Проценты и конвертации (Единый кошелек)

Единый менеджер баланса — это централизованная система отслеживания баланса Kraken, которая:

• Объединяет все ваши активы на спотовых и фьючерсных рынках в единое представление
• Автоматически конвертирует валюты, когда вам требуется обеспечение в определенной валюте
• Беспрепятственно управляет маржинальными заимствованиями по всему вашему портфелю
• Прозрачно рассчитывает проценты по заемным средствам
• Оптимизирует использование обеспечения, учитывая все ваши активы вместе

✓ Поддержка нескольких валют: Храните любой поддерживаемый актив в качестве обеспечения
✓ Автоматические конвертации: Система конвертирует валюты при необходимости
✓ Прозрачные проценты: Четкие годовые процентные ставки отображаются заранее
✓ Единая маржа: Используйте спотовые активы в качестве обеспечения для фьючерсных позиций
✓ Кросс-маржирование: Компенсируйте позиции на разных рынках

Когда вы торгуете или нуждаетесь в обеспечении в валюте, которой у вас в данный момент нет, система может автоматически конвертировать ваши доступные активы. Это происходит в нескольких сценариях:

Триггеры автоматической конвертации

1. Недостаточное обеспечение: Когда ваш баланс в USD (или основной валюте) падает ниже маржинальных требований
2. Исполнение сделки: Когда у вас недостаточно требуемой валюты для завершения сделки
3. Выплата процентов: Когда вам нужно выплатить проценты по кредитам, но у вас нет требуемой валюты
4. Предотвращение ликвидации: Для поддержания адекватных уровней маржи и избежания ликвидации

Ручные конвертации

Вы также можете инициировать конвертацию валют вручную через:

• Конечную точку API конвертации
• Панель управления вашей учетной записью
• Торговый интерфейс при размещении ордеров

Пошагово:

1. Проверка баланса: Система определяет доступные валюты в вашем кошельке
2. Поиск курса: Получает текущие обменные курсы (справочные или средние курсы)
3. Применение спреда: Применяет спред конвертации для защиты от ценовых движений
4. Исполнение конвертации: Списывает исходную валюту, зачисляет целевую валюту
5. Запись в реестр: Записывает конвертацию в вашу историю транзакций

Пример:

• Вам нужно 1 000 USD, но у вас есть только EUR на счете

• Ваш баланс EUR: 950 EUR

• Текущий курс EUR/USD: 1,10

• Спред конвертации: 0,25%

• Конвертированная сумма: 950 EUR

• Полученная сумма: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

Система использует два типа обменных курсов:

Справочные курсы (предпочтительные)

Справочные курсы — это цены институционального уровня, которые обеспечивают наиболее стабильную и справедливую оценку:

• Источник: Агрегированы с нескольких высококачественных бирж и от маркет-мейкеров
• Частота обновления: Каждые несколько секунд
• Характеристики: Взвешенные по времени, устойчивые к манипуляциям
• Доступность: Автоматически используются для подходящих счетов

Справочные курсы используются, когда:

• Ваша учетная запись имеет доступ к справочным курсам
• Конвертация для оценки обеспечения
• Расчет маржинальных требований
• Обработка автоматических конвертаций

Средние курсы (резервные)

Средние курсы рассчитываются на основе наших внутренних книг ордеров:

Средний курс = (Лучшая цена покупки + Лучшая цена продажи) / 2

• Источник: Текущие книги ордеров Kraken
• Частота обновления: В реальном времени при каждом изменении цены
• Использование: Стандартные счета или когда справочные курсы недоступны

Для защиты от неблагоприятных ценовых движений во время конвертаций применяется небольшой спред:

Расчет спреда

Спред конвертации варьируется в зависимости от валютной пары и рыночных условий:

Конвертации из базовой в котируемую валюту:

Конвертированная сумма = Исходная сумма × Обменный курс × (1 - Спред%)

Конвертации из котируемой в базовую валюту:

Конвертированная сумма = Исходная сумма × Обменный курс / (1 + Спред%)

Примечание: Фактические спреды могут варьироваться в зависимости от рыночных условий, ликвидности и волатильности.

