Dobânzi și conversii (portofel unificat)

Unified Balance Manager este sistemul centralizat de urmărire a soldului Kraken, care:

• Consolidează toate activele tale din piețele spot și futures într-o vizualizare unificată
• Convertește automat monedele când ai nevoie de garanție într-o anumită monedă
• Gestionează împrumuturile în marjă din întregul portofoliu fără întreruperi
• Calculează transparent dobânda pentru fondurile împrumutate
• Optimizează utilizarea garanțiilor luând în calcul toate deținerile tale

✓ Compatibilitate cu mai multe monede: Folosește orice activ suportat ca garanție
✓ Conversii automate: Sistemul convertește monedele când este necesar
✓ Dobândă transparentă: DAE afișate transparent, de la bun început
✓ Marjă unificată: Folosește activele spot ca garanție pentru pozițiile pe contracte futures
✓ Cross-Margining: Offset între poziții pe piețe diferite

Când tranzacționezi sau ai nevoie de garanție într-o monedă pe care nu o deții în prezent, sistemul poate converti automat activele disponibile. Acest lucru se întâmplă în mai multe scenarii:

Când se declanșează conversia automată

1. Garanție insuficientă: Când soldul tău în USD (sau în moneda principală) scade sub cerințele de marjă
2. Executarea tranzacției: Când nu ai suficientă monedă necesară pentru a finaliza o tranzacție
3. Plăți de dobândă: Când trebuie să plătești dobândă la împrumuturi, dar nu ai moneda necesară
4. Prevenirea lichidării: Pentru a menține niveluri de marjă adecvate și a evita lichidarea

Conversii manuale

Poți iniția conversii de monedă și manual prin:

• Endpoint-ul API pentru conversii
• Tabloul de bord al contului tău
• Interfața de tranzacționare la plasarea ordinelor

Pas cu pas:

1. Verificare sold: Sistemul identifică valutele disponibile în portofelul tău
2. Interogare curs: Preia cursurile de schimb curente (cursuri de referință sau cursuri medii)
3. Aplicare spread: Aplică spread-ul de conversie pentru a proteja împotriva variațiilor de preț
4. Executare conversie: Debitează valuta sursă, creditează valuta destinație
5. Înregistrare în registru: Înregistrează conversia în istoricul tranzacțiilor

Exemplu:

• Ai nevoie de 1.000 USD, dar în contul tău ai doar EUR

• Soldul EUR: 950 EUR

• Curs EUR/USD curent: 1,10

• Spread conversie: 0,25 %

• Sumă convertită: 950 EUR

• Sumă primită: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Sistemul utilizează două tipuri de cursuri de schimb:

Cursuri de referință (recomandate)

Cursurile de referință sunt prețuri de nivel instituțional care oferă cea mai stabilă și echitabilă evaluare:

• Sursă: Agregate din mai multe burse de top și market makeri
• Frecvența actualizărilor: La câteva secunde
• Caracteristici: Ponderate temporal, rezistente la manipulare
• Disponibilitate: Utilizate automat pentru conturile eligibile

Cursurile de referință se aplică atunci când:

• Contul tău este activat pentru acces la cursurile de referință
• Conversia pentru evaluarea garanțiilor
• Calculul cerințelor de marjă
• Procesarea conversiilor automate

Cursuri medii (rezervă)

Cursurile medii sunt calculate pe baza registrelor interne de ordine:

Curs mediu = (Cel mai bun Bid + Cel mai bun Ask) / 2

• Sursă: Registrele de ordine Kraken în timp real
• Frecvența actualizării: În timp real, la fiecare modificare de preț
• Utilizare: Conturi standard sau când cursurile de referință nu sunt disponibile

Pentru a proteja împotriva mișcărilor adverse de preț în timpul conversiilor, se aplică un spread mic:

Calculul spread-ului

Spread-ul de conversie variază în funcție de perechea de monede și condițiile de piață:

Conversii Bază în Cotație:

Sumă convertită = Sumă inițială × Curs de schimb × (1 - Spread%)

Conversii Cotație în Bază:

Sumă convertită = Sumă inițială × Curs de schimb / (1 + Spread%)

Notă: Spread-urile efective pot varia în funcție de condițiile de piață, lichiditate și volatilitate.

