Dit artikel bevat definities van de belangrijkste termen en wiskundige formules die worden gebruikt in het Unified Trading Wallet-systeem. Als je deze concepten begrijpt, kun je je account beter beheren, risico's inschatten en weloverwogen tradingbeslissingen nemen.
De totale nominale waarde van alle assets in je Wallet, zonder risicoaanpassingen.
Formule: Saldowaarde = Σ(Asset-saldo × Marktprijs)
Bijvoorbeeld:
De gecorrigeerde waarde van je assets na toepassing van haircuts, gebruikt voor margeberekeningen.
Formule: Onderpandwaarde = Σ(Asset-saldo × Marktprijs × (1 - Haircut Rate))
Bijvoorbeeld:
De totale waarde van je account, inclusief niet-gerealiseerde winsten en verliezen.
Formule: Eigen vermogen = Onderpandwaarde + Niet-gerealiseerde W&V
Het minimale onderpand dat nodig is om een nieuwe positie te openen.
Formule: Initiële marge = Positiegrootte × Prijs × Initiëlemargepercentage
Bijvoorbeeld:
Het minimale onderpand dat nodig is om een positie open te houden.
Formule: Onderhoudsmarge = Positiegrootte × Prijs × Onderhoudsmargepercentage
Werkelijke verhouding: Onderhoudsmargepercentage = 0,8 (80% van de spot-margevereisten)
Het onderpand dat beschikbaar is voor nieuwe posities of om verliezen op te vangen.
Formule (zonder orders): Beschikbare marge = Eigen vermogen + Niet-gerealiseerde W&V derivaten - Initiële margevereisten
Formule (met orders): Beschikbare marge = Eigen vermogen + Niet-gerealiseerde W&V derivaten - Spot-marge - Ingehouden - Initiële marge - Margevereisten derivaten (met orders)
Alternatieve berekening die aanvullende factoren kan bevatten.
Formule: Vrije marge = Eigen vermogen - Margevereisten - Ingehouden tegoeden
Een percentage dat aangeeft hoe gezond je account is ten opzichte van de margevereisten.
Formule: Margeniveau = (Onderpandwaarde + Niet-gerealiseerde W&V) / Margevereisten × 100%
Interpretatie:
De prijs waarbij je positie automatisch wordt gesloten.
Voor longposities: Liquidatieprijs = Instapprijs × (1 - (Onderpandwaarde / Positiewaarde - Onderhoudsmargevoet))
Voor shortposities: Liquidatieprijs = Instapprijs × (1 + (Onderpandwaarde / Positiewaarde - Onderhoudsmargevoet))
Het margeniveau dat waarschuwingen en mogelijke liquidatie activeert.
Gebruikelijke waarden:
De totale winst of het totale verlies van alle open posities.
Formule: Niet-gerealiseerde W&V = Σ(Positiegrootte × (Huidige prijs - Instapprijs))
Het deel van de niet-gerealiseerde W&V dat als onderpand kan worden gebruikt.
Formule: Niet-gerealiseerde W&V als marge = max(0, Niet-gerealiseerde W&V × Margekredietfactor)
Opmerking: Alleen winsten tellen doorgaans mee als marge; verliezen verminderen het beschikbare onderpand.
Prijsfeeds van institutionele kwaliteit voor onderpandwaardering.
Kenmerken:
Fallback-prijzen op basis van orderboekdata.
Formule: Mid Rate = (Beste bied + Beste laat) / 2
Het percentage van de waarde van een Asset dat meetelt als onderpand.
Formule: Effectief onderpand = Asset-waarde × Equity Value
Gangbare Equity Values:
De drempelwaarde die automatische onderpandconversie activeert.
Formule:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Het bedrag aan onderpand dat wordt omgezet bij auto-conversie.
Formule: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Het tekort in onderpandwaarde dat moet worden aangevuld.
Formule: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Het beschikbare kredietbedrag voor trading.
Formule: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Berekening van het margeniveau bij gebruik van kredietfaciliteiten.
Formule: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Factor voor het bepalen van de onderpandvereisten bij krediet.
Formule: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Alle assets omgezet naar USD-equivalent voor margeberekeningen.
Beschikbare marge: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Geen haircuts toegepast; berekeningen in de eigen valuta van de wallet.
Beschikbare marge: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combineert Spot en futures met cross-margining.
Totale beschikbare marge: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
De verhouding tussen de positiewaarde en het onderpand.
Formule: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
De gevoeligheid van je portfolio voor prijswijzigingen.
Formule: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Geschat maximaal verlies over een bepaalde tijdsperiode.
Vereenvoudigde formule: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Speciaal tarief voor de conversie van fee-tokens.
Formule:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (vast)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
De volgorde voor aftrek van transactiekosten:
Account-bezittingen:
Berekeningen:
USDT-onderpand = 10.000 × (1 - 0,02) = $9.800
BTC-onderpand = 1 × $50.000 × (1 - 0,02) = $49.000
Totaal onderpand = $58.800
Positie: : Long 2 BTC futures op $50.000 Onderpand: $20.000 Onderhoudsmarge: 5%
Berekening:
Positiewaarde = 2 × $50.000 = $100.000
Vereiste onderhoudsmarge = $100.000 × 0,05 = $5.000
Liquidatieprijs ≈ $50.000 × (1 - ($20.000/$100.000 - 0,05)) = $42.500