Структура комиссий за конвертацию

Стандартные конвертации:

• Применяется как процент от суммы конвертации
• Вычитается из суммы целевой валюты
• Отображается в вашей истории конвертаций

Особые случаи:

1. Та же валюта: Конвертация не требуется, комиссия отсутствует
2. Кредит в USD: Спред не применяется при конвертации в USD в определенных контекстах
3. Валюты из белого списка: Уменьшенный или отсутствующий спред для определенных одобренных активов

Единый менеджер баланса поддерживает широкий спектр валют для конвертаций:

Основные фиатные валюты:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Стейблкоины:

• USDC, USDT, DAI (могут применяться региональные ограничения)

Криптовалюты:

• BTC, ETH и сотни других поддерживаемых криптоактивов

Региональные особенности:

• Некоторые активы могут быть ограничены в определенных юрисдикциях (например, USDT на территории ЕЭЗ)
• Доступность конвертации зависит от ликвидности актива и соответствия нормативным требованиям

Система включает интеллектуальную функцию автоконвертации для предотвращения ликвидаций:

Триггер автоконвертации

Когда стоимость вашего обеспечения приближается к критическим уровням, система может автоматически конвертировать другие активы в требуемую валюту:

Условие срабатывания = (Баланс USD + Нереализованный PnL) < Пороговое значение срабатывания

Триггер по умолчанию: Обычно около 120% от требований к поддерживающей марже

Порядок приоритета конвертации

Система конвертирует активы в следующем порядке:

1. Сначала наиболее ликвидные активы (например, основные криптовалюты)
2. Активы с наименьшим дисконтом (для минимизации потерь обеспечения)
3. Крупнейшие балансы (для минимизации количества конвертаций)
4. Валюты из белого списка (одобренные для автоконвертации)

Настройки автоконвертации

Валюты из белого списка: Только предварительно одобренные валюты автоматически конвертируются для предотвращения нежелательной ликвидации конкретных активов.

Сумма конвертации: Система рассчитывает минимально необходимую сумму плюс небольшой буфер:

Сумма конвертации = Требуемый дефицит + Буфер

В Едином менеджере баланса непокрытые убытки возникают, когда у вас есть:

• Отрицательный баланс USD из-за торговых убытков или выводов средств
• Нереализованные убытки по открытым позициям
• Недостаточное обеспечение для покрытия этих отрицательных сумм

В отличие от традиционного маржинального заимствования, UBM начисляет проценты по непокрытым убыткам, а не по явным кредитам.

Важно: Kraken предоставляет щедрый беспроцентный порог для непокрытых убытков:

✓ Первые $30 000 непокрытых убытков: проценты НЕ начисляются
✓ Только суммы свыше $30 000: Подлежат почасовому начислению процентов

Пример:

Непокрытый убыток в $25 000 → $0 процентов (ниже порога)

Непокрытый убыток в $45 000 → Проценты начисляются только на $15 000

Непокрытый убыток в $100 000 → Проценты начисляются только на $70 000

Этот порог фактически предоставляет $30 000 беспроцентного кредита для покрытия временных убытков и рыночной волатильности.

Вы можете понести непокрытые убытки, когда:

• Торговые убытки приводят к отрицательному балансу USD
• Нереализованный PnL по открытым фьючерсным позициям отрицателен
• Вывод средств при наличии позиций с нереализованными убытками
• Комиссии и платежи по финансированию дополнительно уменьшают ваш баланс
• Обеспечение недостаточно для покрытия отрицательных сумм

Расчет процентов:

Проценты начисляются только на сумму, превышающую ваш баланс USD*

Формула:

Непокрытый убыток = -(Баланс USD + Нереализованный PnL)

Сумма, на которую начисляются проценты = max(0, Непокрытый убыток)

Почасовые проценты = Сумма, на которую начисляются проценты × Почасовая процентная ставка

Процентная ставка

• Выражается в процентах в час
• Начинается с 0,00025% в час
• Предназначена для стимулирования быстрого сокращения непокрытых убытков.

Начисление и выплата процентов

График обработки:

• Частота расчета: Каждый час
• Начисляется на: Сумму, превышающую баланс USD*
• Метод оплаты: Автоматически вычитается из доступного обеспечения или добавляется к непокрытому убытку

*Некоторые стейблкоины рассматриваются как USD для целей расчета процентов. Более подробная информация доступна здесь.