Structura comisionului de conversie

Conversii standard:

• Aplicate ca procent din valoarea conversiei
• Deduse din suma în moneda țintă
• Afișate în istoricul conversiilor tale

Cazuri speciale:

1. Aceeași monedă: Nu este necesară conversia, fără comision
2. Credit USD: Nu se aplică spread la conversia față de USD în anumite contexte
3. Valute din lista albă: Spread redus sau zero pentru anumite active aprobate

Unified Balance Manager acceptă o gamă largă de valute pentru conversii:

Valute fiat principale:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Criptomonede stabile:

• USDC, USDT, DAI (pot exista restricții regionale)

Criptomonede:

• BTC, ETH și sute de alte active cripto acceptate

Considerații regionale:

• Unele active pot fi restricționate în anumite jurisdicții (de ex., USDT în teritoriile SEE)
• Disponibilitatea conversiilor depinde de lichiditatea activului și de conformitatea cu reglementările.

Sistemul include o funcție inteligentă de conversie automată pentru a preveni lichidările:

Declanșator de conversie automată

Când valoarea garanției tale se apropie de niveluri critice, sistemul poate converti automat alte active în moneda necesară:

Condiție de declanșare = (Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate) < Prag de declanșare

Declanșator implicit: De regulă, aproximativ 120% din cerințele de marjă de întreținere

Ordinea de prioritate a conversiei

Sistemul convertește activele în următoarea ordine:

1. Cele mai lichide active primele (ex.: criptomonede majore)
2. Activele cu cel mai mic Haircut (pentru a minimiza pierderea din garanție)
3. Soldurile cele mai mari (pentru a minimiza numărul de conversii)
4. Monedele din lista albă (aprobate pentru conversie automată)

Setări de conversie automată

Valute din lista albă: Numai monedele pre-aprobate sunt convertite automat, pentru a preveni lichidarea nedorită a anumitor active.

Suma conversiei: Sistemul calculează suma minimă necesară plus o marjă de siguranță:

Suma conversiei = Deficit necesar + Marjă de siguranță

În Unified Balance Manager, pierderile neacoperite apar când:

• Sold USD negativ din pierderi din tranzacționare sau retrageri
• Pierderi nerealizate pe poziții deschise
• Garanție insuficientă pentru acoperirea acestor sume negative

Spre deosebire de împrumuturile clasice în marjă, UBM percepe dobândă pe pierderile neacoperite, nu pe împrumuturi directe.

Poți înregistra pierderi neacoperite în următoarele situații:

• Pierderile din tranzacționare duc soldul USD în negativ
• Profitul și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise pe contracte futures sunt negative
• Retragerea fondurilor în timp ce deții poziții cu pierderi nerealizate
• Comisioanele și plățile de finanțare reduc suplimentar soldul
• Garanția este insuficientă pentru a acoperi sumele negative

Calculul dobânzii:

Dobânda se percepe doar pentru suma care depășește soldul USD*

Formulă:

Pierdere neacoperită = -(Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate)

Sumă purtătoare de dobândă = max(0, Pierdere neacoperită)

Dobândă orară = Sumă purtătoare de dobândă × Rată a dobânzii orare

Rata dobânzii

• Exprimată ca procent pe oră

• Începe de la 0,0025% pe oră

• Concepută pentru a stimula reducerea rapidă a pierderilor neacoperite.

Acumularea și plata dobânzii

Program de procesare:

• Frecvența calculului: O dată pe oră

• Se aplică pentru: Suma care depășește soldul USD*

• Metodă de plată: Dedusă automat din garanția disponibilă sau adăugată la pierderea neacoperită

*Anumite criptomonede stabile sunt tratate ca USD în scopul calculului dobânzii. Mai multe detalii aici.

