Dobânzi și conversii (Portofel unificat)

Unified Balance Manager este sistemul centralizat de urmărire a soldului Kraken, care:

• Consolidează toate activele tale din piețele spot și contracte futures într-o vizualizare unificată
• Convertește automat monedele când ai nevoie de garanție într-o anumită monedă
• Gestionează împrumuturile în marjă fără întreruperi în întreg portofoliul tău
• Calculează dobânda la fondurile împrumutate în mod transparent.
• Optimizează utilizarea garanțiilor luând în calcul toate deținerile tale.

✓ Compatibilitate cu mai multe monede: Folosește orice activ acceptat drept garanție
✓ Conversii automate: Sistemul convertește monedele când este necesar
✓ Dobândă transparentă: Dobânzile anuale (DAE) afișate transparent, de la bun început.
✓ Marjă unificată: Folosește activele spot drept garanție pentru pozițiile pe contracte futures
✓ Cross-marjă: Compensează pozițiile pe diferite piețe

Când tranzacționezi sau ai nevoie de garanție într-o monedă pe care nu o deții în prezent, sistemul poate converti automat activele disponibile. Acest lucru se întâmplă în mai multe scenarii:

Declanșatoare de conversie automată

1. Garanție insuficientă: Când soldul tău în USD (sau în moneda principală) scade sub cerințele de marjă
2. Executarea tranzacției: Când nu ai suficientă monedă necesară pentru a finaliza o tranzacție
3. Plăți de dobândă: Când trebuie să plătești dobândă la împrumuturi, dar nu ai moneda necesară
4. Prevenirea lichidării: Pentru a menține niveluri de marjă adecvate și a evita lichidarea

Conversii manuale

Poți iniția conversii de monedă și manual prin:

• Endpoint-ul API de conversie
• Tabloul de bord al contului tău
• Interfața de tranzacționare la plasarea ordinelor

Pas cu pas:

1. Verificarea soldului: Sistemul identifică valutele disponibile în portofelul tău
2. Preluarea cursului: Preia cursurile de schimb curente (cursuri de referință sau medii)
3. Aplicarea spread-ului: Aplică spread-ul de conversie pentru protecție împotriva fluctuațiilor de preț
4. Executarea conversiei: Debitează valuta sursă și creditează valuta destinație
5. Înregistrare în registru: Înregistrează conversia în istoricul tranzacțiilor tale

Exemplu:

• Ai nevoie de 1.000 USD, dar în cont ai doar EUR

• Soldul tău EUR: 950 EUR

• Cursul EUR/USD curent: 1,10

• Spread de conversie: 0,25 %

• Sumă convertită: 950 EUR

• Sumă primită: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Sistemul utilizează două tipuri de cursuri de schimb:

Cursuri de referință (preferate)

Cursurile de referință sunt prețuri de nivel instituțional care oferă cea mai stabilă și echitabilă evaluare:

• Sursă: Agregate din mai multe burse de înaltă calitate și market makeri
• Frecvența actualizărilor: La fiecare câteva secunde
• Caracteristici: Ponderate în timp, rezistente la manipulare
• Disponibilitate: Utilizate automat pentru conturile eligibile

Cursurile de referință sunt utilizate când:

• Contul tău este activat pentru acces la cursurile de referință
• Conversia pentru evaluarea garanțiilor
• Calculul cerințelor de marjă
• Procesarea conversiilor automate

Cursuri medii (rezervă)

Cursurile medii sunt calculate din registrele noastre interne de ordine:

Curs mediu = (Cel mai bun Bid + Cel mai bun Ask) / 2

• Sursă: Registrele de ordine în timp real ale Kraken
• Frecvența actualizărilor: În timp real, la fiecare modificare de preț
• Utilizare: Conturi standard sau când cursurile de referință nu sunt disponibile

Pentru a proteja împotriva variațiilor nefavorabile de preț în timpul conversiilor, se aplică un spread redus:

Calculul spread-ului

Spread-ul de conversie variază în funcție de perechea de monede și de condițiile de piață:

Conversii Bază în Cotație:

Sumă convertită = Sumă inițială × Curs de schimb × (1 - Spread%)

Conversii Cotație în Bază:

Sumă convertită = Sumă inițială × Curs de schimb / (1 + Spread%)

Notă: Spread-urile efective pot varia în funcție de condițiile de piață, lichiditate și volatilitate.

