Ränta och konverteringar (enhetlig plånbok)

Unified Balance Manager är Krakens centraliserade saldosystem som:

• Samlar alla dina tillgångar från spot- och terminsmarknader i en samlad vy
• Konverterar valutor automatiskt när du behöver säkerheter i en specifik valuta
• Hanterar marginalupplåning smidigt över hela din portfölj
• Beräknar ränta på lånade medel transparent
• Optimerar användningen av säkerheter genom att ta hänsyn till alla dina innehav gemensamt

✓ Stöd för flera valutor: Använd valfri tillgång som säkerhet
✓ Automatiska konverteringar: Systemet konverterar valutor vid behov
✓ Transparent ränta: Tydliga årsräntor visas på förhand
✓ Enhetlig marginal: Använd spotillgångar som säkerhet för terminpositioner
✓ Korsmarginalering: Kvitta positioner på olika marknader

När du handlar eller behöver säkerheter i en valuta du inte innehar kan systemet automatiskt konvertera dina tillgängliga tillgångar. Det sker i flera situationer:

Automatiska konverteringsutlösare

1. Otillräckliga säkerheter: När ditt USD-saldo (eller primärvalutasaldo) understiger marginalkraven
2. Orderutförande: När du inte har tillräckligt av den valuta som krävs för att slutföra en handelstransaktion
3. Räntebetalningar: När du behöver betala ränta på lån men saknar den valuta som krävs
4. Likvidationsförebyggande: För att upprätthålla tillräckliga marginalnivåer och undvika likvidation

Manuella konverteringar

Du kan även initiera valutakonverteringar manuellt via:

• API-slutpunkten för konvertering
• Din kontoinstrumentpanel
• Handelsgränssnittet när du lägger order

Steg för steg:

1. Saldokontroll: Systemet identifierar tillgängliga valutor i din plånbok
2. Kurshämtning: Hämtar aktuella växelkurser (referens- eller mittkurser)
3. Spreadtillämpning: Tillämpar konverteringsspread som skydd mot kursrörelser
4. Konverteringsutförande: Debiterar källvalutan, krediterar målvalutan
5. Huvudboksregistrering: Registrerar konverteringen i din transaktionshistorik

Exempel:

• Du behöver 1 000 USD men har bara EUR på ditt konto

• Ditt EUR-saldo: 950 EUR

• Aktuell EUR/USD-kurs: 1,10

• Konverteringsspread: 0,25 %

• Konverterat belopp: 950 EUR

• Mottaget belopp: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Systemet använder två typer av växelkurser:

Referenskurser (rekommenderade)

Referenskurser är priser av institutionell kvalitet som ger den mest stabila och rättvisa värderingen:

• Källa: Aggregerade från flera högkvalitativa börser och marknadsgaranter
• Uppdateringsfrekvens: Var några sekunder
• Egenskaper: Tidsviktade och manipulationsresistenta
• Tillgänglighet: Används automatiskt för berättigade konton

Referenskurser används när:

• Ditt konto har tillgång till referenskurser
• Konvertering för säkerhetsvärdering
• Beräkning av marginalkrav
• Bearbetning av automatiska konverteringar

Mittpunktskurser (reserv)

Mittpunktskurser beräknas utifrån våra interna orderboksdatan:

Mittpunktskurs = (Bästa köpkurs + Bästa säljkurs) / 2

• Källa: Krakens realtidsorderböcker
• Uppdateringsfrekvens: Realtid vid varje prisändring
• Användning: Standardkonton, eller när referenskurser inte är tillgängliga

För att skydda mot ogynnsamma prisrörelser vid konverteringar tillämpas en liten spread:

Spreadberäkning

Konverteringsspreaden varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden:

Konverteringar från bas- till motvaluta:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs × (1 - Spread%)

Konverteringar från mot- till basvaluta:

Konverterat belopp = Ursprungligt belopp × Växelkurs / (1 + Spread%)

Obs: Faktiska spreadar kan variera beroende på marknadsförhållanden, likviditet och volatilitet.

