Ce sunt instrumentele derivate? (Întrebări frecvente pentru clienții din SEE)

Tranzacționarea Derivatelor poate fi avantajoasă în mai multe moduri, comparativ cu tranzacționarea directă a activului suport:

Cu toate acestea, tranzacționarea Derivatelor, a instrumentelor derivate și a altor instrumente folosind efectul de levier implică un element de risc. Valoarea Derivatelor în care investiți poate scădea, precum și crește, și este posibil să recuperați mai puțin decât garanția inițială, iar în unele cazuri puteți pierde întregul sold al garanției.

Derivatele vin cu un program de scadență perpetuu, lunar, trimestrial și semianual* și pot utiliza portofele Multi-Collateral cu marjă izolată sau încrucișată. Oferim contracte liniare. 

Pentru informații detaliate despre contractele listate, consultați: 

*Contracte semianuale doar pentru FI_BTCUSD și FI_ETHUSD

Notă: Simbolul XBT este utilizat pentru Bitcoin pentru descărcarea jurnalelor și API-ul Derivatelor

Derivatele liniare au o plată cu o funcție liniară, ceea ce înseamnă că mișcarea prețului activului suport are o corelație directă cu valoarea cotată a contractului Derivat.

De exemplu, cu un contract derivat liniar Bitcoin-Dolar, profitul sau pierderea dintr-o creștere sau scădere de preț este direct egală cu creșterea sau scăderea în dolari a contractului în sine. Dacă dețineți o poziție long și prețul crește cu 10%, profitul dumneavoastră va fi de 10%; dacă sunteți short și prețul scade cu 10%, profitul dumneavoastră va fi de 10%.

Derivatele Multi-Collateral permit tranzacționarea unei varietăți mai largi de perechi de tranzacționare cu active multiple ca garanție. Similar cu tranzacționarea în marjă pe bursa spot Kraken, pozițiile dumneavoastră pot fi susținute de numerar.

Exemplu de Derivate Liniare:

Credeți că prețul Solana va crește față de USD și cumpărați 1.000 de Derivate Solana-Dolar (PF_SOLUSD) la 85 SOL per USD. Derivatele liniare multi-garanție au o dimensiune a contractului de 1 unitate de bază, în acest caz 1 SOL. Prețul Solana crește efectiv și reușiți să vindeți Derivatele la 105. PnL-ul dumneavoastră este calculat astfel: 

( Preț de ieșire - Preț de intrare ) * Dimensiune poziție (105 - 85) * 1.000 = 20.000 USD

Depinde de obiectivul dumneavoastră de tranzacționare. Derivatele noastre perpetue pot fi utilizate pentru a menține poziții pe termen lung deschise, fără a fi nevoie să vă reînnoiți poziția, iar aceste contracte tind să aibă cea mai mare lichiditate. Există o rată de finanțare asociată cu aceste contracte, care poate fi pozitivă sau negativă. Aceste contracte sunt disponibile pentru derivate multi-garanție. Scadențele fixe (lunare, trimestriale, semianuale*) ar putea corespunde mai bine nevoilor dumneavoastră în scopuri de hedging.

Poziția dumneavoastră va fi decontată în numerar la o rată care reprezintă piața spot subiacentă.

Pe piețele financiare mature, această diferență de preț este determinată de factori tehnici precum diferențialele de dobândă, dividendele sau costurile de stocare. În cazul Bitcoin și al altor active digitale, diferența de preț este în mare parte determinată de dezechilibrele dintre cerere și ofertă. De exemplu, derivatele Bitcoin au fost adesea tranzacționate la o primă față de prețul spot în trecut. Acest lucru indică o cerere mare de a cumpăra Bitcoin pe bază de levier.

Dacă oferiți să tranzacționați un instrument pe platformă, această ofertă este potrivită de sistemul de tranzacționare cu oferta unui alt client de a prelua cealaltă parte a acelei tranzacții. Aceasta înseamnă că Kraken Derivatives nu acționează ca parte contractantă a tranzacției.

Locurile respective unde sunt listate contractele au discreția de a decide dacă o ofertă de cumpărare sau vânzare este acceptată, potrivită sau executată cu succes și pot alege, la discreția lor, să refuze o comandă, iar un astfel de refuz vă este notificat. Acest lucru este pentru a asigura că tranzacțiile nu duc la manipularea pieței sau la alte circumstanțe incorecte.

Nu. Cu toate acestea, dacă există ordine limită deschise în contul dumneavoastră care ar închide poziția dacă ar fi executate, atunci este considerată singura (singurele) ordine de închidere, prin urmare, orice alt ordin în același contract va fi considerat de motorul de tranzacționare ca o nouă poziție, necesitând astfel marjă la trimiterea ordinului. Consultați tipurile de ordine pentru detalii.

Nu. Deși este posibil să aveți o poziție long și una short deschise simultan în scadențe diferite, nu este cazul pentru o poziție long și una short în aceeași scadență. De exemplu, o poziție long și short în PI_BTCUSD nu ar fi posibilă simultan, dar o poziție long în contractul lunar și o poziție short în cel perpetuu ar fi posibilă. Dacă un trader ar avea o poziție long de 20.000 de contracte în PI_BTCUSD și ar încerca să introducă o poziție short de aceeași dimensiune executând un ordin de vânzare de 20.000 de contracte, atunci poziția long ar fi închisă la executarea ordinului de vânzare.

Pozițiile deschise pot fi închise înainte de scadență prin trimiterea unui ordin de cumpărare sau vânzare care închide poziția (adică, dacă aveți o poziție long, vindeți; dacă aveți o poziție short, cumpărați înapoi). Partea cu care efectuați tranzacția de închidere va prelua apoi obligațiile dumneavoastră în legătură cu contrapartea inițială.

Nu în același mod ca alte burse de derivate cripto. Procesul nostru de Protecție a Capitalului și Sistemul de Atribuire a Pozițiilor asigură că lichidările nu duc niciodată la solduri negative fără a necesita un fond de asigurare sau recuperări. Dacă cumpărați, vă potrivim cu un vânzător, iar dacă vindeți, vă potrivim cu un cumpărător. Dacă obțineți profit, acest profit va proveni din pierderile altor traderi de pe platformă. Ca bursă neutră, gestionăm marja contrapartidelor în timp real și transferăm orice profit și pierdere. Dacă o lichidare nu poate fi completată, aceasta trece printr-un proces ordonat de desființare care încearcă mai întâi să o atribuie unui market maker și apoi să o închidă pentru a evita pierderile de sistem ca ultimă soluție. Astfel, sistemul de gestionare a riscului este conceput să nu suporte pierderi care ar necesita scheme precum „claw-back”.