Dit artikel bevat definities van belangrijke termen en wiskundige formules die worden gebruikt in het Unified Trading Wallet-systeem. Door deze concepten te begrijpen, kun je je account beter beheren, risico's inschatten en weloverwogen handelsbeslissingen nemen.
De totale nominale waarde van alle activa in je wallet zonder risicoaanpassingen.
Formule: Saldowaarde = Σ(Saldowaarde van activa × Marktprijs)
Voorbeeld:
De aangepaste waarde van je activa na toepassing van haircuts, gebruikt voor margerekeningen.
Formule: Onderpandwaarde = Σ(Saldowaarde van activa × Marktprijs × (1 - Haircut-percentage))
Voorbeeld:
De totale waarde van je account, inclusief ongerealiseerde winsten en verliezen.
Formule: Eigen vermogen = Onderpandwaarde + Ongerealiseerde PnL
Het minimale onderpand dat vereist is om een nieuwe positie te openen.
Formule: Initiële marge = Positiegrootte × Prijs × Initiële margepercentage
Voorbeeld:
Het minimale onderpand dat vereist is om een positie open te houden.
Formule: Onderhoudsmarge = Positiegrootte × Prijs × Onderhoudsmargepercentage
Feitelijke verhouding: Onderhoudsmargepercentage = 0,8 (80% van de spot-margevereisten)
De hoeveelheid onderpand die beschikbaar is voor nieuwe posities of om verliezen op te vangen.
Formule (zonder orders): Beschikbare marge = Eigen vermogen + Ongerealiseerde PnL van derivaten - Initiële margevereisten
Formule (met orders): Beschikbare marge = Eigen vermogen + Ongerealiseerde PnL van derivaten - Spot-marge - Ingehouden - Initiële marge - Margevereisten voor derivaten (met orders)
Alternatieve berekening die mogelijk aanvullende factoren bevat.
Formule: Vrije marge = Eigen vermogen - Margevereisten - Ingehouden middelen
Een percentage dat de gezondheid van je account aangeeft in verhouding tot de margevereisten.
Formule: Margeniveau = (Onderpandwaarde + Ongerealiseerde PnL) / Margevereisten × 100%
Interpretatie:
De prijs waartegen je positie automatisch wordt gesloten.
Voor longposities: Liquidatieprijs = Instapprijs × (1 - (Onderpandwaarde / Positiewaarde - Onderhoudsmargepercentage))
Voor shortposities: Liquidatieprijs = Instapprijs × (1 + (Onderpandwaarde / Positiewaarde - Onderhoudsmargepercentage))
Het margeniveau dat waarschuwingen en mogelijke liquidatie activeert.
Typische waarden:
De totale winst of het totale verlies van alle open posities.
Formule: Ongerealiseerde PnL = Σ(Positiegrootte × (Huidige prijs - Instapprijs))
Het deel van de ongerealiseerde PnL dat als onderpand kan worden gebruikt.
Formule: Ongerealiseerde PnL als marge = max(0, Ongerealiseerde PnL × Margekredietfactor)
Let op: Alleen winsten tellen doorgaans mee als marge; verliezen verminderen het beschikbare onderpand.
Prijsfeeds van institutionele kwaliteit die worden gebruikt voor de waardering van onderpand.
Kenmerken:
Fallback-prijsbepaling op basis van orderboekgegevens.
Formule: Mid-koers = (Beste biedprijs + Beste laatprijs) / 2
Het percentage van de waarde van een asset dat meetelt als onderpand.
Formule: Effectief onderpand = Assetwaarde × Equity-waarde
Veelvoorkomende Equity-waarden:
De drempelwaarde die automatische conversie van onderpand activeert.
Formule:
USD_Tekort = USD_Saldo + Ongerealiseerde_PnL
Trigger_Conditie = USD_Tekort < Trigger_Drempelwaarde
De hoeveelheid onderpand die tijdens de automatische conversie moet worden omgezet.
Formule: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Het tekort in de waarde van het onderpand dat moet worden aangezuiverd.
Formule: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Het bedrag aan krediet dat beschikbaar is voor de handel.
Formule: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Berekening van het margeniveau bij gebruik van kredietfaciliteiten.
Formule: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Factor die wordt gebruikt om de onderpandvereisten voor krediet te bepalen.
Formule: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Alle activa omgerekend naar USD-equivalent voor margeberekeningen.
Beschikbare marge: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Geen haircuts toegepast; berekeningen in de eigen valuta van de wallet.
Beschikbare marge: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combineert spot en futures met cross-margining.
Totale beschikbare marge: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
De verhouding tussen de positiewaarde en het onderpand.
Formule: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
De gevoeligheid van je portfolio voor prijswijzigingen.
Formule: Portfolio_Delta = Σ(Positiegrootte × Delta_per_eenheid)
Geschat maximaal verlies over een specifieke tijdsperiode.
Vereenvoudigde formule: VaR = Portfoliowaarde × Volatiliteit × Betrouwbaarheidsfactor × √Tijdsperiode
Speciaal tarief voor conversies van kostentokens.
Formule:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (vast)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
De volgorde voor de inhouding van kostenbetalingen:
Accounttegoeden:
Berekeningen:
USDT-onderpand = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 USD
BTC-onderpand = 1 × 50.000 USD × (1 - 0,10) = 45.000 USD
Totaal onderpand = 54.800 USD
Positie: : Long 2 BTC-futures tegen 50.000 USD Onderpand: 20.000 USD Onderhoudsmarge: 5%
Berekening:
Positiewaarde = 2 × 50.000 USD = 100.000 USD
Vereist onderhoud = 100.000 USD × 0,05 = 5.000 USD
Liquidatieprijs ≈ 50.000 USD × (1 - (20.000 USD/100.000 USD - 0,05)) = 42.500 USD