Ränta och konverteringar (enhetlig plånbok)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade system för saldohantering som:

• Samlar alla dina tillgångar på spot- och terminmarknader i en enhetlig vy
• Konverterar valutor automatiskt när du behöver säkerheter i en specifik valuta
• Hanterar marginallåning smidigt i hela din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel transparent
• Optimerar säkerhetsutnyttjandet utifrån samtliga dina innehav

✓ Stöd för flera valutor: Använd valfri tillgång som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga årsräntor visas direkt
✓ Enhetlig marginal: Använd spot-tillgångar som säkerheter för terminspositioner
✓ Korsmarginalering: Kvitta positioner på olika marknader

När du handlar eller behöver säkerheter i en valuta du inte har, kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga tillgångar. Det sker i flera situationer:

Automatisk konvertering – när det sker

1. Otillräckliga säkerheter: När ditt USD-saldo (eller primärvalutasaldo) sjunker under marginalkraven
2. Orderutförande: När du inte har tillräckligt av den valuta som krävs för att slutföra en handelstransaktion
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den valuta som krävs
4. Förebyggande av likvidation: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan också initiera valutaväxlingar manuellt via:

• API-slutpunkten för konvertering
• Kontots instrumentpanel
• Handelsgränssnittet när du lägger order

Steg för steg:

1. Saldokontroll: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Kurshämtning: Hämtar aktuella växelkurser (referenskurser eller mittpunktskurser)
3. Spreadtillämpning: Tillämpar konverteringsspread som skydd mot prisrörelser
4. Konverteringsutförande: Debiterar källvalutan och krediterar målvalutan
5. Huvudboksregistrering: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har bara EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25 %

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (föredragna)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Sammanställda från flera högkvalitativa börser och marknadsgaranter
• Uppdateringsfrekvens: Var några sekunder
• Egenskaper: Tidsvägda, manipulationssäkra
• Tillgänglighet: Används automatiskt för berättigade konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto har åtkomst till referenskurser
• Konvertering för värdering av säkerheter
• Beräkning av marginalkrav
• Hantering av automatiska konverteringar

Mittkurser (reservalternativ)

Mittkurser beräknas från våra interna orderböcker:

Mittkurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens live-orderböcker
• Uppdateringsfrekvens: I realtid vid varje prisändring
• Användning: Standardkonton, eller när referenskurser inte är tillgängliga

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser vid konverteringar tillämpas en liten spread:

Spreadberäkning

Konverteringsspreaden varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

Konverteringar bas till motvaluta:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs × (1 - Spread%)

Konverteringar motvaluta till bas:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs / (1 + Spread%)

Obs: Faktiska spreads kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Konverteringsavgifter

Standardkonverteringar:

• Beräknas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras av från målvalutabeloppet
• Visas i din konverteringshistorik

Särskilda fall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering krävs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa sammanhang
3. Godkända valutor (whitelist): Reducerad eller ingen spread för godkända tillgångar

Unified Balance Manager stöder ett brett utbud av valutor för konverteringar:

Stora fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala begränsningar kan förekomma)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra kryptotillgångar

Regionala överväganden:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT inom EES)
• Vilka konverteringar som är tillgängliga beror på tillgångens likviditet och regelefterlevnad.

Systemet har en intelligent autokonverteringsfunktion för att förhindra likvidation:

Autokonverteringsutlösare

När ditt säkerhetsvärde närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den valuta som krävs:

Utlösarvillkor = (USD-saldo + Orealiserat resultat) < Utlösartröskel

Standardutlösare: Normalt cirka 120 % av underhållsmarginalkraven

Konverteringsprioritet

Systemet konverterar tillgångar i följande ordning:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. stora kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst avdrag (för att minimera förlust av säkerheter)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Vitlistade valutor (godkända för autokonvertering)

Inställningar för autokonvertering

Godkända valutor (whitelist): Endast förgodkända valutor konverteras automatiskt, för att förhindra oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta nödvändiga beloppet plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = Undersköt + Buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo till följd av handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräckliga säkerheter för att täcka de negativa beloppen

Till skillnad från traditionell marginallåning debiterar UBM ränta på otäckta förluster snarare än på explicita lån.

Du kan drabbas av otäckta förluster när:

• Handelsförluster gör att ditt USD-saldo blir negativt
• Orealiserat resultat från öppna terminpositioner är negativt
• Du tar ut medel medan du har positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar minskar ditt saldo ytterligare
• Säkerheterna räcker inte för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras endast på det belopp som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Otäckt förlust = -(USD-saldo + Orealiserat resultat)

Räntebärande belopp = max(0, Otäckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × Timränta

Ränta

• Uttryckt som en procentandel per timme
• Börjar på 0,00025 % per timme
• Utformat för att uppmuntra till snabb minskning av otäckta förluster.

