Dobânzi și conversii (Portofel unificat)

Unified Balance Manager este sistemul centralizat de urmărire a soldului Kraken, care:

• Centralizează toate activele tale de pe piețele Spot și contracte futures într-o vizualizare unificată
• Convertește automat monedele când ai nevoie de garanție într-o monedă specifică
• Gestionează împrumuturile în marjă fără fricțiuni în întreg portofoliul tău
• Calculează transparent dobânzile aferente fondurilor împrumutate
• Optimizează utilizarea garanțiilor luând în considerare toate deținerile tale împreună

✓ Compatibilitate cu mai multe monede: Folosește orice activ acceptat drept garanție
✓ Conversii automate: Sistemul convertește monedele când este nevoie
✓ Dobândă transparentă: Dobânzile anuale (DAE) afișate clar de la început
✓ Marjă unificată: Folosește activele Spot drept garanție pentru pozițiile pe contracte futures
✓ Marjă încrucișată: Offset la poziții pe piețe diferite

Când tranzacționezi sau ai nevoie de garanție într-o monedă pe care nu o deții în prezent, sistemul poate converti automat activele disponibile. Acest lucru se întâmplă în mai multe scenarii:

Declanșatori de conversie automată

1. Garanție insuficientă: Când soldul tău în USD (sau moneda principală) scade sub cerințele de marjă
2. Executare a tranzacției: Când nu ai suficientă monedă necesară pentru a finaliza o tranzacție
3. Plăți de dobândă: Când trebuie să plătești dobândă la împrumuturi, dar nu ai moneda necesară
4. Prevenirea lichidării: Pentru a menține niveluri de marjă adecvate și a evita lichidarea

Conversii manuale

Poți iniția conversii de monedă și manual, prin:

• Endpoint-ul API de conversie
• Tabloul de bord al contului tău
• Interfața de tranzacționare la plasarea ordinelor

Pas cu pas:

1. Verificarea soldului: Sistemul identifică monedele disponibile în portofelul tău
2. Verificarea cursului: Preia cursurile de schimb curente (de referință sau medii)
3. Aplicarea spread-ului: Aplică spread-ul de conversie pentru protecție față de variațiile de preț
4. Executarea conversiei: Debitează moneda sursă și creditează moneda destinație
5. Înregistrare în registru: Înregistrează conversia în istoricul tranzacțiilor tale

Exemplu:

• Ai nevoie de 1.000 USD, dar ai în cont doar EUR

• Soldul tău EUR: 950 EUR

• Cursul curent EUR/USD: 1,10

• Spread de conversie: 0,25 %

• Suma convertită: 950 EUR

• Suma primită: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Sistemul folosește două tipuri de cursuri de schimb:

Cursuri de referință (preferate)

Cursurile de referință sunt prețuri de nivel instituțional care oferă cea mai stabilă și corectă evaluare:

• Sursă: Agregate din mai multe burse și Market makeri de calitate înaltă
• Frecvența actualizării: La câteva secunde
• Caracteristici: Ponderate în timp, rezistente la manipulare
• Disponibilitate: Utilizate automat pentru conturile eligibile

Cursurile de referință se aplică atunci când:

• Contul tău are acces activat la cursuri de referință
• Se efectuează conversii pentru evaluarea garanției
• Se calculează cerințele de marjă
• Se procesează conversiile automate

Cursuri medii (de rezervă)

Cursurile medii sunt calculate din registrele noastre interne de ordine:

Curs mediu = (Cel mai bun Bid Preț + Cel mai bun Ask Preț) / 2

• Sursă: Registrele de ordine în timp real ale Kraken
• Frecvența actualizării: În timp real, la fiecare modificare de preț
• Utilizare: Conturi standard sau când cursurile de referință nu sunt disponibile

Pentru a proteja împotriva mișcărilor adverse de preț în timpul conversiilor, se aplică un spread redus:

Calculul spread-ului

Spread-ul de conversie variază în funcție de perechea de monede și de condițiile de piață:

Conversii Bază-Cotație:

Suma convertită = Suma inițială × Curs de schimb × (1 - Spread%)

Conversii Cotație-Bază:

Suma convertită = Suma inițială × Curs de schimb / (1 + Spread%)

Notă: Spread-urile efective pot varia în funcție de condițiile de piață, lichiditate și volatilitate.

