Limity szybkości handlu

Dla wielu traderów znajomość szczegółów algorytmów limitów szybkości handlu nie jest konieczna; wystarczy wiedzieć, ile zdarzeń zleceń może wystąpić w określonym czasie (zasadniczo odpowiadając na pytanie "Ile zleceń mogę złożyć/anulować na minutę?").

Ponieważ istnieje potencjalnie nieograniczona liczba kombinacji zdarzeń zleceń (składanie, realizacja, anulowanie) i czasów życia zleceń (jak długo zlecenie pozostaje w księdze zleceń), nie jest możliwe podanie jednej dokładnej wartości, ale poniższy wykres przedstawia przykłady kilku typowych kombinacji.

Kolumny Intermediate i Pro wskazują poziom weryfikacji konta, wraz z maksymalną liczbą zdarzeń zleceń, które mogą wystąpić na minutę w sposób ciągły, bez osiągania limitów szybkości handlu.

Jak pokazano powyżej, weryfikacja konta na wyższym poziomie, zwiększenie wskaźnika realizacji zleceń lub wydłużenie czasu życia zlecenia, wszystko to znacząco zmniejszy wykorzystanie limitu szybkości, co pozwoli na większą, stałą liczbę zdarzeń zleceń na minutę.

Nasze limity szybkości handlu opierają się na liczniku, który zwiększa się w miarę składania i anulowania zleceń, a zmniejsza się w czasie ze stałą szybkością zaniku. Limity szybkości są osiągane, gdy ten licznik przekroczy wartość maksymalną (która różni się w zależności od poziomu weryfikacji konta). Maksymalne wartości licznika (wartości osiągniętego limitu szybkości) dla każdego typu konta są następujące:

Szybkość zaniku (szybkość, z jaką licznik maleje) również zależy od poziomu weryfikacji konta. Poniżej przedstawiono szybkości zaniku dla każdego typu konta:

Licznik limitu szybkości zwiększa się z każdym zdarzeniem zlecenia (składanie lub anulowanie), przy czym anulowanie zleceń powoduje największy wzrost. Poniższy wykres przedstawia wielkość wzrostu licznika (znaną jako kara) dla każdego typu zdarzenia zlecenia:

Uwagi:

Poniżej przedstawiono przykład, jak maksymalna wartość licznika, wzrost licznika z powodu zdarzeń zleceń oraz spadek licznika z powodu szybkości zaniku łączą się, aby zaimplementować limity szybkości handlu dla konta na poziomie pro.

Złożenie 20 zleceń limitowych i anulowanie każdego zlecenia po 3 sekundach wiązałoby się z karą 9 punktów za zlecenie, czyli łączną sumą 180 punktów:

Kara 180 punktów zostałaby następnie zmniejszona o 3,75 punktu na sekundę, co oznacza, że zajęłoby tylko 1 sekundę, zanim można by złożyć trzy nowe zlecenia (ponieważ każde nowe zlecenie wiązałoby się z karą 1 punktu za złożenie zlecenia), ale całkowite wyczyszczenie limitów szybkości (do zera) zajęłoby 48 sekund:

Poniższe obliczenia pokazują, jak określić maksymalną liczbę zdarzeń związanych z zamówieniami na minutę, które można utrzymać bez osiągania limitów szybkości:

Jako przykład dla konta poziomu Pro składającego zlecenia z limitem, z których 60% zostało zrealizowanych po 3 sekundach, a 40% zostało anulowanych po 8 sekundach:

Poniżej przedstawiono chronologiczny zapis tego, jak licznik kar zwiększa się i zmniejsza w miarę składania/anulowania zleceń, jako przykład limitów szybkości handlu w rzeczywistym świecie.

W tym przykładzie typ konta to konto poziomu Pro (stąd maksymalna wartość licznika wynosi 180 przy współczynniku zaniku 3,75 na sekundę), a aktywność zleceń polega na składaniu 3 zleceń (z szybkością 1 zlecenia co 0,5 sekundy), a następnie anulowaniu 3 zleceń (przy użyciu metody FIFO, tak aby najstarsze zlecenie zostało anulowane jako pierwsze).

Oprócz powyższych przykładów, nasz kalkulator limitów szybkości handlu pozwala określić maksymalną liczbę zdarzeń związanych z zamówieniami dla dowolnej kombinacji współczynnika realizacji zamówień i czasu życia zamówienia. Przy użyciu zaledwie kilku zmiennych (takich jak poziom weryfikacji konta) zdarzenia związane z zamówieniami można określić jako procent lub jako wartość bezwzględną, a kalkulator wskaże, czy pożądana kombinacja mieści się w limitach szybkości handlu, czy też nie.