Rente en conversies (Geïntegreerde wallet)

De Unified Balance Manager is het centrale tegoedbeheersysteem van Kraken dat:

• Al je assets op spot- en futuresmarkten samenvoegt in één overzicht
• Valuta's automatisch omzet wanneer je onderpand in een specifieke valuta nodig hebt
• Margeleningen naadloos beheert binnen je portfolio
• Rente op geleende tegoeden transparant berekent
• Het gebruik van onderpand optimaliseert door al je bezittingen samen te beoordelen

✓ Multicurrency ondersteuning: Gebruik elk ondersteund asset als onderpand
✓ Automatische conversies: Het systeem zet valuta's automatisch om wanneer nodig
✓ Transparante rente: Duidelijke APR's direct zichtbaar
✓ Uniforme marge: Gebruik spot-assets als onderpand voor futuresposities
✓ Cross-margining: Posities op verschillende markten compenseren

Als je tradet of onderpand nodig hebt in een valuta die je momenteel niet bezit, kan het systeem je beschikbare assets automatisch omzetten. Dit gebeurt in de volgende situaties:

Automatische conversietriggers

1. Onvoldoende onderpand: Als je USD- (of primaire valuta-)tegoed onder de margevereisten zakt
2. Orderuitvoering: Als je niet genoeg van de vereiste valuta hebt om een trade te voltooien
3. Rentebetalingen: Als je rente op leningen moet betalen maar de vereiste valuta ontbreekt
4. Liquidatiepreventie: Om voldoende margeniveaus te handhaven en liquidatie te voorkomen

Handmatige conversies

Je kunt valutaconversies ook handmatig starten via:

• Het conversie-API-endpoint
• Je account-dashboard
• Trading-interface bij het plaatsen van orders

Stap voor stap:

1. Tegoedcontrole: Het systeem inventariseert de beschikbare valuta's in je Wallet
2. Koersopvraging: Haalt actuele wisselkoersen op (referentiekoersen of middenkoersen)
3. Spread-verrekening: Past de conversiespread toe als bescherming tegen koersbewegingen
4. Conversie-uitvoering: Debiteert de bronvaluta en crediteert de doelvaluta
5. Grootboekregistratie: Legt de conversie vast in je transactiegeschiedenis

Bijvoorbeeld:

• Je hebt 1.000 USD nodig maar beschikt alleen over EUR in je account

• Je EUR-tegoed: 950 EUR

• Actuele EUR/USD-koers: 1.10

• Conversiespread: 0,25%

• Omgezet bedrag: 950 EUR

• Ontvangen bedrag: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Het systeem gebruikt twee soorten wisselkoersen:

Referentiekoersen (voorkeur)

Referentiekoersen zijn institutionele prijzen die de meest stabiele en eerlijke waardering bieden:

• Bron: Samengesteld uit meerdere hoogwaardige exchanges en market makers
• Updatefrequentie: Elke paar seconden
• Kenmerken: Tijdgewogen, manipulatiebestendig
• Beschikbaarheid: Automatisch toegepast voor accounts die hiervoor in aanmerking komen

Referentiekoersen worden gebruikt wanneer:

• Je account toegang heeft tot referentiekoersen
• Bij omzetting voor de waardering van onderpand
• Het berekenen van margevereisten
• Het verwerken van automatische conversies

Middenkoersen (fallback)

Middenkoersen worden berekend op basis van onze interne orderboeken:

Middenkoers = (Beste biedkoers + Beste laatkoers) / 2

• Bron: De live orderboeken van Kraken
• Updatefrequentie: Realtime bij elke prijswijziging
• Gebruik: Standaard accounts, of wanneer referentiekoersen niet beschikbaar zijn

Om je te beschermen tegen ongunstige prijsbewegingen tijdens conversies, wordt een kleine spread toegepast:

Spreadberekening

De conversie-spread varieert per valutapaar en marktomstandigheden:

BaseToQuote-conversies:

Geconverteerd bedrag = Origineel bedrag × Wisselkoers × (1 - Spread%)

QuoteToBase-conversies:

Geconverteerd bedrag = Origineel bedrag × Wisselkoers / (1 + Spread%)

Opmerking: De werkelijke spreads kunnen variëren op basis van marktomstandigheden, liquiditeit en volatiliteit.

