Let op: De onderstaande informatie is bedoeld voor institutionele klanten in de VS. Individuele Amerikaanse klanten met vragen over ECP-zelfcertificering dienen de beschikbare informatie hier te raadplegen.
De term “Eligible Contract Participant” of “ECP” is gedefinieerd in Sectie 1a(18) van de Commodity Exchange Act en gerelateerde richtlijnen. Een belangrijke manier voor instellingen om zich te kwalificeren is door meer dan $10 miljoen aan totale activa te hebben. Deze test richt zich op bruto activa, niet op netto activa (activa minus passiva).
Als uw instelling niet kwalificeert als een ECP onder de test van $10 miljoen aan totale activa, kan uw instelling mogelijk kwalificeren als een ECP onder een van de andere categorieën van de ECP-definitie. Raadpleeg categorieën 1-19 in Tabel 1 hieronder als uw instelling voor eigen rekening handelt (dat wil zeggen, als principaal en niet voor andere instellingen of individuen). Als uw instelling voor anderen handelt, zie dan Tabel 2 hieronder. Als uw instelling kwalificeert onder een van deze andere categorieën, neem dan contact op met de ondersteuning van Kraken.
Houd er rekening mee dat deze informatie uitsluitend als leidraad wordt verstrekt. Als u vragen heeft over de kwalificatie van uw instelling als ECP, dient u de juridisch adviseur van uw instelling te raadplegen.
Volgens de Servicevoorwaarden is de instelling die u vertegenwoordigt verplicht om accurate en waarheidsgetrouwe informatie te verstrekken en de Kraken Accountinformatie onmiddellijk bij te werken. Als u namens uw instelling certificeert dat de instelling een ECP is en de status van uw instelling verandert, moet de instelling Kraken hiervan onmiddellijk op de hoogte stellen.
Tabel 1 – Handelen voor eigen rekening (als de instelling die u vertegenwoordigt binnen ten minste één van de onderstaande categorieën valt, kwalificeert uw instelling als een ECP)
Financiële instelling
: Een onderneming die opereert onder de vijfde niet-aangewezen paragraaf van sectie 25 van de Federal Reserve Act (12 U.S.C. 603), algemeen bekend als een “agreement corporation”;
Financiële instelling
: Een onderneming georganiseerd onder sectie 25A van de Federal Reserve Act (12 U.S.C. 611 et seq.), algemeen bekend als een “Edge Act corporation”;
Financiële instelling
: Een instelling die wordt gereguleerd door de Farm Credit Administration;
Financiële instelling
: Een federale kredietunie of staatskredietunie (zoals gedefinieerd in sectie 101 van de Federal Credit Union Act (12 U.S.C. 1752));
Financiële instelling
: Een depositobank (zoals gedefinieerd in sectie 3 van de Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. 1813));
Financiële instelling
: Een buitenlandse bank of een filiaal of agentschap van een buitenlandse bank (elk zoals gedefinieerd in sectie 1(b) van de International Banking Act van 1978 (12 U.S.C. 3101(b)));
Financiële instelling
: Elke financiële holding (zoals gedefinieerd in sectie 2 van de Bank Holding Company Act van 1956);
Financiële instelling
: Een trustmaatschappij;
Financiële instelling
: Een vergelijkbaar gereguleerde dochteronderneming of gelieerde onderneming van een entiteit beschreven in een van de categorieën (1) tot en met (8) van deze Tabel 1;
Verzekeringsmaatschappij
: Een verzekeringsmaatschappij die wordt gereguleerd door een staat, of die wordt gereguleerd door een buitenlandse overheid en onderworpen is aan vergelijkbare regelgeving zoals bepaald door de Commodity Futures Trading Commission, inclusief een gereguleerde dochteronderneming of gelieerde onderneming van een dergelijke verzekeringsmaatschappij;
Beleggingsmaatschappij
: Een beleggingsmaatschappij die onderworpen is aan regulering onder de Investment Company Act van 1940 (15 U.S.C. 80a-1 et seq.) of een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering (ongeacht of elke belegger in de beleggingsmaatschappij of de buitenlandse persoon zelf een in aanmerking komende contractpartij is);
Grondstoffenpool:
