Os contratos de derivados permitem cobrir o risco de preço dos ativos digitais de forma quase perfeita. Suponha que detém 1 Bitcoin (BTC), atualmente cotado a 35 000 USD, e pretende fixar esse preço. Ao vender a descoberto 35 000 contratos de derivados (cada um com um tamanho de contrato de 1 USD em derivados de garantia única), fica com o preço atual fixado, independentemente de o BTC subir ou descer.
Nota: estes exemplos têm fins meramente ilustrativos e não incluem comissões de negociação nem pagamentos de taxa de financiamento.
EXEMPLO: SUBIDA DE PREÇO | Suponha que recompra os derivados a 40 000 USD. Incorre numa perda de ( 1 / 35 000 - 1 / 40 000 ) * (-35 000) = -0,125 BTC. Somando o seu BTC original, passa a deter apenas 0,875 BTC. Ao novo preço à vista de 40 000 USD, este montante ainda vale 0,875 * 40 000 = 35 000 USD. |
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EXEMPLO: DESCIDA DE PREÇO | Suponha que recompra os derivados a 32 000 USD. O seu lucro é de ( 1 / 35 000 - 1 / 32 000 ) * (-35 000) = 0,09375000 BTC. Somando o seu BTC original, passa a deter 1,09375 BTC. Ao novo preço à vista de 32 000 USD, este montante ainda vale 1,09375 * 32 000 = 35 000 USD. |
Os separadores decimais e de milhares utilizados neste artigo podem diferir dos formatos apresentados nas nossas plataformas de negociação. Consulte o nosso artigo sobre como utilizamos pontos e vírgulas para obter mais informações.