Este artigo fornece definições dos principais termos e fórmulas matemáticas utilizados no sistema Unified Trading Wallet. Compreender estes conceitos ajudá-lo-á a gerir melhor a sua conta, avaliar o risco e tomar decisões de negociação fundamentadas.
O valor nominal total de todos os ativos na sua carteira, sem quaisquer ajustamentos de risco.
Fórmula: Valor do saldo = Σ(Saldo do ativo × Preço de mercado)
Exemplo:
O valor ajustado dos seus ativos após aplicação de ágios, utilizado nos cálculos de margem.
Fórmula: Valor de garantia = Σ(Saldo do ativo × Preço de mercado × (1 - Taxa de ágio))
Exemplo:
O valor total da conta, incluindo L/P não realizado.
Fórmula: Capital = Valor de garantia + L/P não realizado
A garantia mínima necessária para abrir uma nova posição.
Fórmula: Margem inicial = Dimensão da posição × Preço × Taxa de margem inicial
Exemplo:
A garantia mínima necessária para manter uma posição aberta.
Fórmula: Margem de manutenção = Dimensão da posição × Preço × Taxa de margem de manutenção
Relação efetiva: Taxa de margem de manutenção = 0,8 (80% dos requisitos de margem à vista)
O montante de garantia disponível para novas posições ou para absorver perdas.
Fórmula (sem ordens): Margem disponível = Capital + L/P não realizado de derivados - Requisitos de margem inicial
Fórmula (com ordens): Margem disponível = Capital + L/P não realizado de derivados - Margem à vista - Retido - Margem inicial - Requisitos de margem de derivados (com ordens)
Cálculo alternativo que pode incluir fatores adicionais.
Fórmula: Margem livre = Capital - Requisitos de margem - Fundos retidos
Uma percentagem que indica o estado de saúde da sua conta face aos requisitos de margem.
Fórmula: Nível de margem = (Valor de garantia + L/P não realizado) / Requisitos de margem × 100%
Interpretação:
O preço a que a sua posição será encerrada automaticamente.
Para posições longas: Preço de liquidação = Preço de entrada × (1 - (Valor de garantia / Valor da posição - Taxa de margem de manutenção))
Para posições curtas: Preço de liquidação = Preço de entrada × (1 + (Valor de garantia / Valor da posição - Taxa de margem de manutenção))
O nível de margem que aciona avisos e possível liquidação.
Valores típicos:
O lucro ou perda total de todas as posições em aberto.
Fórmula: L/P não realizado = Σ(Dimensão da posição × (Preço atual - Preço de entrada))
A parcela do L/P não realizado que pode ser utilizada como garantia.
Fórmula: L/P não realizado como margem = max(0, L/P não realizado × Fator de crédito de margem)
Observação: Em regra, apenas os lucros contam como margem; as perdas reduzem a garantia disponível.
Feeds de preços de qualidade institucional utilizados para a valorização de garantias.
Características:
Preço alternativo baseado nos dados do livro de ordens.
Fórmula: Taxa média = (Melhor compra + Melhor venda) / 2
A percentagem do valor de um ativo que conta para a garantia.
Fórmula: Garantia efetiva = Valor do ativo × Valor de capital
Valores de capital comuns:
O limiar que ativa a conversão automática de garantia.
Fórmula:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
O montante de garantia a converter durante a conversão automática.
Fórmula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
O défice no valor de garantia que precisa de ser corrigido.
Fórmula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
O montante de crédito disponível para negociação.
Fórmula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Cálculo do nível de margem com recurso a facilidades de crédito.
Fórmula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Fator utilizado para determinar os requisitos de garantia de crédito.
Fórmula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Todos os ativos convertidos para o equivalente em USD para cálculo de margem.
Margem disponível: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Sem ágios; cálculos na moeda nativa da carteira.
Margem disponível: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combina negociação à vista e futuros com margem cruzada.
Margem disponível total: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
O rácio entre o valor da posição e a garantia.
Fórmula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
A sensibilidade do seu portefólio às variações de preço.
Fórmula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Perda máxima estimada num período de tempo específico.
Fórmula simplificada: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Taxa especial para conversões de tokens de comissão.
Fórmula:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixo)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
A sequência de dedução do pagamento de comissões:
Ativos em carteira:
Cálculos:
Garantia USDT = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $
Garantia BTC = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,02) = 49 000 $
Garantia total = 58 800 $
Posição: : Long de 2 futuros BTC a 50 000 $ Garantia: 20 000 $ Margem de manutenção: 5%
Cálculo:
Valor da posição = 2 × 50 000 $ = 100 000 $
Manutenção exigida = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $
Preço de liquidação ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $