Futuros Perpétuos nos EUA

Este artigo aborda como os US Perpetual Futures funcionam no Kraken Pro, incluindo como eles diferem dos contratos futuros padrão, como as taxas de financiamento operam, os contratos disponíveis, as taxas, os horários de negociação e as liquidações.

Os futuros perpétuos são contratos futuros sem data de vencimento, projetados para serem mantidos a longo prazo sem a necessidade de gerenciar rolagens ou saídas programadas em torno de períodos de contrato mensais. Eles usam uma taxa de financiamento para manter o preço do contrato alinhado com o mercado spot. Veja "O que é a taxa de financiamento?" abaixo.

Os futuros perpétuos da Kraken Derivatives US estão listados na Bitnomial Exchange. Você os acessa através da mesma conta e carteira que você usa para seus futuros CME, sem necessidade de configuração adicional.

A taxa de financiamento é um pagamento periódico trocado entre traders que mantêm posições long e short. Ela mantém o preço dos futuros perpétuos ancorado ao preço spot do ativo subjacente, o mesmo papel que o vencimento desempenha nos contratos futuros padrão.

Como a direção funciona:

  • Quando o contrato perpétuo é negociado acima do preço spot, os long pagam os short
  • Quando o contrato perpétuo é negociado abaixo do preço spot, os short pagam os long

Isso cria uma força corretiva natural. Se a maioria dos traders estiver long e empurrando o preço acima do preço spot, os long pagam uma taxa que incentiva mais short a entrar, puxando o preço de volta para o preço spot.

Quando é liquidado:

A taxa de financiamento é calculada com base na diferença entre o preço do contrato perpétuo e o preço spot. Os pagamentos são agregados e liquidados como um ajuste único em dinheiro às 15:00 CT diariamente.

O que isso significa para o seu saldo:

Os pagamentos de financiamento são agregados ao longo do dia e aplicados como um ajuste único em dinheiro ao seu saldo disponível às 15:00 CT diariamente. Se o seu saldo disponível for insuficiente para cobrir um pagamento, o valor é retirado da sua margem de posição. Em mercados com forte tendência, as taxas de financiamento podem ser significativas, então leve isso em consideração no seu custo de manter uma posição, especialmente em várias janelas de liquidação, pois taxas elevadas podem acelerar sua aproximação do limite de liquidação.

Você pode ver a taxa de financiamento atual e a próxima taxa prevista no formulário de ordem e nos detalhes do contrato antes de fazer uma negociação.

No lançamento, 16 contratos de futuros perpétuos estão disponíveis através da Kraken Derivatives US:

  • Perpetual Bitcoin US Dollar (PBTCUC)

  • Perpetual AAVE US Dollar (PAVEUS)

  • Perpetual Avalanche US Dollar (PAVXUD)

  • Perpetual Bitcoin Cash US Dollar (PBCHUS)

  • Perpetual Cardano US Dollar (PADAUK)

  • Perpetual Chainlink US Dollar (PLNKUD)

  • Perpetual Dogecoin US Dollar (PDOGUK)

  • Perpetual Ether US Dollar (PETHUI)

  • Perpetual Hedera US Dollar (PHBRUK)

  • Perpetual Litecoin US Dollar (PLTCUS)

  • Perpetual Polkadot US Dollar (PDOTUH)

  • Perpetual Shiba Inu US Dollar (PSHBUN)

  • Perpetual Solana US Dollar (PSOLUS)

  • Perpetual Stellar Lumens US Dollar (PXLMUK)

  • Perpetual Tezos US Dollar (PXTZUK)

  • Perpetual XRP US Dollar (PXRPUH)

Todos os contratos são cotados em USD. A Kraken Derivatives US pode adicionar ou remover contratos a qualquer momento com base em considerações de liquidez, regulatórias ou de risco. Se um contrato for removido, as posições abertas serão encerradas antes da deslistagem. A Kraken Derivatives US fará o possível para fornecer aviso sempre que possível.

