Ränta och konverteringar (Unified Wallet)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade system för saldoövervakning som:

• Samlar alla dina tillgångar på spot- och terminmarknader i en enhetlig vy
• Konverterar valutor automatiskt när du behöver säkerheter i en specifik valuta
• Hanterar marginallån smidigt i hela din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel på ett öppet och tydligt sätt
• Optimerar användningen av säkerheter utifrån alla dina samlade innehav

✓ Stöd för flera valutor: Använd valfri tillgång som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga APR-nivåer visas direkt
✓ Enhetlig marginal: Använd spotillgångar som säkerhet för terminspositioner
✓ Cross-margining: Kvitta positioner på olika marknader

När du handlar eller behöver säkerheter i en valuta du inte innehar kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga medel. Det sker i flera situationer:

När konvertering sker automatiskt

1. Otillräckliga säkerheter: När ditt USD-saldo (eller primärvalutasaldo) understiger marginalkraven
2. Orderutförande: När du inte har tillräckligt av den valuta som krävs för att slutföra en handelstransaktion
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den valuta som krävs
4. Förebyggande av likvidation: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan även initiera valutaväxlingar manuellt via:

• API-slutpunkten för konvertering
• Kontots instrumentpanel
• Handelsgränssnittet när du lägger order

Steg för steg:

1. Saldokontroll: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Kurshämtning: Hämtar aktuella växelkurser (referens- eller mittpunktskurser)
3. Spread-tillämpning: Tillämpar konverteringsspread för att skydda mot kursrörelser
4. Konverteringsutförande: Debiterar källvaluta, krediterar målvaluta
5. Huvudboksregistrering: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har bara EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25 %

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (rekommenderade)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Sammanställda från flera högkvalitativa börser och marknadsgaranter
• Uppdateringsfrekvens: Var några sekunder
• Egenskaper: Tidsviktade och manipulationsresistenta
• Tillgänglighet: Används automatiskt för kvalificerade konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto har åtkomst till referenskurser
• Konvertering för värdering av säkerheter
• Beräkning av marginalkrav
• Hantering av automatiska konverteringar

Mittpunktskurser (reserv)

Mittpunktskurser beräknas utifrån våra interna orderbokcker:

Mittpunktskurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens realtidsorderbokcker
• Uppdateringsfrekvens: Realtid – uppdateras vid varje prisändring
• Användning: Standardkonton, eller när referenskurser saknas

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser vid konverteringar tillämpas en liten spread:

Spreadberäkning

Konverteringsspreadens storlek varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

Konverteringar från bas till motvaluta:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs × (1 - Spread%)

Konverteringar från motvaluta till bas:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs / (1 + Spread%)

Obs: Faktiska spreadar kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Konverteringsavgifter

Standardkonverteringar:

• Beräknas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras från målvalutabeloppet
• Visas i din konverteringshistorik

Specialfall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering krävs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa sammanhang
3. Godkända valutor: Reducerad eller ingen spread för specifika godkända tillgångar

Unified Balance Manager har stöd för ett brett urval valutor för konvertering:

Stora fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala restriktioner kan gälla)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra kryptotillgångar som stöds

Regionala restriktioner:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT inom EES)
• Vilka konverteringar som är tillgängliga beror på tillgångens likviditet och regulatorisk efterlevnad

Systemet har en intelligent autokonverteringsfunktion för att förhindra likvidationer:

Utlösare för autokonvertering

När ditt säkerhetsvärde närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den valuta som krävs:

Utlösarvillkor = (USD-saldo + Orealiserat resultat) < Utlösartröskel

Standardutlösare: Vanligtvis runt 120 % av underhållsmarginalkravet

Konverteringsprioritet

Systemet konverterar tillgångar i följande ordning:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. stora kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst avdrag (för att minimera säkerhetsförlusten)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Vitlistade valutor (godkända för autokonvertering)

Inställningar för autokonvertering

Godkända valutor: Endast förhandsgodkända valutor konverteras automatiskt, vilket förhindrar oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta belopp som behövs plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = Nödvändigt underskott + Buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo till följd av handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräckliga säkerheter för att täcka dessa negativa belopp

Till skillnad från traditionell marginallåning tar UBM ut ränta på otäckta förluster i stället för på explicita lån.

Du kan drabbas av otäckta förluster när:

• Handelsförluster gör att ditt USD-saldo blir negativt
• Orealiserat resultat från öppna terminspositioner är negativt
• Du tar ut medel medan du har öppna positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar minskar ditt saldo ytterligare
• Säkerheterna räcker inte för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras endast på det belopp som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Ej täckt förlust = -(USD-saldo + Orealiserat resultat)

Räntebärande belopp = max(0, ej täckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × timränta

Ränta

• Uttryckt som en procentandel per timme

• Börjar på 0,0025 % per timme

• Utformat för att uppmuntra snabb minskning av ej täckta förluster.

