Pool de lichiditate pentru derivate

Pool-ul de lichiditate este un fond de capital Kraken pus deoparte pentru a susține Procesul nostru de Protecție a Capitalului pentru a crește lichidările și alocările din registru înainte de a avea loc o anulare.

Finanțăm pool-ul de lichiditate folosind o parte din veniturile Kraken. Ne rezervăm dreptul de a determina, la discreția noastră exclusivă, când și ce sumă de fonduri va fi utilizată în beneficiul experienței de tranzacționare a utilizatorilor și al stabilității pieței. De asemenea, putem întrerupe pool-ul de lichiditate în orice moment.

Deși ne rezervăm dreptul de a decide când să aplicăm fondurile din pool, abordarea noastră va fi, în general, următoarea:

Alocări - pentru a adăuga mai multă stabilitate programului de alocare, pool-ul de lichiditate ajută la menținerea profitabilității minime/maxime pentru alocările executate. Profitabilitatea minimă a unei alocări executate este de 0,5%, iar cea maximă va fi de 2,5%. Acest lucru aduce beneficii furnizorilor de lichiditate ai programului de alocare.

Lichidări acoperite - Înainte de a avea loc o anulare, pool-ul de lichiditate poate fi utilizat pentru a acoperi diferența dintre prețul cu capital zero și cel mai bun preț de cumpărare sau vânzare din registrul de ordine. O lichidare acoperită executată în registrul de ordine care altfel ar fi sub prețul cu capital zero va fi compensată de orice fonduri disponibile în pool pentru a aduce soldul la zero. Acest lucru aduce beneficii platformei și contrapartidei prin prevenirea unei anulări.

Alocare

Clientul B are o poziție de 20 ETH în contractul PF_ETHUSD care a fost lichidată, iar 5 ETH din poziție nu au putut fi lichidate în registrul de ordine. Să presupunem că prețul de piață pentru PF_ETHUSD este 2.000, iar prețul cu capital zero pentru poziție este 1.995, ceea ce înseamnă că profitul pentru alocare ar fi de 0,025%, sub profitabilitatea minimă pentru alocare.

Pentru a atinge profitabilitatea minimă de 1% pentru furnizorul de lichiditate, pool-ul de lichiditate ar fi utilizat pentru a acoperi deficitul.

Clientul C, care este un furnizor de lichiditate pentru programul de alocare, ar vedea prețul de execuție pentru alocarea sa de 5 ETH ca fiind 1.980, rezultând o profitabilitate de 1%. Pool-ul ar fi debitat cu suma deficitului poziției, care în acest caz ar fi 75 USD (15 USD * 5 ETH).

Lichidări acoperite

Folosind exemplul anterior, să presupunem că Programul de Alocare ar putea executa doar 4 din cele 5 poziții PF_ETHUSD și ar mai rămâne 1. Să presupunem în continuare că cel mai bun preț de cumpărare din registrul de ordine este 1.970, ceea ce înseamnă că Clientul B ar avea un sold de -25 USD dacă ar fi executat la acel preț.

În loc să anuleze poziția, ETH-ul rămas ar fi lichidat în registrul de ordine la cel mai bun preț de cumpărare de 1.970, iar pool-ul ar fi debitat cu 25 USD.

Alocări - Dacă nu există fonduri disponibile în pool la momentul alocării, atunci prețul de execuție va reveni la prețul cu capital zero.

Anulări - Dacă nu există fonduri disponibile în pool și nici lichiditate a programului de alocare, atunci poziția rămasă va fi anulată conform documentației din Procesul de Protecție a Capitalului.

Nu, pool-ul de lichiditate pentru derivate nu este destinat să fie un beneficiu individual, ci să fie utilizat în general pentru a beneficia toți traderii, oferind o experiență de tranzacționare mai bună și o stabilitate mai mare a pieței. Intenționăm să utilizăm fondurile pentru a susține Procesul nostru de Protecție a Capitalului pentru tranzacțiile cu derivate liniare USD.

Fondurile din pool-ul de lichiditate vor fi utilizate doar pentru derivate USD Linear (Multi-M); nu vor fi utilizate pentru derivate Inverse. Consultați specificațiile contractelor USD Linear pentru detalii despre contractele disponibile.