Rente en conversies (Geïntegreerde Wallet)

De Unified Balance Manager is Krakens gecentraliseerde tegoedbeheersysteem dat:

• Al je assets op spot- en futuresmarkten samenvoegt in één overzicht
• Valuta's automatisch omzet wanneer je onderpand in een specifieke valuta nodig hebt
• Margin-leningen naadloos beheert binnen je portfolio
• Rente op geleende tegoeden transparant berekent
• Het gebruik van onderpand optimaliseert door al je bezittingen samen te beschouwen

✓ Multicurrency ondersteuning: Gebruik elke ondersteunde asset als onderpand
✓ Automatische conversies: Het systeem zet valuta's automatisch om wanneer nodig
✓ Transparante rente: Duidelijke JKP's vooraf zichtbaar
✓ Unified Margin: Gebruik spot-assets als onderpand voor futures-posities
✓ Cross-margining: Compenseer posities op verschillende markten

Als je tradet of onderpand nodig hebt in een valuta die je momenteel niet bezit, kan het systeem je beschikbare assets automatisch omzetten. Dit gebeurt in de volgende situaties:

Automatische conversietriggers

1. Onvoldoende onderpand: Als je USD-tegoed (of primaire valuta) onder de margevereisten zakt
2. Orderuitvoering: Als je niet genoeg van de vereiste valuta hebt om een trade te voltooien
3. Rentebetalingen: Als je rente op leningen moet betalen maar de benodigde valuta mist
4. Liquidatiepreventie: Om voldoende margeniveaus te handhaven en liquidatie te voorkomen

Handmatige conversies

Je kunt valutaconversies ook handmatig starten via:

• Het conversie-API-endpoint
• Je accountdashboard
• De Trading-interface bij het plaatsen van orders

Stap voor stap:

1. Tegoedcontrole: Het systeem identificeert de beschikbare valuta in je Wallet
2. Koersopzoeking: Haalt actuele wisselkoersen op (referentie- of midkoersen)
3. Spreiding berekenen: Past de conversiespreiding toe ter bescherming tegen koersbewegingen
4. Conversie-uitvoering: Debiteert de bronvaluta, crediteert de doelvaluta
5. Grootboekregistratie: Legt de conversie vast in je transactiegeschiedenis

Bijvoorbeeld:

• Je hebt 1.000 USD nodig, maar je account bevat alleen EUR

• Je EUR-tegoed: 950 EUR

• Actuele EUR/USD-wisselkoers: 1.10

• Conversiespreiding: 0,25%

• Omgezet bedrag: 950 EUR

• Ontvangen bedrag: 950 × 1,10 × (1 - 0,0025) = 1.042,38 USD

Het systeem gebruikt twee soorten wisselkoersen:

Referentiekoersen (aanbevolen)

Referentiekoersen zijn institutionele prijzen die de meest stabiele en eerlijke waardering bieden:

• Bron: Samengesteld uit meerdere hoogwaardige exchanges en market makers
• Updatefrequentie: Elke paar seconden
• Kenmerken: Tijdgewogen, manipulatiebestendig
• Beschikbaarheid: Automatisch van toepassing op accounts die hiervoor in aanmerking komen

Referentiekoersen worden gebruikt wanneer:

• Je account toegang heeft tot referentiekoersen
• Bij omzetting voor onderpandwaardering
• Bij berekening van margevereisten
• Bij verwerking van automatische conversies

Midkoersen (fallback)

Midkoersen worden berekend op basis van onze interne orderboeken:

Midkoers = (Beste biedkoers + Beste laatkoers) / 2

• Bron: De live orderboeken van Kraken
• Updatefrequentie: Realtime bij elke prijswijziging
• Gebruik: Standaard accounts, of wanneer referentiekoersen niet beschikbaar zijn

Om je te beschermen tegen ongunstige koersbewegingen tijdens conversies wordt een kleine spread toegepast:

Spreadberekening

De conversiespread varieert per valutapaar en marktomstandigheden:

BaseToQuote-conversies:

Omgezet bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers × (1 - Spread%)

QuoteToBase-conversies:

Omgezet bedrag = Oorspronkelijk bedrag × Wisselkoers / (1 + Spread%)

Opmerking: De werkelijke spreiding kan variëren op basis van marktomstandigheden, liquiditeit en volatiliteit.

