Rente en conversies (Unified Wallet)

De Unified Balance Manager is het gecentraliseerde systeem voor het bijhouden van saldi van Kraken dat:

• Al je activa op spot- en futures-markten consolideert in één geünificeerd overzicht
• Automatisch valuta converteert wanneer je onderpand nodig hebt in een specifieke valuta
• Margin-leningen naadloos beheert over je hele portfolio
• Op transparante wijze rente berekent over geleende middelen
• Het gebruik van onderpand optimaliseert door al je bezittingen samen te bekijken

✓ Ondersteuning voor meerdere valuta: Houd elk ondersteund activum aan als onderpand
✓ Automatische conversies: Het systeem converteert valuta wanneer dat nodig is
✓ Transparante rente: Duidelijke APR-percentages vooraf weergegeven
✓ Geünificeerde margin: Gebruik spot-activa als onderpand voor futures-posities
✓ Cross-margining: Compenseer posities in verschillende markten

Wanneer je handelt of onderpand nodig hebt in een valuta die je momenteel niet bezit, kan het systeem je beschikbare activa automatisch converteren. Dit gebeurt in verschillende scenario's:

Triggers voor automatische conversie

1. Onvoldoende onderpand: Wanneer je saldo in USD (of je primaire valuta) onder de margin-vereisten zakt
2. Uitvoering van transacties: Wanneer je niet genoeg van de vereiste valuta hebt om een transactie te voltooien
3. Rentebetalingen: Wanneer je rente op leningen moet betalen maar niet over de vereiste valuta beschikt
4. Liquidatiepreventie: Om adequate margin-niveaus te behouden en liquidatie te voorkomen

Handmatige conversies

Je kunt valutaconversies ook handmatig initiëren via:

• Het API-eindpunt voor conversies
• Je accountdashboard
• De handelsinterface bij het plaatsen van orders

Stap voor stap:

1. Controle van het saldo: Het systeem identificeert beschikbare valuta in je wallet
2. Opzoeken van de koers: Haalt de huidige wisselkoersen op (referentie- of middenkoersen)
3. Toepassing van de spread: Past een conversiespread toe ter bescherming tegen prijsbewegingen
4. Uitvoering van de conversie: Debiteert de bronvaluta, crediteert de doelvaluta
5. Vastlegging in het grootboek: Registreert de conversie in je transactiegeschiedenis

Voorbeeld:

• Je hebt 1.000 USD nodig, maar hebt alleen EUR op je account

• Je EUR-saldo: 950 EUR

• Huidige EUR/USD-koers: 1,10

• Conversiespread: 0,25%

• Geconverteerd bedrag: 950 EUR

• Ontvangen bedrag: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Het systeem gebruikt twee soorten wisselkoersen:

Referentiekoersen (voorkeur)

Referentiekoersen zijn prijzen van institutionele kwaliteit die de meest stabiele en eerlijke waardering bieden:

• Bron: Geaggregeerd van meerdere hoogwaardige beurzen en market makers
• Updatefrequentie: Elke paar seconden
• Kenmerken: Tijdgewogen, bestand tegen manipulatie
• Beschikbaarheid: Automatisch gebruikt voor in aanmerking komende accounts

Referentiekoersen worden gebruikt wanneer:

• Je account is geactiveerd voor toegang tot referentiekoersen
• Er wordt geconverteerd voor de waardering van onderpand
• Margin-vereisten worden berekend
• Automatische conversies worden verwerkt

Middenkoersen (fallback)

Middenkoersen worden berekend op basis van onze interne orderboeken:

Middenkoers = (Beste biedprijs + Beste laatprijs) / 2

• Bron: De live orderboeken van Kraken
• Updatefrequentie: Realtime bij elke prijswijziging
• Gebruik: Standaardaccounts of wanneer referentiekoersen niet beschikbaar zijn

Ter bescherming tegen ongunstige prijsbewegingen tijdens conversies wordt een kleine spread toegepast:

Berekening van de spread

De conversiespread varieert per valutapaar en marktomstandigheden:

BaseToQuote-conversies:

Geconverteerd bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers × (1 - Spread%)

QuoteToBase-conversies:

Geconverteerd bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers / (1 + Spread%)

Let op: De werkelijke spreads kunnen variëren op basis van marktomstandigheden, liquiditeit en volatiliteit.

