Ränta och konverteringar (enhetlig plånbok)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade system för saldouppföljning som:

• Samlar alla dina tillgångar på spot- och terminmarknader i en samlad vy
• Konverterar automatiskt valutor när du behöver säkerheter i en specifik valuta
• Hanterar marginallån sömlöst över hela din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel på ett transparent sätt
• Optimerar säkerhetsutnyttjandet genom att ta hänsyn till hela ditt innehav

✓ Stöd för flera valutor: Använd valfri tillgång som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga årsräntor visas direkt
✓ Enhetlig marginal: Använd spot-tillgångar som säkerhet för terminspositioner
✓ Korsmarginering: Kvitta positioner på olika marknader

När du handlar eller behöver säkerheter i en valuta du inte har, kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga medel. Det sker i flera situationer:

Villkor för automatisk konvertering

1. Otillräckliga säkerheter: När ditt USD-saldo (eller saldo i primär valuta) understiger marginalkraven
2. Orderutförande: När du inte har tillräckligt av den valuta som krävs för att genomföra en handelstransaktion
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den valuta som krävs
4. Förebyggande av likvidation: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan också starta valutakonverteringar manuellt via:

• API-slutpunkten för konvertering
• Kontots instrumentpanel
• Handelsgränssnittet när du lägger order

Steg för steg:

1. Saldokontroll: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Kurshämtning: Hämtar aktuella växelkurser (referenskurser eller mittpunktskurser)
3. Spreadpålägg: Tillämpar konverteringsspread som skydd mot kursrörelser
4. Genomförande av konvertering: Belastar källvalutan och krediterar målvalutan
5. Bokföring: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har bara EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25 %

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (rekommenderat)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Aggregerade från flera högkvalitativa börser och marknadsgaranter
• Uppdateringsfrekvens: Var några sekunder
• Egenskaper: Tidsviktade, manipulationsresistenta
• Tillgänglighet: Används automatiskt för berättigade konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto har åtkomst till referenskurser
• Konvertering för värdering av säkerheter
• Beräkning av marginalkrav
• Bearbetning av automatiska konverteringar

Mittpunktskurser (reservalternativ)

Mittpunktskurser beräknas från våra interna orderboken:

Mittpunktskurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens livorderboken
• Uppdateringsfrekvens: Realtidsuppdaterad vid varje prisändring
• Användning: Standardkonton, eller när referenskurser inte är tillgängliga

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser vid konverteringar tillämpas en liten spread:

Spreadberäkning

Konverteringsspreaden varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

Konverteringar bas till motvaluta:

Konverterat belopp = Originalbelopp × Växelkurs × (1 - Spread %)

Konverteringar motvaluta till bas:

Konverterat belopp = Originalbelopp × Växelkurs / (1 + Spread %)

Obs: Faktiska spreadar kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Avgiftsstruktur för konverteringar

Standardkonverteringar:

• Beräknas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras av från målvalutabeloppet
• Visas i din konverteringshistorik

Specialfall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering krävs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa situationer
3. Vitlistade valutor: Reducerad eller ingen spread för utvalda godkända tillgångar

Unified Balance Manager har stöd för ett brett spektrum av valutor för konvertering:

Stora fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala begränsningar kan gälla)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra stödda kryptotillgångar

Regionala begränsningar:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT inom EES)
• Konverteringstillgängligheten beror på tillgångens likviditet och regelefterlevnad

Systemet har en intelligent autokonverteringsfunktion för att förhindra likvidation:

Utlösare för autokonvertering

När ditt säkerhetsvärde närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den valuta som krävs:

Utlösarvillkor = (USD-saldo + Orealiserat PnL) < utlösartröskel

Standardutlösare: Vanligtvis omkring 120 % av underhållsmarginalkraven

Prioritetsordning för konvertering

Systemet konverterar tillgångar i följande ordning:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. ledande kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst avdrag (för att minimera säkerhetsförluster)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Vitlistade valutor (godkända för autokonvertering)

Inställningar för autokonvertering

Vitlistade valutor: Endast förhandsgodkända valutor konverteras automatiskt, för att förhindra oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta belopp som krävs plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = Underskott + Buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo till följd av handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräckliga säkerheter för att täcka dessa negativa belopp

Till skillnad från traditionell marginallåning tar UBM ut ränta på otäckta förluster snarare än på direkta lån.

Du kan drabbas av otäckta förluster när:

• Handelsförluster drar ner ditt USD-saldo under noll
• Orealiserat resultat från öppna terminspositioner är negativt
• Du tar ut medel medan du har öppna positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar minskar ditt saldo ytterligare
• Säkerheterna är otillräckliga för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras endast på det belopp som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Otäckt förlust = -(USD-saldo + Orealiserat resultat)

Räntebärande belopp = max(0, Otäckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × timränta

Ränta

• Uttrycks som en procentandel per timme

• Börjar på 0,0025 % per timme

• Utformat för att uppmuntra till att snabbt minska otäckta förluster.