Metode de plată

Când dobânda orară devine scadentă, sistemul procesează plata astfel:

1. Conversie de garanție

• Sistemul convertește automat garanția disponibilă (BTC, ETH etc.) în USD
• Conversia se efectuează pentru acoperirea plății dobânzii
• Se aplică spreadurile de conversie descrise în secțiunea privind conversia de monedă

2. Pierdere neacoperită majorată

• Dacă garanția disponibilă pentru conversie este insuficientă
• Suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită
• Aceasta majorează suma de bază pentru calculele viitoare ale dobânzii

3. Intrare în jurnalul contului

• Toate taxele de dobândă sunt înregistrate în istoricul contului tău
• Tip: INTEREST_PAYMENT
• Afișează: marcaj de timp, sumă, snapshot al pierderii neacoperite

Vizualizarea poziției tale

Poți monitoriza situația pierderilor neacoperite prin:

• Endpoint-uri API pentru soldul contului
• Tabloul de bord pentru contracte futures
• Istoricul contului și interogările din Registru

Indicatori cheie afișați:

• Soldul curent USD
• Total Profit și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise
• Suma pierderii neacoperite (dacă este negativă)
• Suma purtătoare de dobândă (suma care depășește soldul USD)
• Dobânzi recente percepute

Reducerea sau eliminarea pierderilor neacoperite

Strategii pentru minimizarea dobânzilor percepute:

1. Depune USD sau criptomonede stabile: Reduce direct soldul negativ
2. Închide pozițiile în pierdere: Transformă pierderile nerealizate în realizate și poate declanșa conversia automată
3. Adaugă garanție: Depune alte active (BTC, ETH) care pot fi convertite pentru a acoperi pierderile
4. Reduce dimensiunea pozițiilor: Diminuează expunerea pentru a limita acumularea pierderilor

Prevenirea automată a pierderilor

Când depui fonduri sau închizi poziții:

• Un Profit și Pierdere realizate pozitiv reduce automat pierderile neacoperite
• Depunerile de USD sau garanțiile convertite reduc imediat soldul negativ
• Sistemul prioritizează reducerea pierderii neacoperite sub prag, pentru eliminarea dobânzii

Portofele Multigaranție

Caracteristici:

• Deții mai multe monede simultan
• Toate activele sunt evaluate în USD pentru calculul marjei
• Se aplică haircut-uri pentru determinarea valorii garanției
• Conversii automate între monede
• Dobândă percepută pe sumele împrumutate

Recomandat pentru:

• Portofolii diversificate
• Traderi cu active multiple
• Clienți care doresc flexibilitate în alegerea garanției

Portofele cu Garanție Unică

Caracteristici:

• Deții o singură monedă (ex.: BTC sau USD)
• Fără haircut-uri (0% haircut)
• Fără conversii între monede
• Cerințe de marjă în moneda nativă
• Dobândă percepută exclusiv în moneda portofelului

Recomandat pentru:

• Traderi concentrați pe o singură pereche de monede
• Clienți care doresc să evite spread-urile de conversie
• Contabilitate și monitorizare simplificate

Marja unificată combină pozițiile Spot și contracte futures într-un singur calcul de marjă:

Beneficii:

• Folosește deținerile Spot drept garanție de contracte futures
• Offset pentru pozițiile Spot și contracte futures
• Mai eficient din punct de vedere al capitalului față de conturile separate
• Cerințe de marjă reduse pentru pozițiile acoperite

Conversii în portofele unificate:

• Portofelele Spot și de contracte futures sunt agregate
• Toate activele lichide sunt disponibile pentru conversii
• Conversiile prioritizează sursa cea mai eficientă
• Dobânda se calculează în funcție de sursa de împrumut

Scenariu:

• Vrei să cumperi 0,5 BTC folosind USD
• Ai 2.500 EUR, dar nu ai USD
• Prețul BTC: 50.000 USD

Pași:

1. Tranzacția necesită: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Soldul tău în EUR: 2.500 EUR

3. Curs EUR/USD: 1,10 (curs de referință)

4. Spread de conversie: 0,25 %

5. EUR convertiți în USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Rezultat:

Tranzacția se procesează cu USD disponibil

Diferență împrumutată: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Credit acordat: 22.256,87 USD la DAE curentă