Structuur van conversiekosten

Standaardconversies:

• Toegepast als een percentage van het conversiebedrag
• Ingehouden op het bedrag in de doelvaluta
• Weergegeven in je conversiegeschiedenis

Speciale gevallen:

1. Zelfde valuta: Geen conversie nodig, geen kosten
2. USD-tegoed: Geen spread toegepast bij het converteren naar USD in bepaalde contexten
3. Ge-whiteliste valuta: Verlaagde of geen spread voor specifieke goedgekeurde activa

De Unified Balance Manager ondersteunt een breed scala aan valuta voor conversies:

Belangrijke fiat-valuta:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionale beperkingen kunnen van toepassing zijn)

Cryptovaluta:

• BTC, ETH en honderden andere ondersteunde crypto-activa

Regionale overwegingen:

• Sommige activa kunnen beperkt zijn in bepaalde rechtsgebieden (bijv. USDT in EER-gebieden)
• De beschikbaarheid van conversies hangt af van de liquiditeit van de activa en de naleving van de regelgeving

Het systeem bevat een intelligente functie voor automatische conversie om liquidaties te helpen voorkomen:

Trigger voor automatische conversie

Wanneer de waarde van je onderpand kritieke niveaus bereikt, kan het systeem automatisch andere activa converteren naar de vereiste valuta:

Trigger-voorwaarde = (USD-saldo + ongerealiseerde PnL) < Trigger-drempel

Standaardtrigger: Meestal rond 120% van de onderhoudsmargin-vereisten

Prioriteitsvolgorde voor conversie

Het systeem converteert activa in de volgende volgorde:

1. Meest liquide activa eerst (bijv. belangrijke cryptovaluta)
2. Activa met de laagste haircut (om verlies van onderpand te minimaliseren)
3. Grootste saldi (om het aantal conversies te minimaliseren)
4. Ge-whiteliste valuta (goedgekeurd voor automatische conversie)

Instellingen voor automatische conversie

Ge-whiteliste valuta: Alleen vooraf goedgekeurde valuta worden automatisch geconverteerd om ongewenste liquidatie van specifieke bezittingen te voorkomen.

Conversiebedrag: Het systeem berekent het minimaal benodigde bedrag plus een kleine buffer:

Conversiebedrag = Vereist tekort + Buffer

In de Unified Balance Manager ontstaan ongedekte verliezen wanneer je:

• Een negatief USD-saldo hebt door handelsverliezen of opnames
• Ongerealiseerde verliezen hebt op open posities
• Onvoldoende onderpand hebt om deze negatieve bedragen te dekken

In tegenstelling tot traditionele margin-leningen brengt UBM rente in rekening op ongedekte verliezen in plaats van op expliciete leningen.

Belangrijk: Kraken biedt een royale rentevrije drempel voor ongedekte verliezen:

✓ Eerste 30.000 USD aan ongedekte verliezen: GEEN rente in rekening gebracht
✓ Alleen bedragen boven 30.000 USD: Onderhevig aan rente per uur

Voorbeeld:

Ongedekt verlies van 25.000 USD → 0 USD rente (onder de drempel)

Ongedekt verlies van 45.000 USD → Rente alleen over 15.000 USD

Ongedekt verlies van 100.000 USD → Rente alleen over 70.000 USD

Deze drempel biedt effectief 30.000 USD aan rentevrij krediet om tijdelijke verliezen en marktvolatiliteit op te vangen.

