Управление портфелем для клиентов из ЕЭЗ

Начальная маржа и поддерживающая маржа, необходимые для открытия позиции, начинаются от 2%, что соответствует максимальному уровню кредитного плеча 10x. Маржинальные требования повышаются по мере увеличения размера позиции, и важно учитывать эти значения при расчетах.

Полную информацию о требованиях к начальной и поддерживающей марже можно найти в нашем Графике маржи.

Стоимость портфеля рассчитывается отдельно для каждого маржинального кошелька путем добавления баланса счета к прибыли или убытку от открытых позиций, находящихся в кошельке:

Стоимость портфеля = Стоимость баланса в USD + Прибыль или убыток от открытых позиций

Этот расчет происходит в реальном времени, и вы можете видеть его на панели «Балансы» по мере движения рынка.

Мы рассчитываем прибыль или убыток от открытых позиций на основе нашей оценки текущей цены инструмента:

Для инверсных деривативов прибыль или убыток рассчитывается как:

Прибыль или убыток от открытых позиций = ( 1 / Цена входа - 1 / Текущая цена ) * Размер позиции

Для линейных деривативов прибыль или убыток рассчитывается как:

Прибыль или убыток от открытых позиций = ( Текущая цена - Цена входа ) * Размер позиции

Мы постоянно обновляем наши оценки текущих цен инструментов на основе текущих спотовых цен (согласно нашим индексам в реальном времени) и нашей оценки текущей форвардной премии или дисконта:

Марк-цена = Индексная цена + Текущая форвардная премия или дисконт

Мы рассчитываем текущую форвардную премию или дисконт как процентное отклонение текущей средней цены инструмента от спотовой цены. Максимально допустимая премия или дисконт ограничены 1% для деривативов со сроком погашения 1 день и 20% для деривативов со сроком погашения 210 дней и линейно интерполируются между ними (бессрочные деривативы, которые не имеют срока действия, имеют ограничение премии в 1%).

Обратите внимание, что наша оценка текущих цен инструментов используется только для управления маржой и не влияет на вашу фактическую прибыль или убыток после закрытия или урегулирования позиции.

Эффективное кредитное плечо — это отношение стоимости позиции к стоимости портфеля счета, которая включает нереализованную прибыль или убыток.

Это означает, что размер кредитного плеча, отображаемый для открытой позиции, будет меняться по мере изменения цены, поскольку он представляет собой «эффективное кредитное плечо».

Маржирование залогового обеспечения Kraken Derivatives имеет три различных варианта:

Стоимость портфеля в вышеуказанных расчетах учитывает нереализованную прибыль/убыток по открытым позициям. Стоимость портфеля также включает нереализованную прибыль/убыток от ставки финансирования, которая зачисляется или списывается в течение часа при торговле бессрочными контрактами. Это изменяет баланс торгового кошелька, что также изменит эффективное кредитное плечо.

Расчет стоимости портфеля использует индексную цену для оценки каждого актива.

Стоимость портфеля = Стоимость баланса в USD + Общая нереализованная прибыль/убыток в USD

Стоимость обеспечения относится к стоимости балансов на счете в USD, пригодных в качестве маржи. Для мультизалоговых деривативов дисконты применяются к обеспечению не в USD.

Стоимость обеспечения = (Стоимость баланса в USD * Дисконт)

Когда цена движется в вашу пользу и ваша позиция приносит прибыль, эффективное кредитное плечо будет ниже, поскольку портфель теперь имеет более высокую стоимость из-за нереализованной прибыли и, следовательно, более низкий коэффициент эффективного кредитного плеча. Верно и обратное: когда цена движется против вашей позиции, эффективное кредитное плечо будет выше, поскольку теперь доступно меньше обеспечения из-за нереализованного убытка.

Ваша позиция(и) может достичь порогового значения маржи, такого как поддерживающая маржа. В этом случае некоторые или все ваши открытые позиции могут быть ликвидированы.

Ликвидации различаются в зависимости от типа кошелька; подробности см. в статьях о маржировании ниже:

ПРИМЕЧАНИЕ: Вывод средств из торгового кошелька с открытыми позициями повысит уровень эффективного кредитного плеча и может привести к ликвидации.

Kraken Derivatives имеет несколько кошельков: