All
Filtrare după:
Cum pot depune numerar în contul meu?
Am nevoie de ajutor cu verificarea contului
De ce nu îmi pot accesa contul?
Există taxe pentru retragerea criptomonedelor?
Am nevoie de ajutor pentru a mă conecta la cont
Sistemul de alocare a pozițiilor
Ultima actualizare: 31 mar. 2025
Alocarea lichidărilor neexecutate
În prezent, deoarece este o experiență proastă pentru clienți să întrerupă pur și simplu open interest-ul traderilor profitabili pentru a compensa traderii slab colateralizați, am dezvoltat un model alternativ pentru a facilita furnizarea de lichiditate în perioadele de volatilitate ridicată.
Furnizorii de lichiditate (LP) sunt dispuși să își asume riscul de a primi lichidări neexecutate. Beneficiul este marja de menținere rămasă din valoarea marcată a poziției, care compensează riscul.
Participarea la Sistemul de Alocare a Pozițiilor (PAS) funcționează după cum urmează:
- 1
Fiecare LP care dorește să participe la schemă poate oferi o poziție maximă pe care este dispus să o primească într-o singură comandă, sau o dimensiune maximă a poziției pe care este dispus să o aibă DUPĂ ce a avut loc o alocare (sau ambele)
- 2
Fiecare LP are o anumită cantitate de marjă disponibilă (AM) în orice moment, deci dacă AM < MT (prag maxim), aceștia nu își asumă pragul maxim, ci doar până la valoarea disponibilă.
- 3
La alocare, aceasta apare în feed-ul websocket pentru Fills și trimitem un e-mail care prezintă parametrii poziției pe care și-au asumat-o.
- 4
Ca ultimă soluție, dacă o lichidare nu poate fi executată în cartea de ordine sau alocată de LP-urile care participă la PAS, atunci are loc o desființare (unwind).
Capacitatea totală a furnizorilor de lichiditate care participă la program este un fond de asigurare de facto care oferă protecție împotriva volatilității extreme care duce la pierderi de sistem.
Această soluție ne permite să continuăm să nu solicităm clawback-uri și să avem decontarea profiturilor în timp real.
Logica Sistemului de Alocare a Pozițiilor
Distribuția alocărilor
Există numeroși factori care influențează modul în care alocările sunt distribuite între Furnizorii de Lichiditate (LP) în PAS
- •
Membrii programului de Alocare sunt tratați toți în mod egal. Atunci când are loc o lichidare care nu poate fi executată de cartea de ordine, totalul acțiunilor disponibile pentru alocare este împărțit în mod egal între toți Furnizorii de Lichiditate activi.
- •
Deși toate conturile sunt tratate în mod egal la alocarea acțiunilor, beneficiile stabilirii unei preferințe maxime mai mari pentru a primi acțiuni alocate pot fi încă observate în distribuția acțiunilor alocate, dacă sunteți mai capabil să primiți mai multe alocări în general (adică, menținând o marjă suficientă pentru a profita de oportunități), acest lucru vă va face un furnizor mai fiabil și vă oferă capacitatea de a primi o cotă mai mare.
- •
De exemplu, dacă 500,000 de contracte FI_BTCUSD (indiferent de tip) au fost alocate între 10 LP (cu 5 LP setate la max_position = 25,000 și celelalte 5 LP setate la max_position = 100,000), atunci, în primul rând, alocarea lichidării ar fi împărțită în mod egal între cele 10 conturi la 50k. Cu toate acestea, deoarece primele 5 conturi au un maxim de 25k, acestea ar primi limitele lor maxime. Aceasta înseamnă că restul de 125k care s-a revărsat ar fi împărțit între celelalte conturi.
Descrierea algoritmului
Mai jos este o descriere directă a procesului:
- 1
Prețul de marcare pentru un contract sau contracte se modifică, evaluând pozițiile la o nouă sumă.
- 2
Lichidarea are loc la nivelul contului de marjă (de exemplu, FI_BTCUSD) atunci când valorile poziției scad sub cerința de marjă de menținere.
- 3
Alocările au loc pe bază de contract (de exemplu, FI_BTCUSD_150618).
- 4
Ne referim la lichidarea neexecutată pentru un contract specific prin U.
- 5
Ne referim la setul de Furnizori de Lichiditate ale căror preferințe generale sunt satisfăcute prin P.
- 6
Alocăm U între P în funcție de preferințele lor de risc.
- 7
Repetați procesul următor până când U a fost alocat în întregime sau P este gol.
- 8
Dacă P este gol și U nu a fost alocat în întregime, atunci restul este terminat, cu o scădere corespunzătoare a open interest-ului.
Consultați un exemplu despre cum se desfășoară o alocare în sistemul nostru.
Separatorii zecimali și de mii afișați în acest articol pot diferi de formatele afișate pe platformele noastre de tranzacționare. Consultați articolul nostru despre cum utilizăm punctele și virgulele pentru mai multe informații.