Structura comisioanelor de conversie

Conversii standard:

• Aplicate ca procent din valoarea conversiei
• Deduse din suma în moneda țintă
• Afișate în istoricul conversiilor tale

Cazuri speciale:

1. Aceeași monedă: Fără conversie, fără comision
2. Credit USD: Fără spread la conversia în raport cu USD în anumite contexte
3. Valute pe whitelist: Spread redus sau zero pentru anumite active aprobate

Unified Balance Manager acceptă o gamă largă de valute pentru conversii:

Valute fiat principale:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Criptomonede stabile:

• USDC, USDT, DAI (pot exista restricții regionale)

Criptomonede:

• BTC, ETH și sute de alte active cripto acceptate

Considerații regionale:

• Unele active pot fi restricționate în anumite jurisdicții (ex.: USDT în teritoriile SEE)
• Disponibilitatea conversiei depinde de lichiditatea activului și de conformitatea cu reglementările în vigoare.

Sistemul include o funcție inteligentă de conversie automată pentru a preveni lichidările:

Declanșator de conversie automată

Când valoarea garanției tale se apropie de niveluri critice, sistemul poate converti automat alte active în moneda necesară:

Condiție de declanșare = (Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate) < Prag de declanșare

Declanșator implicit: De obicei aproximativ 120% din cerințele de marjă de întreținere

Ordinea de prioritate a conversiei

Sistemul convertește activele în următoarea ordine:

1. Mai întâi activele cu cea mai mare lichiditate (ex.: criptomonede majore)
2. Activele cu cel mai mic Haircut (pentru a minimiza pierderea garanției)
3. Soldurile cele mai mari (pentru a minimiza numărul de conversii)
4. Monedele incluse pe lista albă (aprobate pentru conversia automată)

Setări de conversie automată

Valute pe whitelist: Sunt convertite automat doar monedele pre-aprobate, pentru a preveni lichidarea nedorită a unor active specifice.

Suma de conversie: Sistemul calculează suma minimă necesară plus o rezervă suplimentară:

Suma de conversie = Deficit necesar + Rezervă

În Unified Balance Manager, pierderile neacoperite apar când ai:

• Sold USD negativ din pierderi de tranzacționare sau retrageri
• Pierderi nerealizate pe poziții deschise
• Garanție insuficientă pentru acoperirea sumelor negative

Spre deosebire de împrumuturile tradiționale în marjă, UBM percepe dobândă pe pierderile neacoperite, nu pe împrumuturile explicite.

Poți înregistra pierderi neacoperite în următoarele situații:

• Pierderile din tranzacționare duc soldul USD în teritoriu negativ
• Profitul și Pierderea nerealizate din pozițiile deschise pe contracte futures sunt negative
• Retragi fonduri în timp ce deții poziții cu pierderi nerealizate
• Comisioanele și plățile de finanțare reduc și mai mult soldul
• Garanția este insuficientă pentru a acoperi sumele negative

Calculul dobânzii:

Dobânda se calculează doar asupra sumei care depășește soldul tău în USD*

Formulă:

Pierdere neacoperită = -(Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate)

Sumă purtătoare de dobândă = max(0, Pierdere neacoperită)

Dobândă orară = Sumă purtătoare de dobândă × Rată a dobânzii orare

Rata dobânzii

• Exprimată ca procent pe oră
• Pornește de la 0,00025% pe oră
• Concepută pentru a stimula reducerea rapidă a pierderilor neacoperite.

Acumularea și plata dobânzii

Program de procesare:

• Frecvența calculului: La fiecare oră
• Se aplică la: Suma care depășește soldul USD*
• Modalitate de plată: Dedusă automat din garanția disponibilă sau adăugată la pierderea neacoperită

*Anumite criptomonede stabile sunt tratate ca USD în scopul calculului dobânzii. Mai multe detalii găsești aici.

