Futuros Perpétuos dos EUA

Este artigo aborda o funcionamento dos Futuros Perpétuos dos EUA na Kraken Pro, incluindo as suas diferenças em relação aos contratos de futuros padrão, como funcionam as taxas de financiamento, os contratos disponíveis, as taxas, os horários de negociação e as liquidações.

Os futuros perpétuos são contratos de futuros sem data de expiração, concebidos para serem mantidos a longo prazo sem a necessidade de gerir renovações ou saídas temporizadas em torno dos períodos de contratos mensais. Utilizam uma taxa de financiamento para manter o preço do contrato alinhado com o mercado à vista. Consulte O que é a taxa de financiamento? abaixo.

Os futuros perpétuos na Kraken Derivatives US estão listados na Bitnomial Exchange. Pode acedê-los através da mesma conta e carteira que utiliza para os seus futuros CME, sem necessidade de configuração adicional.

A taxa de financiamento é um pagamento periódico trocado entre traders que detêm posições longas e curtas. Mantém o preço dos futuros perpétuos ancorado ao preço à vista do ativo subjacente, o mesmo papel que a expiração desempenha nos contratos de futuros padrão.

Como funciona a direção:

  • Quando o contrato perpétuo é negociado acima do preço à vista, os detentores de posições longas pagam os detentores de posições curtas
  • Quando o contrato perpétuo é negociado abaixo do preço à vista, os detentores de posições curtas pagam os detentores de posições longas

Isto cria uma força corretiva natural. Se a maioria dos traders está em posições longas e a empurrar o preço acima do preço à vista, os detentores de posições longas pagam uma taxa que incentiva mais detentores de posições curtas a entrar, puxando o preço de volta para o preço à vista.

Quando é liquidado:

A taxa de financiamento é calculada com base na diferença entre o preço do contrato perpétuo e o preço à vista. Os pagamentos são agregados e liquidados como um único ajuste de caixa às 15:00 CT diariamente.

O que significa para o seu saldo:

Os pagamentos de financiamento são agregados ao longo do dia e aplicados como um único ajuste de caixa ao seu saldo disponível às 15:00 CT diariamente. Se o seu saldo disponível for insuficiente para cobrir um pagamento, o valor é retirado da sua margem de posição. Em mercados com forte tendência, as taxas de financiamento podem ser significativas, por isso, inclua isto no seu custo de manter uma posição, especialmente em várias janelas de liquidação, pois taxas elevadas podem acelerar a sua aproximação ao limiar de liquidação.

Pode ver a taxa de financiamento atual e a próxima taxa prevista no formulário de ordem e nos detalhes do contrato antes de efetuar uma negociação.

No lançamento, 16 contratos de futuros perpétuos estão disponíveis através da Kraken Derivatives US:

  • Perpetual Bitcoin US Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US Dollar (PXRPUH)

Todos os contratos são cotados em USD. A Kraken Derivatives US pode adicionar ou remover contratos a qualquer momento com base em considerações de liquidez, regulatórias ou de risco. Se um contrato for removido, as posições abertas serão fechadas antes da deslistagem. A Kraken Derivatives US fará os melhores esforços para fornecer aviso sempre que possível.

Apenas USD no lançamento. A Kraken Derivatives US poderá expandir o colateral aceite ao longo do tempo.

Cada negociação de futuros perpétuos incorre nas seguintes taxas:

  • Taxa de câmbio: Cobrada pela Bitnomial Exchange
  • Taxa da NFA: Definida pela National Futures Association
  • Taxa de compensação: Cobre a compensação da transação
  • Taxa de comissão: Taxa fixa por contrato. Consulte as Taxas de Futuros dos EUA para obter o detalhe completo.

Além disso, é aplicada uma taxa de financiamento. Este é o pagamento periódico entre compradores (longs) e vendedores (shorts) enquanto uma posição está aberta. Não é uma taxa cobrada pela bolsa, e pode ser positiva ou negativa dependendo das condições de mercado. Consulte O que é a taxa de financiamento? acima.

Todas as taxas, exceto a taxa de financiamento, são mostradas na janela de pré-visualização da ordem antes de confirmar uma negociação. A taxa de financiamento atual está sempre visível no formulário de ordem.

Os futuros perpétuos são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, sujeitos a períodos de manutenção programados. Para uma detalhada análise dos cronogramas de manutenção e o que esperar durante cada período, consulte Períodos de manutenção para Futuros Perpétuos dos EUA.

Se o capital da sua conta cair abaixo do limite da margem de manutenção, a sua posição pode ser liquidada automaticamente. Uma taxa de liquidação de 10 $ aplica-se se estiver a negociar apenas futuros perpétuos. Se mantiver quaisquer outras posições de futuros juntamente com os seus futuros perpétuos, a estrutura de taxa padrão aplica-se a todos os eventos de liquidação na sua conta: 25 $ para o primeiro, 50 $ para cada evento subsequente. Consulte Liquidações para obter todos os detalhes.

Nota: se um pagamento de financiamento não puder ser coberto pelo seu saldo disponível e diminuir a sua margem de posição, isto pode acelerar a sua aproximação ao limite de liquidação. Monitorize o seu saldo disponível quando as taxas estiverem elevadas.

Para obter todos os detalhes sobre como funcionam as liquidações, os limites de margem e como monitorizar o seu risco, consulte Liquidações.

Se já desbloqueou a negociação de futuros dos EUA na Kraken Pro, tem acesso a futuros perpétuos, sem necessidade de desbloqueio adicional. Os contratos perpétuos aparecem no seletor de mercado sob o separador Perps, juntamente com os seus contratos de futuros CME.

Se ainda não desbloqueou os futuros, consulte Como desbloquear a negociação de futuros nos EUA para obter um guia passo a passo.

Os serviços de corretagem são prestados pela NinjaTrader Clearing, LLC, que opera sob o nome comercial Kraken Derivatives US, uma Corretora de Futuros registada junto da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e membro da National Futures Association (ID NFA n.º 0309379).

Para mais informações, consulte os seguintes artigos:

A negociação de Futuros e de margem spot envolve um risco substancial e não é adequada para todos. Poderá perder todo ou mais do que o investimento inicial, excedendo o valor da garantia depositada na empresa para abrir e manter a posição. Poderá ser-lhe exigido que forneça garantia adicional com pouco ou nenhum aviso, e poderá permanecer responsável por qualquer deficiência após a liquidação e aplicação da garantia. A negociação deve ser realizada apenas com capital de risco, fundos que podem ser perdidos sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida de alguém, e apenas por aqueles que podem suportar tais perdas. Embora a alavancagem possa aumentar os retornos potenciais, também aumenta significativamente o risco. A alavancagem disponível pode variar consoante o ativo. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A disponibilidade da negociação de margem spot através da Kraken Derivatives US está sujeita a certas limitações e critérios de elegibilidade. Consulte a Declaração de Divulgação de Risco.

A negociação de Futuros e de margem spot dos EUA é fornecida pela NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, uma Futures Commission Merchant registada na CFTC e Membro da NFA (NFA ID: 0309379), com financiamento fornecido pela Payward Accredited LLC. Consulte as Divulgações.

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