Structuur conversiekosten

Standaardconversies:

• Berekend als percentage van het conversiebedrag
• Ingehouden op het te ontvangen valutabedrag
• Zichtbaar in je conversiegeschiedenis

Speciale gevallen:

1. Zelfde valuta: Geen conversie nodig, geen kosten
2. USD-krediet: Geen spread bij conversie tegen USD in bepaalde situaties
3. Toegestane valuta's: Verlaagde of geen spread voor specifieke goedgekeurde assets

De Unified Balance Manager ondersteunt een breed scala aan valuta's voor conversies:

Belangrijkste fiduciaire valuta's:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionale beperkingen kunnen van toepassing zijn)

Cryptovaluta's:

• BTC, ETH en honderden andere ondersteunde crypto-assets

Regionale overwegingen:

• Sommige assets zijn mogelijk beperkt in bepaalde rechtsgebieden (bijv. USDT in EER-landen)
• De beschikbaarheid van conversies hangt af van de liquiditeit van de asset en de naleving van wet- en regelgeving

Het systeem beschikt over een intelligente auto-conversiefunctie om liquidaties te voorkomen:

Auto-conversietrigger

Wanneer je Onderpandwaarde kritieke niveaus nadert, kan het systeem automatisch andere assets omzetten naar de vereiste valuta:

Triggervoorwaarde = (USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V) < Triggerdrempel

Standaard trigger: Doorgaans rond 120% van de vereiste Onderhoudsmarge

Conversieprioriteitsvolgorde

Het systeem zet assets om in de volgende volgorde:

1. Meest liquide assets eerst (bijv. grote cryptocurrencies)
2. Assets met de laagste Haircut (om onderpandverlies te beperken)
3. Grootste tegoeden (om het aantal conversies te minimaliseren)
4. Valuta's op de whitelist (goedgekeurd voor auto-conversie)

Auto-conversie-instellingen

Toegestane valuta's: Alleen vooraf goedgekeurde valuta's worden automatisch omgezet, om ongewenste liquidatie van specifieke bezittingen te voorkomen.

Conversiebedrag: Het systeem berekent het minimaal benodigde bedrag plus een kleine buffer:

Conversiebedrag = Vereist tekort + Buffer

In de Unified Balance Manager ontstaan ongedekte verliezen wanneer je het volgende hebt:

• Negatief USD-tegoed door tradingverliezen of opnames
• Niet-gerealiseerde verliezen op open posities
• Onvoldoende onderpand om deze negatieve bedragen te dekken

Anders dan bij traditioneel margekrediet berekent de UBM rente op ongedekte verliezen in plaats van op expliciete leningen.

Je kunt ongedekte verliezen oplopen wanneer:

• Tradingverliezen je USD-tegoed negatief maken
• Niet-gerealiseerde W&V van open futures-posities negatief is
• Je tegoed opneemt terwijl je posities met niet-gerealiseerde verliezen aanhoudt
• Kosten en financieringsbetalingen je tegoed verder verlagen
• Het onderpand onvoldoende is om de negatieve bedragen te dekken

Renteberekening:

Rente wordt alleen berekend over het bedrag dat je USD-tegoed* overschrijdt

Formule:

Ongedekt verlies = -(USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V)

Rentedragend bedrag = max(0, Ongedekt verlies)

Uurlijkse rente = Rentedragend bedrag × Uurlijkse rente

Rentevoet

• Uitgedrukt als percentage per uur

• Begint bij 0,0025% per uur

• Bedoeld om ongedekte verliezen snel te verminderen.

Renteaangroei en -afschrijving

Verwerkingsschema:

• Berekeningsfrequentie: Elk uur

• In rekening gebracht over: Bedrag boven USD-tegoed*

• Betalingsmethode: Automatisch verrekend met beschikbaar onderpand of toegevoegd aan het ongedekte verlies

*Bepaalde stablecoins worden voor renteberekening behandeld als USD. Meer informatie vind je hier.

