Бессрочные фьючерсы в США

В этой статье рассказывается, как работают US Perpetual Futures на Kraken Pro, в том числе, чем они отличаются от стандартных фьючерсных контрактов, как работают ставки финансирования, доступные контракты, комиссии, часы торгов и ликвидации.

Бессрочные фьючерсы — это фьючерсные контракты без даты истечения срока действия, предназначенные для долгосрочного удержания без необходимости управлять пролонгацией или сроками выхода относительно ежемесячных контрактных периодов. Они используют ставку финансирования для поддержания цены контракта в соответствии со спотовым рынком. См. «Что такое ставка финансирования?» ниже.

Бессрочные фьючерсы на Kraken Derivatives US котируются на Bitnomial Exchange. Вы получаете к ним доступ через тот же счет и кошелек, которые используете для своих фьючерсов CME, без какой-либо дополнительной настройки.

Ставка финансирования — это периодический платеж, обмениваемый между трейдерами, держащими длинные и короткие позиции. Она удерживает цену бессрочных фьючерсов привязанной к спотовой цене базового актива, выполняя ту же роль, что и истечение срока действия в стандартных фьючерсных контрактах.

Как это работает:

  • Когда бессрочный контракт торгуется выше спота, держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций.
  • Когда бессрочный контракт торгуется ниже спота, держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций.

Это создает естественную корректирующую силу. Если большинство трейдеров держат длинные позиции и толкают цену выше спота, держатели длинных позиций платят комиссию, которая стимулирует больше держателей коротких позиций к входу, возвращая цену к спотовой цене.

Когда происходит расчет:

Ставка финансирования рассчитывается на основе разницы между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой. Платежи агрегируются и рассчитываются как единая денежная корректировка ежедневно в 15:00 по центральному времени (CT).

Что это означает для вашего баланса:

Платежи по ставке финансирования агрегируются в течение дня и применяются как единая денежная корректировка к вашему доступному балансу ежедневно в 15:00 по центральному времени (CT). Если вашего доступного баланса недостаточно для покрытия платежа, сумма списывается с вашей маржи позиции. На рынках с сильным трендом ставки финансирования могут быть значительными, поэтому учитывайте это в стоимости удержания позиции, особенно в течение нескольких расчетных периодов, поскольку повышенные ставки могут ускорить приближение к порогу ликвидации.

Вы можете увидеть текущую ставку финансирования и прогнозируемую следующую ставку в форме ордера и в деталях контракта перед размещением сделки.

На момент запуска через Kraken Derivatives US доступно 16 бессрочных фьючерсных контрактов:

  • Бессрочный Bitcoin в долларах США (PBTCUC)

  • Бессрочный AAVE в долларах США (PAVEUS)

  • Бессрочный Avalanche в долларах США (PAVXUD)

  • Бессрочный Bitcoin Cash в долларах США (PBCHUS)

  • Бессрочный Cardano в долларах США (PADAUK)

  • Бессрочный Chainlink в долларах США (PLNKUD)

  • Бессрочный Dogecoin в долларах США (PDOGUK)

  • Бессрочный Ether в долларах США (PETHUI)

  • Бессрочный Hedera в долларах США (PHBRUK)

  • Бессрочный Litecoin в долларах США (PLTCUS)

  • Бессрочный Polkadot в долларах США (PDOTUH)

  • Бессрочный Shiba Inu в долларах США (PSHBUN)

  • Бессрочный Solana в долларах США (PSOLUS)

  • Бессрочный Stellar Lumens в долларах США (PXLMUK)

  • Бессрочный Tezos в долларах США (PXTZUK)

  • Бессрочный XRP в долларах США (PXRPUH)

Все контракты котируются в USD. Kraken Derivatives US может добавлять или удалять контракты в любое время, исходя из соображений ликвидности, регулирования или риска. Если контракт будет удален, открытые позиции будут закрыты до делистинга. Kraken Derivatives US приложит все усилия для предоставления уведомления, где это возможно.

Только USD на момент запуска. Kraken Derivatives US может со временем расширить список принимаемого обеспечения.

