Contracte Futures SUA 101

Contractele Futures au apărut pe piețele de mărfuri, ajutând cumpărătorii și vânzătorii să se protejeze împotriva modificărilor de preț. De exemplu, un cumpărător de cereale ar putea bloca un preț viitor pentru grâu pentru a evita creșterile bruște în timpul sezonului de recoltare. Această idee a evoluat în contractele Futures moderne, care acoperă mărfuri, indici, rate ale dobânzii și active digitale precum criptomonedele.

În esență, un contract Futures vă permite să blocați un preț de piață acum pentru o tranzacție care are loc mai târziu. Acest lucru aduce beneficii ambelor părți: cumpărătorii își asigură un preț, iar vânzătorii știu ce vor câștiga. Pe piețele de astăzi, contractele Futures sunt utilizate în principal pentru speculații sau pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Cu oferta Kraken Derivative US, tranzacționați produse Futures CME extrem de lichide și reglementate, într-un format simplu, cu decontare în numerar.

Contractele Futures se tranzacționează aproape 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână. Tranzacționarea începe duminică la 17:00 CT și se încheie vineri la 16:00 CT. Kraken Derivatives US recunoaște o limită de „sesiune de tranzacționare zilnică” la 15:45 CT, după care orice poziții deschise trebuie să îndeplinească cerințele de marjă inițială pentru a fi menținute peste noapte.

Acest program extins oferă flexibilitate și capacitatea de a răspunde evenimentelor de piață la aproape orice oră. Orele de tranzacționare sunt guvernate de bursa contractului — în acest caz, CME Group pentru toate produsele crypto la lansare.

Ordinele sunt mecanismul principal pentru a intra și a ieși din pozițiile Futures. Înțelegerea tipurilor de ordine este fundamentală pentru construirea unei strategii de tranzacționare:

Toate aceste tipuri de ordine vor fi disponibile la lansare pentru a vă ajuta să gestionați riscul și să intrați sau să ieșiți din poziții mai eficient.

Marja în tranzacționarea Futures se referă la suma de capital pe care un trader trebuie să o depună la un broker pentru a acoperi orice risc de credit. Marja în contractele Futures acționează ca o garanție de performanță – un depozit pentru a asigura că un trader poate acoperi pierderile potențiale. Un trader poate cumpăra în marjă împrumutând bani de la un broker pentru a achiziționa un contract Futures. Atunci când tranzacționați contracte Futures, există diferite tipuri de marjă pe care trebuie să le înțelegeți.

În timp ce marja intraday permite utilizatorilor să tranzacționeze cu levier mai mare, probabilitatea de lichidare crește, de asemenea. Kraken Derivatives US oferă o opțiune pentru a permite traderilor să aleagă între utilizarea marjei intraday și marja inițială pentru validarea formularului de ordin, ca o modalitate de a atenua riscurile din timp și de a se asigura că pozițiile deschise sunt gestionabile. Dacă se utilizează marja inițială, lichidările sunt mai puțin probabile, deoarece validarea va împiedica traderii să trimită ordine care altfel i-ar putea lichida intraday sau peste noapte. Traderii pot atinge în continuare pragurile de lichidare dacă performanța activelor lor îi duce la niveluri ridicate de marjă și depinde de trader să își monitorizeze pozițiile.

Levierul în contractele Futures permite traderilor să controleze valori noționale mari cu depozite mai mici, amplificând câștigurile și pierderile potențiale. De exemplu, cu o marjă de 1.000 $, ați putea controla un contract de 10.000 $ — adică un levier de 10x.

Spre deosebire de alte instrumente cu levier, contractele Futures utilizează reguli de marjă reglementate, definite de bursă, oferind claritate asupra expunerii dumneavoastră maxime. Dar cu un levier mai mare vine un risc mai mare: mișcările prețurilor vă pot afecta rapid soldul disponibil, ducând la lichidare dacă marjele nu sunt menținute.
 

Lichiditatea reprezintă numărul de participanți angajați în prezent pe o piață. În contractele Futures, lichiditatea se referă la volumul de tranzacționare și la adâncimea registrului de ordine, facilitând prețuri eficiente de intrare și ieșire de pe piață. Piețele lichide au niveluri constant ridicate de activitate de tranzacționare, ceea ce duce la o stabilire eficientă a prețurilor și la o execuție eficientă.

Lichiditatea oferă traderilor oportunități de a cumpăra sau vinde la fiecare nivel de preț. Fără ea, nimeni nu ar putea obține prețurile dorite. Dacă un speculator este „long”, atunci dorește ca piața să crească pentru a vinde la un preț mai mare. Dacă un speculator este „short”, atunci dorește ca piața să scadă pentru a cumpăra înapoi la un preț mai mic.

Contractele Futures expiră lunar sau trimestrial, în funcție de produs. Înainte de expirare, traderii își închid pozițiile sau le „rulează” manual, deschizând o poziție în luna următoare a contractului activ.

Kraken Derivatives US nu oferă în prezent rulări automate. Dacă contractul dumneavoastră este încă deschis la expirare, acesta va fi decontat în numerar. Veți vedea o debitare sau o creditare corespunzătoare în contul dumneavoastră, bazată pe prețul final de decontare. Ar trebui să monitorizați datele de scadență ale contractelor pentru a vă asigura că le închideți înainte de scadență, dacă doriți mai mult control asupra pozițiilor dumneavoastră.

Toate contractele sunt decontate în numerar — nu preluați niciodată livrarea activului subiacent.

PnL (Profit și Pierdere) în contractele Futures este calculat folosind metodologia Mark-to-Market (MtM):

Interfața dumneavoastră Kraken reflectă PnL în timp real pentru pozițiile deschise și închise, dar contabilitatea completă, inclusiv ajustările de decontare, va fi disponibilă în rapoartele dumneavoastră zilnice și lunare FCM.