Je kunt ongedekte verliezen oplopen wanneer:

• Handelsverliezen je USD-saldo negatief maken
• De ongerealiseerde PnL van open futures-posities negatief is
• Je geld opneemt terwijl je posities aanhoudt met ongerealiseerde verliezen
• Kosten en financieringsbetalingen je saldo verder verlagen
• Het onderpand onvoldoende is om de negatieve bedragen te dekken

Renteberekening:

Rente wordt alleen in rekening gebracht over het bedrag dat je USD-saldo* overschrijdt

Formule:

Ongedekt verlies = -(USD-saldo + ongerealiseerde PnL)

Rentebedrag = max(0, ongedekt verlies)

Rente per uur = Rentebedrag × Rentepercentage per uur

Rentepercentage

• Uitgedrukt als een percentage per uur
• Begint bij 0,00025% per uur
• Ontworpen om het snel verminderen van ongedekte verliezen te stimuleren.

Renteopbouw en -betaling

Verwerkingsschema:

• Berekeningsfrequentie: Elk uur
• In rekening gebracht over: Bedrag boven USD-saldo*
• Betalingsmethode: Automatisch afgeschreven van beschikbaar onderpand of toegevoegd aan ongedekt verlies

*Bepaalde stablecoins worden behandeld als USD voor renteberekeningsdoeleinden. Meer details zijn hier beschikbaar.

Betalingsmethoden

Wanneer er rente per uur verschuldigd is, verwerkt het systeem de betaling als volgt:

1. Conversie van onderpand

• Het systeem converteert automatisch beschikbaar onderpand (BTC, ETH, etc.) naar USD
• De conversie vindt plaats om de rentebetaling te dekken
• Conversiespreads zijn van toepassing zoals beschreven in de sectie over valutaconversie

2. Verhoogd ongedekt verlies

• Indien er onvoldoende onderpand beschikbaar is voor conversie
• Het rentebedrag wordt toegevoegd aan je ongedekte verlies
• Dit verhoogt het basisbedrag voor toekomstige renteberekeningen

3. Vermelding in accountlogboek

• Alle rentekosten worden vastgelegd in je accountgeschiedenis
• Type: INTEREST_PAYMENT
• Toont: tijdstempel, bedrag, momentopname van ongedekt verlies

Je positie bekijken

Je kunt de status van je ongedekte verlies volgen via:

• API-endpoints voor rekeningsaldi
• Futures-handelsdashboard
• Accountgeschiedenis en grootboekopvragingen

Belangrijkste weergegeven statistieken:

• Huidig USD-saldo
• Totaal ongerealiseerde PnL van open posities
• Bedrag aan ongedekt verlies (indien negatief)
• Rentedragend bedrag (bedrag boven USD-saldo)
• Recente rentekosten

Ongedekte verliezen verminderen of elimineren

Strategieën om rentekosten te minimaliseren:

1. Stort USD of Stablecoins: Vermindert direct het negatieve saldo
2. Sluit verlieslatende posities: Zet ongerealiseerde verliezen om in gerealiseerde verliezen, wat een automatische conversie kan triggeren
3. Onderpand toevoegen: Stort andere activa (BTC, ETH) die kunnen worden geconverteerd om verliezen te dekken
4. Positiegroottes verkleinen: Verlaag de blootstelling om de kans op groeiende verliezen te verkleinen

Automatische verliespreventie

Wanneer je fondsen stort of posities sluit:

• Positieve gerealiseerde PnL vermindert automatisch ongedekte verliezen
• Stortingen van USD of geconverteerd onderpand verminderen het negatieve saldo onmiddellijk
• Het systeem geeft prioriteit aan het brengen van het ongedekte verlies onder de drempelwaarde om rente te elimineren

Multi-Collateral wallets

Kenmerken:

• Houd meerdere valuta's tegelijkertijd aan
• Alle activa gewaardeerd in USD voor margeberekeningen
• Haircuts toegepast om de waarde van het onderpand te bepalen
• Automatische conversies tussen valuta's
• Rente in rekening gebracht op geleende bedragen

Meest geschikt voor:

• Gediversifieerde portfolio's
• Traders die meerdere activa aanhouden
• Gebruikers die flexibiliteit in onderpand willen

Single-Collateral wallets

Kenmerken:

• Houd slechts één valuta aan (bijv. BTC of USD)
• Geen haircuts toegepast (0% haircut)
• Geen conversies tussen verschillende valuta's
• Margevereisten in de eigen valuta
• Rente alleen in rekening gebracht in de valuta van de wallet

Meest geschikt voor:

• Traders die zich richten op één valutapaar
• Gebruikers die conversiespreads willen vermijden
• Eenvoudige boekhouding en tracking

Unified margin combineert spot- en futures-posities in één enkele margeberekening:

Voordelen:

• Gebruik spot-bezittingen als futures-onderpand
• Compenseer spot- en futures-posities
• Kapitaalefficiënter dan afzonderlijke accounts
• Verlaagde margevereisten voor hedged posities

Conversies in Unified Wallets:

• Spot- en futures-wallets samengevoegd
• Alle liquide activa beschikbaar voor conversies
• Conversies geven prioriteit aan de meest efficiënte bron
• Rente in rekening gebracht op basis van de leenbron

Scenario:

• Je wilt 0,5 BTC kopen met USD
• Je hebt 2.500 EUR maar geen USD
• BTC-prijs: 50.000 USD

Proces:

1. Transactie vereist: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Je EUR-saldo: 2.500 EUR

3. EUR/USD-koers: 1,10 (referentiekoers)

4. Conversiespread: 0,25%

5. EUR geconverteerd naar USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Resultaat:

Transactie gaat door met beschikbare USD

Resterende behoefte geleend: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Lening aangemaakt: 22.256,87 USD tegen huidige APR

Scenario:

• USD-saldo: -$45.000
• Ongerealiseerde PnL: -$5.000
• Totaal ongedekt verlies: $50.000
• Uurlijkse rentevoet: 0,01%

Berekeningen:

Totaal ongedekt verlies: $50.000

Rentevrije drempel: $30.000

Rentedragend bedrag: $50.000 - $30.000 = $20.000

Uurlijkse rentekosten: $20.000 × 0,0001 = $2,00

Na 24 uur: $2,00 × 24 = $48,00

Na 7 dagen: $48,00 × 7 = $336,00

Na 30 dagen: $48,00 × 30 = $1.440,00

Belangrijk punt:

Zelfs bij een ongedekt verlies van $50K, wordt er alleen rente berekend over de $20K boven de drempel.

Scenario:

• USD-saldo: -$40.000
• Ongerealiseerde PnL: $0
• Ongedekt verlies: $40.000
• Verschuldigde rente (per uur): $1,00
• BTC-saldo: 0,5 BTC
• BTC/USD-koers: 50.000 USD

Proces:

1. Ongedekt verlies: $40.000

2. Rentedragend bedrag: $40.000 - $30.000 = $10.000

3. Uurlijkse rente: $10.000 × 0,01% = $1,00

4. Onvoldoende USD om rente te betalen

5. Systeem converteert BTC om rente te dekken:

   - USD nodig: $1,00

   - Conversiespread: 0,25%

   - BTC nodig: $1,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

   - BTC afgeschreven: 0,00002005 BTC

6. Rente betaald: $1,00 USD

7. Resterende BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

Scenario:

• USD-saldo: -$25.000
• Ongerealiseerde PnL: $0
• Totaal ongedekt verlies: $25.000
• Uurlijkse rentevoet: 0,01%

Resultaat:

Totaal ongedekt verlies: $25.000

Rentevrije drempel: $30.000

Rentedragend bedrag: $25.000 - $30.000 = -$5.000 (negatief)

Aangezien het ongedekte verlies lager is dan $30.000:

→ GEEN RENTE IN REKENING GEBRACHT

Je kunt deze positie behouden zonder rentekosten

totdat het ongedekte verlies de $30.000 overschrijdt.

