Nyckeltermer och formler i Unified Wallet

Det totala nominella värdet av alla tillgångar i din plånbok utan några riskjusteringar.

Formel: Balansvärde = Σ(Tillgångssaldo × Marknadspris)

Exempel:

• 1 000 USDT till $1,00 = $1 000
• 0,5 BTC till $50 000 = $25 000
• Totalt balansvärde = $26 000

Det justerade värdet på dina tillgångar efter tillämpning av haircuts, används för marginalberäkningar.

Formel: Säkerhetsvärde = Σ(Tillgångssaldo × Marknadspris × (1 - Haircut-sats))

Exempel:

• 1 000 USDT: 1 000 × $1,00 × (1 - 0,02) = $980
• 0,5 BTC: 0,5 × $50 000 × (1 - 0,10) = $22 500
• Totalt säkerhetsvärde = $23 480

Ditt totala kontovärde inklusive orealiserade vinster och förluster.

Formel: Eget kapital = Säkerhetsvärde + Orealiserad PnL

Den minsta säkerhet som krävs för att öppna en ny position.

Formel: Initial marginal = Positionsstorlek × Pris × Initial marginalsats

Exempel:

• Position: 10 BTC-terminer
• Pris: $50 000
• IM-sats: 5 %
• Initial marginal = 10 × $50 000 × 0,05 = $25 000

Den minsta säkerhet som krävs för att hålla en position öppen.

Formel: Underhållsmarginal = Positionsstorlek × Pris × Underhållsmarginalsats

Faktiskt förhållande: Underhållsmarginalsats = 0,8 (80 % av spotmarginalkraven)

Mängden säkerhet som är tillgänglig för nya positioner eller för att absorbera förluster.

Formel (utan order): Tillgänglig marginal = Eget kapital + Orealiserad PnL för derivat - Initiala marginalkrav

Formel (med order): Tillgänglig marginal = Eget kapital + Orealiserad PnL för derivat - Spotmarginal - Kvarhållen - Initial marginal - Marginalkrav för derivat (med order)

Alternativ beräkning som kan inkludera ytterligare faktorer.

Formel: Fri marginal = Eget kapital - Marginalkrav - Kvarhållna medel

En procentsats som indikerar ditt kontos hälsa i förhållande till marginalkraven.

Formel: Marginalnivå = (Säkerhetsvärde + Orealiserad PnL) / Marginalkrav × 100 %

Tolkning:

• > 200 %: Friskt konto
• 100–200 %: Närmar sig marginalsamtal
• < 100 %: Likvidationsrisk

Priset då din position automatiskt stängs.

För långa positioner: Likvidationspris = Ingångspris × (1 - (Säkerhetsvärde / Positionsvärde - Underhållsmarginalsats))

För korta positioner: Likvidationspris = Ingångspris × (1 + (Säkerhetsvärde / Positionsvärde - Underhållsmarginalsats))

Marginalnivån som utlöser varningar och potentiell likvidation.

Typiska värden:

• Varningsnivå: 150 %
• Likvidationsnivå: 100 %
• Utlösare för automatisk konvertering: 120 %

Den totala vinsten eller förlusten från alla öppna positioner.

Formel: Orealiserad PnL = Σ(Positionsstorlek × (Aktuellt pris - Ingångspris))

Den del av orealiserad PnL som kan användas som säkerhet.

Formel: Orealiserad PnL som marginal = max(0, Orealiserad PnL × Marginalkreditfaktor)

Obs: Endast vinster räknas vanligtvis som marginal; förluster minskar tillgänglig säkerhet.

Prisflöden av institutionell kvalitet som används för värdering av säkerheter.

Egenskaper:

• Tidsvägda genomsnittspriser
• Aggregering från flera källor
• Manipulationsresistent
• Uppdateras var några sekunder

Reservprissättning baserad på orderboksdata.

Formel: Mittkurs = (Bästa köp + Bästa sälj) / 2

Procentsatsen av en tillgångs värde som räknas mot säkerhet.

Formel: Effektiv säkerhet = Tillgångsvärde × Eget kapitalvärde

Vanliga eget kapitalvärden:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0 % haircut)
• USDC: 0,98–0,99 (1–2 % haircut)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (2–3 % haircut)
• Altcoins: 0,5–0,97 (3–50 % haircut)

Tröskeln som aktiverar automatisk säkerhetskonvertering.

Formel:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Mängden säkerhet som ska konverteras under automatisk konvertering.

Formel: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Underskottet i säkerhetsvärde som behöver åtgärdas.

Formel: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Mängden kredit som är tillgänglig för handel.

Formel: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Marginalnivåberäkning vid användning av kreditfaciliteter.

Formel: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Faktor som används för att bestämma säkerhetskrav för kredit.

Formel: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Alla tillgångar konverteras till USD-ekvivalent för marginalberäkningar.

Tillgänglig marginal: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Inga haircuts tillämpas; beräkningar i plånbokens ursprungliga valuta.

Tillgänglig marginal: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Kombinerar spot och futures med korsmarginalisering.

Total tillgänglig marginal: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Förhållandet mellan positionsvärde och säkerhet.

Formel: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Känsligheten i din portfölj för prisförändringar.

Formel: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Uppskattad maximal förlust under en specifik tidsperiod.

Förenklad formel: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Specialkurs för konvertering av avgiftstoken.

Formel:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fast)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Sekvensen för avdragsbetalning av avgifter:

1. KFEE-token (med rabatt)
2. Ursprunglig parvaluta
3. USD-ekvivalent
4. Andra tillgängliga tillgångar (med konvertering)

• Underhållsmarginalnivå: 0,8 (80% av spotmarginalkraven)
• Likvidationsmarginalnivå: 0,4 (40% av spotmarginalkraven)

• Hög prisprecision: Används för interna beräkningar
• Tillgångsdecimaler: Varierar per tillgång (t.ex. BTC: 8, USD: 2)
• Procentskala: -4 (för 0,01% precision)

Kontoinnehav:

• 10 000 USDT (2% haircut)
• 1 BTC (10% haircut)
• BTC-pris: $50 000

Beräkningar:

USDT-säkerhet = 10 000 × (1 - 0,02) = $9 800

BTC-säkerhet = 1 × $50 000 × (1 - 0,10) = $45 000

Total säkerhet = $54 800

Position: : Lång 2 BTC futures till $50 000 Säkerhet: $20 000 Underhållsmarginal: 5%

Beräkning:

Positionsvärde = 2 × $50 000 = $100 000

Obligatoriskt underhåll = $100 000 × 0,05 = $5 000

Likvidationspris ≈ $50 000 × (1 - ($20 000/$100 000 - 0,05)) = $42 500

• Alla formler antar USD som referensvaluta om inget annat anges
• Faktiska beräkningar kan inkludera ytterligare faktorer för specifika kontotyper
• Kurser och tröskelvärden kan variera beroende på marknadsförhållanden och riskhanteringspolicyer
• Regionala bestämmelser kan ändra vissa beräkningar