Пул ликвидности для деривативов

Торговля криптодеривативами сопряжена с определенными рисками. Чтобы обеспечить наилучший торговый опыт для наших клиентов, а также стабильность рынков, мы внедрили пул ликвидности. Пул ликвидности деривативов, разработанный для минимизации необходимости закрытия позиций по деривативам, обеспечивает дополнительный уровень безопасности для торговли деривативами и повышает надежность нашей платформы деривативов.

Обзор:

  • •

    Доступно только для контрактов USD Linear (Multi-M)

  • •

    Обеспечивает страховочную сетку для снижения вероятности принудительного закрытия позиций и помогает прибыльным трейдерам полностью сохранять свою прибыль

  • •

    Обеспечивает страховочную сетку для программы назначения, гарантируя прибыльные назначения при наличии средств

  • •

    Для пополнения пула Kraken будет пополнять его частью доходов от сгенерированных комиссий

  • •

    Назначения могут иметь минимальную прибыльность 0,5% и максимальную 2,5%

Пул ликвидности — это пул средств Kraken, выделенный для поддержки нашего Equity Protection Process для увеличения ликвидаций и назначений в книге ордеров до того, как произойдет принудительное закрытие.

Мы пополняем пул ликвидности, используя часть доходов Kraken. Мы оставляем за собой право по собственному усмотрению определять, когда и в каком объеме использовать средства для улучшения торгового опыта пользователей и обеспечения стабильности рынка. Мы также можем прекратить действие пула ликвидности в любое время.

Хотя мы оставляем за собой право по собственному усмотрению определять, когда применять средства из пула, наш подход, как правило, будет следующим:

Назначения — чтобы добавить больше стабильности программе назначения, пул ликвидности помогает поддерживать минимальную/максимальную прибыльность для исполнений назначений. Минимальная прибыльность исполнения назначения составляет 0,5%, а максимальная — 2,5%. Это выгодно поставщикам ликвидности программы назначения.

Покрытые ликвидации — До того, как произойдет принудительное закрытие, пул ликвидности может быть использован для покрытия разницы между ценой с нулевым капиталом и лучшей ценой покупки или продажи в книге ордеров. Исполнение покрытой ликвидации в книге ордеров, которое в противном случае было бы ниже цены с нулевым капиталом, будет вместо этого компенсировано любыми доступными средствами в пуле, чтобы довести баланс до нуля. Это выгодно платформе и контрагенту, поскольку предотвращает принудительное закрытие.

Назначение

Клиент B имеет позицию в 20 ETH по контракту PF_ETHUSD, которая была ликвидирована, и 5 ETH из этой позиции не могли быть ликвидированы в книге ордеров. Допустим, цена маркировки для PF_ETHUSD составляет 2000, а цена с нулевым капиталом для позиции — 1995, что означает, что прибыль от назначения составит 0,025%, что ниже минимальной прибыльности для назначения.

Чтобы обеспечить минимальную прибыльность в 1% для поставщика ликвидности, пул ликвидности будет использован для покрытия дефицита.

Клиент C, который является поставщиком ликвидности программы назначения, увидит цену исполнения для своего назначения в 5 ETH как 1980, что приведет к прибыльности в 1%. С пула будет списана сумма дефицита позиции, которая в данном случае составит 75 USD (15 USD * 5 ETH).

 

Покрытые ликвидации

Используя предыдущий пример, допустим, что Программа назначения смогла исполнить только 4 из 5 позиций PF_ETHUSD, и 1 позиция все еще оставалась. Допустим далее, что лучшая цена покупки в книге ордеров составляет 1970, что означает, что у Клиента B будет баланс -25 USD, если исполнение произойдет по этой цене.

Вместо принудительного закрытия позиции, оставшийся 1 ETH будет ликвидирован в книге ордеров по лучшей цене покупки 1970, и с пула будет списано 25 USD.

Назначения — Если на момент назначения в пуле нет доступных средств, то цена исполнения по умолчанию будет равна цене с нулевым капиталом.

Принудительные закрытия — Если в пуле нет доступных средств и нет ликвидности программы назначения, то оставшаяся позиция будет принудительно закрыта, как описано в Equity Protection Process.

Нет, пул ликвидности деривативов не предназначен для индивидуальной выгоды, а должен использоваться в целом для блага всех трейдеров, обеспечивая лучший торговый опыт и большую стабильность рынка. Мы намерены использовать средства для поддержки нашего Equity Protection Process для торговли USD Linear деривативами.

Средства в пуле ликвидности будут использоваться только для USD Linear деривативов (Multi-M); они не будут использоваться для Inverse деривативов. См. спецификации контрактов USD Linear для получения подробной информации о доступных контрактах.

Нужна дополнительная помощь?