1. Behoud saldo in primaire valuta: Houd voldoende USD (of primaire valuta) aan om frequente conversies te vermijden
2. Batch-conversies: Converteer grotere bedragen minder vaak in plaats van veel kleine conversies
3. Monitor koersen: Converteer tijdens gunstige marktomstandigheden wanneer de spreads kleiner zijn
4. Plan vooruit: Anticipeer op valutabehoeften voordat je handelt om dringende conversies te voorkomen

1. Blijf onder de drempel van $30K: Monitor je ongedekte verlies en onderneem actie voordat het de $30.000 overschrijdt om rente volledig te vermijden
2. Houd een USD-buffer aan: Houd wat USD-saldo aan om marktdalingen op te vangen zonder in het gebied van ongedekt verlies te komen
3. Snel herstel: Als het ongedekte verlies de $30K overschrijdt, geef dan prioriteit aan het snel terugbrengen onder de drempel om de duur van de rente te minimaliseren
4. Strategische positiegrootte: Bepaal de grootte van posities om ervoor te zorgen dat potentiële verliezen je niet significant voorbij de drempel van $30K duwen
5. Sluit verlieslatende posities onmiddellijk: Laat ongerealiseerde verliezen niet oplopen als ze de drempel naderen
6. Voeg preventief onderpand toe: Stort USD of converteerbare activa voordat de drempel wordt bereikt in plaats van erna

1. Diversifieer verstandig: Houd activa aan met lagere haircuts voor efficiënter onderpand
2. Monitor margeniveaus: Blijf ruim boven de onderhoudsmarge om automatische conversies te voorkomen
3. Gebruik automatische conversie: Schakel automatische conversie in om liquidatie te voorkomen
4. Beoordeel bezittingen: Evalueer regelmatig welke activa het meest efficiënt zijn als onderpand

1. Stel alerts in: Configureer meldingen voor:
   
   Ongedekt verlies dat de drempel van $30K nadert
   
   Rentekosten (wanneer het verlies de $30K overschrijdt)
   
   Grote conversiegebeurtenissen
   
   Waarschuwingen voor lage marge
   
   Significante wijzigingen in ongerealiseerd verlies
    
2. Regelmatige monitoring: Controleer je account regelmatig op:
   
   Huidig USD-saldo (let op negatieve saldi)
   
   Ongerealiseerde PnL op open posities
   
   Totaal bedrag aan ongedekt verlies
   
   Recente rentekosten (indien van toepassing)
   
   Gezondheidsstatistieken van de marge
    
3. Noodplanning: Zorg voor:
   
   Reservefondsen voor margin calls
   
   Begrip van liquidatiedrempels
   
   Toegang tot stortingsmethoden voor dringende financiering

Alle conversies en rentebetalingen verschijnen in je transactiegrootboek met gedetailleerde informatie:

Conversie-items:

• Type: LT_Conversion of LT_DerivativesFlexConversion
• Details: Bronvaluta, doelvaluta, bedragen, koersen, kosten
• Tijdstempel: Exact tijdstip van conversie
• Referentie-ID: Unieke transactie-identificatie

Items voor rentebetalingen:

• Type: LT_Interest
• Details: Lening-ID, rentebedrag, openstaand saldo
• Status: In afwachting (0) of Vastgelegd (2)
• Referentie-ID: Koppeling naar specifieke lening

Haal je conversie- en leningsgeschiedenis programmatisch op:

Endpoints:

• /GetLedgers: Volledige grootboekgeschiedenis inclusief conversies en rente
• /GetLoanHistory: Gedetailleerde geschiedenis van leningen en rentebetalingen
• /GetBalances: Huidige saldi inclusief leningsbedragen
• /GetConversions: Specifieke conversiegeschiedenis (indien beschikbaar)

Beschikbare rapporten:

• Totaal betaalde rente per valuta per periode
• Gemaakte conversiekosten en spreads
• Trends in leningssaldi over de tijd
• Effectieve rentevoeten

V: Zijn conversies verplicht?

