System przypisywania pozycji

Ostatnia aktualizacja: 31 mar 2025

Przypisywanie niewypełnionych likwidacji

Obecnie, ponieważ odcinanie otwartych pozycji zyskownych traderów w celu zrekompensowania traderów o słabym zabezpieczeniu jest złym doświadczeniem dla klienta, opracowaliśmy alternatywny model, aby zapewnić płynność w okresach wysokiej zmienności.

Dostawcy płynności (LP) są gotowi podjąć ryzyko otrzymania niewypełnionych likwidacji. Korzyścią jest marża utrzymania pozostała z wartości rynkowej pozycji, która rekompensuje ryzyko.

Udział w Systemie Przypisywania Pozycji (PAS) działa następująco:

  1. 1

    Każdy LP, który chce uczestniczyć w programie, może określić maksymalną pozycję, która jest gotów przyjąć w jednym zleceniu, lub maksymalny rozmiar pozycji, który jest gotów posiadać PO przypisaniu (lub oba).

  2. 2

    Każdy LP ma w danym momencie określoną kwotę dostępnej marży (AM), więc jeśli AM < MT (maksymalny próg), nie przyjmuje swojego maksymalnego progu, a jedynie do dostępnej kwoty.

  3. 3

    Po przypisaniu, informacja pojawia się w kanale websocket dla Wypełnień, a my wysyłamy e-mail z parametrami przyjętej pozycji.

  4. 4

    W ostateczności, jeśli likwidacja nie może zostać wypełniona w księdze zleceń ani przypisana przez LP uczestniczących w PAS, następuje jej rozwiązanie.

Łączna zdolność dostawców płynności uczestniczących w programie stanowi de facto fundusz ubezpieczeniowy, który zapewnia ochronę przed ekstremalną zmiennością prowadzącą do strat systemowych.

To rozwiązanie pozwala nam nadal nie wymagać zwrotów i zapewnia rozliczanie zysków w czasie rzeczywistym.

Logika Systemu Przypisywania Pozycji

Dystrybucja przypisań

Istnieje wiele czynników, które wpływają na sposób dystrybucji przypisań wśród Dostawców Płynności (LP) w PAS.

  • •

    Wszyscy członkowie programu Przypisywania są traktowani jednakowo. Gdy następuje likwidacja, której nie można wypełnić za pomocą księgi zleceń, całkowita liczba udziałów dostępnych do przypisania jest dzielona równo między wszystkich aktywnych Dostawców Płynności.

  • •

    Chociaż wszystkie konta są traktowane jednakowo przy przypisywaniu udziałów, korzyści z ustawienia wyższej preferencji maksymalnej do otrzymywania udziałów w przypisaniach są nadal widoczne w dystrybucji przypisanych udziałów. Jeśli jesteś w stanie przyjąć więcej przypisań ogólnie (tj. utrzymując wystarczającą marżę, aby wykorzystać okazje), uczyni to z Ciebie bardziej wiarygodnego dostawcę i da Ci możliwość otrzymania większego udziału.

  • •

    Np. jeśli 500 000 kontraktów FI_BTCUSD (dowolnego typu) zostało przypisanych między 10 LP (przy czym 5 LP miało ustawione max_position = 25 000, a pozostałe 5 LP miało ustawione max_position = 100 000), to najpierw przypisanie likwidacji zostałoby podzielone równo między 10 kont po 50 tys. Jednakże, ponieważ pierwsze 5 kont ma maksimum 25 tys., otrzymałyby swoje maksymalne limity. Oznacza to, że pozostałe 125 tys., które się przelało, zostałoby podzielone między pozostałe konta.

Opis algorytmu

Poniżej znajduje się bezpośredni opis procesu:

  1. 1

    Cena rynkowa kontraktu lub kontraktów zmienia się, wyceniając pozycje na nową kwotę.

  2. 2

    Likwidacja następuje na poziomie konta marżowego (np. FI_BTCUSD), gdy wartości pozycji spadają poniżej wymogu marży utrzymania.

  3. 3

    Przypisania odbywają się na podstawie poszczególnych kontraktów (np. FI_BTCUSD_150618).

  4. 4

    Niewypełnioną likwidację dla konkretnego kontraktu oznaczamy jako U.

  5. 5

    Zbiór dostawców płynności, których ogólne preferencje są spełnione, oznaczamy jako P.

  6. 6

    Alokujemy U wśród P zgodnie z ich preferencjami ryzyka.

  7. 7

    Powtarzaj poniższy proces, dopóki U nie zostanie w pełni przydzielone lub P nie będzie puste.

  8. 8

    Jeśli P jest puste, a U nie zostało w pełni przydzielone, pozostała część zostaje zakończona, co skutkuje odpowiednim spadkiem otwartych pozycji.

Zapoznaj się z przykładem, jak działa przypisanie w naszym systemie.

Separatory dziesiętne i tysięcy pokazane w tym artykule mogą różnić się od formatów wyświetlanych na naszych platformach handlowych. Zapoznaj się z naszym artykułem na temat użycia kropek i przecinków, aby uzyskać więcej informacji.

Potrzebujesz więcej pomocy?