Wat zijn xStocks Vaults (SPYx, QQQx, NVDAx) op Kraken

Met de xStocks Vaults van Kraken kun je rechtstreeks vanuit je Kraken-account beloningen verdienen op tokenized aandelen en ETF's die je bezit. Je SPYx, QQQx of NVDAx wordt via een non-custodial embedded wallet toegewezen aan onchain leenmarkten, en beloningen worden in de loop van de tijd automatisch opgebouwd. Je kunt op elk moment opnemen met een wachttijd van 3 dagen.

Net als bij andere vaults worden je assets bewaard in een self-custodial embedded wallet en toegewezen aan gedecentraliseerde protocollen. Het belangrijkste verschil is dat xStocks Vaults speciaal zijn gebouwd voor tokenized aandelen, dus je beloningen worden uitbetaald in dezelfde xStock die je hebt toegewezen, en je blijft volledig blootgesteld aan de prijs van de onderliggende index.

Hoe xStocks Vaults werken

Wanneer je SPYx, QQQx of NVDAx aan een vault toewijst, wordt dit naar je embedded wallet op het Ink-netwerk gestuurd, gewrapt naar de respectievelijke wrapped versie van de xStocks voor de vault-boekhouding, en gestort in een Veda-vault die wordt beheerd door de risicomanager van de vault, Sentora.

Vervolgens worden je xStocks als collateral verstrekt aan een leenprotocol, en worden er stablecoins tegen geleend. Deze stablecoins worden ingezet in DeFi-strategieën die beloningen genereren. Beloningen worden teruggeconverteerd naar je xStock en opnieuw ingezet, zodat ze automatisch worden samengesteld (auto-compound).

Wanneer je de toewijzing ongedaan maakt (deallocate), wordt je xStock ge-unwrapped en teruggestort op je Kraken-saldo.

Dit alles gebeurt achter de schermen, dus je hoeft je geen zorgen te maken over onchain-complexiteit. In de Kraken-interface zie je je saldo simpelweg groeien.

Aanvullende informatie

Beloningen worden continu opgebouwd en automatisch samengesteld (auto-compounded) in je vault-saldo. Je hoeft ze niet handmatig te claimen. Beloningen worden uitbetaald in dezelfde xStock die je hebt toegewezen. Vault-beloningen zijn niet gegarandeerd en kunnen veranderen totdat je de toewijzing ongedaan maakt.

Je kunt je totale verdiensten volgen in de sectie "Totale verdiensten" op de Earn-pagina.

De verdienpercentages zijn variabel en hangen af van de leenvraag in de onderliggende leenmarkten. De weergegeven APY is het voortschrijdend gemiddelde van de afgelopen 7 dagen en kan in de loop van de tijd veranderen.

Let op: Tijdens de initiële lanceringsperiode van de xStock-vaults is de weergegeven APY een vaste schatting van 2,0% na aftrek van kosten voor SPYx en QQQx, en 1,8% voor NVDAx.

Er is een performance-fee van 25% op de verdiensten van de vault, die op protocolniveau wordt toegepast. Er zijn geen kosten verbonden aan het toewijzen of ongedaan maken van de toewijzing, en er zijn geen gas-fees voor stortingen of opnames op het Ink-netwerk. De APY die je ziet is na aftrek van kosten.

De xStocks Vaults maken gebruik van gevestigde protocollen en infrastructuur die uitgebreid zijn getest in de markt. Echter, zoals bij elke onchain-strategie, zijn er belangrijke risico's waar je rekening mee moet houden.

  • Smart contract-risico: De vault vertrouwt op geauditeerde en veelgebruikte smart contracts. Zoals bij elk onchain-systeem bestaat de mogelijkheid van bugs of exploits die gevolgen kunnen hebben voor het geld.

  • Liquiditeitsrisico: In perioden van grote vraag of marktspanning kunnen opnames worden vertraagd als er niet direct liquiditeit beschikbaar is. Het geld blijft over het algemeen in de vault en blijft rendement genereren totdat de liquiditeit terugkeert.

  • Bad debt- en marktrisico: De strategieën zijn gebaseerd op leningen met overcollateralisatie. In extreme marktomstandigheden kunnen snelle prijsbewegingen leiden tot verliezen die je vault-saldo kunnen verlagen, inclusief je initiële storting. Eventuele resulterende verliezen worden naar rato gedeeld door de vault-gebruikers.

  • Liquidatierisico: De xStocks Vaults zijn afhankelijk van het lenen van stablecoins tegen xStocks-collateral. Als de waarde van de betreffende xStocks-collateral aanzienlijk daalt of de vraag naar opnames scherp stijgt, moeten posities mogelijk snel worden gesloten. Eventuele resulterende verliezen worden naar rato gedeeld door de vault-gebruikers.

  • Cross-chain uitvoeringsrisico: De vault verplaatst assets over verschillende blockchains. Vertragingen of problemen met deze overdrachten kunnen opnames of positieaanpassingen vertragen, wat de blootstelling aan veranderende marktomstandigheden kan vergroten.

  • Hefboomrisico (leverage): De vault maakt gebruik van een hefboomwerking door te lenen tegen xStocks-collateral om de blootstelling te vergroten. Hoewel dit het rendement kan verhogen, vergroot het ook de gevoeligheid voor marktbewegingen, wat betekent dat verliezen in perioden van volatiliteit kunnen worden uitvergroot.

  • Downstream asset-blootstelling: De strategie van de vault kan assets omvatten die verder gaan dan wat je stort, inclusief wrapped of synthetische tokens en stablecoins. Deze brengen hun eigen risico's met zich mee, zoals het verlies van de peg of het falen van de bewaarder (custodian).

De beloningen die je verdient kunnen in de loop van de tijd veranderen, en er bestaat een kans dat je een deel of je volledige storting verliest. Vaults maken geen deel uit van een beschermingsprogramma van de overheid of banken, dus ze hebben niet dezelfde vangnetten als traditionele spaarrekeningen.

Wanneer je xStocks Vaults gebruikt, neem je markt- en protocolrisico's, wat betekent dat de waarde van de assets of de betrokken systemen kan veranderen of kan falen.

Veelgestelde vragen

Het aanhouden van xStocks volgt de index zonder rendement. Toewijzen aan een vault behoudt dezelfde exposure terwijl je saldo ook beloningen verdient.

Nee. Kraken maakt automatisch een non-custodial embedded wallet voor je aan wanneer je je eerste DeFi Earn-toewijzing doet. Je hoeft geen seed phrases te beheren of externe tools te gebruiken.

Ja. Alle beloningen worden uitgekeerd in dezelfde xStock die je hebt toegewezen en worden automatisch herbelegd in je vault-saldo.

Je gebruikt dezelfde embedded wallet voor alle vault-toewijzingen. Elke positie wordt afzonderlijk bijgehouden en kan onafhankelijk worden beheerd.

De vault wordt beheerd door Sentora als risicobeheerder en geadministreerd door Veda. Kraken biedt toegang tot de vault, maar heeft geen controle over de strategie of de onderliggende protocollen.

Ja. Je kunt de privésleutel van je embedded wallet op elk gewenst moment exporteren via de Earn-instellingen. Dit is permanent en onomkeerbaar.

Nee. Dit zijn twee verschillende soorten bezittingen, ook voor belastingdoeleinden.

Bij de lancering zijn xStocks Vaults beschikbaar in de EER en de rest van de wereld, met uitzondering van de VAE. Ze zijn niet beschikbaar in het VK, de VS, Canada of Australië, of in gesanctioneerde landen.

Meer hulp nodig?