Principais Termos e Fórmulas na Carteira Unificada

O valor nominal total de todos os ativos em sua carteira sem quaisquer ajustes de risco.

Fórmula: Valor do Saldo = Σ(Saldo do Ativo × Preço de Mercado)

Exemplo:

• 1.000 USDT a $ 1,00 = $ 1.000
• 0,5 BTC a $ 50.000 = $ 25.000
• Valor Total do Saldo = $ 26.000

O valor ajustado de seus ativos após a aplicação de haircuts, usado para cálculos de margem.

Fórmula: Valor da Colateral = Σ(Saldo do Ativo × Preço de Mercado × (1 - Taxa de Haircut))

Exemplo:

• 1.000 USDT: 1.000 × $ 1,00 × (1 - 0,02) = $ 980
• 0,5 BTC: 0,5 × $ 50.000 × (1 - 0,10) = $ 22.500
• Valor Total da Colateral = $ 23.480

O valor total da sua conta, incluindo lucros e perdas não realizados.

Fórmula: Patrimônio Líquido = Valor da Colateral + PnL Não Realizado

A colateral mínima exigida para abrir uma nova posição.

Fórmula: Margem Inicial = Tamanho da Posição × Preço × Taxa de Margem Inicial

Exemplo:

• Posição: 10 futuros de BTC
• Preço: $ 50.000
• Taxa de MI: 5%
• Margem Inicial = 10 × $ 50.000 × 0,05 = $ 25.000

A colateral mínima exigida para manter uma posição aberta.

Fórmula: Margem de Manutenção = Tamanho da Posição × Preço × Taxa de Margem de Manutenção

Relação Real: Taxa de Margem de Manutenção = 0,8 (80% dos requisitos de margem à vista)

A quantidade de colateral disponível para novas posições ou para absorver perdas.

Fórmula (sem ordens): Margem Disponível = Patrimônio Líquido + PnL Não Realizado de Derivativos - Requisitos de Margem Inicial

Fórmula (com ordens): Margem Disponível = Patrimônio Líquido + PnL Não Realizado de Derivativos - Margem à Vista - Retido - Margem Inicial - Requisitos de Margem de Derivativos (com ordens)

Cálculo alternativo que pode incluir fatores adicionais.

Fórmula: Margem Livre = Patrimônio Líquido - Requisitos de Margem - Fundos Retidos

Uma porcentagem que indica a saúde da sua conta em relação aos requisitos de margem.

Fórmula: Nível de Margem = (Valor da Colateral + PnL Não Realizado) / Requisitos de Margem × 100%

Interpretação:

• > 200%: Conta saudável
• 100-200%: Aproximando-se da chamada de margem
• < 100%: Risco de liquidação

O preço no qual sua posição será automaticamente fechada.

Para Posições Longas: Preço de Liquidação = Preço de Entrada × (1 - (Valor da Colateral / Valor da Posição - Taxa de Margem de Manutenção))

Para Posições Curtas: Preço de Liquidação = Preço de Entrada × (1 + (Valor da Colateral / Valor da Posição - Taxa de Margem de Manutenção))

O nível de margem que aciona avisos e potencial liquidação.

Valores Típicos:

• Nível de Aviso: 150%
• Nível de Liquidação: 100%
• Gatilho de Conversão Automática: 120%

O lucro ou perda total de todas as posições abertas.

Fórmula: PnL Não Realizado = Σ(Tamanho da Posição × (Preço Atual - Preço de Entrada))

A porção do PnL não realizado que pode ser usada como colateral.

Fórmula: PnL Não Realizado como Margem = max(0, PnL Não Realizado × Fator de Crédito de Margem)

Observação: Apenas os lucros geralmente contam como margem; as perdas reduzem a colateral disponível.

Feeds de preço de nível institucional usados para avaliação de colateral.

Características:

• Preços médios ponderados pelo tempo
• Agregação de múltiplas fontes
• Resistente à manipulação
• Atualizado a cada poucos segundos

Preços de fallback baseados em dados do livro de ordens.

Fórmula: Taxa Média = (Melhor Oferta de Compra + Melhor Oferta de Venda) / 2

A porcentagem do valor de um ativo que conta para a colateral.

Fórmula: Colateral Efetiva = Valor do Ativo × Valor do Patrimônio Líquido

Valores Comuns de Patrimônio Líquido:

• USD, EUR, GBP: 1,00 (0% de haircut)
• USDC: 0,98-0,99 (1-2% de haircut)
• BTC, ETH: 0,97-0,98 (2-3% de haircut)
• Altcoins: 0,5-0,97 (3-50% de haircut)

O limite que ativa a conversão automática de garantia.

Fórmula:

USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL

Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold

O valor da garantia a ser convertido durante a auto-conversão.

Fórmula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)

O déficit no valor da garantia que precisa ser abordado.

Fórmula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin

O valor do crédito disponível para negociação.

Fórmula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used

Cálculo do nível de margem ao usar facilidades de crédito.

Fórmula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%

Fator usado para determinar os requisitos de garantia para crédito.

Fórmula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier

Todos os ativos convertidos para o equivalente em USD para cálculos de margem.

Margem Disponível: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders

Nenhum haircut aplicado; cálculos na moeda nativa da carteira.

Margem Disponível: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements

Combina spot e futuros com margem cruzada.

Margem Total Disponível: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements

A relação entre o valor da posição e a garantia.

Fórmula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value

A sensibilidade do seu portfólio às mudanças de preço.

Fórmula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)

Perda máxima estimada em um período de tempo específico.

Fórmula Simplificada: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period

Taxa especial para conversões de tokens de taxa.

Fórmula:

KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixo)

KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100

A sequência para dedução do pagamento de taxas:

1. Tokens KFEE (com desconto)
2. Moeda do par nativo
3. Equivalente em USD
4. Outros ativos disponíveis (com conversão)

• Taxa de Margem de Manutenção: 0,8 (80% dos requisitos de margem spot)
• Taxa de Margem de Liquidação: 0,4 (40% dos requisitos de margem spot)

• Precisão de Preço Alta: Usada para cálculos internos
• Decimais do Ativo: Varia por ativo (ex: BTC: 8, USD: 2)
• Escala Percentual: -4 (para precisão de 0,01%)

Ativos da Conta:

• 10.000 USDT (2% de haircut)
• 1 BTC (10% de haircut)
• Preço do BTC: $50.000

Cálculos:

Garantia USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = $9.800

Garantia BTC = 1 × $50.000 × (1 - 0,10) = $45.000

Garantia Total = $54.800

Posição: : Long 2 futuros de BTC a US$ 50.000 Garantia: US$ 20.000 Margem de Manutenção: 5%

Cálculo:

Valor da Posição = 2 × US$ 50.000 = US$ 100.000

Manutenção Necessária = US$ 100.000 × 0,05 = US$ 5.000

Preço de Liquidação ≈ US$ 50.000 × (1 - (US$ 20.000/US$ 100.000 - 0,05)) = US$ 42.500

• Todas as fórmulas assumem o USD como moeda de referência, a menos que especificado
• Os cálculos reais podem incluir fatores adicionais para tipos de conta específicos
• As taxas e os limites podem variar com base nas condições de mercado e nas políticas de gestão de risco
• Regulamentações regionais podem modificar certos cálculos