Методы оплаты

Когда наступают почасовые проценты, система обрабатывает платеж следующим образом:

1. Конвертация обеспечения

• Система автоматически конвертирует доступное обеспечение (BTC, ETH и т. д.) в USD
• Конвертация происходит для покрытия процентного платежа
• Спреды конвертации применяются, как описано в разделе о конвертации валют

2. Увеличение непокрытого убытка

• Если недостаточно обеспечения для конвертации
• Сумма процентов добавляется к вашему непокрытому убытку
• Это увеличивает базовую сумму для будущих расчетов процентов

3. Запись в журнале учетной записи

• Все процентные начисления записываются в историю вашей учетной записи
• Тип: INTEREST_PAYMENT
• Показывает: отметку времени, сумму, снимок непокрытого убытка

Просмотр вашей позиции

Вы можете отслеживать статус своих непокрытых убытков через:

• Конечные точки API баланса учетной записи
• Панель управления торговлей фьючерсами
• Историю учетной записи и запросы к реестру

Отображаемые ключевые метрики:

• Текущий баланс USD
• Общий нереализованный PnL по открытым позициям
• Сумма непокрытого убытка (если отрицательная)
• Сумма, на которую начисляются проценты (сумма сверх баланса USD)
• Последние процентные начисления

Сокращение или устранение непокрытых убытков

Стратегии для минимизации процентных начислений:

1. Внесите USD или стейблкоины: Непосредственно уменьшает отрицательный баланс
2. Закройте убыточные позиции: Преобразует нереализованные убытки в реализованные, может вызвать автоконвертацию
3. Добавьте обеспечение: Внесите другие активы (BTC, ETH), которые могут быть конвертированы для покрытия убытков
4. Уменьшите размеры позиций: Снизьте подверженность риску, чтобы уменьшить потенциал роста убытков

Автоматическое предотвращение убытков

Когда вы вносите средства или закрываете позиции:

• Положительный реализованный PnL автоматически уменьшает непокрытые убытки
• Внесение USD или конвертированного обеспечения немедленно уменьшает отрицательный баланс
• Система отдает приоритет снижению непокрытого убытка ниже порога для устранения процентов

Мультивалютные кошельки обеспечения

Особенности:

• Одновременное хранение нескольких валют
• Все активы оцениваются в USD для расчетов маржи
• Применяются дисконты для определения стоимости обеспечения
• Автоматическая конвертация между валютами
• Проценты начисляются на заемные суммы

Лучше всего подходит для:

• Диверсифицированных портфелей
• Трейдеров, владеющих несколькими активами
• Пользователей, желающих гибкости в обеспечении

Кошельки с одним видом обеспечения

Особенности:

• Хранение только одной валюты (например, BTC или USD)
• Дисконты не применяются (дисконт 0%)
• Отсутствие кросс-валютных конвертаций
• Маржинальные требования в нативной валюте
• Проценты начисляются только в валюте кошелька

Лучше всего подходит для:

• Трейдеров, ориентированных на одну валютную пару
• Пользователей, желающих избежать спредов при конвертации
• Упрощенного учета и отслеживания

Единая маржа объединяет спотовые и фьючерсные позиции в единый расчет маржи:

Преимущества:

• Использование спотовых активов в качестве обеспечения для фьючерсов
• Взаимозачет спотовых и фьючерсных позиций
• Более эффективное использование капитала по сравнению с отдельными счетами
• Снижение маржинальных требований для хеджированных позиций

Конвертации в Единых кошельках:

• Спотовые и фьючерсные кошельки агрегированы
• Все ликвидные активы доступны для конвертации
• Конвертации отдают приоритет наиболее эффективному источнику
• Проценты начисляются в зависимости от источника заимствования

Сценарий:

• Вы хотите купить 0,5 BTC за USD
• У вас есть 2 500 EUR, но нет USD
• Цена BTC: 50 000 USD

Процесс:

1. Требуется для сделки: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Ваш баланс EUR: 2 500 EUR

3. Курс EUR/USD: 1,10 (справочный курс)

4. Спред конвертации: 0,25%

5. EUR конвертировано в USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Результат:

Сделка совершается с доступными USD

Остаток, который необходимо занять: 25 000 - 2 743,13 = 22 256,87 USD

Создан заем: 22 256,87 USD по текущей APR

Сценарий:

• Баланс USD: -$45 000
• Нереализованный PnL: -$5 000
• Общий непокрытый убыток: $50 000
• Часовая процентная ставка: 0,01%

Расчеты:

Общий непокрытый убыток: $50 000

Беспроцентный порог: $30 000

Сумма, на которую начисляются проценты: $50 000 - $30 000 = $20 000

Часовое начисление процентов: $20 000 × 0,0001 = $2,00

Через 24 часа: $2,00 × 24 = $48,00

Через 7 дней: $48,00 × 7 = $336,00

Через 30 дней: $48,00 × 30 = $1 440,00

Ключевой момент:

Даже при непокрытом убытке в $50 тыс. проценты начисляются только на $20 тыс. сверх порога.

