Cálculos de PnL

Última atualização: 15 de junho de 2026

Compreender como o lucro e a perda (PnL) são calculados é essencial para acompanhar seu desempenho de negociação e gerenciar riscos. A Kraken Derivatives US oferece visibilidade de PnL em tempo real para posições de futuros abertas e fechadas.

O PnL Não Realizado reflete o lucro ou a perda atual de uma posição aberta. Ele é atualizado continuamente com base nos movimentos do preço de mercado.

Fórmula: PnL Não Realizado = (Preço de Marca Atual - Preço de Entrada) × Tamanho do Contrato

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    Posição comprada: Você lucra se o preço de mercado subir.

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    Posição vendida: Você lucra se o preço de mercado cair.

O preço de marca utilizado é tipicamente o melhor preço de compra (para posições compradas) ou o melhor preço de venda (para posições vendidas). O PnL Não Realizado é incluído no patrimônio da sua conta, mas não afeta seu saldo real até que a posição seja fechada.

Para posições de futuros perpétuos, os pagamentos da taxa de financiamento afetam seu saldo disponível separadamente e não são refletidos no PnL não realizado.

O PnL Realizado é o lucro ou a perda que se torna final assim que você fecha uma posição. Ele considera a diferença entre seus preços de entrada e saída, ajustados pelas taxas de entrada e saída.

Fórmula:

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    PnL Realizado = (Preço de Saída - Preço de Entrada) × Tamanho do Contrato - Taxas Totais

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    Taxas Totais = Taxa de Entrada + Taxa de Saída (ambos os lados da negociação)

Quando uma negociação é fechada, o PnL realizado é creditado ou debitado do saldo da sua conta.

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    Taxa de Entrada: Deduzida imediatamente do saldo da sua conta quando uma posição é aberta. Isso significa que ela não aparecerá no PnL não realizado.

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    Taxa de Saída: Aplicada quando uma posição é fechada.

Embora a taxa de entrada afete seu saldo disponível imediatamente, ambas as taxas são, em última análise, refletidas no seu PnL realizado após o fechamento da negociação.

Os pagamentos de financiamento são agregados ao longo do dia e aplicados como um único ajuste de caixa ao seu saldo disponível diariamente às 15:00 CT. Os pagamentos de financiamento não são incluídos no cálculo do seu PnL realizado — eles são refletidos separadamente como ajustes de saldo no extrato da sua conta.

Para ter uma imagem completa do seu retorno total em uma posição de futuros perpétuos, considere todos os pagamentos de financiamento feitos ou recebidos enquanto a posição estava aberta.

A negociação de futuros e margem à vista envolve riscos substanciais e não é adequada para todos. Você pode perder todo ou mais do que o investimento inicial, excedendo o valor da garantia depositada na empresa para abrir e manter a posição. Você pode ser obrigado a fornecer garantia adicional com pouco ou nenhum aviso, e pode permanecer responsável por qualquer deficiência após a liquidação e aplicação da garantia. A negociação deve ser realizada apenas com capital de risco, fundos que podem ser perdidos sem comprometer a segurança financeira ou o estilo de vida de alguém, e apenas por aqueles que podem arcar com tais perdas. Embora a alavancagem possa aumentar os retornos potenciais, ela também aumenta significativamente o risco. A alavancagem disponível pode variar por ativo. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A disponibilidade de negociação de margem à vista através da Kraken Derivatives US está sujeita a certas limitações e critérios de elegibilidade. Veja a Declaração de Divulgação de Risco.

A negociação de futuros e margem à vista nos EUA é fornecida pela NinjaTrader Clearing, LLC d/b/a Kraken Derivatives US, uma Futures Commission Merchant registrada na CFTC e membro da NFA (NFA ID: 0309379), com financiamento fornecido pela Payward Accredited LLC. Veja as Divulgações.

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