Ränteupplupen och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme

• Debiteras på: Belopp som överstiger USD-saldo*

• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgängliga säkerheter eller läggs till den ej täckta förlusten

*Vissa stablecoins behandlas som USD vid ränteberäkning. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timräntan förfaller behandlar systemet betalningen enligt följande:

1. Konvertering av säkerheter

• Systemet konverterar automatiskt tillgängliga säkerheter (BTC, ETH osv.) till USD
• Konverteringen sker för att täcka räntebetalningen
• Konverteringsspread tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutaväxling

2. Ökad otäckt förlust

• Om säkerheterna är otillräckliga för konvertering
• Räntebeloppet läggs till din otäckta förlust
• Det ökar basbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Kontologgpost

• Alla ränteuttag registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visas: tidsstämpel, belopp, ögonblicksbild av otäckt förlust

Visa din position

Du kan följa din status för otäckt förlust via:

• API-slutpunkter för kontosaldo
• Instrumentpanel för terminhandel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Viktiga nyckeltal:

• Aktuellt USD-saldo
• Orealiserat totalresultat från öppna positioner
• Otäckt förlust (om negativ)
• Räntebärande belopp (belopp över USD-saldot)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera otäckta förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller stablecoins: Minskar negativt saldo direkt
2. Stäng förlustpositioner: Omvandlar orealiserade förluster till realiserade – kan utlösa autokonvertering
3. Tillför säkerheter: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorleken: Lägre exponering minskar risken för växande förluster

Automatiskt förlustskydd

När du sätter in medel eller stänger positioner:

• Positivt realiserat resultat minskar automatiskt otäckta förluster
• Insättningar av USD eller konverterade säkerheter minskar negativt saldo omedelbart
• Systemet prioriterar att hålla den otäckta förlusten under tröskelvärdet för att eliminera räntan

Plånböcker med flera typer av säkerheter

Funktioner:

• Innehåll flera valutor samtidigt
• Alla tillgångar värderas i USD vid marginalberäkningar
• Avdrag tillämpas för att fastställa säkerhetsvärdet
• Automatiska konverteringar mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Passar bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Traders med flera tillgångar
• Kunder som vill ha flexibla säkerhetsalternativ

Plånböcker med en typ av säkerhet

Funktioner:

• Innehåll endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga avdrag tillämpas (0 % avdrag)
• Inga konverteringar mellan valutor
• Marginalkrav i plånbokens valuta
• Ränta debiteras endast i plånbokens valuta

Passar bäst för:

• Traders inriktade på ett valutapar
• Kunder som vill undvika konverteringsspread
• Förenklad bokföring och spårning

Enhetlig marginal kombinerar spot- och terminspositioner i en enda marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spotinnehav som terminssäkerheter
• Kvitta spot- och terminspositioner mot varandra
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Lägre marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i enhetliga plånböcker:

• Spot- och terminsplånböcker aggregeras
• Alla likvida tillgångar tillgängliga för konvertering
• Konverteringar prioriterar den mest effektiva källan
• Ränta debiteras utifrån lånekälla

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men inget USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Process:

1. Handelstransaktionen kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverterade till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Handelstransaktionen genomförs med tillgängliga USD

Återstående belopp lånas: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån skapat: 22 256,87 USD till aktuell årsränta (APR)

Scenario:

• USD-saldo: -45 000 $

• Orealiserat resultat: -5 000 $

• Total otäckt förlust: 50 000 $

• Timränta: 0,0025 %

Beräkningar:

Total otäckt förlust: 50 000 $

Räntebärande belopp: 50 000 $

Timräntekostnad: 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $

Efter 24 timmar: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

Efter 7 dagar: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

Efter 30 dagar: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Scenario:

• USD-saldo: -40 000 $

• Orealiserat resultat: 0 $

• Otäckt förlust: 40 000 $

• Upplupen ränta (per timme): 1,00 $

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Otäckt förlust: 40 000 $

2. Räntebärande belopp: 40 000 $

3. Timränta: 40 000 $ × 0,0025 % = 1,00 $

4. Otillräckligt USD-saldo för att betala ränta

5. Systemet konverterar BTC för att täcka räntan:

- USD som behövs: 1,00 $

- Konverteringsspread: 0,25 %

- BTC som behövs: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- BTC som dras: 0,00002005 BTC

6. Betald ränta: 1,00 USD

7. Återstående BTC: 0,5 – 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Håll tillräckligt saldo i primärvalutan: Ha tillräckligt med USD (eller primärvaluta) för att undvika onödiga konverteringar
2. Samla konverteringar: Konvertera större belopp mer sällan i stället för många små konverteringar
3. Bevaka kurser: Konvertera när marknadsförhållandena är gynnsamma och spreaden är smal
4. Planera i förväg: Förutse valutabehov innan du handlar för att undvika brådskande konverteringar

1. Håll en USD-buffert: Ha ett visst USD-saldo som buffert mot marknadsrörelser – utan att hamna i otäckt förlust.

2. Återhämta snabbt: Har du en otäckt förlust, prioritera att minska den så snart som möjligt för att hålla nere räntekostnaden.