Сценарий:

• Баланс USD: -$40 000
• Нереализованный PnL: $0
• Непокрытый убыток: $40 000
• Начисленные проценты (почасово): $1,00
• Баланс BTC: 0,5 BTC
• Курс BTC/USD: 50 000 USD

Процесс:

1. Непокрытый убыток: $40 000

2. Сумма, на которую начисляются проценты: $40 000 - $30 000 = $10 000

3. Часовые проценты: $10 000 × 0,01% = $1,00

4. Недостаточно USD для оплаты процентов

5. Система конвертирует BTC для покрытия процентов:

   - Требуется USD: $1,00

   - Спред конвертации: 0,25%

   - Требуется BTC: $1,00 / (50 000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - Списано BTC: 0,00002005 BTC

6. Проценты оплачены: $1,00 USD

7. Остаток BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Сценарий:

• Баланс USD: -$25 000
• Нереализованный PnL: $0
• Общий непокрытый убыток: $25 000
• Часовая процентная ставка: 0,01%

Результат:

Общий непокрытый убыток: $25 000

Беспроцентный порог: $30 000

Сумма, на которую начисляются проценты: $25 000 - $30 000 = -$5 000 (отрицательная)

Поскольку непокрытый убыток ниже $30 000:

→ ПРОЦЕНТЫ НЕ НАЧИСЛЯЮТСЯ

Вы можете поддерживать эту позицию без каких-либо процентных начислений

пока непокрытый убыток не превысит $30 000.

1. Поддерживайте баланс основной валюты: Держите достаточно USD (или основной валюты), чтобы избежать частых конвертаций
2. Пакетные конвертации: Конвертируйте более крупные суммы реже, а не множество мелких конвертаций
3. Мониторинг курсов: Конвертируйте в благоприятных рыночных условиях, когда спреды уже
4. Планируйте заранее: Прогнозируйте потребности в валюте перед торговлей, чтобы избежать срочных конвертаций

1. Оставайтесь ниже порога в $30 тыс.: Отслеживайте свой непокрытый убыток и принимайте меры до того, как он превысит $30 000, чтобы полностью избежать начисления процентов
2. Поддерживайте буфер USD: Держите некоторый баланс USD, чтобы поглощать рыночные просадки, не попадая в зону непокрытых убытков
3. Быстрое восстановление: Если непокрытый убыток превышает $30 тыс., приоритетом является быстрое снижение его ниже порога, чтобы минимизировать продолжительность начисления процентов
4. Стратегическое определение размера позиции: Определяйте размер позиций таким образом, чтобы потенциальные убытки не превышали значительно порог в $30 тыс.
5. Своевременно закрывайте убыточные позиции: Не позволяйте нереализованным убыткам накапливаться, если они приближаются к порогу
6. Добавляйте обеспечение заблаговременно: Вносите USD или конвертируемые активы до достижения порога, а не после

1. Разумная диверсификация: Держите активы с более низкими дисконтами для более эффективного обеспечения
2. Мониторинг уровней маржи: Оставайтесь значительно выше поддерживающей маржи, чтобы избежать автоматических конвертаций
3. Используйте автоматическую конвертацию: Включите автоматическую конвертацию для предотвращения ликвидации
4. Просмотр активов: Регулярно оценивайте, какие активы наиболее эффективны в качестве обеспечения

1. Настройте оповещения: Настройте уведомления для:
   
   Непокрытый убыток приближается к порогу в $30 тыс.
   
   Процентные начисления (когда убыток превышает $30 тыс.)
   
   Крупные события конвертации
   
   Предупреждения о низкой марже
   
   Значительные изменения нереализованных убытков
    
2. Регулярный мониторинг: Регулярно проверяйте свой счет на предмет:
   
   Текущего баланса USD (следите за отрицательными балансами)
   
   Нереализованного PnL по открытым позициям
   
   Общей суммы непокрытого убытка
   
   Недавних процентных начислений (если таковые имеются)
   
   Показателей состояния маржи
    
3. Планирование на случай чрезвычайных ситуаций: Поддерживайте:
   
   Резервные средства для маржин-коллов
   
   Понимание порогов ликвидации
   
   Доступ к методам пополнения для срочного финансирования

Все конвертации и процентные платежи отображаются в вашем журнале транзакций с подробной информацией:

Записи о конвертации:

• Тип: LT_Conversion или LT_DerivativesFlexConversion
• Подробности: Исходная валюта, целевая валюта, суммы, курсы, комиссии
• Отметка времени: Точное время конвертации
• Идентификатор ссылки: Уникальный идентификатор транзакции

