Dobânzi și conversii (Portofel unificat)

Unified Balance Manager este sistemul centralizat de urmărire a soldurilor Kraken, care:

• Consolidează toate activele tale din piețele spot și contracte futures într-o vizualizare unificată
• Convertește automat monedele când ai nevoie de garanție într-o monedă anume
• Gestionează fără fricțiuni împrumuturile în marjă din întregul tău portofoliu
• Calculează transparent dobânda la fondurile împrumutate
• Optimizează utilizarea garanțiilor luând în calcul toate deținerile tale

✓ Compatibilitate cu mai multe monede: Folosește orice activ compatibil drept garanție
✓ Conversii automate: Sistemul convertește monedele atunci când este necesar
✓ Dobândă transparentă: DAE afișate clar de la început
✓ Marjă unificată: Folosește activele spot drept garanție pentru pozițiile pe contracte futures
✓ Cross-Margining: Offsetează pozițiile pe piețe diferite

Când tranzacționezi sau ai nevoie de garanție într-o monedă pe care nu o deții în acel moment, sistemul poate converti automat activele disponibile. Acest lucru se întâmplă în mai multe scenarii:

Declanșatori ai conversiei automate

1. Garanție insuficientă: Când soldul tău în USD (sau în moneda principală) scade sub cerințele de marjă
2. Executare a tranzacției: Când nu ai suficientă monedă necesară pentru a finaliza o tranzacție
3. Plăți de dobândă: Când trebuie să plătești dobânda la împrumuturi, dar nu ai moneda necesară
4. Prevenirea lichidării: Pentru a menține niveluri adecvate de marjă și a evita lichidarea

Conversii manuale

Poți iniția conversii de monedă și manual, prin:

• Endpoint-ul API de conversie
• Tabloul de bord al contului tău
• Interfața de tranzacționare, la plasarea ordinelor

Pas cu pas:

1. Verificarea soldului: Sistemul identifică valutele disponibile în portofelul tău
2. Interogare curs: Preia cursurile de schimb curente (cursuri de referință sau medii)
3. Aplicare spread: Aplică spread-ul de conversie pentru a proteja împotriva variațiilor de preț
4. Executarea conversiei: Debitează valuta sursă, creditează valuta destinație
5. Înregistrare în registru: Înregistrează conversia în istoricul tranzacțiilor

Exemplu:

• Ai nevoie de 1.000 USD, dar ai doar EUR în cont

• Soldul tău în EUR: 950 EUR

• Cursul EUR/USD curent: 1,10

• Spread de conversie: 0,25 %

• Sumă convertită: 950 EUR

• Sumă primită: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Sistemul utilizează două tipuri de cursuri de schimb:

Cursuri de referință (preferate)

Cursurile de referință sunt prețuri de nivel instituțional care oferă cea mai stabilă și echitabilă evaluare:

• Sursă: Agregate de la mai multe burse de înaltă calitate și market makeri
• Frecvența actualizării: La câteva secunde
• Caracteristici: Ponderate în timp, rezistente la manipulare
• Disponibilitate: Utilizate automat pentru conturile eligibile

Cursurile de referință se aplică atunci când:

• Contul tău are acces activat la cursuri de referință
• Se efectuează conversii pentru evaluarea garanției
• Se calculează cerințele de marjă
• Se procesează conversii automate

Cursuri medii (de rezervă)

Cursurile medii sunt calculate pe baza registrelor de ordine interne:

Curs mediu = (Cel mai bun Bid + Cel mai bun Ask) / 2

• Sursă: Registrele de ordine live ale Kraken
• Frecvența actualizării: În timp real, la fiecare modificare de preț
• Utilizare: Conturi standard sau când cursurile de referință nu sunt disponibile

Pentru a proteja împotriva mișcărilor nefavorabile de preț în timpul conversiilor, se aplică un spread redus:

Calculul spread-ului

Spread-ul de conversie variază în funcție de perechea de monede și de condițiile de piață:

Conversii Bază-Cotație:

Suma convertită = Suma inițială × Curs de schimb × (1 - Spread%)

Conversii Cotație-Bază:

Suma convertită = Suma inițială × Curs de schimb / (1 + Spread%)

Notă: Spread-urile reale pot varia în funcție de condițiile de piață, lichiditate și volatilitate.