Ränteupplupen och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme
• Debiteras på: Belopp som överstiger USD-saldo*
• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgängliga säkerheter eller läggs till den otäckta förlusten

*Vissa stablecoins behandlas som USD vid ränteberäkning. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timräntan förfaller behandlar systemet betalningen enligt följande:

1. Konvertering av säkerheter

• Systemet konverterar automatiskt tillgängliga säkerheter (BTC, ETH m.m.) till USD
• Konverteringen görs för att täcka räntebetalningen
• Konverteringsspread tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutaväxling

2. Ökad otäckt förlust

• Om säkerheterna är otillräckliga för konvertering
• Räntebeloppet läggs till din otäckta förlust
• Det här ökar basbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Kontologgpost

• Alla räntedebiteringar registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visar: tidsstämpel, belopp, ögonblicksbild av otäckt förlust

Visa din position

Du kan följa statusen för din otäckta förlust via:

• API-slutpunkter för kontosaldo
• Instrumentpanel för terminshandel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Nyckeltal som visas:

• Aktuellt USD-saldo
• Orealiserat totalresultat från öppna positioner
• Otäckt förlustbelopp (om negativt)
• Räntebärande belopp (belopp över USD-saldo)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera otäckta förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller stablecoins: Minskar det negativa saldot direkt
2. Stäng förlustpositioner: Omvandlar orealiserade förluster till realiserade – kan utlösa automatisk konvertering
3. Lägg till säkerheter: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorlekarna: Lägre exponering minskar risken för eskalerande förluster

Automatiskt förlustskydd

När du sätter in medel eller stänger positioner:

• Positivt realiserat resultat minskar automatiskt de otäckta förlusterna
• Insättningar av USD eller konverterade säkerheter minskar det negativa saldot omedelbart
• Systemet prioriterar att pressa den otäckta förlusten under tröskelvärdet för att eliminera räntekostnaden

Plånböcker med flera typer av säkerheter

Funktioner:

• Innehåll flera valutor samtidigt
• Alla tillgångar värderas i USD för marginalberäkningar
• Avdrag tillämpas för att fastställa säkerhetsvärdet
• Automatisk konvertering mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Passar bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Traders med flera tillgångar
• Kunder som vill ha flexibla säkerheter

Plånböcker med en typ av säkerhet

Funktioner:

• Innehåll endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga avdrag tillämpas (0 % avdrag)
• Inga konverteringar mellan valutor
• Marginalkrav i plånbokens valuta
• Ränta debiteras endast i plånbokens valuta

Passar bäst för:

• Traders som fokuserar på ett valutapar
• Kunder som vill undvika konverteringsspread
• Förenklad bokföring och uppföljning

Enhetlig marginal kombinerar spot- och terminspositioner i en enda marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spotinnehav som terminssäkerheter
• Kvitta spot- och terminspositioner mot varandra
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Lägre marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i enhetliga plånböcker:

• Spot- och terminsplånböcker aggregeras
• Alla likvida tillgångar tillgängliga för konvertering
• Konverteringar prioriterar den mest effektiva källan
• Ränta debiteras baserat på upplåningskälla

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men inga USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Flöde:

1. Affären kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverteras till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Affären genomförs med tillgängliga USD

Återstående belopp lånas: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån upplagt: 22 256,87 USD till aktuell APR

Scenario:

• USD-saldo: -$45 000

• Orealiserat resultat: -$5 000

• Total otäckta förluster: $50 000

• Timränta: 0,01 %

Beräkningar:

Total otäckta förluster: $50 000

Räntebärande belopp: $50 000

Timräntebelopp: $50 000 × 0,0001 = $5,00

Efter 24 timmar: $5,00 × 24 = $120,00

Efter 7 dagar: $120,00 × 7 = $840,00

Efter 30 dagar: $840,00 × 30 = $3 600,00

Scenario:

• USD-saldo: -$40 000

• Orealiserat resultat: $0

• Otäckt förlust: $40 000

• Räntekostnad (per timme): $4,00

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Otäckt förlust: $40 000

2. Räntebärande belopp: $40 000

3. Timränta: $40 000 × 0,01 % = $4,00

4. Otillräckligt USD-saldo för att betala räntan

5. Systemet konverterar BTC för att täcka räntan:

– USD som behövs: $4,00

– Konverteringsspread: 0,25 %

– BTC som behövs: $4,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

– Avdraget BTC: 0,00008020 BTC

6. Betald ränta: $4,00 USD

7. Återstående BTC: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Håll primärvalutans saldo: Ha tillräckligt med USD (eller primärvaluta) för att undvika onödiga konverteringar
2. Samla konverteringar: Konvertera större belopp mer sällan i stället för många små konverteringar
3. Bevaka kurser: Konvertera när marknadsförhållandena är gynnsamma och spreadarna är snävare
4. Planera i förväg: Förutse valutabehovet innan du handlar för att undvika akuta konverteringar