Betalingsmethoden

Wanneer de uurlijkse rente verschuldigd is, verwerkt het systeem de betaling als volgt:

1. Conversie van onderpand

• Het systeem zet beschikbaar onderpand (BTC, ETH, etc.) automatisch om naar USD
• De conversie dekt de rentebetaling
• Conversiespreads zijn van toepassing zoals beschreven in de sectie over valutaconversie

2. Verhoogd ongedekt verlies

• Als er onvoldoende onderpand beschikbaar is voor conversie
• Het rentebedrag wordt bij je ongedekte verlies opgeteld
• Dit verhoogt het basisbedrag voor toekomstige renteberekeningen

3. Vermelding in accountlogboek

• Alle rentekosten worden vastgelegd in je accountgeschiedenis
• Soort: INTEREST_PAYMENT
• Toont: tijdstempel, bedrag, snapshot van ongedekt verlies

Je positie bekijken

Je kunt de status van je ongedekt verlies volgen via:

• Account tegoed-API-endpoints
• Futures trading dashboard
• Accountgeschiedenis en grootboekquery's

Weergegeven kerngegevens:

• Huidig USD-tegoed
• Totaal niet-gerealiseerde W&V op open posities
• Ongedekt verliessaldo (indien negatief)
• Rentedragend bedrag (bedrag boven het USD-tegoed)
• Recente rentekosten

Ongedekt verlies verminderen of opheffen

Strategieën om rentekosten te minimaliseren:

1. USD of stablecoins storten: Vermindert het negatieve tegoed direct
2. Verliesposities sluiten: Zet niet-gerealiseerde verliezen om naar gerealiseerd; kan automatische conversie activeren
3. Onderpand toevoegen: Stort andere assets (BTC, ETH) die kunnen worden omgezet om verliezen te dekken
4. Positiegrootte verkleinen: Beperk de blootstelling om groeiende verliezen te beperken

Automatische verliespreventie

Wanneer je tegoeden stort of posities sluit:

• Positieve gerealiseerde W&V vermindert ongedekte verliezen automatisch
• Stortingen in USD of geconverteerd onderpand verminderen het negatieve tegoed direct
• Het systeem geeft prioriteit aan het terugbrengen van het ongedekte verlies onder de drempelwaarde om rentekosten te elimineren

Multi-Collateral Wallets

Functies:

• Meerdere valuta's tegelijk aanhouden
• Alle assets gewaardeerd in USD voor margeberekeningen
• Haircuts toegepast om de onderpandwaarde te bepalen
• Automatische conversies tussen valuta's
• Rente berekend over geleende bedragen

Geschikt voor:

• Gespreide portfolio's
• Traders met meerdere assets
• Gebruikers die flexibiliteit in onderpand willen

Single-Collateral Wallets

Functies:

• Slechts één valuta aanhouden (bijv. BTC of USD)
• Geen haircuts van toepassing (0% haircut)
• Geen cross-currency conversies
• Margeverplichtingen in de eigen valuta
• Rente uitsluitend berekend in de Wallet-valuta

Geschikt voor:

• Traders gericht op één valutapaar
• Gebruikers die conversiespreads willen vermijden
• Vereenvoudigde boekhouding en administratie

Geïntegreerde marge combineert spot- en futures-posities in één margeberekening:

Voordelen:

• Gebruik spot-bezittingen als futures-onderpand
• Spot- en futures-posities salderen
• Efficiënter kapitaalgebruik dan met afzonderlijke accounts
• Lagere margevereisten voor gehedgede posities

Conversies in Geïntegreerde Wallets:

• Spot- en futures-wallets samengevoegd
• Alle liquide assets beschikbaar voor conversies
• Conversies gebruiken altijd de meest efficiënte bron
• Rente op basis van de financieringsbron

Scenario:

• Je wilt 0,5 BTC kopen met USD
• Je hebt 2.500 EUR maar geen USD
• BTC-prijs: 50.000 USD

Proces:

1. Trade vereist: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Je EUR-tegoed: 2.500 EUR

3. EUR/USD-koers: 1,10 (referentiekoers)

4. Conversiespread: 0,25%

5. EUR omgezet naar USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Resultaat:

Trade uitgevoerd met beschikbare USD

Resterend bedrag geleend: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Lening aangegaan: 22.256,87 USD tegen huidige APR

Scenario:

• USD-tegoed: -$45.000

• Niet-gerealiseerde W&V: -$5.000

• Totaal ongedekt verlies: $50.000

• Uurlijkse rente: 0,0025%

Berekeningen:

Totaal ongedekt verlies: $50.000

Rentedragend bedrag: $50.000

Uurlijkse rentekosten: $50.000 × 0,000025 = $1,25

Na 24 uur: $1,25 × 24 = $30,00

Na 7 dagen: $30,00 × 7 = $210,00

Na 30 dagen: $30,00 × 30 = $900,00

Scenario:

• USD-tegoed: -$40.000

• Niet-gerealiseerde W&V: $0

• Ongedekt verlies: $40.000

• Verschuldigde rente (per uur): $1,00

• BTC-tegoed: 0,5 BTC

• BTC/USD-koers: 50.000 USD

Verloop:

1. Ongedekt verlies: $40.000

2. Rentedragend bedrag: $40.000

3. Rente per uur: $40.000 × 0,0025% = $1,00

4. Onvoldoende USD om rente te betalen

5. Systeem zet BTC om ter dekking van de rente:

- Benodigde USD: $1,00

- Conversiespread: 0,25%

- Benodigde BTC: $1,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00002005 BTC

- Afgetrokken BTC: 0,00002005 BTC

6. Betaalde rente: $1,00 USD

7. Resterend BTC: 0,5 - 0,00002005 = 0,49997995 BTC

1. Houd voldoende primaire valuta aan: Zorg voor een voldoende USD-tegoed (of primaire valuta) om veelvuldige conversies te vermijden.
2. Conversies samenvoegen: Zet grotere bedragen minder vaak om in plaats van veel kleine conversies.
3. Koersen volgen: Zet om bij gunstige marktomstandigheden, wanneer de spreads krapper zijn.
4. Vooruitplannen: Breng je valutabehoefte in kaart vóór het traden om urgente conversies te voorkomen.

1. USD-buffer aanhouden: Houd een USD-tegoed aan om marktdalingen op te vangen zonder in ongedekt verlies te komen.

2. Snel herstel: Als je een ongedekt verlies hebt, geef dan prioriteit aan het snel terugdringen ervan om de renteduur te beperken.

3. Strategische positieomvang: Bepaal je positiegrootte zo dat het risico op grote ongedekte verliezen beperkt blijft.

4. Verliesgevende posities direct sluiten: Laat ongerealiseerde verliezen niet oplopen.

5. Onderpand preventief toevoegen: Stort USD of converteerbare assets vóór er een ongedekt verlies ontstaat, niet erna.

1. Spreid verstandig: Houd assets met lagere haircuts aan voor efficiënter onderpand
2. Houd Margeniveaus bij: Blijf ruim boven de onderhoudsmarge om automatische conversies te vermijden
3. Gebruik auto-conversie: Schakel auto-conversie in ter voorkoming van liquidatie
4. Controleer je bezittingen: Beoordeel regelmatig welke assets het meest efficiënt zijn als onderpand

1. Meldingen instellen: Stel meldingen in voor:
   
   Ongedekt verlies in opbouw
   
   Oplopende rentekosten
   
   Grote conversies
   
   Waarschuwingen lage marge
   
   Grote wijzigingen in niet-gerealiseerd verlies
   

2. Regelmatige monitoring: Controleer je account regelmatig op:
   
   Huidig USD-tegoed (let op negatieve tegoeden)
   
   Niet-gerealiseerde W&V op open posities
   
   Totaal ongedekt verlies
   
   Recente rentekosten (indien van toepassing)
   
   Statistieken margegezondheid
   

3. Noodplanning: Zorg voor:
   
   Reservetegoeden voor margin calls
   
   Inzicht in liquidatiedrempels
   
   Toegang tot stortingsmethoden voor dringende financiering

Alle conversies en rentebetalingen zijn zichtbaar in je transactiegrootboek, met gedetailleerde informatie:

Conversieposten:

• Soort: LT_Conversion of LT_DerivativesFlexConversion
• Details: Bronvaluta, doelvaluta, bedragen, koersen, kosten
• Tijdstempel: Exacte tijd van de conversie
• Referentie-ID: Uniek transactie-ID

Rentebetalingsposten:

• Soort: LT_Interest
• Details: Lening-ID, rentebedrag, uitstaand tegoed
• Status: In behandeling (0) of Vastgelegd (2)
• Referentie-ID: Verwijzing naar specifieke lening

Haal je conversie- en leninggeschiedenis programmatisch op:

Endpoints:

• /GetLedgers: Volledige grootboekgeschiedenis inclusief conversies en rente
• /GetLoanHistory: Gedetailleerde geschiedenis van leningen en rentebetalingen
• /GetBalances: Actuele tegoeden inclusief leningbedragen
• /GetConversions: Specifieke conversiegeschiedenis (indien beschikbaar)

Beschikbare rapporten:

• Totale rente betaald per valuta per periode
• Conversiekosten en spreads
• Ontwikkeling leningsaldo over tijd
• Effectieve leenrentes

Q: Zijn conversies verplicht?

A: Conversies verlopen automatisch wanneer dat nodig is voor trading of het aanhouden van marge. Je kunt ook handmatig conversies starten. Houd voldoende tegoed aan in je primaire tradingvaluta om automatische conversies te voorkomen.

Q: Kan ik kiezen welke assets worden omgezet?

A: Het systeem selecteert assets automatisch op basis van liquiditeit en efficiëntie. Bij handmatige conversies kun je de exacte valuta's en bedragen zelf opgeven.

Q: Wat als ik bepaalde assets niet wil laten omzetten?

A: Assets worden alleen automatisch omgezet als ze op de whitelist staan voor jouw wallettype. Neem contact op met ondersteuning als je de conversiemachtigingen voor je account wilt aanpassen.

V: Betaal ik bij elke conversie een spread?

A: Ja, er wordt een conversiesspread berekend als bescherming tegen koersbewegingen. De spread is doorgaans klein (0,1% - 1%) en varieert per valutapaar en marktomstandigheden.

Q: Hoe vaak wordt rente berekend?

A: Rente wordt elk uur berekend en in rekening gebracht over ongedekte verliezen.

Q: Kan de rente veranderen?

A: Ja, de uurlijkse rente is een instelbare parameter die door risicobeheer kan worden aangepast. Wijzigingen gelden alleen voor toekomstige berekeningen, niet met terugwerkende kracht.

Q: Wat gebeurt er als ik de rente niet kan betalen?

A: Als je onvoldoende onderpand hebt voor conversie, wordt het rentebedrag bij je ongedekte verlies opgeteld. Zo neemt het bedrag waarover toekomstige rente wordt berekend toe.

Q: Betaal ik ook rente in het weekend en op feestdagen?

A: Ja, rente loopt elk uur op – 24/7/365, inclusief weekenden en feestdagen – over elk ongedekt verlies.

Q: Hoe zie ik mijn huidige ongedekte verlies en rentepercentage?

A: Je actuele USD-tegoed, niet-gerealiseerde W&V en ongedekt verlies zijn te zien in je futures trading-dashboard en beschikbaar via API-queries.

Q: Kan ik historische rentekosten inzien?

A: Ja, alle rentebetalingen worden vastgelegd in je account-grootboek met het type INTEREST_PAYMENT, inclusief tijdstempel, bedrag en je ongedekte verlies op dat moment.

V: Moet ik dit handmatig beheren?

A: Het systeem houdt alles automatisch bij. Het is wel verstandig om je positie te bewaken en ongedekte verliezen snel aan te pakken, zodat de rentekosten niet oplopen.

V: Hoe verklein ik mijn ongedekte verlies?

A: Je kunt USD of ander onderpand storten, verlieslatende posities sluiten of je positiegrootte verkleinen. Een positief tradingresultaat vermindert ongedekte verliezen ook vanzelf.