Scenariu:

• Sold USD: -45.000 $

• Profit și Pierdere nerealizate: -5.000 $

• Pierdere neacoperită totală: 50.000 $

• Rata dobânzii orare: 0,01 %

Calcule:

Pierdere neacoperită totală: 50.000 $

Sumă purtătoare de dobândă: 50.000 $

Dobândă orară: 50.000 $ × 0,0001 = 5,00 $

După 24 de ore: 5,00 $ × 24 = 120,00 $

După 7 zile: 120,00 $ × 7 = 840,00 $

După 30 de zile: 840,00 $ × 30 = 3.600,00 $

Scenariu:

• Sold USD: -$40.000

• Profit și Pierdere nerealizate: $0

• Pierdere neacoperită: $40.000

• Dobândă datorată (orară): $4,00

• Sold BTC: 0,5 BTC

• Curs BTC/USD: 50.000 USD

Proces:

1. Pierdere neacoperită: $40.000

2. Sumă purtătoare de dobândă: $40.000

3. Dobândă orară: $40.000 × 0,01% = $4,00

4. USD insuficient pentru plata dobânzii

5. Sistemul convertește BTC pentru acoperirea dobânzii:

- USD necesar: $4,00

- Spread de conversie: 0,25 %

- BTC necesar: $4,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

- BTC dedus: 0,00008020 BTC

6. Dobândă plătită: $4,00 USD

7. BTC rămas: 0,5 - 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Menține soldul în moneda principală: Păstrează suficient USD (sau moneda principală) pentru a evita conversii frecvente
2. Conversii grupate: Convertește sume mai mari și mai rar, în loc să faci multe conversii mici
3. Monitorizează ratele: Convertește în condiții favorabile de piață, când spread-urile sunt mai mici
4. Planifică din timp: Anticipează necesarul de valută înainte de tranzacționare pentru a evita conversii de urgență

1. Menține un buffer de USD: Păstrează un sold în USD pentru a absorbi retragerile de piață fără a intra pe teritoriul pierderii neacoperite.

2. Recuperare rapidă: Dacă ai o pierdere neacoperită, prioritizează reducerea ei rapidă pentru a limita durata dobânzii.

3. Dimensionare strategică a pozițiilor: Dimensionează pozițiile astfel încât să limitezi riscul unor pierderi neacoperite semnificative.

4. Închide prompt pozițiile perdante: Nu lăsa pierderile nerealizate să se acumuleze

5. Adaugă garanții preventiv: Depune USD sau active convertibile înainte ca o pierdere neacoperită să apară, nu după.

1. Diversifică inteligent: Deține active cu haircut mai mic pentru o garanție mai eficientă
2. Monitorizează nivelul de marjă: Menține-te cu mult peste marja de întreținere pentru a evita conversiile automate
3. Folosește conversia automată: Activează conversia automată pentru prevenirea lichidării
4. Revizuiește portofoliul: Evaluează periodic care active sunt cele mai eficiente ca garanție

1. Setează alerte: Configurează notificări pentru:
   
   Apariția unei pierderi neacoperite
   
   Acumularea comisioanelor de dobândă
   
   Conversii de valoare mare
   
   Avertismente privind marja scăzută
   
   Variații semnificative ale pierderilor nerealizate
   

2. Monitorizare regulată: Verifică periodic contul pentru:
   
   Soldul curent în USD (urmărește soldurile negative)
   
   Profit și Pierdere nerealizate pe pozițiile deschise
   
   Valoarea totală a pierderii neacoperite
   
   Comisioane de dobândă recente (dacă există)
   
   Indicatori privind starea marjei
   

3. Planificare pentru situații de urgență: Asigură-te că ai:
   
   Fonduri de rezervă pentru apeluri la marjă
   
   Cunoașterea pragurilor de lichidare
   
   Acces la metode de depunere pentru finanțare urgentă

Toate conversiile și plățile de dobândă apar în registrul tău de tranzacții cu informații detaliate:

