Odsetki i konwersje (jednolity portfel)

Unified Balance Manager to centralny system śledzenia salda Kraken, który:

• Konsoliduje wszystkie aktywa na rynkach spot i kontraktów futures w jednym widoku
• Automatycznie konwertuje waluty, gdy potrzebujesz zabezpieczenia w określonej walucie
• Bezproblemowo zarządza pożyczkami na margin w całym portfolio
• Przejrzyście nalicza odsetki od pożyczonych środków
• Optymalizuje wykorzystanie zabezpieczenia, uwzględniając wszystkie posiadane aktywa łącznie

✓ Obsługa wielu walut: Dowolne obsługiwane aktywo jako zabezpieczenie
✓ Automatyczne konwersje: System konwertuje waluty w razie potrzeby
✓ Przejrzyste odsetki: Stawki APR widoczne z góry
✓ Unified Margin: Aktywa spot jako zabezpieczenie pozycji na kontraktach futures
✓ Cross-margining: Offset pozycji na różnych rynkach

Gdy handlujesz lub potrzebujesz zabezpieczenia w walucie, której aktualnie nie posiadasz, system może automatycznie skonwertować dostępne aktywa. Dzieje się to w kilku sytuacjach:

Kiedy uruchamia się automatyczna konwersja

1. Niewystarczające zabezpieczenie: Gdy saldo USD (lub waluty podstawowej) spada poniżej wymagań marginu
2. Realizacja transakcji: Gdy nie masz wystarczającej ilości wymaganej waluty do sfinalizowania transakcji
3. Płatności odsetkowe: Gdy musisz zapłacić odsetki od pożyczek, ale brakuje Ci wymaganej waluty
4. Zapobieganie likwidacji: Aby utrzymać odpowiedni poziom marginu i uniknąć likwidacji

Konwersje ręczne

Konwersję walut możesz też zainicjować ręcznie za pomocą:

• Punkt końcowy API konwersji
• Pulpit nawigacyjny konta
• Interfejs handlowy podczas składania zleceń

Krok po kroku:

1. Sprawdzenie salda: System identyfikuje waluty dostępne w Twoim portfelu.
2. Pobranie kursu: Pobiera aktualne kursy walutowe (referencyjne lub środkowe).
3. Zastosowanie spreadu: Stosuje spread konwersji w celu ochrony przed wahaniami cen.
4. Realizacja konwersji: Obciąża walutę źródłową, uznaje walutę docelową.
5. Zapis w rejestrze: Rejestruje konwersję w historii transakcji.

Przykład:

• Potrzebujesz 1 000 USD, ale na koncie masz tylko EUR.

• Twoje saldo EUR: 950 EUR

• Aktualny kurs EUR/USD: 1,10

• Spread konwersji: 0,25%

• Kwota skonwertowana: 950 EUR

• Kwota otrzymana: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1 042,38 USD

System używa dwóch rodzajów kursów walutowych:

Kursy referencyjne (preferowane)

Kursy referencyjne to ceny klasy instytucjonalnej, zapewniające najbardziej stabilną i rzetelną wycenę:

• Źródło: Agregowane z wielu wysokiej jakości giełd i makerów rynkowych
• Częstotliwość aktualizacji: Co kilka sekund
• Charakterystyka: Ważone czasowo, odporne na manipulacje
• Dostępność: Stosowane automatycznie dla uprawnionych kont

Kursy referencyjne są stosowane w przypadku:

• Twoje konto ma włączony dostęp do kursów referencyjnych
• Konwersja na potrzeby wyceny zabezpieczenia
• Obliczanie wymogów margin
• Realizacja automatycznych konwersji

Kursy mid (zapasowe)

Kursy mid są obliczane na podstawie naszych wewnętrznych ksiąg zleceń:

Kurs mid = (najlepsza cena bid + najlepsza cena ask) / 2

• Źródło: Aktywne księgi zleceń Kraken
• Częstotliwość aktualizacji: W czasie rzeczywistym przy każdej zmianie ceny
• Zastosowanie: Konta standardowe lub gdy kursy referencyjne są niedostępne

Aby zabezpieczyć się przed niekorzystnymi zmianami cen podczas konwersji, stosowany jest niewielki spread:

Obliczanie spreadu

Spread konwersji zależy od pary walutowej i warunków rynkowych:

Konwersje BaseToQuote:

Kwota po konwersji = Kwota pierwotna × Kurs walutowy × (1 - Spread%)

Konwersje QuoteToBase:

Kwota po konwersji = Kwota pierwotna × Kurs walutowy / (1 + Spread%)

Uwaga: Rzeczywiste spready mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, płynności i zmienności.

Struktura opłat za konwersję

Standardowe konwersje:

• Naliczana jako procent kwoty konwersji
• Potrącana z kwoty waluty docelowej
• Widoczna w historii konwersji

Przypadki szczególne:

1. Ta sama waluta: Konwersja niepotrzebna, brak opłaty
2. Kredyt USD: Spread nie jest naliczany przy konwersji na USD w określonych przypadkach
3. Waluty z listy dozwolonych: Obniżony spread lub brak spreadu dla wybranych zatwierdzonych aktywów

Unified Balance Manager obsługuje szeroką gamę walut do konwersji:

Główne waluty fiat:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoiny:

• USDC, USDT, DAI (mogą obowiązywać ograniczenia regionalne)

Kryptowaluty:

• BTC, ETH oraz setki innych obsługiwanych kryptoaktywów

Kwestie regionalne:

• Niektóre aktywa mogą być niedostępne w określonych jurysdykcjach (np. USDT na terenie EOG)
• Dostępność konwersji zależy od płynności aktywów i zgodności z przepisami

System dysponuje inteligentną funkcją automatycznej konwersji, która pomaga zapobiegać likwidacji:

Wyzwalacz automatycznej konwersji

Gdy wartość zabezpieczenia zbliża się do poziomów krytycznych, system może automatycznie skonwertować inne aktywa na wymaganą walutę:

Warunek wyzwolenia = (Saldo USD + Niezrealizowany Z/S) < Próg wyzwolenia

Domyślny próg: Zazwyczaj około 120% wymogów dotyczących marginesu utrzymania

Kolejność priorytetu konwersji

System konwertuje aktywa w następującej kolejności:

1. Najpierw aktywa o najwyższej płynności (np. główne kryptowaluty)
2. Aktywa z najniższą redukcją wartości (aby zminimalizować utratę zabezpieczenia)
3. Najwyższe salda (aby zminimalizować liczbę konwersji)
4. Waluty z białej listy (zatwierdzone do automatycznej konwersji)

Ustawienia automatycznej konwersji

Waluty z listy dozwolonych: Automatycznej konwersji podlegają wyłącznie waluty zatwierdzone, co zapobiega niechcianej likwidacji określonych pozycji.

Kwota konwersji: System wylicza minimalną wymaganą kwotę powiększoną o niewielki bufor:

Kwota konwersji = Wymagany niedobór + Bufor

W Unified Balance Manager niepokryte straty powstają, gdy:

• Saldo USD jest ujemne w wyniku strat handlowych lub wypłat
• Niezrealizowane straty na otwartych pozycjach
• Niewystarczające zabezpieczenie na pokrycie ujemnych kwot

W odróżnieniu od tradycyjnego pożyczania na margin, UBM nalicza odsetki od niepokrytych strat, a nie od pożyczek.

Niezabezpieczone straty mogą powstać, gdy:

• straty handlowe powodują ujemne saldo USD
• niezrealizowany Z/S z otwartych pozycji w kontraktach futures jest ujemny
• wypłacasz środki, utrzymując pozycje z niezrealizowanymi stratami
• opłaty i płatności finansujące dodatkowo obniżają saldo
• zabezpieczenie jest niewystarczające do pokrycia ujemnych kwot

Naliczanie odsetek:

Odsetki są naliczane wyłącznie od kwoty przekraczającej saldo USD*

Wzór:

Niepokryta strata = -(Saldo USD + niezrealizowany Z/S)

Kwota oprocentowana = max(0, Niepokryta strata)

Odsetki godzinowe = Kwota oprocentowana × Godzinowa stopa oprocentowania

Stopa procentowa

• Wyrażona jako procent na godzinę
• Od 0,00025% na godzinę
• Zachęta do szybkiego zmniejszania niepokrytych strat.

Naliczanie i płatność odsetek

Harmonogram przetwarzania:

• Częstotliwość obliczeń: Co godzinę
• Podstawa naliczania: Kwota przekraczająca saldo USD*
• Sposób płatności: Automatycznie potrącane z dostępnego zabezpieczenia lub doliczane do niepokrytej straty

*Niektóre stablecoiny są traktowane jak USD na potrzeby naliczania odsetek. Więcej informacji znajdziesz tutaj.

Metody płatności

Gdy należne są godzinowe odsetki, system przetwarza płatność w następujący sposób:

1. Konwersja zabezpieczenia

• System automatycznie konwertuje dostępne zabezpieczenie (BTC, ETH itp.) na USD
• Konwersja jest realizowana w celu pokrycia odsetek
• Stosowane są spready konwersji opisane w sekcji dotyczącej konwersji walut

2. Wzrost straty niepokrytej

• Jeśli dostępne zabezpieczenie jest niewystarczające do przeprowadzenia konwersji
• Kwota odsetek powiększa Twoją stratę niepokrytą
• To zwiększa kwotę bazową przyszłych naliczeń odsetek

3. Wpis w dzienniku konta

• Wszystkie naliczone odsetki są rejestrowane w historii konta
• Typ: INTEREST_PAYMENT
• Zawiera: znacznik czasu, kwotę, migawkę straty niepokrytej

Podgląd pozycji

Status niepokrytej straty możesz monitorować za pomocą:

• Punkty końcowe API salda konta
• Pulpit nawigacyjny kontraktów futures
• Historia konta i zapytania do rejestru

Kluczowe wyświetlane wskaźniki:

• Bieżące saldo USD
• Łączny niezrealizowany Z/S z otwartych pozycji
• Kwota niepokrytej straty (jeśli ujemna)
• Kwota oprocentowana (kwota powyżej salda USD)
• Ostatnie naliczone odsetki

Ograniczanie lub eliminowanie niepokrytych strat

Strategie minimalizowania kosztów odsetkowych:

1. Wpłać USD lub stablecoiny: Bezpośrednio redukuje ujemne saldo
2. Zamykanie stratnych pozycji: Przekształca niezrealizowane straty w zrealizowane; może uruchomić autokonwersję
3. Dodaj zabezpieczenie: Wpłać inne aktywa (BTC, ETH), które można skonwertować w celu pokrycia strat
4. Zmniejsz wielkość pozycji: Ogranicz ekspozycję, aby zredukować ryzyko narastania strat

Automatyczne zapobieganie stratom

Po wpłacie środków lub zamknięciu pozycji:

• Dodatni zrealizowany Z/S automatycznie redukuje niepokryte straty
• Wpłaty USD lub skonwertowanego zabezpieczenia natychmiast zmniejszają ujemne saldo
• System priorytetowo obniża niepokrytą stratę poniżej progu, eliminując naliczanie odsetek

Portfele z wieloma zabezpieczeniami

Funkcje:

• Przechowywanie wielu walut jednocześnie
• Wszystkie aktywa wyceniane w USD na potrzeby obliczeń margin
• Redukcja wartości stosowana do wyznaczenia wartości zabezpieczenia
• Automatyczna konwersja walut
• Odsetki naliczane od pożyczonych kwot

Najlepsze dla:

• Zdywersyfikowane portfolio
• Traderów posiadających wiele aktywów
• Klientów ceniących elastyczność w zakresie zabezpieczeń

Portfele z jednym zabezpieczeniem

Funkcje:

• Obsługa tylko jednej waluty (np. BTC lub USD)
• Brak redukcji wartości (0% redukcji)
• Brak konwersji między walutami
• Wymogi margin w walucie bazowej portfela
• Odsetki naliczane wyłącznie w walucie portfela

Najlepsze dla:

• Traderów skupionych na jednej parze walutowej
• Klientów chcących uniknąć spreadów konwersji walut
• Uproszczona księgowość i monitorowanie

Unified margin łączy pozycje spot i kontraktów futures w jednym obliczeniu margin:

Korzyści:

• Wykorzystuj aktywa spot jako zabezpieczenie futures
• Offset pozycji spot i kontraktów futures
• Wyższa efektywność kapitałowa niż w przypadku osobnych kont
• Niższe wymogi margin dla pozycji zabezpieczonych (hedge)

Konwersje w jednolitych portfelach:

• Portfele spot i futures są agregowane łącznie
• Wszystkie płynne aktywa dostępne do konwersji
• Konwersje realizowane z najbardziej efektywnego źródła
• Odsetki naliczane według źródła pożyczki

Scenariusz:

• Chcesz kupić 0,5 BTC za USD
• Masz 2 500 EUR, ale nie masz USD
• Cena BTC: 50 000 USD

Przebieg:

1. Transakcja wymaga: 0,5 × 50 000 = 25 000 USD

2. Twoje saldo EUR: 2 500 EUR

3. Kurs EUR/USD: 1,10 (kurs referencyjny)

4. Spread konwersji: 0,25%

5. EUR skonwertowane na USD: 2 500 × 1,10 × 0,9975 = 2 743,13 USD

Wynik:

Transakcja realizowana z dostępnych środków w USD

Pozostała kwota do pożyczki: 25 000 – 2 743,13 = 22 256,87 USD

Udzielona pożyczka: 22 256,87 USD przy bieżącym APR

Scenariusz:

• Saldo USD: -45 000 $

• Niezrealizowany Z/S: -5 000 $

• Łączna niepokryta strata: 50 000 $

• Godzinowa stopa oprocentowania: 0,01%

Obliczenia:

Łączna niepokryta strata: 50 000 $

Kwota naliczania odsetek: 50 000 $

Godzinowe naliczenie odsetek: 50 000 $ × 0,0001 = 5,00 $

Po 24 godzinach: 5,00 $ × 24 = 120,00 $

Po 7 dniach: 120,00 $ × 7 = 840,00 $

Po 30 dniach: 840,00 $ × 30 = 3 600,00 $

Scenariusz:

• Saldo USD: -40 000 $

• Niezrealizowany PnL: 0 $

• Niepokryta strata: 40 000 $

• Należne odsetki (co godzinę): 4,00 $

• Saldo BTC: 0,5 BTC

• Kurs BTC/USD: 50 000 USD

Proces:

1. Niepokryta strata: 40 000 $

2. Kwota oprocentowana: 40 000 $

3. Odsetki godzinowe: 40 000 $ × 0,01% = 4,00 $

4. Niewystarczające saldo USD do zapłaty odsetek

5. System konwertuje BTC na pokrycie odsetek:

– wymagane USD: 4,00 $

– spread konwersji: 0,25%

– wymagane BTC: 4,00 $ / (50 000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

– potrącone BTC: 0,00008020 BTC

6. Zapłacone odsetki: 4,00 USD

7. Pozostałe BTC: 0,5 – 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Utrzymuj saldo w walucie podstawowej: Dbaj o wystarczające saldo USD (lub waluty podstawowej), aby unikać częstych konwersji.
2. Grupuj konwersje: Konwertuj większe kwoty rzadziej, zamiast wykonywać wiele małych konwersji.
3. Monitoruj kursy: Przeprowadzaj konwersje przy korzystnych warunkach rynkowych, gdy spready są węższe.
4. Planuj z wyprzedzeniem: Przewiduj zapotrzebowanie na walutę przed zawarciem transakcji, aby unikać konwersji w ostatniej chwili.

1. Utrzymuj bufor USD: Trzymaj część salda w USD, aby pokryć obsunięcia rynku i nie popaść w stratę niegewarantowaną.

2. Szybka redukcja straty: Jeśli masz stratę niegewarantowaną, priorytetowo zmniejszaj jej poziom, aby skrócić okres naliczania odsetek.

3. Strategiczne zarządzanie wielkością pozycji: Dobieraj wielkość pozycji tak, aby ograniczyć ryzyko dużych strat niegewarantowanych.

4. Niezwłocznie zamykaj stratne pozycje: Nie dopuszczaj do narastania niezrealizowanych strat.

5. Uzupełniaj zabezpieczenie z wyprzedzeniem: Wpłać USD lub aktywa podlegające konwersji zanim powstanie strata niegewarantowana – nie dopiero po jej powstaniu.

1. Dywersyfikuj mądrze: Trzymaj aktywa z niższą redukcją wartości, aby uzyskać efektywniejsze zabezpieczenie
2. Monitoruj poziomy marginu: Utrzymuj poziom marginu znacznie powyżej marginesu utrzymania, aby unikać automatycznych konwersji
3. Korzystaj z automatycznej konwersji: Włącz automatyczną konwersję, aby zapobiegać likwidacji
4. Przeglądaj posiadane aktywa: Regularnie oceniaj, które aktywa są najbardziej efektywne jako zabezpieczenie

1. Ustaw alerty: Skonfiguruj powiadomienia dotyczące:
   
   Pojawienie się niepokrytej straty
   
   Naliczanie odsetek
   
   Duże konwersje
   
   Ostrzeżenia o niskim marginie
   
   Znaczące zmiany niezrealizowanej straty
   

2. Regularny przegląd: Regularnie sprawdzaj konto pod kątem:
   
   Bieżące saldo USD (zwróć uwagę na ujemne salda)
   
   Niezrealizowany Z/S na otwartych pozycjach
   
   Łączna kwota niepokrytej straty
   
   Ostatnie naliczone odsetki (jeśli dotyczy)
   
   Wskaźniki statusu marginu
   

3. Plan awaryjny: Zadbaj o:
   
   Zapasowe środki na margin calle
   
   Znajomość progów likwidacji
   
   Dostęp do metod wpłat na wypadek pilnego dofinansowania

Wszystkie konwersje i płatności odsetkowe są widoczne w rejestrze transakcji wraz ze szczegółowymi informacjami:

Wpisy konwersji:

• Typ: LT_Conversion lub LT_DerivativesFlexConversion
• Szczegóły: Waluta źródłowa, waluta docelowa, kwoty, kursy, opłaty
• Znacznik czasu: Dokładny czas konwersji
• ID referencyjne: Unikatowy identyfikator transakcji

Wpisy płatności odsetkowych:

• Typ: LT_Interest
• Szczegóły: ID pożyczki, kwota odsetek, saldo zadłużenia
• Status: Oczekujący (0) lub Zatwierdzony (2)
• ID referencyjne: Powiązanie z konkretną pożyczką

Pobierz historię konwersji i pożyczek programowo:

Punkty końcowe:

• /GetLedgers: Pełna historia rejestru, w tym konwersje i odsetki
• /GetLoanHistory: Szczegółowa historia pożyczek i płatności odsetek
• /GetBalances: Bieżące salda, w tym kwoty pożyczek
• /GetConversions: Historia konwersji (jeśli dostępna)

Dostępne raporty:

• Łączne odsetki zapłacone w podziale na walutę i okres
• Koszty konwersji i naliczone spready
• Trendy salda pożyczek w czasie
• Efektywne oprocentowanie pożyczek

P: Czy konwersje są obowiązkowe?

A: Konwersje odbywają się automatycznie, gdy są potrzebne do handlu lub utrzymania margin. Możesz też zainicjować konwersję ręcznie. Aby uniknąć automatycznych konwersji, utrzymuj wystarczające saldo w głównej walucie handlowej.

Q: Czy mogę wybrać, które aktywa zostaną skonwertowane?

A: System automatycznie wybiera aktywa na podstawie płynności i efektywności. W przypadku konwersji ręcznych możesz wskazać dokładne waluty i kwoty.

Q: Co zrobić, jeśli nie chcę konwertować określonych aktywów?

A: Aktywa są automatycznie konwertowane tylko wtedy, gdy znajdują się na liście dozwolonych dla danego typu portfela. Skontaktuj się z pomocą techniczną, jeśli chcesz zmienić uprawnienia do konwersji dla swojego konta.

P: Czy spread jest naliczany przy każdej konwersji?

A: Tak, spread konwersji jest stosowany w celu ochrony przed wahaniami cen. Spread jest zazwyczaj niewielki (0,1%–1%) i zależy od pary walutowej oraz warunków rynkowych.

Q: Jak często naliczane są odsetki?

A: Odsetki są naliczane i pobierane co godzinę od strat niepokrytych.

Q: Czy stopa oprocentowania może się zmieniać?

A: Tak, godzinowa stopa oprocentowania jest parametrem konfigurowalnym, który może być korygowany przez dział zarządzania ryzykiem. Zmiany dotyczą wyłącznie przyszłych naliczeń – nie działają wstecz.

Q: Co się stanie, jeśli nie będę w stanie zapłacić odsetek?

A: Jeśli nie masz wystarczającego zabezpieczenia do przeprowadzenia konwersji, kwota odsetek zostaje doliczona do straty niepokrytej, powiększając podstawę przyszłych naliczeń.

Q: Czy odsetki są naliczane w weekendy i święta?

A: Tak, odsetki naliczane są co godzinę, 24/7/365 – również w weekendy i dni świąteczne – od każdej straty niepokrytej.

Q: Jak sprawdzić bieżącą stratę niepokrytą i stopę oprocentowania?

A: Bieżące saldo USD, niezrealizowany Z/S oraz kwota straty niepokrytej są dostępne na Pulpicie nawigacyjnym handlu kontraktami futures oraz przez zapytania API.

Q: Czy mogę przeglądać historyczne naliczenia odsetek?

A: Tak, wszystkie płatności odsetek są rejestrowane w rejestrze konta z typem INTEREST_PAYMENT i obejmują znacznik czasu, kwotę oraz stan straty niepokrytej w danej chwili.

P: Czy muszę zarządzać tym ręcznie?

A: System monitoruje wszystko automatycznie. Zalecamy jednak regularne śledzenie pozycji i szybkie reagowanie na straty niepokryte, aby uniknąć narastających odsetek.

P: Jak zmniejszyć stratę niepokrytą?

A: Możesz wpłacić USD lub inne zabezpieczenie, zamknąć stratne pozycje albo zmniejszyć ich wielkość. Dodatnie wyniki transakcyjne również naturalnie ograniczają straty niepokryte.