Conversiekostenstructuur

Standaardconversies:

• Berekend als percentage van het conversiebedrag
• Ingehouden op het doelvalutabedrag
• Zichtbaar in je conversiegeschiedenis

Bijzondere gevallen:

1. Zelfde valuta: Geen conversie nodig, geen kosten
2. USD-krediet: Geen spreiding bij conversies tegen USD in bepaalde situaties
3. Gewhiteliste valuta's: Verlaagde of geen spreiding voor specifiek goedgekeurde assets

De Unified Balance Manager ondersteunt een breed scala aan valuta's voor conversies:

Belangrijkste fiatvaluta's:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

Stablecoins:

• USDC, USDT, DAI (regionale beperkingen kunnen gelden)

Cryptovaluta's:

• BTC, ETH en honderden andere ondersteunde crypto-assets

Regionale overwegingen:

• Sommige assets kunnen in bepaalde rechtsgebieden beperkt zijn (bijv. USDT in EER-landen)
• De beschikbaarheid van conversies hangt af van de liquiditeit van de asset en naleving van regelgeving

Het systeem beschikt over een intelligente auto-conversiefunctie om liquidatie te helpen voorkomen:

Trigger voor auto-conversie

Wanneer je Onderpandwaarde kritieke niveaus nadert, kan het systeem automatisch andere assets omzetten naar de vereiste valuta:

Triggervoorwaarde = (USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V) < Triggerdrempel

Standaard trigger: Doorgaans rond 120% van de onderhoudsmarge-vereisten

Prioriteitsvolgorde voor conversie

Het systeem zet assets om in de volgende volgorde:

1. Meest liquide assets eerst (bijv. grote cryptocurrencies)
2. Assets met de laagste Haircut (om verlies op onderpand te minimaliseren)
3. Grootste tegoeden (om het aantal conversies te minimaliseren)
4. Op de whitelist geplaatste valuta (goedgekeurd voor auto-conversie)

Instellingen voor auto-conversie

Gewhiteliste valuta's: Alleen vooraf goedgekeurde valuta worden automatisch omgezet, om ongewenste liquidatie van specifieke bezittingen te voorkomen.

Conversiebedrag: Het systeem berekent het minimaal benodigde bedrag plus een kleine buffer:

Conversiebedrag = Vereist tekort + Buffer

Binnen de Unified Balance Manager ontstaan ongedekte verliezen wanneer je te maken hebt met:

• Negatief USD-tegoed door tradingverliezen of opnames
• Niet-gerealiseerde verliezen op open posities
• Onvoldoende onderpand om deze negatieve bedragen te dekken

Anders dan bij traditioneel margin-lenen berekent de UBM rente op ongedekte verliezen in plaats van op expliciete leningen.

Je kunt ongedekte verliezen oplopen wanneer:

• Handelsverliezen je USD-tegoed negatief maken
• Niet-gerealiseerde W&V van open futures-posities negatief is
• Je tegoeden opneemt terwijl je posities met niet-gerealiseerde verliezen aanhoudt
• Kosten en financieringsbetalingen je tegoed verder verlagen
• Het onderpand onvoldoende is om de negatieve bedragen te dekken

Renteberekening:

Rente wordt alleen berekend over het bedrag dat je USD-tegoed* overschrijdt.

Formule:

Ongedekt verlies = -(USD-tegoed + Niet-gerealiseerde W&V)

Rentedragend bedrag = max(0, Ongedekt verlies)

Uurlijkse rente = Rentedragend bedrag × Uurlijkse rente

Rentevoet

• Uitgedrukt als percentage per uur
• Begint bij 0,00025% per uur
• Bedoeld om je te stimuleren ongedekte verliezen snel te verminderen.

Renteaangroei en betaling

Verwerkingsschema:

• Berekeningsfrequentie: Elk uur
• In rekening gebracht over: Bedrag boven USD-tegoed*
• Betalingsmethode: Automatisch verrekend met beschikbaar onderpand of toegevoegd aan ongedekt verlies

*Bepaalde stablecoins worden voor renteberekening behandeld als USD. Meer informatie hier.