3. Strategisk positionsdimensionering: Dimensionera positionerna för att begränsa risken för stora otäckta förluster.

4. Stäng förlustbringande positioner omgående: Låt inte orealiserade förluster byggas upp

5. Tillför säkerheter i förebyggande syfte: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan en otäckt förlust uppstår, inte efteråt.

1. Diversifiera klokt: Håll tillgångar med lägre avdrag för effektivare säkerheter
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig väl över underhållsmarginalen för att undvika automatiska konverteringar
3. Använd automatisk konvertering: Aktivera automatisk konvertering för att förhindra likvidation
4. Granska ditt innehav: Bedöm regelbundet vilka tillgångar som fungerar bäst som säkerheter

1. Ställ in aviseringar: Konfigurera aviseringar för:
   
   Otäckt förlust uppstår
   
   Ränta ackumuleras
   
   Stora konverteringar
   
   Varningar om låg marginal
   
   Stora förändringar i orealiserad förlust
   

2. Löpande övervakning: Kontrollera ditt konto regelbundet för:
   
   Aktuellt USD-saldo (bevaka negativa saldon)
   
   Orealiserat resultat på öppna positioner
   
   Total otäckt förlust
   
   Senaste räntedebiteringar (om tillämpligt)
   
   Marginalhälsa
   

3. Nödplanering: Ha följande på plats:
   
   Reservmedel för marginalsäkerhetskrav
   
   Kännedom om likvidationsgränser
   
   Tillgång till insättningsmetoder vid akut finansieringsbehov

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionshuvudbok med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konverteringen
• Referens-ID: Unikt transaktions-ID

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Lån-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller genomförd (2)
• Referens-ID: Kopplad till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig huvudbokshistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad låne- och räntebetalningshistorik
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total betald ränta per valuta och period
• Konverteringskostnader och påförda spreadar
• Utveckling av lånesaldo över tid
• Effektiva låneräntor

Q: Är konverteringar obligatoriska?

A: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att upprätthålla marginalen. Du kan även göra manuella konverteringar. För att undvika automatiska konverteringar bör du hålla tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

Q: Kan jag välja vilka tillgångar som konverteras?

A: Systemet väljer automatiskt tillgångar utifrån likviditet och effektivitet. Vid manuella konverteringar kan du ange exakt vilka valutor och belopp som ska användas.

Q: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

A: Tillgångar konverteras automatiskt endast om de finns på vitlistan för din plånbokstyp. Kontakta supporten om du behöver justera behörigheter för konvertering på ditt konto.

Q: Betalar jag spread på varje konvertering?

A: Ja, spread tillkommer på alla konverteringar som skydd mot prisrörelser. Spreaden är vanligtvis liten (0,1 %–1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

Q: Hur ofta beräknas räntan?

A: Räntan beräknas och debiteras varje timme på ej täckta förluster.

Q: Kan räntorna ändras?

A: Ja, timräntan är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringen. Ändringar gäller enbart framtida beräkningar, inte retroaktivt.

Q: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

A: Om du saknar tillräckliga säkerheter för konvertering läggs räntabeloppet till din ej täckta förlust, vilket ökar det belopp som kan ge upphov till framtida räntekostnader.

Q: Betalar jag ränta på helger och helgdagar?

A: Ja, ränta löper varje timme, dygnet runt 365 dagar om året, inklusive helger och helgdagar, på alla ej täckta förluster.

Q: Hur ser jag min aktuella ej täckta förlust och ränta?

A: Ditt aktuella USD-saldo, orealiserat resultat och ej täckta förlustbelopp visas på din terminshandels instrumentpanel och är tillgängliga via API-förfrågningar.

Q: Kan jag se historiska räntekostnader?

A: Ja, alla räntebetalningar registreras i din kontohuvudbok med typen INTEREST_PAYMENT och inkluderar tidsstämpel, belopp samt din ej täckta förlust vid tidpunkten.

Q: Behöver jag hantera det här manuellt?

A: Systemet spårar allt automatiskt. Vi rekommenderar ändå att du bevakar din position och åtgärdar ej täckta förluster omgående för att undvika växande räntekostnader.

Q: Hur minskar jag min ej täckta förlust?

A: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustpositioner eller minska positionsstorlekarna. Positiv handelsutveckling minskar också ej täckta förluster naturligt.