Structura comisioanelor de conversie

Conversii standard:

• Aplicate ca procent din suma convertită
• Deduse din suma în moneda țintă
• Afișate în istoricul conversiilor tale

Cazuri speciale:

1. Aceeași monedă: Fără conversie, fără comision
2. Credit USD: Fără spread la conversiile în USD în anumite contexte
3. Monede aprobate: Spread redus sau zero pentru anumite active aprobate

Unified Balance Manager acceptă o gamă largă de valute pentru conversii:

Valute fiat principale:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Criptomonede stabile:

• USDC, USDT, DAI (pot exista restricții regionale)

Criptomonede:

• BTC, ETH și sute de alte active cripto acceptate

Considerații regionale:

• Unele active pot fi restricționate în anumite jurisdicții (de ex., USDT în teritoriile SEE)
• Disponibilitatea conversiei depinde de lichiditatea activului și de conformitatea cu reglementările aplicabile

Sistemul include o funcție inteligentă de conversie automată pentru a preveni lichidările:

Declanșator de conversie automată

Când valoarea garanției tale se apropie de niveluri critice, sistemul poate converti automat alte active în moneda necesară:

Condiție de declanșare = (Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate) < Prag de declanșare

Declanșator implicit: De obicei în jurul valorii de 120% din cerințele de marjă de întreținere

Ordinea de prioritate a conversiilor

Sistemul convertește activele în următoarea ordine:

1. Activele cele mai lichide primele (ex.: principalele criptomonede)
2. Activele cu Haircut minim (pentru a reduce pierderea din garanție)
3. Soldurile cele mai mari (pentru a limita numărul de conversii)
4. Monedele aprobate (acceptate pentru conversia automată)

Setări de conversie automată

Monede aprobate: Sunt convertite automat doar monedele pre-aprobate, pentru a preveni lichidarea nedorită a unor active specifice.

Suma conversiei: Sistemul calculează suma minimă necesară plus un buffer de siguranță:

Suma conversiei = Deficit necesar + Marjă de siguranță

În Unified Balance Manager, pierderile neacoperite apar atunci când ai:

• Sold USD negativ din pierderi de tranzacționare sau retrageri
• Pierderi nerealizate pe poziții deschise
• Garanție insuficientă pentru a acoperi aceste sume negative

Spre deosebire de împrumuturile tradiționale în marjă, UBM percepe dobândă pe pierderile neacoperite, nu pe împrumuturi explicite.

Poți înregistra pierderi neacoperite în următoarele situații:

• Pierderile din tranzacționare duc soldul USD în zona negativă
• Profit și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise pe contracte futures sunt negative
• Retragerea fondurilor în timp ce deții poziții cu pierderi nerealizate
• Comisioanele și plățile de finanțare reduc și mai mult soldul
• Garanția este insuficientă pentru a acoperi sumele negative

Calculul dobânzii:

Dobânda se aplică doar asupra sumei care depășește soldul tău în USD*

Formulă:

Pierdere neacoperită = -(Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate)

Sumă generatoare de dobândă = max(0, Pierdere neacoperită)

Dobândă orară = Sumă generatoare de dobândă × Rată a dobânzii orare

Rata dobânzii

• Exprimată ca procent pe oră

• Începe de la 0,0025% pe oră

• Concepută pentru a stimula reducerea rapidă a pierderilor neacoperite.

Acumularea și plata dobânzii

Program de procesare:

• Frecvența de calcul: O dată pe oră

• Se aplică asupra: Sumei care depășește soldul USD*

• Modalitate de plată: Dedusă automat din garanția disponibilă sau adăugată la pierderea neacoperită

*Anumite criptomonede stabile sunt tratate ca USD în scopul calculului dobânzii. Mai multe detalii aici.