Structura comisionului de conversie

Conversii standard:

• Aplicate ca procent din valoarea conversiei
• Deduse din suma în moneda țintă
• Afișate în istoricul conversiilor tale

Cazuri speciale:

1. Aceeași monedă: Nicio conversie necesară, fără comision
2. Credit USD: Fără spread la conversia în raport cu USD în anumite contexte
3. Monede pe lista albă: Spread redus sau fără spread pentru activele aprobate

Unified Balance Manager acceptă o gamă largă de monede pentru conversie:

Monede fiat principale:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Criptomonede stabile:

• USDC, USDT, DAI (pot fi aplicabile restricții regionale)

Criptomonede:

• BTC, ETH și sute de alte active cripto acceptate

Considerații regionale:

• Unele active pot fi restricționate în anumite jurisdicții (ex.: USDT în teritoriile SEE)
• Disponibilitatea conversiei depinde de lichiditatea activului și conformitatea cu reglementările

Sistemul include o funcție inteligentă de conversie automată pentru a preveni lichidările:

Declanșator de conversie automată

Când valoarea garanției tale se apropie de niveluri critice, sistemul poate converti automat alte active în valuta necesară:

Condiție de declanșare = (Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate) < Prag de declanșare

Declanșator implicit: De regulă, aproximativ 120% din cerințele de marjă de întreținere

Ordinea de prioritate a conversiilor

Sistemul convertește activele în următoarea ordine:

1. Mai întâi activele cele mai lichide (de ex., criptomonedele principale)
2. Activele cu cel mai mic Haircut (pentru a minimiza pierderea garanției)
3. Soldurile cele mai mari (pentru a minimiza numărul de conversii)
4. Valutele de pe lista albă (aprobate pentru conversia automată)

Setări de conversie automată

Monede pe lista albă: Doar activele pre-aprobate sunt convertite automat, pentru a preveni lichidarea nedorită a unor dețineriri specifice.

Suma conversiei: Sistemul calculează suma minimă necesară plus o marjă de siguranță:

Suma conversiei = Deficit necesar + Marjă de siguranță

În Unified Balance Manager, pierderile neacoperite apar atunci când ai:

• Sold USD negativ din pierderi la tranzacționare sau retrageri
• Pierderi nerealizate pe poziții deschise
• Garanție insuficientă pentru a acoperi aceste sume negative

Spre deosebire de împrumuturile tradiționale în marjă, UBM percepe dobândă pentru pierderi neacoperite, nu pentru împrumuturi explicite.

Poți înregistra pierderi neacoperite în următoarele situații:

• Pierderile din tranzacționare duc soldul USD în zona negativă
• Profitul și Pierderea nerealizate din pozițiile deschise pe contracte futures sunt negative
• Retragi fonduri în timp ce deții poziții cu pierderi nerealizate
• Comisioanele și plățile de finanțare reduc suplimentar soldul
• Garanția este insuficientă pentru a acoperi sumele negative

Calculul dobânzii:

Dobânda se percepe doar asupra sumei care depășește soldul tău USD*

Formulă:

Pierdere neacoperită = -(Sold USD + Profit și Pierdere nerealizate)

Sumă purtătoare de dobândă = max(0, Pierdere neacoperită)

Dobândă orară = Sumă purtătoare de dobândă × Rată a dobânzii orare

Rata dobânzii

• Exprimată ca procent pe oră

• Pornește de la 0,0025% pe oră

• Concepută pentru a stimula reducerea rapidă a pierderilor neacoperite.

Acumularea și plata dobânzii

Program de procesare:

• Frecvența calculului: O dată pe oră

• Se percepe pentru: Suma care depășește soldul USD*

• Metoda de plată: Dedusă automat din garanția disponibilă sau adăugată la pierderea neacoperită.

*Anumite criptomonede stabile sunt tratate ca USD în scopul calculului dobânzii. Mai multe detalii găsești aici.

