Gestão de carteira para clientes do EEE

A margem inicial e a margem de manutenção necessárias para abrir uma posição começam em 2%, o que representa um nível de alavancagem máximo de 10x. Os requisitos de margem aumentam à medida que o tamanho da posição aumenta e é importante ter estes valores em mente ao fazer cálculos.

Detalhes completos sobre os requisitos de margem inicial e margem de manutenção podem ser encontrados na nossa Tabela de Margens.

O valor da carteira é calculado separadamente para cada carteira de margem, adicionando o saldo da conta ao lucro ou prejuízo das posições abertas mantidas na carteira:

Valor da Carteira = Valor do Saldo em USD + Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas

Este cálculo acontece em tempo real e pode visualizá-lo no painel de Saldos à medida que o mercado se move.

Calculamos o lucro ou prejuízo das posições abertas com base na nossa estimativa do preço atual do instrumento:

Para Derivativos inversos, o lucro ou prejuízo é calculado como:

Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas = ( 1 / Preço de Entrada - 1 / Preço Atual ) * Tamanho da Posição

Para Derivativos lineares, o lucro ou prejuízo é calculado como:

Lucro ou Prejuízo de Posições Abertas = ( Preço Atual - Preço de Entrada ) * Tamanho da Posição

Atualizamos continuamente as nossas estimativas dos preços atuais dos instrumentos com base nos preços spot atuais (conforme fornecido pelos nossos índices em tempo real) e na nossa estimativa do prémio ou desconto forward atual:

Preço de Marcação = Preço do Índice + Prémio ou Desconto Forward Atual

Calculamos o prémio ou desconto forward atual como o desvio percentual do preço médio atual do instrumento em relação ao preço spot. O prémio ou desconto máximo permitido é limitado a 1% para Derivativos com 1 dia até ao vencimento e 20% para Derivativos com 210 dias até ao vencimento, sendo linearmente interpolado entre estes (derivativos perpétuos, que não expiram, têm um limite de prémio de 1%).

Note que a nossa estimativa dos preços atuais dos instrumentos é usada apenas para gestão de margem e não afeta o seu lucro ou prejuízo real assim que uma posição é fechada ou liquidada.

A alavancagem efetiva é o múltiplo do valor da posição comparado ao valor da carteira da conta, que inclui lucro ou prejuízo não realizado.

Isso significa que o valor da alavancagem mostrado para uma posição aberta mudará à medida que o preço muda, porque representa a "alavancagem efetiva".

A margem de garantia de Derivativos Kraken tem três opções distintas:

O Valor da Carteira nos cálculos acima leva em consideração o Lucro/Prejuízo não realizado de posições abertas. O valor da carteira também inclui o Lucro/Prejuízo não realizado da Taxa de Financiamento, seja creditado ou debitado ao longo da hora ao negociar contratos perpétuos. Isso altera o saldo da carteira de negociação, o que também mudará a alavancagem efetiva.

O cálculo do Valor da Carteira usa o preço do índice para avaliar cada ativo.

Valor da Carteira = Valor do Saldo em USD + Lucro/Prejuízo Total Não Realizado em USD

O Valor da Garantia refere-se ao valor em USD dos saldos na conta utilizáveis como margem. Para Derivativos Multi-Garantia, os haircuts aplicam-se a garantias não em USD.

Valor da Garantia = (Valor do Saldo em USD * Haircut)

Quando o preço se move a seu favor e a sua posição está com lucro, a alavancagem efetiva será menor, pois a carteira agora tem um valor mais alto devido ao lucro não realizado e, portanto, uma menor taxa de alavancagem efetiva. O oposto também é verdadeiro: quando o preço se move contra a sua posição, a alavancagem efetiva será maior, pois há agora menos garantia disponível devido ao prejuízo não realizado.

A(s) sua(s) posição(ões) pode(m) atingir um limite de margem, como a margem de manutenção. Neste caso, algumas ou todas as suas posições abertas podem ser liquidadas.

As liquidações diferem por tipo de carteira; para detalhes, consulte os artigos sobre margem abaixo:

NOTA: A remoção de fundos de uma carteira de negociação que tenha posições abertas aumentará o nível de alavancagem efetiva e poderá levar à liquidação.

A Kraken Derivatives tem várias carteiras: