O Cofre de Bitcoin da Kraken permite-lhe ganhar recompensas no seu Bitcoin diretamente da sua conta Kraken. O seu BTC é alocado a mercados de empréstimo on-chain através de uma carteira incorporada não custodial, e as recompensas acumulam-se automaticamente ao longo do tempo. Pode levantar o seu BTC a qualquer momento com um período de espera de 5 dias.
Tal como outros cofres, os seus ativos são mantidos numa carteira incorporada de autocustódia e alocados a protocolos descentralizados. A principal diferença é que o Cofre de BTC foi concebido especificamente para Bitcoin, para que as suas recompensas sejam pagas em BTC e continue totalmente exposto ao movimento do preço do BTC.
Quando aloca BTC a um cofre, o seu Bitcoin é convertido para kBTC e enviado para a sua carteira incorporada na rede Ink. A partir daí, é depositado num cofre Veda gerido pelo Gestor de Risco do cofre, Sentora.
Em seguida, o kBTC é fornecido como garantia a um protocolo de empréstimo e são emprestadas stablecoins contra o mesmo. Estas stablecoins são implementadas em estratégias DeFi. As recompensas são convertidas em kBTC e redistribuídas para que se capitalizem automaticamente.
Quando desaloca, o kBTC é desconvertido de volta em BTC e devolvido à sua conta Kraken. Recebe a sua alocação original mais quaisquer recompensas obtidas.
Tudo isto acontece nos bastidores para que não precise de se preocupar com a complexidade on-chain. Na interface Kraken, vê simplesmente o seu saldo de BTC crescer.
O seu BTC será devolvido ao seu saldo Kraken após o tempo de espera de desalocação.
O seu BTC será devolvido ao seu saldo Kraken após o tempo de espera de desalocação.
O seu BTC será devolvido ao seu saldo Kraken após o tempo de espera de desalocação.
O seu BTC será devolvido ao seu saldo Kraken após o tempo de espera de desalocação.
As recompensas acumulam-se continuamente e são automaticamente capitalizadas no seu saldo do vault. Não precisa de as reclamar manualmente. Não existem transações de recompensas associadas a elas, o seu saldo simplesmente aumenta.
Pode acompanhar os seus ganhos totais na secção "Lifetime Earnings" (Ganhos Totais) da página Earn.
As taxas de rendimento são variáveis e dependem da procura de empréstimos nos mercados de empréstimo subjacentes. O APY exibido é a média móvel de 7 dias e pode mudar ao longo do tempo.
Nota: Durante o período de lançamento inicial do BTC Vault, o APY exibido é uma estimativa fixa de 2,0%.
Existe uma taxa de desempenho de 25% sobre os ganhos do vault, aplicada ao nível do protocolo. Não há taxas para alocar ou desalocar, e não há gas fees para depósitos ou levantamentos na rede Ink. O APY que vê é líquido de taxas.
O BTC Vault utiliza protocolos e infraestruturas bem estabelecidas que foram amplamente testadas no mercado. No entanto, como em qualquer estratégia on-chain, existem riscos importantes que deve ter em conta.
Risco de contrato inteligente: O vault depende de smart contracts auditados e amplamente utilizados. Tal como em qualquer sistema on-chain, existe a possibilidade de bugs ou exploits que possam afetar os fundos.
Risco de liquidez: Em períodos de alta procura ou stress de mercado, os levantamentos podem ser atrasados se a liquidez não estiver imediatamente disponível. Os fundos geralmente permanecem no vault e continuam a render até que a liquidez retorne.
Má dívida e risco de mercado: A estratégia depende de empréstimos sobrecolateralizados. Em condições de mercado extremas, movimentos rápidos de preços podem levar a perdas que podem reduzir o seu saldo do vault, incluindo o seu depósito inicial. Quaisquer perdas resultantes são partilhadas proporcionalmente entre os utilizadores do vault.
Risco de liquidação: O BTC Vault depende de empréstimos de stablecoins contra colateral BTC. Se o valor do colateral BTC diminuir significativamente ou a procura por levantamentos aumentar drasticamente, as posições podem precisar de ser encerradas rapidamente. Quaisquer perdas resultantes são partilhadas proporcionalmente entre os utilizadores do vault.
Risco de execução entre cadeias: O vault move ativos através de blockchains. Atrasos ou problemas com estas transferências podem atrasar levantamentos ou ajustamentos de posição, o que pode aumentar a exposição a condições de mercado variáveis.
Risco de alavancagem: O vault utiliza alavancagem ao pedir emprestado contra colateral BTC para aumentar a exposição. Embora isso possa melhorar os retornos, também aumenta a sensibilidade aos movimentos de mercado, o que significa que as perdas podem ser amplificadas durante períodos de volatilidade.
Exposição a ativos downstream: A estratégia do vault pode envolver ativos além do que deposita, incluindo tokens encapsulados ou sintéticos (por exemplo, WBTC) e stablecoins. Estes acarretam os seus próprios riscos, como perda de paridade ou falha do custodiante.
As recompensas que ganha podem mudar ao longo do tempo, e existe a possibilidade de perder parte ou a totalidade do seu depósito. Os Vaults não fazem parte de nenhum programa de proteção governamental ou bancário, por isso não vêm com as mesmas redes de segurança que as contas poupança tradicionais.
Quando utiliza o DeFi Earn, está a assumir risco de mercado e de protocolo, o que significa que o valor dos ativos ou os sistemas envolvidos podem mudar ou falhar.
Os BTC Vaults alocam o seu BTC a mercados de empréstimo descentralizados para gerar rendimento. O Staking implica participar na validação de rede proof-of-stake. Estas são estratégias separadas com diferentes perfis de risco e mecanismos de recompensa.
Não. A Kraken cria automaticamente uma carteira incorporada não custodial para si quando faz a sua primeira alocação DeFi Earn. Não precisa de gerir seed phrases, transferir aplicações de carteira ou interagir com quaisquer ferramentas externas.
Sim. Todas as recompensas são denominadas em BTC e automaticamente acumuladas no seu saldo do cofre.
Utiliza a mesma carteira incorporada para todas as alocações do DeFi Earn. As suas posições de BTC e USDC são rastreadas separadamente, e pode geri-las de forma independente.
O cofre é gerido pela Sentora (o Gestor de Risco) e administrado pela Veda. A Kraken fornece acesso ao cofre através do serviço DeFi Earn, mas não controla a estratégia do cofre nem gere os protocolos subjacentes.
Sim. Pode exportar a chave privada da sua carteira incorporada a qualquer momento através das Definições de Earn. Esta é uma ação permanente e irreversível. Para mais informações, consulte aqui.
Os BTC Vaults não estão disponíveis no Reino Unido, Austrália e EAU.