Een grondstoffenpool die: (I) totale activa heeft van meer dan $5.000.000; en (II) is opgericht en wordt beheerd door een persoon die onderworpen is aan regulering onder de Commodity Exchange Act of een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering (ongeacht of elke belegger in de grondstoffenpool of de buitenlandse persoon zelf een in aanmerking komende contractpartij is), met dien verstande echter dat voor de doeleinden van sectie 2(c)(2)(B)(vi) en sectie 2(c)(2)(C)(vii) van de Commodity Exchange Act, de term “in aanmerking komende contractpartij” geen grondstoffenpool omvat waarin een deelnemer niet anderszins een in aanmerking komende contractpartij is;
Grondstoffenpool
: Een grondstoffenpool die: (I) totale activa heeft van meer dan $10.000.000; en (II) niet is opgericht met het doel om regulering onder Sectie 2(c)(2)(B) of Sectie 2(c)(2)(C) van de Commodity Exchange Act of gerelateerde regels, voorschriften of orders van de Commodity Futures Trading Commission te omzeilen; en (III) is opgericht en wordt beheerd door een geregistreerde grondstoffenpoolbeheerder of door een grondstoffenpoolbeheerder die daarvan is vrijgesteld krachtens § 4.13(a)(3) onder de regels van de Commodity Futures Trading Commission;
Algemene gekwalificeerde bedrijfsentiteit
: Een vennootschap, partnerschap, eenmanszaak, organisatie, trust of andere entiteit— (I) die totale activa heeft van meer dan $10.000.000; (II) waarvan de verplichtingen onder een overeenkomst, contract of transactie worden gegarandeerd of anderszins worden ondersteund door een kredietbrief of een keepwell-, ondersteunings- of andere overeenkomst door een entiteit beschreven in subclause (I) hierboven, in categorieën (1) tot en met (13), of (16) van deze Tabel 1, of elke andere persoon die de Commodity Futures Trading Commission als in aanmerking komend beschouwt in het licht van de financiële of andere kwalificaties van de persoon; of (III) die—(aa) een nettowaarde heeft van meer dan $1.000.000; en (bb) een overeenkomst, contract of transactie aangaat in verband met de bedrijfsvoering van de entiteit of om het risico te beheren dat gepaard gaat met een actief of passief dat eigendom is of is aangegaan of redelijkerwijs eigendom zal zijn of zal worden aangegaan door de entiteit in de bedrijfsvoering van de entiteit;
Werknemerspensioenplan
: Een werknemerspensioenplan dat onderworpen is aan de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (29 U.S.C. 1001 et seq.), een overheids-werknemerspensioenplan, of een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering—(I) die totale activa heeft van meer dan $5.000.000; of (II) waarvan de beleggingsbeslissingen worden genomen door—(aa) een beleggingsadviseur of grondstoffenhandelsadviseur die onderworpen is aan regulering onder de Investment Advisers Act van 1940 (15 U.S.C. 80b–1 et seq.) of de Commodity Exchange Act; (bb) een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering; (cc) een financiële instelling; of (dd) een verzekeringsmaatschappij beschreven in categorie (10) van deze Tabel 1, of een gereguleerde dochteronderneming of gelieerde onderneming van een dergelijke verzekeringsmaatschappij;
Overheidsentiteit
: (I) een overheidsentiteit (inclusief de Verenigde Staten, een staat of een buitenlandse overheid) of politieke onderverdeling van een overheidsentiteit; (II) een multinationale of supranationale overheidsentiteit; of (III) een instrument, agentschap of afdeling van een entiteit beschreven in subclause (I) of (II) hierboven; met dien verstande dat een dergelijke term geen entiteit, instrument, agentschap of afdeling omvat waarnaar wordt verwezen in subclause (I) of (III) hierboven, tenzij: (aa) de entiteit, het instrument, het agentschap of de afdeling een persoon is die (x) een aantoonbaar vermogen heeft, direct of via afzonderlijke contractuele regelingen, om de onderliggende grondstof te leveren of in ontvangst te nemen; (y) risico's oploopt, naast prijsrisico, gerelateerd aan de grondstof; of (z) een handelaar is die regelmatig risicobeheer- of hedgingdiensten verleent aan, of marktmakende activiteiten verricht met, de voornoemde entiteiten met betrekking tot transacties om de grondstof of derivatenovereenkomsten, -contracten of -transacties in de grondstof te kopen of te verkopen; (bb) de entiteit, het instrument, het agentschap of de afdeling op discretionaire basis $50.000.000 of meer in investeringen bezit en investeert; of (cc) de overeenkomst, het contract of de transactie wordt aangeboden door, en aangegaan met, een entiteit die is vermeld in een van de subclauses (I) tot en met (VI) van sectie 2(c)(2)(B)(ii) van de Commodity Exchange Act;