Ränteupplupen och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme

• Debiteras på: Belopp över USD-saldo*

• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgängliga säkerheter eller läggs till den otäckta förlusten

*Vissa stablecoins behandlas som USD vid ränteberäkning. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timränta förfaller hanteras betalningen enligt följande:

1. Konvertering av säkerheter

• Systemet konverterar automatiskt tillgängliga säkerheter (BTC, ETH, m.fl.) till USD
• Konverteringen görs för att täcka räntebetalningen
• Konverteringsspreads tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutaväxling

2. Ökad otäckt förlust

• Om säkerheterna inte räcker för konvertering
• Räntebeloppet läggs till din otäckta förlust
• Det här ökar basbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Loggpost i kontot

• Alla ränteavgifter registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visar: tidsstämpel, belopp, ögonblicksbild av otäckt förlust

Se din position

Du kan följa din status för otäckt förlust via:

• API-slutpunkter för kontosaldo
• Instrumentpanel för terminshandel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Viktiga mätvärden:

• Aktuellt USD-saldo
• Orealiserat totalresultat från öppna positioner
• Otäckt förlust (om negativt)
• Räntebelagt belopp (belopp utöver USD-saldo)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera otäckta förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller stablecoins: Minskar negativt saldo direkt
2. Stäng förlustpositioner: Omvandlar orealiserade förluster till realiserade – kan utlösa automatisk konvertering
3. Tillför säkerheter: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorleken: Minskad exponering begränsar risken för växande förluster

Automatiskt förlustskydd

När du sätter in medel eller stänger positioner:

• Positivt realiserat resultat minskar automatiskt otäckta förluster
• Insättningar i USD eller konverterade säkerheter minskar negativt saldo omedelbart
• Systemet prioriterar att hålla den otäckta förlusten under tröskeln för att eliminera räntekostnader

Plånböcker med flera typer av säkerheter

Funktioner:

• Håll flera valutor parallellt
• Alla tillgångar värderas i USD för marginalberäkningar
• Avdrag tillämpas för att fastställa säkerhetsvärdet
• Automatisk konvertering mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Passar bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Traders med flera tillgångar
• Kunder som vill ha flexibla säkerheter

Plånböcker med en typ av säkerhet

Funktioner:

• Håll endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga avdrag tillämpas (0 % avdrag)
• Ingen konvertering mellan valutor
• Marginalkrav i plånbokens valuta
• Ränta debiteras endast i plånbokens valuta

Passar bäst för:

• Traders som fokuserar på ett valutapar
• Kunder som vill undvika spread vid konvertering
• Förenklad redovisning och uppföljning

Enhetlig marginal kombinerar spot- och terminpositioner i en enda marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spot-innehav som terminssäkerheter
• Kvitta spot- och terminpositioner mot varandra
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Lägre marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i enhetliga plånböcker:

• Spot- och terminsplånböcker slås samman
• Alla likvida tillgångar är tillgängliga för konvertering
• Konverteringar prioriterar den effektivaste källan
• Ränta debiteras utifrån lånekälla

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men inget USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Process:

1. Handelstransaktionen kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverterat till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Handelstransaktionen genomförs med tillgängligt USD

Återstående belopp lånas: 25 000 − 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån skapat: 22 256,87 USD till aktuell årsränta (APR)

Scenario:

• USD-saldo: -$45 000

• Orealiserat resultat: -$5 000

• Total otäckt förlust: $50 000

• Timränta: 0,01 %

Beräkningar:

Total otäckt förlust: $50 000

Räntebärande belopp: $50 000

Timräntekostnad: $50 000 × 0,0001 = $5,00

Efter 24 timmar: $5,00 × 24 = $120,00

Efter 7 dagar: $120,00 × 7 = $840,00

Efter 30 dagar: $840,00 × 30 = $3 600,00

Scenario:

• USD-saldo: −40 000 $

• Orealiserat resultat: 0 $

• Otäckt förlust: 40 000 $

• Förfallen ränta (per timme): 4,00 $

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Otäckt förlust: 40 000 $

2. Räntebärande belopp: 40 000 $

3. Timränta: 40 000 $ × 0,01 % = 4,00 $

4. Otillräckligt USD-saldo för att betala räntan

5. Systemet konverterar BTC för att täcka räntan:

- USD som krävs: 4,00 $

- Konverteringsspread: 0,25 %

- BTC som krävs: 4,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

- BTC som dras av: 0,00008020 BTC

6. Betald ränta: 4,00 USD

7. Återstående BTC: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Håll tillräckligt saldo i primärvalutan: Se till att du alltid har tillräckligt med USD (eller primärvaluta) för att undvika onödiga konverteringar
2. Batchkonverteringar: Konvertera större belopp mer sällan i stället för många små konverteringar
3. Bevaka kurserna: Konvertera när marknadsförhållandena är gynnsamma och spreadarna är lägre
4. Planera i förväg: Bedöm dina valutabehov innan handel för att undvika brådskande konverteringar