Konverteringsavgifter

Standardkonverteringar:

• Beräknas som en procentandel av konverteringsbeloppet
• Dras av från målvalutans belopp
• Visas i din konverteringshistorik

Specialfall:

1. Samma valuta: Ingen konvertering krävs, ingen avgift
2. USD-kredit: Ingen spread tillämpas vid konvertering mot USD i vissa sammanhang
3. Godkända valutor: Reducerad eller ingen spread för godkända tillgångar

Unified Balance Manager stöder ett brett utbud av valutor för konverteringar:

Stora fiatvalutor:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionala begränsningar kan gälla)

Kryptovalutor:

• BTC, ETH och hundratals andra kryptotillgångar

Regionala hänsyn:

• Vissa tillgångar kan vara begränsade i vissa jurisdiktioner (t.ex. USDT inom EES)
• Konverteringstillgängligheten beror på tillgångarnas likviditet och regulatorisk efterlevnad

Systemet har en intelligent autokonverteringsfunktion för att förhindra likvidationer:

Autokonvertering – utlösare

När ditt säkerhetsvärde närmar sig kritiska nivåer kan systemet automatiskt konvertera andra tillgångar till den valuta som krävs:

Utlösarvillkor = (USD-saldo + Orealiserat resultat) < Utlösargräns

Standardutlösare: Vanligtvis runt 120 % av underhållsmarginalkravet

Prioritetsordning för konvertering

Systemet konverterar tillgångar i följande ordning:

1. Mest likvida tillgångar först (t.ex. stora kryptovalutor)
2. Tillgångar med lägst avdrag (för att minimera säkerhetsförlusten)
3. Största saldon (för att minimera antalet konverteringar)
4. Godkända valutor (godkända för autokonvertering)

Inställningar för autokonvertering

Godkända valutor: Endast förgodkända valutor konverteras automatiskt för att förhindra oönskad likvidation av specifika innehav.

Konverteringsbelopp: Systemet beräknar det minsta belopp som krävs plus en liten buffert:

Konverteringsbelopp = Underskott som ska täckas + Buffert

I Unified Balance Manager uppstår otäckta förluster när du har:

• Negativt USD-saldo till följd av handelsförluster eller uttag
• Orealiserade förluster på öppna positioner
• Otillräckliga säkerheter för att täcka dessa negativa belopp

Till skillnad från traditionell marginallåning tar UBM ut ränta på otäckta förluster snarare än på explicita lån.

Du kan drabbas av otäckta förluster när:

• Handelsförluster gör att ditt USD-saldo blir negativt
• Orealiserat resultat från öppna terminpositioner är negativt
• Du tar ut medel medan du håller positioner med orealiserade förluster
• Avgifter och finansieringsbetalningar minskar ditt saldo ytterligare
• Säkerheterna är otillräckliga för att täcka de negativa beloppen

Ränteberäkning:

Ränta debiteras enbart på det belopp som överstiger ditt USD-saldo*

Formel:

Otäckt förlust = -(USD-saldo + Orealiserat PnL)

Räntebärande belopp = max(0, Otäckt förlust)

Timränta = Räntebärande belopp × timräntesats

Ränta

• Uttrycks som en procentandel per timme

• Börjar på 0,0025 % per timme

• Utformad för att uppmuntra till att snabbt minska otäckta förluster.

Ränteupplupen och betalning

Bearbetningsschema:

• Beräkningsfrekvens: Varje timme

• Debiteras på: Belopp som överstiger USD-saldo*

• Betalningsmetod: Dras automatiskt från tillgängliga säkerheter eller läggs till den otäckta förlusten

*Vissa stablecoins behandlas som USD vid ränteberäkning. Mer information finns här.

