Ключевые термины и формулы в Едином кошельке

Общая номинальная стоимость всех активов в вашем кошельке без каких-либо корректировок риска.

Формула: Стоимость баланса = Σ(Баланс актива × Рыночная цена)

Пример:

• 1 000 USDT по $1,00 = $1 000
• 0,5 BTC по $50 000 = $25 000
• Общая стоимость баланса = $26 000

Скорректированная стоимость ваших активов после применения дисконтов, используемая для расчетов маржи.

Формула: Стоимость обеспечения = Σ(Баланс актива × Рыночная цена × (1 - Ставка дисконта))

Пример:

• 1 000 USDT: 1 000 × $1,00 × (1 - 0,02) = $980
• 0,5 BTC: 0,5 × $50 000 × (1 - 0,10) = $22 500
• Общая стоимость обеспечения = $23 480

Общая стоимость вашего счета, включая нереализованные прибыли и убытки.

Формула: Капитал = Стоимость обеспечения + Нереализованный PnL

Минимальное обеспечение, необходимое для открытия новой позиции.

Формула: Начальная маржа = Размер позиции × Цена × Ставка начальной маржи

Пример:

• Позиция: 10 фьючерсов BTC
• Цена: $50 000
• Ставка IM: 5%
• Начальная маржа = 10 × $50 000 × 0,05 = $25 000

Минимальное обеспечение, необходимое для поддержания открытой позиции.

Формула: Поддерживающая маржа = Размер позиции × Цена × Ставка поддерживающей маржи

Фактическое соотношение: Ставка поддерживающей маржи = 0,8 (80% от требований спотовой маржи)

Сумма обеспечения, доступная для новых позиций или для поглощения убытков.

Формула (без ордеров): Доступная маржа = Капитал + Нереализованный PnL по деривативам - Требования к начальной марже

Формула (с ордерами): Доступная маржа = Капитал + Нереализованный PnL по деривативам - Спотовая маржа - Удержано - Начальная маржа - Требования к марже по деривативам (с ордерами)

Альтернативный расчет, который может включать дополнительные факторы.

Формула: Свободная маржа = Капитал - Требования к марже - Удержанные средства

Процент, указывающий на состояние вашего счета относительно требований к марже.

Формула: Уровень маржи = (Стоимость обеспечения + Нереализованный PnL) / Требования к марже × 100%

Интерпретация:

• > 200%: Здоровый счет
• 100-200%: Приближение к маржин-коллу
• < 100%: Риск ликвидации

Цена, по которой ваша позиция будет автоматически закрыта.

Для длинных позиций: Цена ликвидации = Цена входа × (1 - (Стоимость обеспечения / Стоимость позиции - Ставка поддерживающей маржи))

Для коротких позиций: Цена ликвидации = Цена входа × (1 + (Стоимость обеспечения / Стоимость позиции - Ставка поддерживающей маржи))

Уровень маржи, который вызывает предупреждения и потенциальную ликвидацию.

Типичные значения:

• Уровень предупреждения: 150%
• Уровень ликвидации: 100%
• Триггер автоконвертации: 120%

Общая прибыль или убыток по всем открытым позициям.

Формула: Нереализованный PnL = Σ(Размер позиции × (Текущая цена - Цена входа))

Часть нереализованного PnL, которая может быть использована в качестве обеспечения.

Формула: Нереализованный PnL в качестве маржи = max(0, Нереализованный PnL × Коэффициент кредитования маржи)

Примечание: Обычно только прибыль учитывается как маржа; убытки уменьшают доступное обеспечение.

Институциональные ценовые потоки, используемые для оценки обеспечения.

Характеристики:

• Средневзвешенные по времени цены
• Агрегация из нескольких источников
• Устойчивость к манипуляциям
• Обновляется каждые несколько секунд

Резервное ценообразование на основе данных книги ордеров.

Формула: Средняя ставка = (Лучшая цена покупки + Лучшая цена продажи) / 2

Процент от стоимости актива, который учитывается в качестве обеспечения.

Формула: Эффективное обеспечение = Стоимость актива × Коэффициент капитала

Общие значения коэффициента капитала:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (дисконт 0%)
• USDC: 0,98-0,99 (дисконт 1-2%)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (дисконт 2-3%)
• Альткоины: 0,5-0,97 (дисконт 3-50%)

Порог, который активирует автоматическую конвертацию обеспечения.

Формула:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Сумма обеспечения, подлежащая конвертации во время автоконвертации.

Формула: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Дефицит стоимости обеспечения, который необходимо устранить.

Формула: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Сумма кредита, доступная для торговли.

Формула: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Расчет уровня маржи при использовании кредитных средств.

Формула: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Фактор, используемый для определения требований к обеспечению по кредиту.

Формула: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Все активы конвертируются в эквивалент USD для расчета маржи.

Доступная маржа: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Стрижки не применяются; расчеты в нативной валюте кошелька.

Доступная маржа: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Объединяет спот и фьючерсы с кросс-маржированием.

Общая доступная маржа: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Соотношение стоимости позиции к обеспечению.

Формула: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Чувствительность вашего портфеля к изменениям цен.

Формула: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Оценочный максимальный убыток за определенный период времени.

Упрощенная формула: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Специальный курс для конвертации токенов комиссии.

Формула:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (фиксированный)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Последовательность списания комиссии:

1. Токены KFEE (со скидкой)
2. Нативная валюта пары
3. Эквивалент USD
4. Другие доступные активы (с конвертацией)

• Ставка поддерживающей маржи: 0,8 (80% от требований к спотовой марже)
• Ставка ликвидационной маржи: 0,4 (40% от требований к спотовой марже)

• Высокая точность цены: используется для внутренних расчетов
• Десятичные знаки актива: варьируется в зависимости от актива (например, BTC: 8, USD: 2)
• Масштаб процентов: -4 (для точности 0,01%)

Активы на счете:

• 10 000 USDT (стрижка 2%)
• 1 BTC (стрижка 10%)
• Цена BTC: $50 000

Расчеты:

Обеспечение USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = $9 800

Обеспечение BTC = 1 × $50 000 × (1 - 0,10) = $45 000

Общее обеспечение = $54 800

Позиция: : Длинная позиция по 2 фьючерсам BTC по $50 000 Обеспечение: $20 000 Поддерживающая маржа: 5%

Расчет:

Стоимость позиции = 2 × $50 000 = $100 000

Требуемая поддерживающая маржа = $100 000 × 0,05 = $5 000

Цена ликвидации ≈ $50 000 × (1 - ($20 000/$100 000 - 0,05)) = $42 500

• Все формулы предполагают USD в качестве базовой валюты, если не указано иное
• Фактические расчеты могут включать дополнительные факторы для определенных типов счетов
• Ставки и пороговые значения могут варьироваться в зависимости от рыночных условий и политики управления рисками
• Региональные правила могут изменять определенные расчеты