A: Conversies vinden automatisch plaats wanneer dat nodig is voor de handel of het behouden van de marge. Je kunt ook handmatige conversies initiëren. Om automatische conversies te vermijden, dien je voldoende saldo aan te houden in je primaire handelsvaluta.

V: Kan ik kiezen welke activa worden geconverteerd?

A: Het systeem selecteert automatisch activa op basis van liquiditeit en efficiëntie. Voor handmatige conversies kun je de exacte valuta's en bedragen specificeren.

V: Wat als ik niet wil dat bepaalde activa worden geconverteerd?

A: Activa worden alleen automatisch geconverteerd als ze op de whitelist voor je wallet-type staan. Neem contact op met de support als je de conversierechten voor je account wilt aanpassen.

V: Betaal ik de spread op elke conversie?

A: Ja, conversiespreads zijn van toepassing ter bescherming tegen prijsbewegingen. De spread is doorgaans klein (0,1% - 1%) en varieert per valutapaar en marktomstandigheden.

V: Hoe vaak wordt de rente berekend?

A: Rente wordt elk uur berekend en in rekening gebracht over ongedekte verliezen die de drempel van $30.000 overschrijden.

V: Kunnen de rentevoeten veranderen?

A: Ja, de uurlijkse rentevoet is een configureerbare parameter die kan worden aangepast door risicobeheer. Wijzigingen zijn alleen van toepassing op toekomstige berekeningen, niet met terugwerkende kracht.

V: Wat gebeurt er als ik de rente niet kan betalen?

A: Als je onvoldoende onderpand hebt voor conversie, wordt het rentebedrag toegevoegd aan je ongedekte verlies, waardoor het bedrag waarover in de toekomst rente kan worden berekend, toeneemt.

V: Betaal ik rente in het weekend en op feestdagen?

A: Ja, rente wordt elk uur opgebouwd, 24/7/365, inclusief weekenden en feestdagen, over elk ongedekt verlies boven de $30.000.

V: Hoe kan ik mijn huidige ongedekte verlies en rentevoet zien?

A: Je huidige USD-saldo, ongerealiseerde PnL en het bedrag aan ongedekt verlies worden weergegeven in je futures-handelsdashboard en zijn beschikbaar via API-opvragingen.

V: Is de drempel van $30.000 per account of per valuta?

A: De rentevrije drempel van $30.000 is van toepassing op je totale ongedekte verlies (negatief USD-saldo + ongerealiseerde verliezen) in je multi-collateral futures wallet.

V: Wat als mijn ongedekte verlies rond de $30K schommelt?

A: Rente wordt elk uur berekend op basis van je ongedekte verlies op dat moment. Als je verlies onder de $30K zakt, wordt er voor dat uur geen rente in rekening gebracht. Als het erboven stijgt, is de rente alleen van toepassing op het bedrag dat de drempel overschrijdt.

V: Kan ik historische rentekosten inzien?

A: Ja, alle rentebetalingen worden vastgelegd in je accountgrootboek met het type INTEREST_PAYMENT en bevatten het tijdstip, het bedrag en je ongedekte verlies op dat moment.

V: Moet ik dit handmatig beheren?

A: Het systeem houdt alles automatisch bij. Het wordt echter aanbevolen om je positie te monitoren en actie te ondernemen wanneer je de drempel van $30K nadert om rentekosten te vermijden.

V: Hoe verlaag ik mijn ongedekte verlies?

A: Je kunt USD of ander onderpand storten, verlieslatende posities sluiten of de positiegrootte verkleinen. Positieve handelsprestaties verminderen ongedekte verliezen ook op natuurlijke wijze.

V: Kan ik rente vermijden door onder de $30K te blijven?

A: Ja! Zolang je totale ongedekte verlies (negatief USD-saldo + ongerealiseerde verliezen) onder de $30.000 blijft, wordt er geen rente in rekening gebracht.