Betalningsmetoder

När timräntan förfaller behandlar systemet betalningen på följande sätt:

1. Konvertering av säkerheter

• Systemet konverterar automatiskt tillgängliga säkerheter (BTC, ETH osv.) till USD
• Konverteringen täcker räntekostnaden
• Konverteringsspreadar tillämpas enligt beskrivningen i avsnittet om valutaväxling

2. Ökad otäckt förlust

• Om säkerheterna inte räcker för konvertering
• Räntebeloppet läggs till din otäckta förlust
• Det här ökar basbeloppet för framtida ränteberäkningar

3. Kontologgpost

• Alla räntekostnader registreras i din kontohistorik
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Visar: tidsstämpel, belopp och ögonblicksbild av otäckt förlust

Se din position

Du kan följa din status för otäckta förluster via:

• API-slutpunkter för kontosaldo
• Instrumentpanel för terminshandel
• Kontohistorik och huvudboksfrågor

Nyckeltal som visas:

• Aktuellt USD-saldo
• Orealiserat totalresultat från öppna positioner
• Otäckt förlust (om negativt)
• Räntebärande belopp (belopp över USD-saldo)
• Senaste räntekostnader

Minska eller eliminera otäckta förluster

Strategier för att minimera räntekostnader:

1. Sätt in USD eller stablecoins: Minskar negativt saldo direkt
2. Stäng förlustpositioner: Omvandlar orealiserade förluster till realiserade – kan utlösa automatisk konvertering
3. Lägg till säkerheter: Sätt in andra tillgångar (BTC, ETH) som kan konverteras för att täcka förluster
4. Minska positionsstorleken: Sänk exponeringen för att begränsa risken för växande förluster

Automatiskt förlustskydd

När du gör insättningar eller stänger positioner:

• Positivt realiserat resultat minskar automatiskt otäckta förluster
• Insättningar i USD eller konverterade säkerheter minskar negativt saldo omedelbart
• Systemet prioriterar att hålla den otäckta förlusten under tröskelvärdet för att eliminera räntan

Plånböcker med flera typer av säkerheter

Funktioner:

• Inneha flera valutor samtidigt
• Alla tillgångar värderas i USD för marginalberäkningar
• Avdrag tillämpas för att fastställa säkerhetsvärdet
• Automatiska konverteringar mellan valutor
• Ränta debiteras på lånade belopp

Passar bäst för:

• Diversifierade portföljer
• Traders som innehar flera tillgångar
• Kunder som vill ha flexibilitet i sina säkerheter

Plånböcker med en enda typ av säkerhet

Funktioner:

• Inneha endast en valuta (t.ex. BTC eller USD)
• Inga avdrag tillämpas (0 % avdrag)
• Inga konverteringar mellan valutor
• Marginalkrav i den egna valutan
• Ränta debiteras enbart i plånbokens valuta

Passar bäst för:

• Traders inriktade på ett valutapar
• Kunder som vill undvika konverteringsspreadar
• Förenklad bokföring och uppföljning

Enhetlig marginal samlar spot- och terminpositioner i en gemensam marginalberäkning:

Fördelar:

• Använd spot-innehav som terminssäkerheter
• Kvitta spot- och terminpositioner mot varandra
• Mer kapitaleffektivt än separata konton
• Lägre marginalkrav för säkrade positioner

Konverteringar i enhetliga plånböcker:

• Spot- och terminplånböcker sammanförs
• Alla likvida tillgångar tillgängliga för konvertering
• Konverteringar väljer alltid den mest effektiva källan
• Ränta debiteras utifrån lånekällan

Scenario:

• Du vill köpa 0,5 BTC med USD
• Du har 2 500 EUR men inga USD
• BTC-pris: 50 000 USD

Process:

1. Handelstransaktionen kräver: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ditt EUR-saldo: 2 500 EUR

3. EUR/USD-kurs: 1,10 (referenskurs)

4. Konverteringsspread: 0,25 %

5. EUR konverterade till USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Resultat:

Handelstransaktionen genomförs med tillgängliga USD

Återstående belopp lånas: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Lån skapat: 22 256,87 USD till aktuell årsränta (APR)

Scenario:

• USD-saldo: -45 000 $

• Orealiserat resultat: -5 000 $

• Total otäckt förlust: 50 000 $

• Timränta: 0,0025 %

Beräkningar:

Total otäckt förlust: 50 000 $

Räntebärande belopp: 50 000 $

Timräntebelopp: 50 000 $ × 0,000025 = 1,25 $

Efter 24 timmar: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

Efter 7 dagar: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

Efter 30 dagar: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Scenario:

• USD-saldo: -40 000 $

• Orealiserat resultat: 0 $

• Otäckt förlust: 40 000 $

• Ränta (per timme): 1,00 $

• BTC-saldo: 0,5 BTC

• BTC/USD-kurs: 50 000 USD

Process:

1. Otäckt förlust: 40 000 $

2. Räntebärande belopp: 40 000 $

3. Timränta: 40 000 $ × 0,0025 % = 1,00 $

4. Otillräckligt USD-saldo för att betala räntan

5. Systemet konverterar BTC för att täcka räntan:

- USD som behövs: 1,00 $

- Konverteringsspread: 0,25 %

- BTC som behövs: 1,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- BTC som dras av: 0,00002005 BTC

6. Betald ränta: 1,00 $

7. Kvarvarande BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Håll tillräckligt saldo i primärvalutan: Håll tillräckligt saldo i USD (eller primär valuta) för att undvika frekventa konverteringar
2. Batchkonverteringar: Konvertera större belopp mer sällan i stället för många små konverteringar
3. Följ kurserna: Konvertera när marknadsförhållandena är gynnsamma och spreadarna är lägre
4. Planera i förväg: Förutse dina valutabehov innan du handlar för att undvika akuta konverteringar

1. Håll en USD-buffert: Håll ett visst USD-saldo för att absorbera marknadsnedgångar utan att hamna i en otäckt förlust.

2. Återhämta snabbt: Har du en otäckt förlust bör du prioritera att minska den snabbt för att begränsa räntekostnaden.

3. Strategisk positionsstorlek: Anpassa positionsstorlekarna för att begränsa risken för stora otäckta förluster.

4. Stäng förlustbringande positioner omedelbart: Låt inte orealiserade förluster ackumuleras

5. Tillför säkerheter i förebyggande syfte: Sätt in USD eller konverterbara tillgångar innan en otäckt förlust uppstår, inte efter.

1. Diversifiera smart: Håll tillgångar med lägre avdrag för effektivare säkerheter
2. Övervaka marginalnivåer: Håll dig väl över underhållsmarginalen för att undvika automatiska konverteringar
3. Använd autokonvertering: Aktivera autokonvertering för att förebygga likvidation
4. Granska ditt innehav: Utvärdera regelbundet vilka tillgångar som är mest effektiva som säkerheter

1. Ställ in aviseringar: Ställ in aviseringar för:
   
   Otäckt förlust bildas
   
   Ränta ackumuleras
   
   Stora konverteringar
   
   Varningar om låg marginal
   
   Stora förändringar i orealiserat resultat
   

2. Löpande övervakning: Kontrollera kontot regelbundet:
   
   Aktuellt USD-saldo (observera negativt saldo)
   
   Orealiserat resultat på öppna positioner
   
   Total otäckt förlust
   
   Nyliga räntekostnader (i förekommande fall)
   
   Mått på marginalhälsa
   

3. Beredskapsplanering: Se till att du har:
   
   Reservmedel för marginalsäkerhetskrav
   
   Kännedom om likvidationsgränser
   
   Tillgång till insättningsmetoder för akuta behov

Alla konverteringar och räntebetalningar visas i din transaktionshuvudbok med detaljerad information:

Konverteringsposter:

• Typ: LT_Conversion eller LT_DerivativesFlexConversion
• Detaljer: Källvaluta, målvaluta, belopp, kurser, avgifter
• Tidsstämpel: Exakt tidpunkt för konverteringen
• Referens-ID: Unikt transaktions-ID

Räntebetalningsposter:

• Typ: LT_Interest
• Detaljer: Lån-ID, räntebelopp, utestående saldo
• Status: Väntande (0) eller bekräftad (2)
• Referens-ID: Länk till specifikt lån

Hämta din konverterings- och lånehistorik programmatiskt:

Slutpunkter:

• /GetLedgers: Fullständig huvudbokshistorik inklusive konverteringar och ränta
• /GetLoanHistory: Detaljerad historik över lån och räntebetalningar
• /GetBalances: Aktuella saldon inklusive lånebelopp
• /GetConversions: Specifik konverteringshistorik (om tillgänglig)

Tillgängliga rapporter:

• Total betald ränta per valuta och period
• Konverteringskostnader och spreads
• Lånesaldots utveckling över tid
• Effektiva räntor

Q: Är konverteringar obligatoriska?

A: Konverteringar sker automatiskt när det behövs för handel eller för att upprätthålla marginalen. Du kan även göra manuella konverteringar. Undvik automatiska konverteringar genom att hålla tillräckligt saldo i din primära handelsvaluta.

Q: Kan jag välja vilka tillgångar som konverteras?

A: Systemet väljer automatiskt tillgångar baserat på likviditet och effektivitet. Vid manuella konverteringar kan du ange exakt vilka valutor och belopp som ska användas.

Q: Vad händer om jag inte vill att vissa tillgångar konverteras?

A: Tillgångar konverteras automatiskt endast om de finns på vitlistan för din plånbokstyp. Kontakta supporten om du behöver justera konverteringsbehörigheter för ditt konto.

Q: Betalar jag spread på varje konvertering?

A: Ja, spread tillkommer på alla konverteringar för att skydda mot prisrörelser. Spreaden är vanligtvis liten (0,1 %–1 %) och varierar beroende på valutapar och marknadsförhållanden.

Q: Hur ofta beräknas räntan?

A: Räntan beräknas och debiteras varje timme på otäckta förluster.

Q: Kan räntesatsen ändras?

A: Ja, den timvisa räntesatsen är en konfigurerbar parameter som kan justeras av riskhanteringen. Ändringar gäller enbart framtida beräkningar och tillämpas inte retroaktivt.

Q: Vad händer om jag inte kan betala räntan?

A: Om du inte har tillräckliga säkerheter för konvertering läggs räntabeloppet till din otäckta förlust, vilket ökar det belopp som kan ge upphov till framtida räntekostnader.

Q: Debiteras ränta på helger och helgdagar?

A: Ja, räntan löper varje timme, dygnet runt, 365 dagar om året – inklusive helger och helgdagar – på eventuella otäckta förluster.

Q: Hur ser jag min aktuella otäckta förlust och räntesats?

A: Ditt aktuella USD-saldo, orealiserade resultat och eventuell otäckt förlust visas i instrumentpanelen för terminshandel och kan även hämtas via API.

Q: Kan jag se historiska räntekostnader?

A: Ja, alla räntebetalningar registreras i kontots huvudbok med typen INTEREST_PAYMENT och innehåller tidsstämpel, belopp och din otäckta förlust vid det tillfället.

Q: Behöver jag hantera detta manuellt?

A: Systemet spårar allt automatiskt. Vi rekommenderar ändå att du övervakar din position och åtgärdar otäckta förluster skyndsamt för att undvika ökande räntekostnader.

Q: Hur minskar jag min otäckta förlust?

A: Du kan sätta in USD eller andra säkerheter, stänga förlustbringande positioner eller minska positionsstorlekarna. Goda handelsresultat minskar dessutom de otäckta förlusterna automatiskt.