1. Håll en USD-buffert: Ha ett visst USD-saldo för att absorbera marknadsfall utan att hamna i en otäckt förlust.

2. Snabb återhämtning: Har du en otäckt förlust, prioritera att minska den snabbt för att begränsa räntekostnaden.

3. Strategisk positionsstorlek: Anpassa positionsstorlekarna för att begränsa risken för stora otäckta förluster.

4. Stäng förlustbringande positioner i tid: Låt inte orealiserade förluster byggas upp

5. Tillför säkerheter i förebyggande syfte: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan en otäckt förlust uppstår – inte efteråt.

1. Diversifiera klokt: Håll tillgångar med lägre avdrag för effektivare säkerheter
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig väl över underhållsmarginalen för att undvika automatiska konverteringar
3. Använd automatisk konvertering: Aktivera automatisk konvertering för att förhindra likvidation
4. Granska innehav: Utvärdera regelbundet vilka tillgångar som fungerar bäst som säkerheter

1. Ställ in aviseringar: Konfigurera aviseringar för:
   
   Otäckt förlust bildas
   
   Ränta löper
   
   Stora konverteringar
   
   Varningar om låg marginal
   
   Betydande förändringar i orealiserade förluster
   

2. Löpande övervakning: Kontrollera ditt konto regelbundet:
   
   Aktuellt USD-saldo (håll koll på negativa saldon)
   
   Orealiserat resultat på öppna positioner
   
   Total otäckt förlust
   
   Nyliga räntekostnader (om tillämpligt)
   
   Marginalhälsa
   

3. Nödplanering: Se till att du har:
   
   Reservmedel för marginalsäkerhetskrav
   
   Kunskap om likvidationsgränser
   
   Tillgång till insättningsmetoder vid akut behov av medel

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionshuvudbok med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konverteringen
• Referens-ID: Unikt transaktions-ID

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Lån-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller bekräftad (2)
• Referens-ID: Länk till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig huvudbokshistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad historik över lån och räntebetalningar
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total betald ränta per valuta och period
• Konverteringskostnader och spreads
• Lånesaldots utveckling över tid
• Effektiva låneräntor

Q: Är konverteringar obligatoriska?

A: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att bibehålla marginalen. Du kan även utföra manuella konverteringar. För att undvika automatiska konverteringar bör du hålla tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

Q: Kan jag välja vilka tillgångar som konverteras?

A: Systemet väljer automatiskt tillgångar baserat på likviditet och effektivitet. Vid manuella konverteringar kan du ange exakta valutor och belopp.

Q: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

A: Tillgångar autokonverteras bara om de finns på vitlistan för din plånbokstyp. Kontakta supporten om du behöver justera konverteringsbehörigheterna för ditt konto.

Q: Betalar jag spread på varje konvertering?

A: Ja, en konverteringsspread tas ut för att skydda mot prisrörelser. Spreaden är normalt liten (0,1 %–1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

Q: Hur ofta beräknas räntan?

A: Räntan beräknas och debiteras varje timme på otäckta förluster.

Q: Kan räntan ändras?

A: Ja, timräntan är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringsteamet. Ändringar gäller enbart framtida beräkningar, inte retroaktivt.

Q: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

A: Om du saknar tillräckliga säkerheter för konvertering läggs räntabeloppet till din otäckta förlust, vilket ökar det belopp som kan ge upphov till framtida räntekostnader.

Q: Betalar jag ränta på helger och helgdagar?

A: Ja, ränta löper varje timme, 24/7/365 – inklusive helger och helgdagar – på alla otäckta förluster.

Q: Hur ser jag min aktuella otäckta förlust och ränta?

A: Ditt aktuella USD-saldo, orealiserat resultat och otäckt förlust visas på instrumentpanelen för terminshandel och finns tillgängliga via API-anrop.

Q: Kan jag se historiska räntekostnader?

A: Ja, alla räntebetalningar registreras i din kontohuvudbok med typen INTEREST_PAYMENT och inkluderar tidsstämpel, belopp och din otäckta förlust vid den tidpunkten.

Q: Behöver jag hantera det här manuellt?

A: Systemet spårar allt automatiskt. Vi rekommenderar ändå att du följer din position och åtgärdar otäckta förluster skyndsamt för att undvika att räntekostnaderna växer.

Q: Hur minskar jag min otäckta förlust?

A: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustbringande positioner eller minska positionsstorlekarna. Goda handelsresultat minskar också de otäckta förlusterna över tid.