Metode de plată

Când dobânda orară este scadentă, sistemul procesează plata astfel:

1. Conversie de garanție

• Sistemul convertește automat garanția disponibilă (BTC, ETH etc.) în USD
• Conversia se efectuează pentru a acoperi plata dobânzii
• Se aplică spread-urile de conversie descrise în secțiunea Conversie de monedă

2. Pierdere neacoperită majorată

• Dacă garanția disponibilă pentru conversie este insuficientă
• Suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită
• Aceasta majorează suma de bază pentru calculele viitoare ale dobânzii

3. Înregistrare în jurnalul contului

• Toate dobânzile percepute sunt înregistrate în istoricul contului tău
• Tip: INTEREST_PAYMENT
• Afișează: marcaj temporal, sumă, Snapshot al pierderii neacoperite

Vizualizarea poziției tale

Poți monitoriza situația pierderii neacoperite prin:

• Endpoint-uri API pentru soldul contului
• Tabloul de bord pentru tranzacționare cu contracte futures
• Interogări privind istoricul contului și registrul

Indicatori cheie afișați:

• Soldul USD curent
• Total Profit și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise
• Valoarea pierderii neacoperite (dacă este negativă)
• Suma purtătoare de dobândă (suma care depășește soldul USD)
• Dobânzi recente percepute

Reducerea sau eliminarea pierderilor neacoperite

Strategii pentru reducerea la minimum a dobânzilor:

1. Depune USD sau criptomonede stabile: Reduce direct soldul negativ
2. Închide pozițiile în pierdere: Transformă pierderile nerealizate în realizate; poate declanșa conversia automată
3. Adaugă garanții: Depune alte active (BTC, ETH) care pot fi convertite pentru acoperirea pierderilor
4. Reduce dimensiunea pozițiilor: Diminuează expunerea pentru a limita riscul de creștere a pierderilor

Prevenirea automată a pierderilor

Când depui fonduri sau închizi poziții:

• Un Profit și Pierdere realizate pozitiv reduce automat pierderile neacoperite
• Depunerile de USD sau garanțiile convertite reduc imediat soldul negativ
• Sistemul prioritizează reducerea pierderii neacoperite sub pragul stabilit, pentru a elimina dobânda

Portofele Multigaranție

Caracteristici:

• Dețineți mai multe monede în același timp
• Toate activele sunt evaluate în USD pentru calculul marjei
• Haircut aplicat pentru determinarea valorii garanției
• Conversii automate între monede
• Dobândă percepută pe sumele împrumutate

Recomandat pentru:

• Portofolii diversificate
• Traderi cu mai multe active
• Clienți care doresc flexibilitate în privința garanției

Portofele cu garanție unică

Caracteristici:

• O singură monedă (ex.: BTC sau USD)
• Fără haircut (0%)
• Fără conversii între monede diferite
• Cerințe de marjă în moneda contului
• Dobândă percepută exclusiv în moneda portofelului

Recomandat pentru:

• Traderi concentrați pe o singură pereche de monede
• Clienți care vor să evite spread-urile de conversie
• Contabilitate și urmărire simplificate

Marja unificată combină pozițiile Spot și pe contracte futures într-un singur calcul de marjă:

Beneficii:

• Folosești deținerile Spot drept garanție de contracte futures
• Offset pe pozițiile Spot și pe contracte futures
• Mai eficient din punct de vedere al capitalului față de conturile separate
• Cerințe de marjă reduse pentru pozițiile acoperite

Conversii în Portofele unificate:

• Portofelele Spot și de contracte futures sunt agregate
• Toate activele lichide sunt disponibile pentru conversii
• Conversiile prioritizează sursa cea mai eficientă
• Dobânda se calculează în funcție de sursa împrumutului

Scenariu:

• Vrei să cumperi 0,5 BTC folosind USD
• Ai 2.500 EUR, dar nu ai USD
• Prețul BTC: 50.000 USD

Pași:

1. Tranzacția necesită: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Soldul tău EUR: 2.500 EUR

3. Curs EUR/USD: 1,10 (curs de referință)

4. Spread de conversie: 0,25 %

5. EUR convertiți în USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Rezultat:

Tranzacția se execută cu USD disponibil

Sumă rămasă de împrumutat: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Credit acordat: 22.256,87 USD la DAE curentă

Scenariu:

• Sold USD: -$45.000

• Profit și Pierdere nerealizate: -$5.000

• Pierdere neacoperită totală: $50.000

• Rată a dobânzii orare: 0,01 %

Calcule:

Pierdere neacoperită totală: $50.000

Sumă purtătoare de dobândă: $50.000

Dobândă orară: $50.000 × 0,0001 = $5,00

După 24 de ore: $5,00 × 24 = $120,00

După 7 zile: $120,00 × 7 = $840,00

După 30 de zile: $840,00 × 30 = $3.600,00

Scenariu:

• Sold USD: -40.000 $

• Profit și Pierdere nerealizate: 0 $

• Pierdere neacoperită: 40.000 $

• Dobândă datorată (orară): 4,00 $

• Sold BTC: 0,5 BTC

• Curs BTC/USD: 50.000 USD

Procesul:

1. Pierdere neacoperită: 40.000 $

2. Sumă purtătoare de dobândă: 40.000 $

3. Dobândă orară: 40.000 $ × 0,01% = 4,00 $

4. USD insuficienți pentru plata dobânzii

5. Sistemul convertește BTC pentru a acoperi dobânda:

– USD necesar: 4,00 $

– Spread de conversie: 0,25 %

– BTC necesar: 4,00 $ / (50.000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

– BTC dedus: 0,00008020 BTC

6. Dobândă plătită: 4,00 USD

7. BTC rămas: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Menține soldul în moneda principală: Păstrează suficient USD (sau moneda principală) pentru a evita conversiile frecvente
2. Conversii în bloc: Convertește sume mai mari mai rar, în loc să faci multe conversii mici
3. Monitorizează cursurile: Convertește în condiții de piață favorabile, când spread-urile sunt mai mici
4. Planifică din timp: Anticipează necesarul de valută înainte de tranzacționare pentru a evita conversiile urgente

1. Menține un buffer în USD: Păstrează un sold USD pentru a absorbi scăderile de piață fără a intra în zona de pierdere neacoperită.

2. Recuperare rapidă: Dacă ai o pierdere neacoperită, prioritizează reducerea ei rapidă pentru a limita durata dobânzii.

3. Dimensionare strategică a pozițiilor: Dimensionează pozițiile astfel încât să limitezi riscul de pierderi neacoperite semnificative.

4. Închide prompt pozițiile în pierdere: Nu lăsa pierderile nerealizate să se acumuleze

5. Adaugă garanții preventiv: Depune USD sau active convertibile înainte să apară o pierdere neacoperită, nu după.

1. Diversifică inteligent: Deține active cu haircut-uri mai mici pentru o garanție mai eficientă
2. Monitorizează nivelurile de marjă: Menține-te cu mult peste marja de întreținere pentru a evita conversiile automate
3. Folosește conversia automată: Activează conversia automată pentru prevenirea lichidării
4. Revizuiește portofoliul: Evaluează periodic care active sunt cele mai eficiente ca garanție

1. Setează alerte: Configurează notificări pentru:
   
   Apariția unei pierderi neacoperite
   
   Acumularea dobânzilor
   
   Conversii de valori mari
   
   Avertismente de marjă scăzută
   
   Variații semnificative ale pierderii nerealizate
   

2. Monitorizare regulată: Verifică periodic contul pentru:
   
   Soldul curent în USD (atenție la soldurile negative)
   
   Profit și Pierdere nerealizate pe pozițiile deschise
   
   Valoarea totală a pierderii neacoperite
   
   Comisioane de dobândă recente (dacă există)
   
   Indicatori de stare a marjei
   

3. Plan de urgență: Asigură-te că ai:
   
   Fonduri de rezervă pentru apeluri la marjă
   
   Cunoașterea pragurilor de lichidare
   
   Acces la metode de depunere pentru finanțare urgentă

Toate conversiile și plățile de dobândă apar în registrul tranzacțiilor tale, cu informații detaliate:

