Introdução à carteira unificada

A Carteira Unificada (UW) da Kraken consolida à vista, margem e derivados num único saldo flexível, simplificando a experiência de negociação. Com suporte para mais de 40 criptomoedas como garantia, este sistema de margem ao nível da conta permite utilizar os lucros não realizados de margem e derivados como margem para negociar diferentes tipos de produto. A UW oferece dois modos de margem – margem isolada e margem cruzada –, cada um adaptado a diferentes preferências de risco e estratégias de negociação, otimizando assim a gestão de riscos e a flexibilidade de negociação.

Pode atualizar manualmente para a carteira unificada através da Web Kraken Pro ou da Kraken Pro App.

Incluído na reserva partilhada

• À vista

• Margem à vista

• Futures (Multi-M)

• Opções

• Lucros e perdas não realizados (UP&L) de margem à vista, futuros e opções

Mantidos separados

• Os futuros inversos e os Futuros TradFi (futuros norte-americanos) permanecem na carteira de futuros inversos e de futuros

Nas definições da sua conta

Na Kraken Pro App:

Após a ativação, todos os saldos elegíveis são imediatamente consolidados na sua carteira unificada.

A questão central é se o seu capital é partilhado entre produtos ou isolado por produto.

As carteiras separadas privilegiam a simplicidade e a segregação. Pode ver exatamente quanto está em risco em cada produto, e uma perda em futuros não afeta os seus ativos à vista.

A carteira unificada privilegia a eficiência e a comodidade. O seu capital está disponível em todos os produtos, mas uma parcela maior do seu portefólio pode ficar exposta.

Exemplo: sem passo de transferência

Com carteiras separadas, se tiver 10 000 USD na carteira principal e quiser abrir uma posição em futuros, tem de transferir primeiro os fundos para a carteira de futuros.

Com uma carteira unificada, esses mesmos 10 000 USD já estão disponíveis como garantia. Pode abrir a posição sem qualquer transferência.

Considere uma carteira unificada com margem cruzada se:

• Negoceiar ativamente em à vista, margem e futuros

• Compreender margem, margem de manutenção e liquidação

• Pretender maximizar a eficiência do capital

• Estar confortável com o saldo elegível total a servir de garantia às suas posições
  

Considere carteiras separadas ou margem isolada se:

• For mais recente na negociação alavancada

• Detiver ativos de longo prazo que não quer expor

• Quiser saber exatamente quanto está em risco por produto

• Precisar de limitar o que uma única negociação pode perder

No modo de margem cruzada (predefinição), a carteira unificada utiliza o valor total dos ativos da conta, incluindo lucros não realizados, para manter e abrir posições em derivados. Este método melhora a eficiência do capital ao permitir que lucros e perdas de diferentes derivados se compensem entre si e ao calcular as margens ao nível da conta em vez de por posição.

O modo de margem isolada está igualmente disponível para contratos de derivados Multi-M. Este modo permite aos negociantes isolar as margens de posições individuais, limitando as perdas potenciais de negociação aos montantes alocados por posição.

A tabela seguinte apresenta os modos de margem suportados pela carteira unificada.

Nota: pode regressar às carteiras separadas de à vista e de derivados após a ativação.

Se o capital em USD e outros ativos autorizados* na Carteira de negociação unificada descer abaixo de zero devido a negociações de derivados e/ou perdas não realizadas, o sistema passará automaticamente a cobrar juros sobre o capital líquido negativo desses ativos acima de 30 000 $. Se o capital desses ativos ultrapassar -250 000 $, outras moedas de garantia serão automaticamente convertidas de modo a reduzir o capital negativo para -50 000 $.

No modo de margem cruzada, os cálculos de margem dependem do valor de capital ajustado da conta. Cada ativo de garantia é avaliado de acordo com o respetivo rácio de valor de garantia, que reflete essencialmente as condições de liquidez do ativo. 

O saldo total de margem em USD da sua carteira unificada baseia-se no seguinte cálculo:

Valor total dos ativos (em USD) = Soma (Ativo N × Preço de índice USD correspondente × Rácio de valor de garantia correspondente + Ativo (N+1) × Preço de índice USD correspondente × Rácio de valor de garantia correspondente + …)

Para saber mais sobre o rácio de valor de garantia dos diferentes ativos, visite esta página.

Notas: 

— Os parâmetros podem ser modificados em função das condições de mercado. A Kraken notificará os clientes com antecedência. 

— Qualquer saldo de ativos na lista de garantias será utilizado para calcular o capital total da conta. 

Exemplo

Considerando que o Negociante A tem atualmente 1 000 USD, 1 000 EUR e 0,1 BTC na sua Carteira de negociação unificada.

Saldo de margem total = 1 000 + 1 110 + 10 557,34119 ≈ 12 667,34 USD 

O montante total disponível como margem na sua conta é de 12 667,34 USD.

A carteira unificada calcula todos os riscos e ativos em USD. 

No modo de margem cruzada, as posições podem ser mantidas desde que o rácio entre a margem de manutenção e o capital da conta seja inferior a 100%. A liquidação é ativada quando esse rácio atinge ou ultrapassa 100%. 

No modo de margem isolada, a carteira unificada separa a margem utilizada numa posição individual do saldo da conta, usando a garantia com o rácio de valor mais elevado. A liquidação é ativada quando o preço de referência atinge ou ultrapassa o preço de liquidação.

Para mais informações sobre as políticas de margem e liquidação, consulte Regras de negociação: processo de liquidação (Unified Wallet)