Каждая сделка с бессрочными фьючерсами влечет за собой следующие комиссии:

  • Комиссия биржи: Взимается Bitnomial Exchange
  • Комиссия NFA: Устанавливается Национальной фьючерсной ассоциацией
  • Клиринговая комиссия: Покрывает клиринг транзакций
  • Комиссия: Фиксированная плата за контракт. Подробную информацию см. в разделе Комиссии за фьючерсы в США.

Кроме того, применяется ставка финансирования. Это периодический платеж между лонгами и шортами, пока позиция открыта. Это не комиссия, взимаемая биржей, и она может быть положительной или отрицательной в зависимости от рыночных условий. См. раздел «Что такое ставка финансирования?» выше.

Все комиссии, кроме ставки финансирования, отображаются в окне предварительного просмотра ордера до подтверждения сделки. Текущая ставка финансирования всегда видна в форме ордера.

Торговля бессрочными фьючерсами осуществляется круглосуточно и без выходных, за исключением плановых периодов технического обслуживания. Для получения полной информации о расписании технического обслуживания и о том, что ожидать во время каждого периода, см. Периоды технического обслуживания для бессрочных фьючерсов в США.

Если капитал вашего счета опустится ниже порога поддерживающей маржи, ваша позиция может быть автоматически ликвидирована. Комиссия за ликвидацию в размере $10 применяется, если вы торгуете только бессрочными фьючерсами. Если у вас есть другие фьючерсные позиции помимо бессрочных фьючерсов, стандартная структура ставок применяется ко всем событиям ликвидации на вашем счете: $25 за первое, $50 за каждое последующее событие. Для получения полной информации см. Ликвидации.

Примечание. Если платеж по финансированию не может быть покрыт вашим доступным балансом и уменьшает маржу вашей позиции, это может ускорить достижение порога ликвидации. Контролируйте свой доступный баланс, когда ставки высоки.

Для получения полной информации о том, как работают ликвидации, пороговые значения маржи и как отслеживать ваш риск, см. Ликвидации.

Если вы уже разблокировали торговлю фьючерсами в США на Kraken Pro, у вас есть доступ к бессрочным фьючерсам без необходимости дополнительной разблокировки. Бессрочные контракты отображаются в селекторе рынка на вкладке Perps, рядом с вашими фьючерсными контрактами CME.

Если вы еще не разблокировали фьючерсы, см. Как разблокировать торговлю фьючерсами в США для пошагового руководства.

Брокерские услуги предоставляются компанией NinjaTrader Clearing, LLC, действующей под торговым наименованием Kraken Derivatives US, зарегистрированной в качестве комиссионного торговца фьючерсами в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и являющейся членом Национальной фьючерсной ассоциации (идентификатор NFA: 0309379).

Для получения дополнительной информации см. следующие статьи:

Торговля фьючерсами и спотовая маржинальная торговля сопряжена со значительным риском и подходит не для всех. Вы можете потерять все или больше, чем первоначальные инвестиции, превысив стоимость обеспечения, депонированного в фирме для открытия и поддержания позиции. От вас может потребоваться предоставить дополнительное обеспечение в короткие сроки или без предварительного уведомления, и вы можете оставаться ответственным за любой дефицит после ликвидации и применения обеспечения. Торговать следует только рисковым капиталом, то есть средствами, которые можно потерять без ущерба для финансовой безопасности или образа жизни, и только тем, кто может позволить себе такие потери. Хотя кредитное плечо может увеличить потенциальную прибыль, оно также значительно увеличивает риск. Доступное кредитное плечо может варьироваться в зависимости от актива. Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов. Доступность спотовой маржинальной торговли через Kraken Derivatives US подлежит определенным ограничениям и критериям отбора. Посмотреть Заявление о раскрытии рисков.

Торговля фьючерсами США и спотовая маржинальная торговля предоставляется NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, зарегистрированным в CFTC фьючерсным брокером и членом NFA (NFA ID: 0309379), с финансированием, предоставленным Payward Accredited LLC. Посмотреть Раскрытие информации.

Нужна дополнительная помощь?