Înregistrări de conversii:

• Tip: LT_Conversion sau LT_DerivativesFlexConversion
• Detalii: Moneda sursă, moneda de destinație, sume, cursuri, comisioane
• Marcaj temporal: Ora exactă a conversiei
• ID referință: Identificator unic al tranzacției

Înregistrări de plăți ale dobânzii:

• Tip: LT_Interest
• Detalii: ID împrumut, sumă dobândă, sold restant
• Status: În așteptare (0) sau Confirmat (2)
• ID referință: Link către împrumutul specific

Accesează programatic istoricul conversiilor și al împrumuturilor:

Endpoint-uri:

• /GetLedgers: Istoricul complet al registrului, inclusiv conversiile și dobânzile
• /GetLoanHistory: Istoricul detaliat al împrumuturilor și al plăților de dobândă
• /GetBalances: Soldurile curente, inclusiv sumele împrumutate
• /GetConversions: Istoricul specific al conversiilor (dacă este disponibil)

Rapoarte disponibile:

• Dobânda totală plătită pe monedă și perioadă
• Costurile de conversie și spread-urile suportate
• Evoluția soldului împrumuturilor în timp
• Ratele efective de împrumut

Î: Conversiile sunt obligatorii?

A: Conversiile se efectuează automat când sunt necesare pentru tranzacționare sau menținerea marjei. Poți iniția și conversii manuale. Pentru a evita conversiile automate, menține un sold suficient în moneda principală de tranzacționare.

Î: Pot alege ce active sunt convertite?

A: Sistemul selectează automat activele în funcție de lichiditate și eficiență. Pentru conversiile manuale, poți specifica exact monedele și sumele dorite.

Î: Ce se întâmplă dacă nu doresc ca anumite active să fie convertite?

A: Activele sunt convertite automat doar dacă se află pe lista albă pentru tipul tău de portofel. Contactează Suportul dacă trebuie să modifici permisiunile de conversie pentru contul tău.

Q: Plătesc spread-ul pentru fiecare conversie?

A: Da, spread-urile de conversie se aplică pentru a proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Spread-ul este de obicei mic (0,1% – 1%) și variază în funcție de perechea de monede și condițiile de piață.

Î: Cât de des se calculează dobânda?

A: Dobânda se calculează și se percepe în fiecare oră pentru pierderile neacoperite.

Î: Ratele dobânzii se pot modifica?

A: Da, rata dobânzii orare este un parametru configurabil, care poate fi ajustat de echipa de gestionare a riscurilor. Modificările se aplică doar calculelor viitoare, nu retroactiv.

Î: Ce se întâmplă dacă nu pot plăti dobânda?

A: Dacă nu ai suficientă garanție pentru conversie, suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită, majorând suma care poate genera dobânzi viitoare.

Î: Plătesc dobândă în weekend și de sărbători?

A: Da, dobânda se acumulează orar, 24/7/365, inclusiv în weekend și de sărbători, pentru orice pierdere neacoperită.

Î: Cum pot vedea pierderea mea neacoperită curentă și rata dobânzii?

A: Soldul USD curent, Profitul și Pierderea nerealizate și suma pierderii neacoperite sunt afișate în tabloul de bord pentru tranzacționare cu contracte futures și sunt disponibile și prin interogări API.

Î: Pot vedea istoricul taxelor de dobândă?

A: Da, toate plățile de dobândă sunt înregistrate în registrul contului tău cu tipul INTEREST_PAYMENT și includ marca temporală, suma și pierderea ta neacoperită din acel moment.

Q: Trebuie să gestionez manual acest lucru?

A: Sistemul urmărește totul automat. Cu toate acestea, se recomandă să monitorizezi poziția și să remediezi prompt pierderile neacoperite, pentru a evita acumularea taxelor de dobândă.

Q: Cum îmi reduc pierderea neacoperită?

A: Poți face o depunere de USD sau alte garanții, poți închide pozițiile neprofitabile ori poți reduce dimensiunea pozițiilor. Performanța pozitivă la tranzacționare reduce și ea în mod natural pierderile neacoperite.