Een SEC-makelaar-dealer en bepaalde andere personen
: (I) Een makelaar of dealer die onderworpen is aan regulering onder de Securities Exchange Act van 1934 (15 U.S.C. 78a et seq.) of een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering, behalve dat, indien de makelaar of dealer of buitenlandse persoon een natuurlijke persoon of eenmanszaak is, de makelaar of dealer of buitenlandse persoon niet als een in aanmerking komende contractpartij wordt beschouwd, tenzij de makelaar of dealer of buitenlandse persoon ook voldoet aan de vereisten van categorieën (14) of (20) in deze Tabel 1; (II) een geassocieerde persoon van een geregistreerde makelaar of dealer met betrekking tot de financiële of effectenactiviteiten waarvan de geregistreerde persoon gegevens bijhoudt onder sectie 15C(b) of 17(h) van de Securities Exchange Act van 1934 (15 U.S.C. 78o–5(b), 78q(h)); of (III) een investeringsbankholding (zoals gedefinieerd in sectie 17(i) van de Securities Exchange Act van 1934 (15 U.S.C. 78q(i));
Futures Commission Merchant
: Een futures commission merchant die onderworpen is aan regulering onder de Commodity Exchange Act of een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering, behalve dat, indien de futures commission merchant of buitenlandse persoon een natuurlijke persoon of eenmanszaak is, de futures commission merchant of buitenlandse persoon niet als een in aanmerking komende contractpartij wordt beschouwd, tenzij de futures commission merchant of buitenlandse persoon ook voldoet aan de vereisten van categorieën (14) of (20) van deze Tabel 1;
Floor Broker of Trader
: Een floor broker of floor trader die onderworpen is aan regulering onder de Commodity Exchange Act in verband met een transactie die plaatsvindt op of via de faciliteiten van een geregistreerde entiteit (anders dan een elektronische handelsfaciliteit met betrekking tot een significant prijsontdekkingscontract) of een vrijgestelde beurs, of een daaraan gelieerde onderneming, waarop een dergelijke persoon regelmatig handelt; of
Gekwalificeerd Individu
: Een individu dat bedragen heeft geïnvesteerd op discretionaire basis, waarvan het totaal meer bedraagt dan— (I) $10.000.000; of (II) $5.000.000 en die de overeenkomst, het contract of de transactie aangaat om het risico te beheren dat gepaard gaat met een bezit of schuld die eigendom is of is aangegaan, of redelijkerwijs eigendom zal zijn of zal worden aangegaan, door het individu.
Tabel 2 – Handelend voor rekening van een andere persoon (indien de instelling die u vertegenwoordigt binnen de onderstaande categorie valt, kwalificeert uw instelling als een ECP)
Geregistreerde Intermediair die handelt voor andere gekwalificeerde ECP's: (i) een persoon beschreven in categorieën (1) tot en met (10), (12), (13), (14), (18) of (19) van Tabel 1, handelend als makelaar of een gelijkwaardige bemiddelingsfunctie uitvoerend namens een andere persoon beschreven in Tabel 1; of (ii) een beleggingsadviseur onderworpen aan regulering onder de Investment Advisers Act van 1940, een commodity trading advisor onderworpen aan regulering onder de Commodity Exchange Act, een buitenlandse persoon die een vergelijkbare rol of functie vervult en als zodanig onderworpen is aan buitenlandse regulering, of een persoon beschreven in categorieën (1) tot en met (10), (12), (13), (14), (18) of (19) van Tabel 1, in elk van deze gevallen handelend als beleggingsbeheerder of fiduciair (maar met uitsluiting van een persoon die handelt als makelaar of een gelijkwaardige bemiddelingsfunctie uitvoert) voor een andere persoon beschreven in Tabel 1 en die door een dergelijke persoon is gemachtigd om een dergelijke persoon te binden aan de transactie.