Metode de plată

Când este scadentă dobânda orară, sistemul procesează plata astfel:

1. Conversie de garanție

• Sistemul convertește automat garanția disponibilă (BTC, ETH etc.) în USD
• Conversia are loc pentru a acoperi plata dobânzii
• Se aplică spread-urile de conversie descrise în secțiunea privind conversia de monedă

2. Pierdere neacoperită majorată

• Dacă garanția disponibilă pentru conversie este insuficientă
• Suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită
• Aceasta mărește suma de bază pentru calculele viitoare ale dobânzii

3. Înregistrare în jurnalul contului

• Toate taxele de dobândă sunt înregistrate în istoricul contului tău.
• Tip: INTEREST_PAYMENT
• Afișează: marcaj temporal, sumă, snapshot al pierderii neacoperite

Vizualizarea poziției tale

Poți urmări statusul pierderilor neacoperite prin:

• Endpoint-uri API pentru soldul contului
• Tabloul de bord pentru tranzacționare cu contracte futures
• Interogări privind istoricul contului și Registrul

Indicatori-cheie afișați:

• Soldul curent în USD
• Total Profit și Pierdere nerealizate din pozițiile deschise
• Valoarea pierderii neacoperite (dacă este negativă)
• Suma purtătoare de dobândă (suma care depășește soldul în USD)
• Taxe de dobândă recente

Reducerea sau eliminarea pierderilor neacoperite

Strategii pentru minimizarea taxelor de dobândă:

1. Depune USD sau criptomonede stabile: Reduce direct soldul negativ
2. Închide pozițiile în pierdere: Transformă pierderile nerealizate în realizate; poate declanșa conversia automată
3. Adaugă garanție: Depune alte active (BTC, ETH) care pot fi convertite pentru acoperirea pierderilor
4. Reduce dimensiunea pozițiilor: Diminuează expunerea pentru a limita creșterea pierderilor

Prevenirea automată a pierderilor

Când depui fonduri sau închizi poziții:

• Un Profit și Pierdere realizate pozitiv reduce automat pierderile neacoperite
• Depunerile de USD sau garanția convertită reduc imediat soldul negativ
• Sistemul prioritizează reducerea pierderii neacoperite sub prag pentru a elimina dobânda

Portofele Multigaranție

Caracteristici:

• Dețineți mai multe monede simultan
• Toate activele sunt evaluate în USD pentru calculele de marjă
• Se aplică haircut-uri pentru determinarea valorii garanției
• Conversii automate între monede
• Dobândă percepută pentru sumele împrumutate

Recomandat pentru:

• Portofolii diversificate
• Traderi care dețin mai multe active
• Clienți care doresc flexibilitate în privința garanției

Portofele cu garanție unică

Caracteristici:

• Dețineți o singură monedă (ex.: BTC sau USD)
• Fără haircut-uri aplicate (haircut 0%)
• Fără conversii între monede diferite
• Cerințe de marjă în moneda nativă
• Dobândă percepută exclusiv în moneda portofelului

Recomandat pentru:

• Traderi axați pe o singură pereche de monede
• Clienți care doresc să evite spread-urile de conversie
• Contabilitate și monitorizare simplificate

Marja unificată combină pozițiile Spot și contractele futures într-un singur calcul al marjei:

Avantaje:

• Utilizează deținerile Spot drept garanție de contracte futures
• Offset între pozițiile Spot și contractele futures
• Mai eficient din punct de vedere al capitalului decât conturile separate
• Cerințe de marjă reduse pentru pozițiile hedged

Conversii în portofelele unificate:

• Portofelele Spot și de contracte futures sunt agregate
• Toate activele lichide sunt disponibile pentru conversii
• Conversiile prioritizează sursa cea mai eficientă
• Dobânda se calculează în funcție de sursa împrumutului

Scenariu:

• Vrei să cumperi 0,5 BTC cu USD
• Ai 2.500 EUR, dar nu ai USD
• Prețul BTC: 50.000 USD

Proces:

