Termeni-cheie și formule în Portofelul Unificat

Valoarea nominală totală a tuturor activelor din portofelul tău, fără nicio ajustare de risc.

Formulă: Valoare sold = Σ(Sold activ × Preț de piață)

Exemplu:

• 1.000 USDT la $1,00 = $1.000
• 0,5 BTC la $50.000 = $25.000
• Valoare sold totală = $26.000

Valoarea ajustată a activelor tale după aplicarea haircut-urilor, utilizată pentru calculele de marjă.

Formulă: Valoare a garanției = Σ(Sold activ × Preț de piață × (1 - Rată Haircut))

Exemplu:

• 1.000 USDT: 1.000 × $1,00 × (1 - 0,02) = $980
• 0,5 BTC: 0,5 × $50.000 × (1 - 0,02) = $24.500
• Valoare totală a garanției = $25.480

Valoarea totală a contului tău, inclusiv Profitul și Pierderea nerealizate.

Formulă: Capital propriu = Valoare a garanției + Profit și Pierdere nerealizate

Garanția minimă necesară pentru a deschide o nouă poziție.

Formulă: Marjă inițială = Dimensiunea poziției × Preț × Rata marjei inițiale

Exemplu:

• Poziție: 10 contracte futures BTC
• Preț: $50.000
• Rata IM: 5%
• Marjă inițială = 10 × $50.000 × 0,05 = $25.000

Garanția minimă necesară pentru a menține o poziție deschisă.

Formulă: Marjă de întreținere = Dimensiunea poziției × Preț × Rata marjei de întreținere

Relație efectivă: Rata marjei de întreținere = 0,8 (80% din cerințele de marjă Spot)

Suma garanției disponibile pentru poziții noi sau pentru acoperirea pierderilor.

Formulă (fără ordine): Marjă disponibilă = Capital propriu + Profit și Pierdere nerealizate din instrumente derivate – Cerințe de marjă inițială

Formulă (cu ordine): Marjă disponibilă = Capital propriu + Profit și Pierdere nerealizate din instrumente derivate – Marjă Spot – Fonduri reținute – Marjă inițială – Cerințe de marjă din instrumente derivate (cu ordine)

Calcul alternativ care poate include factori suplimentari.

Formulă: Marjă liberă = Capital propriu – Cerințe de marjă – Fonduri reținute

Un procent care indică sănătatea contului tău în raport cu cerințele de marjă.

Formulă: Nivel de marjă = (Valoare a garanției + Profit și Pierdere nerealizate) / Cerințe de marjă × 100%

Interpretare:

• > 200%: Cont sănătos
• 100–200%: Se apropie de apelul la marjă
• < 100%: Risc de lichidare

Prețul la care poziția ta va fi închisă automat.

Pentru poziții lungi: Preț de lichidare = Preț de intrare × (1 - (Valoare a garanției / Valoarea poziției - Rata marjei de întreținere))

Pentru poziții scurte: Preț de lichidare = Preț de intrare × (1 + (Valoare a garanției / Valoarea poziției - Rata marjei de întreținere))

Nivelul de marjă care declanșează avertismente și posibila lichidare.

Valori tipice:

• Nivel de avertisment: 150%
• Nivel de lichidare: 100%
• Prag de declanșare a conversiei automate: 120%

Profitul sau pierderea totală din toate pozițiile deschise.

Formulă: Profit și Pierdere nerealizate = Σ(Dimensiunea poziției × (Prețul curent − Prețul de intrare))

Partea din Profit și Pierdere nerealizate care poate fi utilizată ca garanție.

Formulă: Profit și Pierdere nerealizate ca marjă = max(0, Profit și Pierdere nerealizate × Factorul de credit al marjei)

Notă: De regulă, doar profiturile sunt luate în calcul ca marjă; pierderile reduc garanția disponibilă.

Fluxuri de prețuri de nivel instituțional, utilizate pentru evaluarea garanțiilor.

Caracteristici:

• Prețuri medii ponderate în timp
• Agregare din surse multiple
• Rezistente la manipulare
• Actualizate la câteva secunde

Prețuri de rezervă bazate pe datele din registrul de ordine.

Formulă: Rata medie = (Cel mai bun Bid + Cel mai bun Ask) / 2

Procentul din valoarea unui activ luat în calcul ca garanție.

Formulă: Garanție efectivă = Valoarea activului × Factor Haircut

Valori comune ale factorului Haircut:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (Haircut 0%)
• USDC: 0,98–0,99 (Haircut 1–2%)
• BTC, ETH: 0,97–0,98 (Haircut 2–3%)
• Altcoins: 0,5–0,97 (Haircut 3–50%)

Pragul care activează conversia automată a garanției.

Formulă:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

Valoarea garanției de convertit în cadrul conversiei automate.

Formulă: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

Deficitul valorii garanției care trebuie acoperit.

Formulă: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

Suma creditului disponibil pentru tranzacționare.

Formulă: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Calculul nivelului de marjă la utilizarea facilităților de credit.

Formulă: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Factor utilizat pentru determinarea cerințelor de garanție aferente creditului.

Formulă: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Toate activele sunt convertite în echivalent USD pentru calculele de marjă.

Marjă disponibilă: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Nu se aplică haircut-uri; calculele se realizează în moneda nativă a portofelului.

Marjă disponibilă: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Combină Spot și contracte futures cu marjă încrucișată.

Marjă disponibilă totală: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

Raportul dintre valoarea poziției și garanție.

Formulă: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

Sensibilitatea portofoliului tău la variațiile de preț.

Formulă: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Pierderea maximă estimată pentru o perioadă de timp definită.

Formulă simplificată: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Rată specială pentru conversia token-urilor de comision.

Formulă:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fix)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

Ordinea de deducere a comisioanelor:

1. Tokenuri KFEE (cu reducere)
2. Moneda nativă a perechii
3. Echivalent USD
4. Alte active disponibile (cu conversie)

• Rata marjei de întreținere: 0,8 (80% din cerințele de marjă Spot)
• Rata marjei de lichidare: 0,4 (40% din cerințele de marjă Spot)

• Precizie maximă a prețului: Utilizată pentru calculele interne
• Zecimale activ: Variază în funcție de activ (ex., BTC: 8, USD: 2)
• Scală procentuală: -4 (pentru precizie de 0,01%)

Deținerile contului:

• 10.000 USDT (haircut 2%)
• 1 BTC (haircut 2%)
• Preț BTC: 50.000 USD

Calcule:

Garanție USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 USD

Garanție BTC = 1 × 50.000 USD × (1 - 0,02) = 49.000 USD

Garanție totală = 58.800 USD

Poziție:: Long 2 contracte futures BTC la 50.000 USD – Garanție: 20.000 USD – Marjă de întreținere: 5%

Calcul:

Valoarea poziției = 2 × 50.000 USD = 100.000 USD

Marja de întreținere necesară = 100.000 USD × 0,05 = 5.000 USD

Preț de lichidare ≈ 50.000 USD × (1 - (20.000 USD/100.000 USD - 0,05)) = 42.500 USD

• Toate formulele presupun USD ca monedă de referință, dacă nu se specifică altfel
• Calculele efective pot include factori suplimentari pentru anumite tipuri de conturi
• Ratele și pragurile pot varia în funcție de condițiile de piață și de politicile de gestionare a riscurilor
• Reglementările regionale pot modifica anumite calcule