Introducere în portofelul unificat

Portofelul unificat (UW) al Kraken consolidează Spot, marjă și instrumente derivate într-un sold unic și flexibil, simplificând experiența de tranzacționare. Cu suport pentru peste 40 de criptomonede drept garanție, acest sistem de marjă la nivel de cont permite utilizarea profiturilor nerealizate din marjă și instrumente derivate ca garanție pentru tranzacționarea diferitelor tipuri de produse. UW oferă două moduri de marjă – Marjă izolată și Marjă încrucișată – fiecare adaptat unor preferințe de risc și strategii de tranzacționare diferite, optimizând astfel gestionarea riscurilor și flexibilitatea în tranzacționare.

Poți face upgrade manual la portofelul unificat prin Kraken Pro Web sau Kraken Pro App.

Inclus în pool-ul comun

• Spot

• Marjă spot

• Contracte futures (Multi-M)

• Opțiuni

• Profit și pierdere nerealizate (UP&L) din marjă spot, contracte futures și opțiuni

Păstrat separat

• Contractele futures inverse și Contractele futures TradFi (contracte futures SUA) rămân în portofelul tău de contracte futures inverse și standard.

Din setările contului tău

În aplicația Kraken Pro:

Odată activat, toate soldurile eligibile sunt combinate imediat în portofelul tău unificat.

Întrebarea esențială este dacă capitalul tău este partajat între produse sau izolat pe produs.

Portofelele separate prioritizează simplitatea și separarea. Poți vedea exact cât riști pe fiecare produs, iar o pierdere la contracte futures nu îți afectează deținerile spot.

Un portofel unificat prioritizează eficiența și comoditatea. Capitalul tău este deja disponibil pentru toate produsele, însă o parte mai mare din portofoliu poate fi expusă.

Exemplu: fără pasul de transfer

Cu portofele separate, dacă ai 10.000 USD în portofelul principal și vrei să deschizi o poziție pe contracte futures, trebuie mai întâi să transferi fonduri în portofelul de contracte futures.

Cu un portofel unificat, aceiași 10.000 USD sunt deja disponibili drept garanție. Poți deschide poziția fără niciun transfer.

Optează pentru un portofel unificat cu marjă încrucișată dacă:

• Tranzacționezi activ pe spot, marjă și contracte futures

• Înțelegi conceptele de marjă, marjă de întreținere și lichidare

• Vrei eficiență maximă a capitalului

• Accepți ca întregul sold eligibil să garanteze pozițiile tale
  

Optează pentru portofele separate sau marjă izolată dacă:

• Ești la început cu tranzacționarea cu levier

• Deții active pe termen lung pe care nu vrei să le expui

• Vrei să știi exact cât riști per produs

• Ai nevoie să limitezi pierderea maximă a unei singure tranzacții

În modul Marjă încrucișată (implicit), portofelul unificat utilizează întreaga valoare a activelor din cont, inclusiv profiturile nerealizate, pentru a menține și a deschide poziții pe instrumente derivate. Această metodă îmbunătățește eficiența capitalului, permițând profiturilor și pierderilor din diferite instrumente derivate să se compenseze reciproc, calculând marjele la nivelul contului, nu per poziție.

De asemenea, modul Marjă izolată este disponibil pentru contractele Multi-M pe instrumente derivate. Acesta permite traderilor să separe marjele pentru pozițiile individuale, limitând astfel pierderile potențiale la sumele alocate specific fiecărei poziții.

Tabelul de mai jos prezintă modurile de marjă ale contului acceptate de UTW.

Notă: După activare, poți reveni oricând la portofelele Spot și de instrumente derivate separate.

Dacă capitalul propriu în USD și în alte active incluse pe lista albă* din Portofelul de tranzacționare unificat scade sub zero din cauza tranzacțiilor cu instrumente derivate și/sau a pierderilor nerealizate, sistemul va percepe automat dobândă pentru capitalul propriu net negativ al acestor active > 30.000 USD. Dacă capitalul propriu al acestor active depășește -250.000 USD, celelalte valute utilizate ca garanție vor fi convertite automat, astfel încât capitalul propriu negativ să fie redus la -50.000 USD.

În modul marjă încrucișată, calculele marjei depind de valoarea ajustată a capitalului propriu al contului. Fiecare activ utilizat ca garanție este evaluat în funcție de rata specifică a valorii garanției, care reflectă în principal condițiile de lichiditate ale activului. 

Soldul total al marjei în USD din portofelul tău unificat se calculează astfel:

Valoare totală a activelor (în USD) = Sumă (Activ N × Prețul de indice USD corespunzător × Rata valorii garanției corespunzătoare + Activ (N+1) × Prețul de indice USD corespunzător × Rata valorii garanției corespunzătoare + ….)

Pentru mai multe informații despre rata valorii garanției pentru diferite active, vizitează această pagină.

Note: 

– Parametrii pot fi modificați în funcție de condițiile de piață. Kraken va notifica clienții în prealabil. 

– Orice sold de active din lista de garanții va fi utilizat pentru calcularea capitalului propriu total al contului. 

Exemplu

Să presupunem că Trader A deține în prezent 1.000 USD, 1.000 EUR și 0,1 BTC în Portofelul de tranzacționare unificat.

Sold total de marjă = 1.000 + 1.110 + 10.557,34119 ≈ 12.667,34 USD 

Suma totală disponibilă ca marjă în contul tău este de 12.667,34 USD.

Portofelul unificat calculează toate riscurile și activele în USD. 

În modul marjă încrucișată, pozițiile pot fi menținute atât timp cât raportul dintre marja de întreținere și capitalul propriu al contului rămâne sub 100%. Lichidarea este declanșată când acest raport atinge sau depășește 100%. 

În modul marjă izolată, portofelul unificat separă marja utilizată pentru o poziție individuală de soldul contului, folosind garanția cu cel mai mare raport de valoare. Lichidarea este declanșată când prețul de marcare atinge sau depășește prețul de lichidare.

Pentru detalii suplimentare privind politicile de marjă și lichidare, consultă Reguli de tranzacționare: Procesul de lichidare (Portofel unificat)