1. Håll en USD-buffert: Ha alltid ett visst USD-saldo för att absorbera marknadsfall utan att hamna i otäckt förlust.

2. Snabb återhämtning: Om du har en otäckt förlust prioriterar du att minska den snabbt för att begränsa ränteperioden.

3. Strategisk positionsstorlek: Anpassa positionsstorlekarna för att begränsa risken för stora otäckta förluster.

4. Stäng förlustbringande positioner omgående: Låt inte orealiserade förluster växa sig stora

5. Tillför säkerheter i förebyggande syfte: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan en otäckt förlust uppstår, inte efter.

1. Diversifiera klokt: Håll tillgångar med lägre avdrag för effektivare säkerheter
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig väl över underhållsmarginalen för att undvika autokonverteringar
3. Använd autokonvertering: Aktivera autokonvertering för att förebygga likvidation
4. Granska innehav: Utvärdera regelbundet vilka tillgångar som är mest effektiva som säkerhet

1. Ställ in aviseringar: Konfigurera aviseringar för:
   
   Otäckt förlust uppkommer
   
   Räntekostnader börjar löpa
   
   Stora konverteringar
   
   Varningar om låg marginal
   
   Betydande förändringar i orealiserade förluster
   

2. Löpande uppföljning: Bevaka ditt konto löpande avseende:
   
   Aktuellt USD-saldo (håll koll på negativa saldon)
   
   Orealiserat resultat på öppna positioner
   
   Total otäckt förlust
   
   Eventuella räntekostnader
   
   Mätvärden för marginalhälsa
   

3. Beredskapsplanering: Ha tillgängligt:
   
   Reservmedel för marginalsäkerhetskrav
   
   Kännedom om likvidationsgränser
   
   Snabb tillgång till insättningsalternativ vid akuta behov

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionshuvudbok med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konverteringen
• Referens-ID: Unikt transaktions-ID

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Lån-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller bekräftad (2)
• Referens-ID: Länkas till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig huvudbokshistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad historik för lån och räntebetalningar
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total betald ränta per valuta och period
• Konverteringskostnader och spreadar
• Lånesaldots utveckling över tid
• Effektiva upplåningsräntor

Q: Är konverteringar obligatoriska?

A: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att upprätthålla marginalen. Du kan också göra manuella konverteringar. Undvik automatiska konverteringar genom att hålla tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

Q: Kan jag välja vilka tillgångar som konverteras?

A: Systemet väljer automatiskt tillgångar baserat på likviditet och effektivitet. Vid manuella konverteringar kan du ange exakta valutor och belopp.

Q: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

A: Tillgångar autokonverteras bara om de finns på godkänningslistan för din plånbokstyp. Kontakta supporten om du behöver justera konverteringsbehörigheterna för ditt konto.

Q: Betalar jag spread på varje konvertering?

A: Ja, konverteringsspread tillämpas för att skydda mot prisrörelser. Spreaden är normalt liten (0,1 %–1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

Q: Hur ofta beräknas räntan?

A: Räntan beräknas och debiteras varje timme på otäckta förluster.

Q: Kan räntan ändras?

A: Ja, timräntan är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringsteamet. Ändringar gäller enbart framtida beräkningar och tillämpas inte retroaktivt.

Q: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

A: Om du inte har tillräckliga säkerheter för konvertering läggs räntabeloppet till din otäckta förlust, vilket ökar det belopp som kan ge upphov till framtida räntekostnader.

Q: Betalar jag ränta på helger och helgdagar?

A: Ja, ränta löper varje timme dygnet runt, 24/7/365, inklusive helger och helgdagar, på eventuella otäckta förluster.

Q: Hur ser jag min aktuella otäckta förlust och ränta?

A: Ditt aktuella USD-saldo, orealiserat resultat och otäckta förluster visas på din instrumentpanel för terminshandel och är tillgängliga via API-förfrågningar.

Q: Kan jag se historiska räntekostnader?

A: Ja, alla räntebetalningar registreras i din kontohuvudbok med typen INTEREST_PAYMENT och inkluderar tidsstämpel, belopp och din otäckta förlust vid tillfället.

Q: Behöver jag hantera detta manuellt?

A: Systemet spårar allt automatiskt. Vi rekommenderar ändå att du håller koll på din position och åtgärdar otäckta förluster snabbt för att undvika ökande räntekostnader.

Q: Hur minskar jag min otäckta förlust?

A: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustbringande positioner eller minska positionsstorlekarna. Positiv handelsutveckling minskar också otäckta förluster naturligt.