Somente USD no lançamento. A Kraken Derivatives US poderá expandir o colateral aceito ao longo do tempo.

Cada negociação de futuros perpétuos incorre nas seguintes taxas:

  • Taxa de câmbio: Cobrada pela Bitnomial Exchange
  • Taxa da NFA: Definida pela National Futures Association
  • Taxa de compensação: Cobre a compensação da transação
  • Taxa de comissão: Taxa fixa por contrato. Consulte Taxas de Futuros nos EUA para o detalhamento completo.

Além disso, uma taxa de financiamento é aplicada. Este é o pagamento periódico entre posições compradas e vendidas enquanto uma posição está aberta. Não é uma taxa cobrada pela bolsa e pode ser positiva ou negativa dependendo das condições do mercado. Consulte O que é a taxa de financiamento? acima.

Todas as taxas, exceto a taxa de financiamento, são mostradas na janela de pré-visualização do pedido antes de você confirmar uma negociação. A taxa de financiamento atual é sempre visível no formulário de pedido.

Os futuros perpétuos são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, sujeitos a janelas de manutenção programadas. Para um detalhamento completo dos cronogramas de manutenção e o que esperar durante cada janela, consulte Janelas de manutenção para Futuros Perpétuos nos EUA.

Se o patrimônio da sua conta cair abaixo do limite de margem de manutenção, sua posição poderá ser liquidada automaticamente. Uma taxa de liquidação de 10 $ é aplicada se você estiver negociando apenas futuros perpétuos. Se você mantiver outras posições de futuros juntamente com seus futuros perpétuos, a estrutura de taxa padrão se aplica a todos os eventos de liquidação na sua conta: 25 $ para o primeiro, 50 $ para cada evento subsequente. Consulte Liquidações para detalhes completos.

Observação: se um pagamento de financiamento não puder ser coberto pelo seu saldo disponível e reduzir a margem da sua posição, isso pode acelerar sua aproximação ao limite de liquidação. Monitore seu saldo disponível quando as taxas estiverem elevadas.

Para detalhes completos sobre como as liquidações funcionam, os limites de margem e como monitorar seu risco, consulte Liquidações.

Se você já habilitou a negociação de futuros dos EUA na Kraken Pro, você tem acesso a futuros perpétuos, sem necessidade de habilitação adicional. Os contratos perpétuos aparecem no seletor de mercado, na aba Perps, juntamente com seus contratos de futuros CME.

Se você ainda não habilitou futuros, consulte Como habilitar a negociação de futuros nos EUA para um guia passo a passo.

Os serviços de corretagem são fornecidos pela NinjaTrader Clearing, LLC, que opera como Kraken Derivatives US, um Comerciante de Contratos Futuros registrado na Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC) e membro da Associação Nacional de Futuros (NFA ID #0309379).

Para mais informações, consulte os seguintes artigos:

A negociação de Futuros e margem à vista envolve riscos substanciais e não é adequada para todos. Você pode perder todo o investimento inicial ou mais, excedendo o valor da garantia depositada na empresa para abrir e manter a posição. Pode ser solicitado que você forneça garantia adicional com pouco ou nenhum aviso, e você pode permanecer responsável por qualquer deficiência após a liquidação e aplicação da garantia. A negociação deve ser realizada apenas com capital de risco, fundos que podem ser perdidos sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida de uma pessoa, e apenas por aqueles que podem arcar com tais perdas. Embora a alavancagem possa aumentar os retornos potenciais, ela também aumenta significativamente o risco. A alavancagem disponível pode variar por ativo. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A disponibilidade da negociação de margem à vista através da Kraken Derivatives US está sujeita a certas limitações e critérios de elegibilidade. Consulte a Divulgação de Risco.

A negociação de Futuros dos EUA e margem à vista é fornecida pela NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, um Futures Commission Merchant registrado na CFTC e Membro da NFA (NFA ID: 0309379), com financiamento fornecido pela Payward Accredited LLC. Consulte as Divulgações.

Precisa de mais ajuda?