Betalingsmethoden

Wanneer er per uur rente verschuldigd is, verwerkt het systeem de betaling als volgt:

1. Onderpandconversie

• Het systeem zet automatisch beschikbaar onderpand (BTC, ETH, etc.) om naar USD
• De conversie dekt de rentebetaling
• Conversiespreidingen gelden zoals beschreven in het onderdeel over valutaconversie

2. Verhoogd ongedekt verlies

• Als er onvoldoende onderpand beschikbaar is voor conversie
• Het rentebedrag wordt toegevoegd aan je ongedekt verlies
• Dit verhoogt het basisbedrag voor toekomstige renteberekeningen

3. Accountlogvermelding

• Alle rentekosten worden vastgelegd in je accountgeschiedenis
• Soort: INTEREST_PAYMENT
• Toont: tijdstempel, bedrag, Snapshot van ongedekt verlies

Je positie bekijken

Je kunt je ongedekt-verliesstatus op de volgende manieren volgen:

• API-endpoints voor accounttegoed
• Futures trading-dashboard
• Accountgeschiedenis en grootboekquery's

Weergegeven kerncijfers:

• Huidig USD-tegoed
• Totaal niet-gerealiseerde W&V van open posities
• Ongedekt verliessaldo (indien negatief)
• Rentedragend bedrag (bedrag boven USD-tegoed)
• Recente rentekosten

Ongedekte verliezen verminderen of elimineren

Strategieën om rentekosten te minimaliseren:

1. USD of stablecoins storten: Vermindert het negatieve tegoed direct
2. Verlieslatende posities sluiten: Zet niet-gerealiseerde verliezen om naar gerealiseerde; kan automatische conversie activeren
3. Onderpand toevoegen: Stort andere assets (BTC, ETH) die kunnen worden omgezet om verliezen te dekken
4. Positiegroottes verkleinen: Beperk je blootstelling om groeiende verliezen te voorkomen

Automatische verliespreventie

Wanneer je tegoeden stort of posities sluit:

• Positieve Gerealiseerde W&V verlaagt ongedekte verliezen automatisch
• Stortingen in USD of omgezet onderpand verlagen het negatieve tegoed direct
• Het systeem geeft prioriteit aan het terugbrengen van het ongedekte verlies onder de drempelwaarde om rentelasten te elimineren

Wallets met meervoudig onderpand

Functies:

• Meerdere valuta's tegelijk aanhouden
• Alle assets gewaardeerd in USD voor margeberekeningen
• Haircuts toegepast om de onderpandwaarde te bepalen
• Automatische conversies tussen valuta's
• Rente over geleende bedragen

Geschikt voor:

• Gespreide portfolio's
• Traders met meerdere assets
• Gebruikers die flexibiliteit in onderpand willen

Wallets met enkelvoudig onderpand

Functies:

• Slechts één valuta aanhouden (bijv. BTC of USD)
• Geen haircuts (0% haircut)
• Geen cross-valutaconversies
• Margeverplichtingen in eigen valuta
• Rente uitsluitend in de valuta van de Wallet

Geschikt voor:

• Traders gericht op één valutapaar
• Gebruikers die conversiespreads willen vermijden
• Vereenvoudigde administratie en tracking

Unified margin combineert spot- en futuresposities in één enkele margeberekening:

Voordelen:

• Gebruik spot-holdings als futures-onderpand
• Compenseer spot- en futuresposities
• Efficiënter kapitaalgebruik dan bij afzonderlijke accounts
• Lagere margevereisten voor gehedgede posities

Conversies in Geïntegreerde Wallets:

• Spot- en futures-wallets samengevoegd
• Alle liquide assets beschikbaar voor conversies
• Conversies kiezen automatisch de meest efficiënte bron
• Rente op basis van de leenbron

Scenario:

• Je wilt 0,5 BTC kopen met USD
• Je hebt 2.500 EUR maar geen USD
• BTC-prijs: 50.000 USD

Proces:

1. Trade vereist: 0,5 × 50.000 = 25.000 USD

2. Je EUR-tegoed: 2.500 EUR

3. EUR/USD-koers: 1,10 (referentiekoers)

4. Conversiespreiding: 0,25%

5. EUR omgezet naar USD: 2.500 × 1,10 × 0,9975 = 2.743,13 USD

Resultaat:

Trade uitgevoerd met beschikbare USD

Te lenen restbedrag: 25.000 - 2.743,13 = 22.256,87 USD

Lening afgesloten: 22.256,87 USD tegen de huidige APR

Scenario:

• USD-tegoed: -$45.000

• Niet-gerealiseerde W&V: -$5.000

• Totaal ongedekt verlies: $50.000

• Uurlijkse rente: 0,01%

Berekeningen:

Totaal ongedekt verlies: $50.000

Rentedragend bedrag: $50.000

Uurlijkse rentekosten: $50.000 × 0,0001 = $5,00

Na 24 uur: $5,00 × 24 = $120,00

Na 7 dagen: $120,00 × 7 = $840,00

Na 30 dagen: $840,00 × 30 = $3.600,00

Scenario:

• USD-tegoed: -$40.000

• Niet-gerealiseerde W&V: $0

• Ongedekt verlies: $40.000

• Verschuldigde rente (per uur): $4,00

• BTC-tegoed: 0,5 BTC

• BTC/USD-koers: 50.000 USD

Verloop:

1. Ongedekt verlies: $40.000

2. Rentedragend bedrag: $40.000

3. Rente per uur: $40.000 × 0,01% = $4,00

4. Onvoldoende USD om rente te betalen

5. Systeem zet BTC om ter dekking van de rente:

- Benodigde USD: $4,00

- Conversiespread: 0,25%

- Benodigde BTC: $4,00 / (50.000 × 0,9975) = 0,00008020 BTC

- Afgeschreven BTC: 0,00008020 BTC

6. Betaalde rente: $4,00 USD

7. Resterende BTC: 0,5 - 0,00008020 = 0,49991980 BTC

1. Primaire valutabalans op peil houden: Zorg voor voldoende USD (of primaire valuta) om frequente conversies te vermijden.
2. Conversies samenvoegen: Zet grotere bedragen minder vaak om in plaats van veel kleine conversies.
3. Koersen volgen: Zet valuta om bij gunstige marktomstandigheden, wanneer de spreads kleiner zijn.
4. Vooruit plannen: Schat je valutabehoefte in vóór je gaat traden, om urgente conversies te vermijden.

1. USD-buffer aanhouden: Houd wat USD-tegoed aan om marktdalingen op te vangen zonder in ongedekt verlies te komen.

2. Snel herstel: Heb je een ongedekt verlies, zorg dan dat je dit snel afbouwt om de rente te beperken.

3. Strategische positiegrootte: Houd je positiegrootte beperkt om grote ongedekte verliezen te voorkomen.

4. Verlieslatende posities direct sluiten: Laat ongerealiseerde verliezen niet oplopen.

5. Onderpand preventief toevoegen: Stort USD of converteerbare assets vóórdat er een ongedekt verlies ontstaat, niet pas erna.

1. Spreid verstandig: Houd assets met lagere haircuts aan voor efficiënter onderpand
2. Houd margeniveaus bij: Blijf ruim boven de onderhoudsmarge om automatische conversies te vermijden
3. Gebruik auto-conversie: Schakel auto-conversie in om liquidatie te voorkomen
4. Beoordeel je bezittingen: Controleer regelmatig welke assets het meest efficiënt zijn als onderpand

1. Meldingen instellen: Stel meldingen in voor:
   
   Ongedekt verlies in aantocht
   
   Oplopende rentekosten
   
   Grote conversies
   
   Lage-margewaarschuwingen
   
   Grote wijzigingen in niet-gerealiseerd verlies
   

2. Regelmatig controleren: Controleer je account regelmatig op:
   
   Huidig USD-tegoed (let op negatieve tegoeden)
   
   Niet-gerealiseerde W&V op open posities
   
   Totaal ongedekt verlies
   
   Recente rentekosten (indien van toepassing)
   
   Margegezondheidsindicatoren
   

3. Noodplanning: Zorg voor:
   
   Reservetegoeden voor margin calls
   
   Inzicht in liquidatiedrempels
   
   Toegang tot stortingsmethoden voor urgente financiering

Alle conversies en rentebetalingen verschijnen met gedetailleerde informatie in je transactiegrootboek:

Conversieboekingen:

• Soort: LT_Conversion of LT_DerivativesFlexConversion
• Details: Bronvaluta, doelvaluta, bedragen, koersen, kosten
• Tijdstempel: Exacte tijd van de conversie
• Referentie-ID: Unieke transactie-ID

Rentebetalingsboekingen:

• Soort: LT_Interest
• Details: Lening-ID, rentebedrag, uitstaand saldo
• Status: In behandeling (0) of Vastgelegd (2)
• Referentie-ID: Koppeling naar specifieke lening

Haal je conversie- en leninggeschiedenis programmatisch op:

Endpoints:

• /GetLedgers: Volledige grootboekgeschiedenis inclusief conversies en rente
• /GetLoanHistory: Gedetailleerde geschiedenis van leningen en rentebetalingen
• /GetBalances: Actuele tegoeden inclusief leningbedragen
• /GetConversions: Specifieke conversiegeschiedenis (indien beschikbaar)

Beschikbare rapporten:

• Totale rente betaald per valuta per periode
• Conversiekosten en spread
• Ontwikkeling leningsaldo
• Effectieve leenrentes

Q: Zijn conversies verplicht?

A: Conversies vinden automatisch plaats wanneer dat nodig is voor trades of het aanhouden van marge. Je kunt ook handmatig conversies starten. Om automatische conversies te vermijden, houd je voldoende tegoed aan in je primaire handelsvaluta.

Q: Kan ik kiezen welke assets worden omgezet?

A: Het systeem selecteert automatisch assets op basis van liquiditeit en efficiëntie. Bij handmatige conversies kun je de exacte valuta's en bedragen opgeven.

Q: Wat als ik bepaalde assets niet wil laten omzetten?

A: Assets worden alleen automatisch omgezet als ze op de whitelist staan voor jouw Wallet-type. Neem contact op met Support als je de conversiemachtigingen voor je Account wilt aanpassen.

V: Betaal ik spread op elke conversie?

A: Ja, er geldt een conversie-spread om je te beschermen tegen koersbewegingen. De spread is doorgaans klein (0,1% – 1%) en verschilt per valutapaar en marktomstandigheden.

Q: Hoe vaak wordt rente berekend?

A: Rente wordt elk uur berekend en in rekening gebracht op ongedekte verliezen.

Q: Kan de rente veranderen?

A: Ja, de uurlijkse rente is een instelbare parameter die door het Risicobeheer kan worden aangepast. Wijzigingen gelden alleen voor toekomstige berekeningen, niet met terugwerkende kracht.

Q: Wat gebeurt er als ik de rente niet kan betalen?

A: Als je onvoldoende onderpand hebt voor conversie, wordt het rentebedrag bij je ongedekte verlies opgeteld, waardoor het bedrag waarover toekomstige rentekosten worden berekend toeneemt.

Q: Betaal ik rente in het weekend en op feestdagen?

A: Ja, rente loopt elk uur op – 24/7/365, inclusief weekenden en feestdagen – over elk ongedekt verlies.

Q: Hoe zie ik mijn huidige ongedekte verlies en rente?

A: Je huidige USD-tegoed, niet-gerealiseerde W&V en ongedekte verliesbedrag zijn zichtbaar in je futures-Dashboard en opvraagbaar via API.

Q: Kan ik historische rentekosten inzien?

A: Ja, alle rentebetalingen worden vastgelegd in je account-Grootboek met het type INTEREST_PAYMENT, inclusief tijdstempel, bedrag en je ongedekte verlies op dat moment.

V: Moet ik dit handmatig beheren?

A: Het systeem houdt alles automatisch bij. Het is echter aan te raden je positie te monitoren en ongedekte verliezen snel aan te pakken om oplopende rentekosten te voorkomen.

V: Hoe verklein ik mijn ongedekte verlies?

A: Je kunt USD of ander onderpand storten, verlieslatende posities sluiten of je positiegrootte verkleinen. Positieve traderesultaten verlagen ongedekte verliezen ook vanzelf.