Rente en conversies (Geïntegreerde wallet)

De Unified Balance Manager is het centrale tegoedbeheersysteem van Kraken dat:

• Al je assets op spot- en futuresmarkten samenvoegt in één overzicht
• Valuta's automatisch omzet wanneer je onderpand in een specifieke valuta nodig hebt
• Margefinanciering naadloos beheert in je hele portfolio
• Rente op geleende tegoeden transparant berekent
• Het onderpandgebruik optimaliseert door al je bezittingen samen te beschouwen

✓ Multicurrency ondersteuning: Gebruik elk ondersteund asset als onderpand
✓ Automatische conversies: Het systeem zet valuta's automatisch om wanneer nodig
✓ Transparente rente: Duidelijke jaarlijkse rentepercentages (APR) vooraf zichtbaar
✓ Geïntegreerde marge (Unified Margin): Gebruik spot-assets als onderpand voor futuresposities
✓ Cross-margining: Posities op verschillende markten salderen

Als je tradet of onderpand nodig hebt in een valuta die je niet in bezit hebt, kan het systeem je beschikbare assets automatisch omzetten. Dit gebeurt in de volgende situaties:

Automatische conversietriggers

1. Onvoldoende onderpand: Als je USD-tegoed (of tegoed in je primaire valuta) onder de margevereisten zakt
2. Orderuitvoering: Als je niet genoeg van de vereiste valuta hebt om een trade te voltooien
3. Rentebetalingen: Als je rente op leningen moet betalen maar de vereiste valuta ontbreekt
4. Liquidatiepreventie: Om voldoende margeniveaus te handhaven en liquidatie te voorkomen

Handmatige conversies

Je kunt ook zelf valutaconversies starten via:

• Het conversie-API-endpoint
• Je account-dashboard
• De Trading-interface bij het plaatsen van orders

Stap voor stap:

1. Tegoedcontrole: Het systeem inventariseert de beschikbare valuta's in je Wallet
2. Koers ophalen: Haalt actuele wisselkoersen op (referentie- of midkoersen)
3. Spread toepassen: Past de conversiespread toe als bescherming tegen koersbewegingen
4. Conversie-uitvoering: Debiteert de bronvaluta, crediteert de doelvaluta
5. Grootboekregistratie: Legt de conversie vast in je transactiegeschiedenis

Bijvoorbeeld:

• Je hebt 1.000 USD nodig, maar je account bevat alleen EUR

• Je EUR-tegoed: 950 EUR

• Actuele EUR/USD-koers: 1.10

• Conversiespread: 0,25%

• Omgezet bedrag: 950 EUR

• Ontvangen bedrag: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Het systeem gebruikt twee soorten wisselkoersen:

Referentiekoersen (voorkeur)

Referentiekoersen zijn koersen van institutionele kwaliteit die de meest stabiele en eerlijke waardering bieden:

• Bron: Samengesteld uit meerdere hoogwaardige exchanges en market makers
• Updatefrequentie: Elke paar seconden
• Kenmerken: Tijdgewogen, manipulatiebestendig
• Beschikbaarheid: Automatisch toegepast voor accounts die hiervoor in aanmerking komen

Referentiekoersen worden gebruikt wanneer:

• Je account toegang heeft tot referentiekoersen
• Bij conversie voor onderpandwaardering
• Bij berekening van margevereisten
• Bij verwerking van automatische conversies

Middenkoersen (terugvaloptie)

Middenkoersen worden berekend op basis van onze interne orderboeken:

Middenkoers = (Beste biedkoers + Beste laatkoers) / 2

• Bron: De live orderboeken van Kraken
• Updatefrequentie: Realtime bij elke prijswijziging
• Gebruik: Standaard accounts, of wanneer referentiekoersen niet beschikbaar zijn

Om je te beschermen tegen ongunstige koersbewegingen tijdens conversies, wordt er een kleine spread toegepast:

Spreadberekening

De conversie-spread varieert per valutapaar en marktomstandigheden:

BaseToQuote-conversies:

Geconverteerd bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers × (1 - Spread%)

QuoteToBase-conversies:

Geconverteerd bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers / (1 + Spread%)

Opmerking: De werkelijke spreads kunnen variëren op basis van marktomstandigheden, liquiditeit en volatiliteit.

Structuur conversiekosten

Standaardconversies:

• Berekend als percentage van het conversiebedrag
• Ingehouden op het bedrag in de doelvaluta
• Zichtbaar in je conversiegeschiedenis

Bijzondere gevallen:

1. Zelfde valuta: Geen conversie nodig, geen kosten
2. USD-krediet: Geen spread bij conversie tegen USD in bepaalde situaties
3. Gewhitelistte valuta's: Verlaagde of geen spread voor specifiek goedgekeurde assets

De Unified Balance Manager ondersteunt een breed scala aan valuta's voor conversies:

Belangrijkste fiat-valuta's:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionale beperkingen kunnen van toepassing zijn)

Cryptovaluta's:

• BTC, ETH en honderden andere ondersteunde crypto-assets

Regionale overwegingen:

• Sommige assets kunnen in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn (bijv. USDT in EER-landen)
• De beschikbaarheid van conversies hangt af van de liquiditeit van de asset en regelgevende vereisten

Het systeem beschikt over een intelligente auto-conversiefunctie om liquidaties te voorkomen:

Auto-conversietrigger

Wanneer je Onderpandwaarde kritieke niveaus nadert, kan het systeem andere assets automatisch omzetten naar de vereiste valuta:

Triggervoorwaarde = (USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V) < Triggerdrempel

Standaardtrigger: Doorgaans rond 120% van de onderhoudsmargevereisten

Prioriteitsvolgorde voor conversie

Het systeem zet assets om in de volgende volgorde:

1. Meest liquide assets eerst (bijv. grote cryptocurrencies)
2. Assets met de laagste Haircut (om onderpandverlies te beperken)
3. Grootste tegoeden (om het aantal conversies te beperken)
4. Valuta's op de whitelist (goedgekeurd voor auto-conversie)

Instellingen voor auto-conversie

Gewhitelistte valuta's: Alleen valuta's op de whitelist worden automatisch omgezet, om ongewenste liquidatie van specifieke bezittingen te voorkomen.

Conversiebedrag: Het systeem berekent het minimaal benodigde bedrag plus een kleine buffer:

Conversiebedrag = Vereist tekort + Buffer

In de Unified Balance Manager ontstaan ongedekte verliezen wanneer je:

• Negatief USD-tegoed door tradingverliezen of opnames
• Niet-gerealiseerde verliezen op open posities
• Onvoldoende onderpand om deze negatieve bedragen te dekken

Anders dan bij traditionele margeleningen berekent de UBM rente over ongedekte verliezen, niet over expliciete leningen.

Je kunt ongedekte verliezen oplopen wanneer:

• Trading-verliezen je USD-tegoed negatief drukken
• Niet-gerealiseerde W&V op open futures-posities negatief is
• Je tegoeden opneemt terwijl je posities met niet-gerealiseerde verliezen aanhoudt
• Kosten en financieringsbetalingen je tegoed verder verlagen
• Het onderpand onvoldoende is om de negatieve bedragen te dekken

Renteberekening:

Rente wordt alleen berekend over het bedrag dat je USD-tegoed* overschrijdt.

Formule:

Ongedekt verlies = -(USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V)

Rentedragend bedrag = max(0, Ongedekt verlies)

Uurlijkse rente = Rentedragend bedrag × Uurlijkse rentetarief

Rentevoet

• Uitgedrukt als percentage per uur

• Begint op 0,0025% per uur

• Bedoeld om je te stimuleren ongedekte verliezen snel te beperken.

Renteaangroei en -betaling

Verwerkingsschema:

• Berekeningsfrequentie: Elk uur

• In rekening gebracht over: Bedrag boven USD-tegoed*

• Betaalmethode: Automatisch ingehouden op beschikbaar onderpand of toegevoegd aan ongedekt verlies

*Bepaalde stablecoins tellen voor renteberekening als USD. Meer informatie vind je hier.

Betalingsmethoden

Wanneer de uurlijkse rente verschuldigd is, verwerkt het systeem de betaling als volgt:

1. Conversie van onderpand

• Het systeem zet automatisch beschikbaar onderpand (BTC, ETH, etc.) om naar USD
• De conversie vindt plaats om de rentebetaling te dekken
• Conversiespreads zijn van toepassing zoals beschreven in het onderdeel Valutaconversie

2. Verhoogd ongedekt verlies

• Als er onvoldoende onderpand beschikbaar is voor conversie
• Het rentebedrag wordt opgeteld bij je ongedekte verlies
• Dit verhoogt het basisbedrag voor toekomstige renteberekeningen

3. Accountlogvermelding

• Alle rentekosten worden vastgelegd in je accountgeschiedenis
• Soort: INTEREST_PAYMENT
• Toont: tijdstempel, bedrag, Snapshot ongedekt verlies

Je positie bekijken

Je kunt de status van je ongedekte verliezen op de volgende manieren volgen:

• Account-tegoed API-endpoints
• Futures trading dashboard
• Accountgeschiedenis en grootboekquery's

Weergegeven kerncijfers:

• Huidig USD-tegoed
• Totaal niet-gerealiseerde W&V van open posities
• Bedrag aan ongedekt verlies (indien negatief)
• Rentedragend bedrag (bedrag boven USD-tegoed)
• Recente rentekosten

Ongedekte verliezen verminderen of elimineren

Strategieën om rentekosten te minimaliseren:

1. USD of stablecoins storten: Verlaagt het negatieve tegoed direct
2. Verliesposities sluiten: Zet niet-gerealiseerde verliezen om naar gerealiseerde verliezen; kan auto-conversie activeren
3. Onderpand toevoegen: Stort andere assets (BTC, ETH) die omgezet kunnen worden om verliezen te dekken
4. Positiegrootte verkleinen: Verklein de blootstelling om verdere verliesgroei te beperken

Automatische verliespreventie

Wanneer je tegoeden stort of posities sluit:

• Positieve gerealiseerde W&V vermindert ongedekte verliezen automatisch
• Stortingen in USD of omgezet onderpand verlagen het negatieve tegoed direct
• Het systeem prioriteert het terugbrengen van het ongedekte verlies onder de drempelwaarde om rentekosten te elimineren

Wallets met meervoudig onderpand

Functies:

• Meerdere valuta's tegelijk aanhouden
• Alle assets gewaardeerd in USD voor margeberekeningen
• Haircuts toegepast voor bepaling van de onderpandwaarde
• Automatische conversies tussen valuta's
• Rente over geleende bedragen

Geschikt voor:

• Gespreide portfolio's
• Traders met meerdere assets
• Gebruikers die flexibel onderpand willen

Wallets met enkelvoudig onderpand

Functies:

• Slechts één valuta aanhouden (bijv. BTC of USD)
• Geen haircuts (0% haircut)
• Geen conversies tussen valuta's
• Margevereisten in eigen valuta
• Rente uitsluitend in de valuta van de Wallet

Geschikt voor:

• Traders gericht op één valutapaar
• Gebruikers die conversiespreads willen vermijden
• Vereenvoudigde administratie en bijhouding

Geïntegreerde marge combineert spot- en futures-posities in één margeberekening:

Voordelen:

• Gebruik spot-bezittingen als futures-onderpand
• Verrekening van spot- en futures-posities
• Efficiënter kapitaalgebruik dan bij afzonderlijke accounts
• Lagere margevereisten voor gehedgde posities

Conversies in geïntegreerde wallets:

• Spot- en futures-wallets samengevoegd
• Alle liquide assets beschikbaar voor conversies
• Conversies prioriteren de meest efficiënte bron
• Rente berekend op basis van de financieringsbron

Scenario:

• Je wilt 0,5 BTC kopen met USD
• Je hebt 2.500 EUR maar geen USD
• BTC-prijs: 50.000 USD

Proces:

1. Trade vereist: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Je EUR-tegoed: 2.500 EUR

3. EUR/USD-koers: 1,10 (referentiekoers)

4. Conversiespread: 0,25%

5. EUR omgezet naar USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Resultaat:

Trade wordt uitgevoerd met beschikbare USD

Resterend bedrag geleend: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Lening aangemaakt: 22.256,87 USD tegen huidige APR

Scenario:

• USD-tegoed: -$45.000

• Niet-gerealiseerde W&V: -$5.000

• Totaal ongedekt verlies: $50.000

• Uurlijkse rente: 0,0025%

Berekeningen:

Totaal ongedekt verlies: $50.000

Rentedragend bedrag: $50.000

Uurlijkse rentekosten: $50.000 × 0,000025 = $1,25

Na 24 uur: $1,25 × 24 = $30,00

Na 7 dagen: $30,00 × 7 = $210,00

Na 30 dagen: $30,00 × 30 = $900,00

Scenario:

• USD-tegoed: -$40.000

• Niet-gerealiseerde W&V: $0

• Ongedekt verlies: $40.000

• Verschuldigde rente (per uur): $1,00

• BTC-tegoed: 0,5 BTC

• BTC/USD-koers: 50.000 USD

Proces:

1. Ongedekt verlies: $40.000

2. Rentedragend bedrag: $40.000

3. Uurlijkse rente: $40.000 × 0,0025% = $1,00

4. Onvoldoende USD om rente te betalen

5. Systeem zet BTC om ter dekking van de rente:

- Benodigd USD: $1,00

- Conversiespread: 0,25%

- Benodigde BTC: $1,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- BTC afgeschreven: 0,00002005 BTC

6. Betaalde rente: $1,00 USD

7. Resterend BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Primair valutatetgoed op peil houden: Zorg voor voldoende USD (of primaire valuta) om frequente conversies te vermijden.
2. Conversies bundelen: Zet grotere bedragen minder vaak om in plaats van veel kleine conversies.
3. Koersen bijhouden: Zet valuta om bij gunstige marktomstandigheden, wanneer de spreads kleiner zijn.
4. Vooruit plannen: Schat je valutabehoefte in vóór je gaat traden om urgente conversies te vermijden.

1. USD-buffer aanhouden: Houd een USD-tegoed aan om marktdalingen op te vangen zonder in ongedekt verlies te geraken.

2. Snel herstel: Bij een ongedekt verlies: verlaag het zo snel mogelijk om de renteduur te beperken.

3. Strategische positieomvang: Begrens je positieomvang om grote ongedekte verliezen te voorkomen.

4. Verlieslatende posities direct sluiten: Laat ongerealiseerde verliezen niet oplopen.

5. Onderpand proactief toevoegen: Stort USD of converteerbare assets vóórdat een ongedekt verlies ontstaat, niet erna.

1. Spreid slim: Houd assets met lagere haircuts aan voor efficiënter onderpand
2. Houd margeniveaus bij: Blijf ruim boven de onderhoudsmarge om automatische conversies te vermijden
3. Gebruik auto-conversie: Schakel auto-conversie in om liquidatie te voorkomen
4. Beoordeel je bezittingen: Ga regelmatig na welke assets het meest efficiënt zijn als onderpand

1. Meldingen instellen: Stel meldingen in voor:
   
   Ontstaan van ongedekt verlies
   
   Oplopende rentekosten
   
   Grote conversies
   
   Waarschuwingen bij lage marge
   
   Grote wijzigingen in niet-gerealiseerd verlies
   

2. Regelmatige monitoring: Controleer je account regelmatig op:
   
   Huidig USD-tegoed (let op negatieve saldi)
   
   Niet-gerealiseerde W&V op open posities
   
   Totaal ongedekt verlies
   
   Recente rentekosten (indien van toepassing)
   
   Margegezondheid
   

3. Noodplanning: Zorg voor:
   
   Reservetegoeden voor margin calls
   
   Kennis van liquidatiedrempels
   
   Toegang tot stortingsmethoden voor urgente financiering

Alle conversies en rentebetalingen staan in je transactiegrootboek, met gedetailleerde informatie:

Conversie-vermeldingen:

• Soort: LT_Conversion of LT_DerivativesFlexConversion
• Details: Bronvaluta, doelvaluta, bedragen, koersen, kosten
• Tijdstempel: Exact tijdstip van de conversie
• Referentie-ID: Unieke transactie-ID

Vermeldingen rentebetalingen:

• Soort: LT_Interest
• Details: Lening-ID, rentebedrag, uitstaand saldo
• Status: In behandeling (0) of Vastgelegd (2)
• Referentie-ID: Verwijst naar een specifieke lening

Haal je conversie- en leningsgeschiedenis programmatisch op:

Endpoints:

• /GetLedgers: Volledige grootboekgeschiedenis inclusief conversies en rente
• /GetLoanHistory: Gedetailleerde geschiedenis van leningen en rentebetalingen
• /GetBalances: Actuele tegoeden inclusief leningsbedragen
• /GetConversions: Specifieke conversiegeschiedenis (indien beschikbaar)

Beschikbare rapporten:

• Totale rente per valuta per periode
• Conversiekosten en spreads
• Verloop van het leningsaldo
• Effectieve leenrentes

Q: Zijn conversies verplicht?

A: Conversies vinden automatisch plaats wanneer dat nodig is voor trading of het aanhouden van marge. Je kunt ook handmatig conversies starten. Houd voldoende tegoed aan in je primaire tradingvaluta om automatische conversies te voorkomen.

Q: Kan ik kiezen welke assets worden omgezet?

A: Het systeem selecteert automatisch assets op basis van liquiditeit en efficiëntie. Bij handmatige conversies kun je de exacte valuta's en bedragen zelf opgeven.

Q: Wat als ik bepaalde assets niet wil laten omzetten?

A: Assets worden alleen automatisch omgezet als ze op de whitelist staan voor jouw Wallet-type. Neem contact op met Ondersteuning als je de conversiemachtigingen voor je Account wilt aanpassen.

V: Betaal ik de spread bij elke conversie?

A: Ja, conversiespreads beschermen tegen prijsschommelingen. De spread is doorgaans klein (0,1% - 1%) en varieert per valutapaar en marktomstandigheden.

Q: Hoe vaak wordt rente berekend?

A: Rente wordt elk uur berekend en in rekening gebracht over ongedekte verliezen.

Q: Kan de rente veranderen?

A: Ja, de uurlijkse rente is een instelbare parameter die door risicobeheer kan worden aangepast. Wijzigingen gelden alleen voor toekomstige berekeningen, niet met terugwerkende kracht.

Q: Wat gebeurt er als ik de rente niet kan betalen?

A: Als je onvoldoende onderpand hebt voor conversie, wordt het rentebedrag opgeteld bij je ongedekte verlies. Daardoor stijgt het bedrag waarover mogelijk toekomstige rentekosten worden berekend.

Q: Betaal ik ook rente in het weekend en op feestdagen?

A: Ja, rente loopt elk uur op, 24/7/365 – inclusief weekenden en feestdagen – over elk ongedekt verlies.

Q: Hoe zie ik mijn huidige ongedekte verlies en rente?

A: Je actuele USD-tegoed, niet-gerealiseerde W&V en ongedekt verlies zijn zichtbaar in je futures trading Dashboard en beschikbaar via API-queries.

Q: Kan ik historische rentekosten inzien?

A: Ja, alle rentebetalingen worden vastgelegd in je account-grootboek met het type INTEREST_PAYMENT, inclusief tijdstempel, bedrag en je ongedekte verlies op dat moment.

V: Moet ik dit handmatig beheren?

A: Het systeem volgt alles automatisch. We raden je aan je positie in de gaten te houden en ongedekte verliezen snel aan te pakken, om oplopende rentekosten te voorkomen.

V: Hoe verlaag ik mijn ongedekte verlies?

A: Je kunt USD of ander onderpand storten, verliesgevende posities sluiten of de positiegrootte verkleinen. Positieve tradingresultaten verlagen ongedekte verliezen ook vanzelf.