1. Tranzacția necesită: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Soldul tău în EUR: 2.500 EUR

3. Cursul EUR/USD: 1,10 (curs de referință)

4. Spread de conversie: 0,25 %

5. EUR convertiți în USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Rezultat:

Tranzacția se execută cu USD disponibil

Diferență împrumutată: 25.000 – 2.743,13 = 22.256,87 USD

Împrumut acordat: 22.256,87 USD la APR curent

Scenariu:

• Sold USD: -$45.000

• Profit și Pierdere nerealizate: -$5.000

• Pierdere neacoperită totală: $50.000

• Rată a dobânzii pe oră: 0,0025%

Calcule:

Pierdere neacoperită totală: $50.000

Suma supusă dobânzii: $50.000

Dobânda orară: $50.000 × 0,000025 = $1,25

După 24 de ore: $1,25 × 24 = $30,00

După 7 zile: $30,00 × 7 = $210,00

După 30 de zile: $30,00 × 30 = $900,00

Scenariu:

• Sold USD: -$40.000

• Profit și Pierdere nerealizate: $0

• Pierdere neacoperită: $40.000

• Dobândă datorată (orară): $1,00

• Sold BTC: 0,5 BTC

• Curs BTC/USD: 50.000 USD

Procesare:

1. Pierdere neacoperită: $40.000

2. Suma purtătoare de dobândă: $40.000

3. Dobândă orară: $40.000 × 0,0025% = $1,00

4. USD insuficient pentru plata dobânzii

5. Sistemul convertește BTC pentru acoperirea dobânzii:

- USD necesar: $1,00

- Spread de conversie: 0,25 %

- BTC necesar: $1,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- BTC dedus: 0,00002005 BTC

6. Dobândă plătită: $1,00 USD

7. BTC rămas: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Menține soldul în moneda principală: Păstrează suficient USD (sau moneda principală) pentru a evita conversiile frecvente
2. Conversii grupate: Convertește sume mai mari mai rar, în loc de multe conversii mici
3. Monitorizează cursurile: Convertește în condiții de piață favorabile, când spread-urile sunt mai reduse
4. Planifică în avans: Anticipează necesarul de valută înainte de tranzacționare pentru a evita conversiile urgente

1. Menține un buffer în USD: Păstrează un sold în USD pentru a absorbi retragerile de pe piață fără a intra în zona pierderilor neacoperite.

2. Recuperare rapidă: Dacă ai o pierdere neacoperită, prioritizează reducerea ei rapidă pentru a limita costul dobânzii.

3. Dimensionare strategică a pozițiilor: Dimensionează pozițiile astfel încât să limitezi riscul unor pierderi neacoperite semnificative.

4. Închide prompt pozițiile perdante: Nu lăsa pierderile nerealizate să se acumuleze

5. Adaugă garanții preventiv: Depune USD sau active convertibile înainte să apară o pierdere neacoperită, nu după.

1. Diversifică inteligent: Deține active cu haircut-uri mai mici pentru o garanție mai eficientă
2. Monitorizează nivelurile de marjă: Menține-te cu mult peste marja de întreținere pentru a evita conversiile automate.
3. Folosește conversia automată: Activează conversia automată pentru prevenirea lichidării
4. Analizează portofoliul: Evaluează periodic care active sunt cele mai eficiente drept garanție.

1. Setează alerte: Configurează notificări pentru:
   
   Formare pierdere neacoperită
   
   Acumulare dobânzi
   
   Conversii de valoare mare
   
   Avertismente de marjă scăzută
   
   Variații semnificative ale pierderii nerealizate
   

2. Monitorizare periodică: Verifică-ți contul periodic pentru:
   
   Soldul curent în USD (atenție la solduri negative)
   
   Profit și Pierdere nerealizate pe pozițiile deschise
   
   Valoarea totală a pierderii neacoperite
   
   Dobânzi recente (dacă există)
   
   Indicatori stare marjă
   

3. Plan de urgență: Asigură-te că ai:
   
   Fonduri de rezervă pentru apeluri la marjă
   
   Cunoașterea pragurilor de lichidare
   
   Acces la metode de depunere pentru finanțare urgentă

Toate conversiile și plățile de dobândă apar în registrul tău de tranzacții, cu informații detaliate:

Înregistrări de conversie:

• Tip: LT_Conversion sau LT_DerivativesFlexConversion
• Detalii: Valută sursă, valută destinație, sume, cursuri, comisioane
• Marcaj temporal: Ora exactă a conversiei
• ID referință: Identificator unic al tranzacției

Înregistrări de plată a dobânzii:

• Tip: LT_Interest
• Detalii: ID împrumut, valoarea dobânzii, sold restant
• Stare: În așteptare (0) sau Confirmat (2)
• ID referință: Legătură către împrumutul specific

Accesează programatic istoricul conversiilor și al împrumuturilor:

Endpoints:

• /GetLedgers: Istoricul complet al registrului, inclusiv conversiile și dobânzile
• /GetLoanHistory: Istoricul detaliat al împrumuturilor și plăților de dobândă
• /GetBalances: Soldurile curente, inclusiv sumele împrumutate
• /GetConversions: Istoricul specific al conversiilor (dacă este disponibil)

Rapoarte disponibile:

• Total dobânzi plătite pe monedă și perioadă
• Costurile de conversie și spread-urile suportate
• Evoluția soldului împrumuturilor în timp
• Rate efective de împrumut

Î: Conversiile sunt obligatorii?

A: Conversiile se efectuează automat când este necesar pentru tranzacționare sau menținerea marjei. Poți iniția și conversii manuale. Pentru a evita conversiile automate, menține un sold suficient în moneda principală de tranzacționare.

Î: Pot alege ce active sunt convertite?

A: Sistemul selectează automat activele în funcție de lichiditate și eficiență. Pentru conversiile manuale, poți specifica exact monedele și sumele dorite.

Î: Ce se întâmplă dacă nu vreau ca anumite active să fie convertite?

A: Activele sunt convertite automat doar dacă se află pe lista albă a tipului tău de portofel. Contactează Suportul dacă trebuie să ajustezi permisiunile de conversie ale contului tău.

Q: Plătesc spread-ul la fiecare conversie?

A: Da, spread-urile de conversie se aplică pentru a proteja împotriva fluctuațiilor de preț. Spread-ul este de obicei redus (0,1% – 1%) și variază în funcție de perechea de monede și condițiile de piață.

Î: Cât de des este calculată dobânda?

A: Dobânda este calculată și percepută în fiecare oră pentru pierderile neacoperite.

Î: Ratele dobânzii pot varia?

A: Da, rata dobânzii orare este un parametru configurabil, care poate fi ajustat de echipa de gestionare a riscurilor. Modificările se aplică doar calculelor viitoare, nu retroactiv.

Î: Ce se întâmplă dacă nu pot plăti dobânda?

A: Dacă nu ai suficientă garanție pentru conversie, suma dobânzii se adaugă la pierderea ta neacoperită, majorând astfel suma care poate genera dobânzi viitoare.

Î: Plătesc dobândă în weekend și în zilele de sărbătoare?

A: Da, dobânda se acumulează orar, 24/7/365, inclusiv în weekend și în zilele de sărbătoare, pentru orice pierdere neacoperită.

Î: Cum pot vedea pierderea mea neacoperită curentă și rata dobânzii?

A: Soldul tău curent în USD, Profit și Pierdere nerealizate și valoarea pierderii neacoperite sunt afișate în tabloul de bord pentru tranzacționare cu contracte futures și sunt disponibile prin interogări API.

Î: Pot vedea istoricul dobânzilor percepute?

A: Da, toate plățile de dobândă sunt înregistrate în registrul contului tău cu tipul INTEREST_PAYMENT și includ marca de timp, suma și pierderea ta neacoperită la acel moment.

Q: Trebuie să gestionez manual acest lucru?

A: Sistemul urmărește totul automat. Cu toate acestea, îți recomandăm să monitorizezi pozițiile și să rezolvi prompt pierderile neacoperite, pentru a evita acumularea dobânzilor.

Q: Cum îmi reduc pierderea neacoperită?

A: Poți depune USD sau altă garanție, închide pozițiile în pierdere ori reduce dimensiunea pozițiilor. Rezultatele pozitive din tranzacționare reduc și ele în mod natural pierderile neacoperite.