Записи о процентных платежах:

• Тип: LT_Interest
• Подробности: Идентификатор займа, сумма процентов, непогашенный остаток
• Статус: Ожидание (0) или Подтверждено (2)
• Идентификатор ссылки: Ссылка на конкретный заем

Получите историю конвертаций и займов программно:

Конечные точки:

• /GetLedgers: Полная история журнала, включая конвертации и проценты
• /GetLoanHistory: Подробная история займов и процентных платежей
• /GetBalances: Текущие балансы, включая суммы займов
• /GetConversions: Конкретная история конвертаций (если доступно)

Доступные отчеты:

• Общая сумма выплаченных процентов по валютам за период
• Понесенные затраты на конвертацию и спреды
• Тенденции баланса займов с течением времени
• Эффективные ставки заимствования

В: Обязательны ли конвертации?

О: Конвертации происходят автоматически, когда это необходимо для торговли или поддержания маржи. Вы также можете инициировать ручные конвертации. Чтобы избежать автоматических конвертаций, поддерживайте достаточный баланс в вашей основной торговой валюте.

В: Могу ли я выбрать, какие активы будут конвертированы?

О: Система автоматически выбирает активы на основе ликвидности и эффективности. Для ручных конвертаций вы можете указать точные валюты и суммы.

В: Что, если я не хочу, чтобы определенные активы конвертировались?

О: Активы автоматически конвертируются только в том случае, если они находятся в белом списке для вашего типа кошелька. Обратитесь в службу поддержки, если вам нужно изменить разрешения на конвертацию для вашей учетной записи.

В: Плачу ли я спред при каждой конвертации?

О: Да, спреды конвертации применяются для защиты от ценовых движений. Спред обычно небольшой (0,1% - 1%) и варьируется в зависимости от валютной пары и рыночных условий.

В: Как часто рассчитываются проценты?

О: Проценты рассчитываются и начисляются каждый час на непокрытые убытки, превышающие порог в $30 000.

В: Могут ли процентные ставки меняться?

О: Да, почасовая процентная ставка является настраиваемым параметром, который может быть скорректирован управлением рисками. Изменения применяются только к будущим расчетам, а не ретроактивно.

В: Что произойдет, если я не смогу оплатить проценты?

О: Если у вас недостаточно обеспечения для конвертации, сумма процентов добавляется к вашему непокрытому убытку, увеличивая сумму, на которую могут начисляться будущие проценты.

В: Плачу ли я проценты в выходные и праздничные дни?

О: Да, проценты начисляются ежечасно, 24/7/365, включая выходные и праздничные дни, на любой непокрытый убыток свыше $30 000.

В: Как я могу узнать свой текущий непокрытый убыток и процентную ставку?

О: Ваш текущий баланс USD, нереализованный PnL и сумма непокрытого убытка отображаются на вашей панели управления фьючерсной торговлей и доступны через запросы API.

В: Порог в $30 000 относится к счету или к валюте?

О: Беспроцентный порог в $30 000 применяется к вашему общему непокрытому убытку (отрицательный баланс USD + нереализованные убытки) в вашем мультивалютном фьючерсном кошельке.

В: Что, если мой непокрытый убыток колеблется около $30 тыс.?

О: Проценты рассчитываются каждый час на основе вашего непокрытого убытка в этот момент. Если ваш убыток падает ниже $30 тыс., проценты за этот час не начисляются. Если он превышает, проценты применяются только к избыточной сумме.

В: Могу ли я просмотреть историю процентных начислений?

О: Да, все процентные платежи записываются в ваш журнал счета с типом INTEREST_PAYMENT и включают отметку времени, сумму и ваш непокрытый убыток на тот момент.

В: Нужно ли мне управлять этим вручную?

О: Система отслеживает все автоматически. Однако рекомендуется отслеживать свою позицию и принимать меры при приближении к порогу в $30 тыс., чтобы избежать процентных начислений.

В: Как мне уменьшить свой непокрытый убыток?

О: Вы можете внести USD или другое обеспечение, закрыть убыточные позиции или уменьшить размеры позиций. Положительная торговая производительность также естественным образом уменьшает непокрытые убытки.

В: Могу ли я избежать процентов, оставаясь ниже $30 тыс.?

О: Да! Пока ваш общий непокрытый убыток (отрицательный баланс USD + нереализованные убытки) остается ниже $30 000, с вас не будут взиматься никакие проценты.