Este artigo explica alguns dos conceitos e métricas mais técnicos na Página de portfólio da Kraken Pro.
Embora estas métricas sejam úteis para a gestão do portfólio, não devem ser usadas para fins fiscais. Embora se destinem a ser indicadores para todos os clientes, independentemente da localização ou jurisdição, cada país ou região pode ter as suas próprias formas de calcular e contabilizar a base de custo e o P&L.
Preço médio, base de custo e lucros e perdas (P&L) são métricas chave que podem dar uma imagem mais clara sobre o desempenho dos seus ativos. Aqui está o que significam, por que são importantes e como são calculadas.
O preço médio de um ativo que possui é o preço médio ponderado pelo saldo que pagou para adquirir o seu saldo atual. Esta métrica é essencial porque ajuda a determinar o ponto de partida para calcular lucros ou perdas.
Se comprar 10 ETH a 3.000 USD, o seu preço médio é 3.000 USD.
Se comprar mais 5 ETH a 3.600 USD, o seu preço médio torna-se a média ponderada pelo saldo de ambas as compras:
(10 * 3.000 + 5 * 3.600) / 15 = 3.200 USD
Se depois vender 5 ETH, o seu preço médio não mudaria porque este é simplesmente o preço médio das suas compras, não das suas despesas.
A base de custo de um ativo é o preço médio multiplicado pelo seu saldo. Representa o valor que gastou para adquirir o seu saldo atual.
Se o seu preço médio para ETH do exemplo anterior é 3.200 USD e possui 15 ETH, a sua base de custo é 48.000 USD.
Fazemos os seguintes ajustes ao preço médio e à base de custo para ajudar na generalização desses cálculos:
Fazemos todos os cálculos históricos de preço médio em termos de USD, depois convertemos para a sua moeda de exibição escolhida usando a taxa atual nos nossos sites e aplicações
Não incluímos comissões de negociação no preço médio ou na base de custo.
Valorizamos todos os depósitos, levantamentos e transferências no momento da ação, por exemplo, se depositar BTC quando o preço estiver a 100.000 USD, aplicaremos esse preço ao calcular a base de custo para o preço médio de entrada. Se necessário, pode atualizar manualmente este preço; veja como editar o preço de entrada no menu suspenso abaixo.
As transferências para a carteira de futuros são consideradas levantamentos e criam P&L realizado. As transferências de futuros para à vista são consideradas depósitos e são avaliadas no momento da ação para efeitos de custo base.
Os ganhos de recompensas também são considerados depósitos e avaliados no momento da recompensa.
Se o preço médio ou custo base atribuído a um depósito não refletir o seu custo de aquisição real, a Kraken Pro permite que edite manualmente o preço de entrada. Isto é útil ao depositar ativos de carteiras externas ou transferir entre carteiras internas da Kraken.
Observação: Editar um preço de entrada impacta diretamente o preço médio, custo base e P&L não realizado do ativo associado. Não afeta o registo da transação original ou o preço de execução.
Abra a página de Histórico e selecione as opções Principal e Livro-razão no topo.
Selecione a entrada do livro-razão de depósitos ou transferências para que deseja editar o preço de entrada.
Clique no ícone do lápis ao lado de “Preço de Entrada” no modal de detalhes.
Insira o preço desejado e escolha a moeda de cotação apropriada (por exemplo, USD, EUR, GBP, etc.)
Clique em “Atualizar” para guardar as suas alterações; aparecerá uma mensagem de confirmação se for bem-sucedido.
O preço atualizado aparecerá no campo de preço de entrada assim que tiver sido aplicado.
Lucros e perdas (P&L) é uma medida de quanto o seu ativo ganhou ou perdeu em comparação com o seu custo base. P&L aparece em duas formas:
P&L não realizado: Reflete os lucros ou perdas potenciais dos ativos que ainda possui nos seus saldos. Ajuda a monitorizar o desempenho do saldo atual e decidir se deve manter, comprar mais ou vender.
P&L não realizado = valor de mercado atual - custo base = (preço de mercado atual * saldo) - custo base
P&L não realizado (%) = ( (preço de mercado atual * saldo) - custo base) / custo base
P&L realizado: Reflete os lucros ou perdas reais que obteve ao vender um ativo.
P&L realizado = (preço de venda - preço médio) * quantidade vendida
Como acima, se comprar 10 ETH a 3.000 USD, o seu custo base é 30.000 USD.
Se o preço do ETH subir para 3.400 USD, o seu P&L não realizado torna-se:
(3.400 * 10) - 30.000 = 4.000 USD
Se vender 5 ETH a 3.400, realiza 2.000 USD de P&L – e o seu P&L não realizado cai para 2.000 USD, pois este é o valor não realizado do ETH que ainda possui.
Assim como com o custo base, ajustámos os cálculos de P&L na Kraken Pro para os tornar mais aplicáveis e úteis de um modo geral para todos os clientes:
As comissões de negociação e financiamento são aplicadas diretamente como P&L realizado no momento em que a comissão é cobrada.
As posições de margem à vista fechadas realizam P&L ao serem fechadas, mas o P&L não realizado para negociações de margem é calculado como descrito em Como calcular lucros/perdas de negociações com margem. O P&L não USD de posições de margem à vista fechadas será tratado como depósitos e avaliado no momento da realização para efeitos de preço médio.
O P&L não realizado de derivados também não está incluído neste P&L não realizado baseado em ativos, mas está incluído no separador de Derivados, e é calculado como descrito em Compreender cálculos de lucros e perdas.
O custo base e o P&L podem ajudá-lo a avaliar o seu portfólio da seguinte forma:
Acompanhar o desempenho do ativo: Ao comparar o valor atual das suas participações com o seu custo base, pode ver que ativos estão a crescer ou a perder valor.
Tomar decisões informadas: O P&L não realizado pode ajudá-lo a decidir se deve manter ou sair de uma posição, enquanto o P&L realizado pode ser usado para avaliar o sucesso de negociações passadas.