Gestionarea marjei și a lichidărilor în tranzacționarea Multi-M

Marjă izolată îi oferă traderului control deplin asupra levierului utilizat pe o poziție și asupra fondurilor pe care dorește să le expună riscului la orice moment. Marjă izolată indică marjă inițială pe care sistemul o rezervă pentru poziția deschisă pe contractul respectiv – aceasta reprezintă marjă alocată poziției și singurul fond expus riscului.

Marjă inițială rezervată pentru o Poziție izolată este exclusă din calculele de marjă încrucișată, astfel că lichidările încrucișate nu afectează marjă izolată rezervată – cu excepția unei lichidări la nivelul întregului cont, caz în care și poziția izolată va fi lichidată.

Notă: Plățile ratei de finanțare aferente pozițiilor izolate sunt deduse din soldul general al portofelului, nu incluse în Profit și Pierdere, ceea ce poate declanșa lichidarea în izolare.

Marjă încrucișată permite traderului să utilizeze toate fondurile disponibile în portofelul de marjă drept garanție pentru pozițiile sale, cu excepția marjei rezervate pentru o poziție izolată. Nivelul levierului pentru poziții este determinat de dimensiunea acestora în raport cu valoarea garanției – concept cunoscut drept Levier efectiv.

Preferințele de marjă se aplică per contract și pot fi modificate doar înainte de deschiderea unei poziții. Odată ce o poziție este deschisă, preferințele de marjă nu mai pot fi modificate. Pentru a modifica preferințele de marjă, poziția deschisă pe contractul respectiv trebuie mai întâi închisă. 

Sistemul permite deschiderea simultană a pozițiilor izolate și încrucișate, dar nu pe același contract. De exemplu, poți deschide o Poziție izolată pe BTC/USD și una cu marjă încrucișată pe ETH/USD, dar nu este posibil să deschizi simultan o poziție izolată și una încrucișată pe BTC/USD. 

Reține că profiturile nerealizate din pozițiile izolate nu pot fi utilizate ca marjă pentru pozițiile încrucișate și invers. 

Capitalul propriu al unei poziții izolate (echivalentul în USD al marjei inițiale izolate + profit/pierdere nerealizat) scade sub marja de întreținere echivalentă în USD necesară pentru poziția izolată. Marja de întreținere a unei poziții izolate se calculează pe baza grilelor de marjă relevante.

(Marjă inițială izolată echivalentă în USD + Profit/Pierdere nerealizat izolat) < Marjă de întreținere izolată echivalentă în USD

Capitalul propriu pe marjă, excluzând marja izolată, scade sub marja de întreținere necesară pentru pozițiile cu marjă încrucișată. 

Capital propriu pe marjă încrucișată (excluzând echivalentul USD al IM izolat) < Marjă de întreținere încrucișată echivalent USD pentru toate pozițiile

Capitalul propriu pe marjă al întregului portofel MC scade sub marja de întreținere necesară pentru toate pozițiile. 

Capital propriu pe marjă al contului < Marjă de întreținere pentru toate pozițiile (Izolate și Încrucișate)

Pozițiile pe marjă încrucișată din portofelul Multi-M utilizează toate soldurile din acel portofel drept garanție, cu excepția marjei inițiale rezervate pentru pozițiile izolate. Pozițiile izolate pot rămâne deschise după o lichidare pe marjă încrucișată; cu toate acestea, toate activele-garanție din portofelul Multi-M sunt expuse riscului de pierdere în cazul unei lichidări la nivelul întregului cont. 

Este important de reținut că Valoarea garanției și Marja inițială se calculează pe baza valorii în USD (ajustată cu haircut-urile relevante) a activelor deținute. Dacă valoarea în USD a garanției tale scade sub marja de întreținere necesară pentru pozițiile tale, atât pozițiile pe marjă încrucișată, cât și cele izolate pot fi lichidate.