Metode de plată

Când dobânda orară este scadentă, sistemul procesează plata astfel:

1. Conversie de garanție

• Sistemul convertește automat garanția disponibilă (BTC, ETH etc.) în USD
• Conversia acoperă plata dobânzii
• Se aplică spread-urile de conversie descrise în secțiunea privind conversia de monedă

2. Pierdere neacoperită majorată

• Dacă garanția disponibilă pentru conversie este insuficientă
• Dobânda se adaugă la pierderea ta neacoperită
• Aceasta majorează suma de bază pentru calculele viitoare de dobândă

3. Înregistrare în jurnalul contului

• Toate dobânzile percepute sunt înregistrate în istoricul contului tău
• Tip: INTEREST_PAYMENT
• Afișează: marcaj de timp, sumă, Snapshot al pierderii neacoperite

Vizualizarea poziției tale

Poți monitoriza situația pierderilor neacoperite prin:

• Endpoint-urile API pentru soldul Contului
• Tabloul de bord pentru contracte futures
• Interogări privind istoricul Contului și Registrul

Indicatori-cheie afișați:

• Soldul USD curent
• Total Profit și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise
• Valoarea pierderii neacoperite (dacă este negativă)
• Suma purtătoare de dobândă (suma peste soldul USD)
• Dobânzi recente percepute

Reducerea sau eliminarea pierderilor neacoperite

Strategii pentru minimizarea dobânzilor percepute:

1. Depune USD sau criptomonede stabile: Reduce direct soldul negativ
2. Închide pozițiile în pierdere: Transformă pierderile nerealizate în pierderi realizate; poate declanșa conversia automată
3. Adaugă garanție: Depune alte active (BTC, ETH) care pot fi convertite pentru acoperirea pierderilor
4. Reduce dimensiunea pozițiilor: Diminuează expunerea pentru a limita riscul de creștere a pierderilor

Prevenirea automată a pierderilor

Când depui fonduri sau închizi poziții:

• Profitul și Pierderea realizate pozitive reduc automat pierderile neacoperite
• Depunerile de USD sau garanțiile convertite reduc imediat soldul negativ
• Sistemul prioritizează reducerea pierderii neacoperite sub prag pentru a elimina dobânda

Portofele Multigaranție

Caracteristici:

• Poți deține mai multe monede simultan
• Toate activele sunt evaluate în USD pentru calculul marjei
• Se aplică haircut-uri pentru determinarea valorii garanției
• Conversii automate între monede
• Dobândă percepută pe sumele împrumutate

Recomandat pentru:

• Portofolii diversificate
• Traderi care dețin mai multe active
• Clienți care doresc flexibilitate în privința garanției

Portofele cu Garanție Unică

Caracteristici:

• Poți deține o singură monedă (ex.: BTC sau USD)
• Fără haircut aplicat (0% haircut)
• Fără conversii între monede
• Cerințe de marjă în moneda de bază a portofelului
• Dobândă percepută exclusiv în moneda portofelului

Recomandat pentru:

• Traderi concentrați pe o singură pereche de monede
• Clienți care doresc să evite spread-urile de conversie
• Contabilitate și monitorizare simplificate

Marja unificată combină pozițiile Spot și pe contracte futures într-un singur calcul al marjei:

Beneficii:

• Folosește deținerile Spot drept garanție de contracte futures
• Offset pentru pozițiile Spot și pe contracte futures
• Mai eficient din punct de vedere al capitalului decât conturile separate
• Cerințe de marjă reduse pentru pozițiile hedged

Conversii în portofelele unificate:

• Portofelele Spot și de contracte futures sunt agregate
• Toate activele lichide sunt disponibile pentru conversii
• Conversiile prioritizează sursa cea mai eficientă
• Dobânda se calculează în funcție de sursa împrumutului

Scenariu:

• Vrei să cumperi 0,5 BTC folosind USD
• Ai 2.500 EUR, dar nu ai USD
• Prețul BTC: 50.000 USD

Proces:

1. Tranzacția necesită: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Soldul tău în EUR: 2.500 EUR

3. Cursul EUR/USD: 1,10 (curs de referință)

4. Spread de conversie: 0,25 %

5. EUR convertit în USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Rezultat:

Tranzacția se execută cu USD-ul disponibil

Sumă rămasă de împrumutat: 25.000 – 2.743,13 = 22.256,87 USD

Împrumut creat: 22.256,87 USD la DAE curentă

Scenariu:

• Sold USD: -45.000 $

• Profit și Pierdere nerealizate: -5.000 $

• Pierdere neacoperită totală: 50.000 $

• Rata dobânzii orare: 0,0025%

Calcule:

Pierdere neacoperită totală: 50.000 $

Sumă purtătoare de dobândă: 50.000 $

Dobândă orară: 50.000 $ × 0,000025 = 1,25 $

După 24 de ore: 1,25 $ × 24 = 30,00 $

După 7 zile: 30,00 $ × 7 = 210,00 $

După 30 de zile: 30,00 $ × 30 = 900,00 $

Scenariu:

• Sold USD: -40.000 $

• Profit și Pierdere nerealizate: 0 $

• Pierdere neacoperită: 40.000 $

• Dobândă datorată (orară): 1,00 $

• Sold BTC: 0,5 BTC

• Curs BTC/USD: 50.000 USD

Procesul:

1. Pierdere neacoperită: 40.000 $

2. Sumă purtătoare de dobândă: 40.000 $

3. Dobândă orară: 40.000 $ × 0,0025% = 1,00 $

4. USD insuficient pentru plata dobânzii

5. Sistemul convertește BTC pentru a acoperi dobânda:

- USD necesar: 1,00 $

- Spread de conversie: 0,25 %

- BTC necesar: 1,00 $ / (50.000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- BTC dedus: 0,00002005 BTC

6. Dobândă plătită: 1,00 USD

7. BTC rămas: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Menține soldul în valuta principală: Păstrează suficient USD (sau valuta principală) pentru a evita conversiile frecvente
2. Conversii grupate: Convertește sume mai mari mai rar, în loc de multe conversii mici
3. Monitorizează cursurile: Convertește în condiții favorabile de piață, când spread-urile sunt mai mici
4. Planifică din timp: Anticipează necesarul de valută înainte de tranzacționare pentru a evita conversiile urgente

1. Menține un rezervă în USD: Păstrează un sold USD pentru a absorbi scăderile de piață fără a intra în pierdere neacoperită.

2. Recuperare rapidă: Dacă ai o pierdere neacoperită, reduce-o cât mai repede pentru a limita durata dobânzii.

3. Dimensionare strategică a pozițiilor: Dimensionează pozițiile astfel încât să limitezi riscul unor pierderi neacoperite semnificative.

4. Închide prompt pozițiile în pierdere: Nu lăsa pierderile nerealizate să se acumuleze

5. Adaugă garanții preventiv: Depune USD sau active convertibile înainte ca o pierdere neacoperită să apară, nu după.

1. Diversifică inteligent: Dețineți active cu haircut-uri mai mici pentru o garanție mai eficientă
2. Monitorizează nivelurile de marjă: Menține un nivel cu mult peste marja de întreținere pentru a evita conversiile automate
3. Folosește conversia automată: Activează conversia automată pentru prevenirea lichidării
4. Analizează deținerile: Evaluează periodic care active sunt cele mai eficiente ca garanție

1. Setează alerte: Configurează notificări pentru:
   
   Formare pierdere neacoperită
   
   Acumulare dobânzi
   
   Conversii de valori ridicate
   
   Avertismente de marjă scăzută
   
   Variații semnificative ale Profitului și Pierderii nerealizate
   

2. Monitorizare regulată: Verifică periodic contul pentru:
   
   Soldul curent în USD (atenție la soldurile negative)
   
   Profit și Pierdere nerealizate pe pozițiile deschise
   
   Valoarea totală a pierderii neacoperite
   
   Dobânzi recente percepute (dacă există)
   
   Indicatori stare marjă
   

3. Plan de urgență: Asigură-te că ai:
   
   Fonduri de rezervă pentru apeluri la marjă
   
   Cunoașterea pragurilor de lichidare
   
   Acces la metode de depunere pentru finanțări urgente

Toate conversiile și plățile de dobândă apar în registrul tranzacțiilor tale, cu informații detaliate:

Înregistrări de conversie:

• Tip: LT_Conversion sau LT_DerivativesFlexConversion
• Detalii: Monedă sursă, monedă destinație, sume, cursuri, comisioane
• Marcaj temporal: Ora exactă a conversiei
• ID referință: Identificator unic al tranzacției

Înregistrări de plată a dobânzii:

• Tip: LT_Interest
• Detalii: ID împrumut, sumă dobândă, sold restant
• Stare: În așteptare (0) sau Confirmat (2)
• ID referință: Trimite la împrumutul specific

Accesează programatic istoricul conversiilor și împrumuturilor:

Endpoint-uri:

• /GetLedgers: Istoricul complet al registrului, inclusiv conversii și dobânzi
• /GetLoanHistory: Istoricul detaliat al împrumuturilor și plăților de dobândă
• /GetBalances: Solduri curente, inclusiv sumele împrumutate
• /GetConversions: Istoricul specific al conversiilor (dacă este disponibil)

Rapoarte disponibile:

• Total dobânzi plătite pe monedă și perioadă
• Costuri de conversie și spread-uri aplicate
• Evoluția soldului creditului în timp
• Rate efective de împrumut

Î: Conversiile sunt obligatorii?

A: Conversiile se efectuează automat când sunt necesare pentru tranzacționare sau menținerea marjei. Poți iniția și conversii manuale. Pentru a evita conversiile automate, menține un sold suficient în moneda principală de tranzacționare.

Î: Pot alege ce active sunt convertite?

A: Sistemul selectează automat activele în funcție de lichiditate și eficiență. Pentru conversiile manuale, poți specifica exact monedele și sumele dorite.

Î: Ce se întâmplă dacă nu doresc conversia anumitor active?

A: Activele sunt convertite automat doar dacă se află pe lista albă a tipului tău de Portofel. Contactează Suportul dacă trebuie să ajustezi permisiunile de conversie pentru contul tău.

Q: Plătesc spread-ul la fiecare conversie?

A: Da, spread-urile de conversie se aplică pentru a proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Spread-ul este, de regulă, redus (0,1% – 1%) și variază în funcție de perechea de monede și condițiile de piață.

Î: Cât de des se calculează dobânda?

A: Dobânda se calculează și se percepe în fiecare oră pentru pierderile neacoperite.

Î: Ratele dobânzii pot fi modificate?

A: Da, rata dobânzii orare este un parametru configurabil, care poate fi ajustat de echipa de gestionare a riscurilor. Modificările se aplică doar calculelor viitoare, fără efect retroactiv.

Î: Ce se întâmplă dacă nu pot plăti dobânda?

A: Dacă nu ai suficientă garanție pentru conversie, suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită, mărind astfel suma care poate genera dobânzi viitoare.

Î: Se percepe dobândă în weekend și în zilele de sărbătoare?

A: Da, dobânda se acumulează orar, 24/7/365, inclusiv în weekend și în zilele de sărbătoare, pentru orice pierdere neacoperită.

Î: Cum pot vedea pierderea mea neacoperită curentă și rata dobânzii?

A: Soldul tău USD curent, Profitul și Pierderea nerealizate și valoarea pierderii neacoperite sunt afișate în tabloul de bord pentru tranzacționare de contracte futures și sunt disponibile prin interogări API.

Î: Pot vedea istoricul dobânzilor percepute?

A: Da, toate plățile de dobândă sunt înregistrate în registrul contului tău cu tipul INTEREST_PAYMENT și includ marca de timp, suma și pierderea ta neacoperită la acel moment.

Q: Trebuie să gestionez manual acest lucru?

A: Sistemul urmărește totul în mod automat. Cu toate acestea, îți recomandăm să monitorizezi poziția și să rezolvi prompt pierderile neacoperite, pentru a evita acumularea dobânzilor.

Q: Cum îmi reduc pierderea neacoperită?

A: Poți efectua o depunere de USD sau alte garanții, să închizi pozițiile în pierdere sau să reduci dimensiunea pozițiilor. Rezultatele pozitive din tranzacționare reduc și ele în mod natural pierderile neacoperite.