Intrări de conversie:

• Tip: LT_Conversion sau LT_DerivativesFlexConversion
• Detalii: Moneda sursă, moneda destinație, sume, cursuri, comisioane
• Marcaj temporal: Ora exactă a conversiei
• ID referință: Identificator unic al tranzacției

Intrări pentru plăți de dobândă:

• Tip: LT_Interest
• Detalii: ID împrumut, sumă dobândă, sold restant
• Stare: În așteptare (0) sau Confirmat (2)
• ID referință: Referință la împrumutul specific

Accesează programatic istoricul conversiilor și al împrumuturilor:

Endpoints:

• /GetLedgers: Istoricul complet al registrului, inclusiv conversii și dobânzi
• /GetLoanHistory: Istoricul detaliat al împrumuturilor și al plăților de dobândă
• /GetBalances: Soldurile curente, inclusiv sumele împrumutate
• /GetConversions: Istoricul conversiilor (dacă este disponibil)

Rapoarte disponibile:

• Total dobânzi plătite pe monedă și perioadă
• Costurile conversiilor și spread-urile aferente
• Evoluția soldului împrumuturilor în timp
• Rate efective ale împrumutului

Î: Conversiile sunt obligatorii?

A: Conversiile au loc automat când sunt necesare pentru tranzacționare sau menținerea marjei. Poți iniția și conversii manuale. Pentru a evita conversiile automate, menține un sold suficient în moneda principală de tranzacționare.

Î: Pot alege ce active sunt convertite?

A: Sistemul selectează automat activele în funcție de lichiditate și eficiență. Pentru conversiile manuale, poți specifica exact monedele și sumele dorite.

Î: Ce se întâmplă dacă nu vreau să fie convertite anumite active?

A: Activele sunt convertite automat doar dacă se află pe lista albă a tipului tău de portofel. Contactează suportul dacă dorești să modifici permisiunile de conversie pentru contul tău.

Q: Plătesc spread-ul la fiecare conversie?

A: Da, spread-urile de conversie se aplică pentru a te proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Spread-ul este de obicei mic (0,1% – 1%) și variază în funcție de perechea de monede și condițiile de piață.

Î: Cât de des se calculează dobânda?

A: Dobânda se calculează și se percepe în fiecare oră pentru pierderile neacoperite.

Î: Rata dobânzii se poate modifica?

A: Da, rata dobânzii orare este un parametru configurabil, care poate fi ajustat de echipa de gestionare a riscurilor. Modificările se aplică doar calculelor viitoare, nu retroactiv.

Î: Ce se întâmplă dacă nu pot plăti dobânda?

A: Dacă nu ai garanție suficientă pentru conversie, suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită, mărind valoarea ce poate genera dobânzi viitoare.

Î: Plătesc dobândă în weekenduri și sărbători?

A: Da, dobânda se acumulează orar – 24/7/365, inclusiv în weekenduri și zile de sărbătoare – pentru orice pierdere neacoperită.

Î: Cum pot vedea pierderea mea neacoperită curentă și rata dobânzii?

A: Soldul tău curent în USD, Profitul și Pierderea nerealizate și valoarea pierderii neacoperite sunt afișate în Tabloul de bord pentru tranzacționarea cu contracte futures și sunt disponibile prin interogări API.

Î: Pot vedea istoricul taxelor de dobândă?

A: Da, toate plățile de dobândă sunt înregistrate în registrul contului tău cu tipul INTEREST_PAYMENT și includ marca de timp, suma și pierderea neacoperită din acel moment.

Q: Trebuie să gestionez manual acest lucru?

A: Sistemul urmărește totul automat. Cu toate acestea, este recomandat să îți monitorizezi pozițiile și să remediezi prompt pierderile neacoperite, pentru a evita acumularea dobânzilor.

Q: Cum îmi reduc pierderea neacoperită?

A: Poți depune USD sau alte garanții, să închizi pozițiile în pierdere ori să reduci dimensiunea pozițiilor. Performanța pozitivă la tranzacționare reduce în mod natural și pierderile neacoperite.