Restricciones de trading con margen para clientes en Australia

Última actualización: 8 de octubre de 2026

El trading con margen mediante extensiones en fiat está ahora restringido para los clientes de Kraken residentes en Australia, salvo que superen la evaluación de Determinación del Mercado Objetivo (TMD) o estén clasificados como Inversores Mayoristas (según la definición de la Corporations Act 2001). Estas restricciones no afectan al trading con margen mediante extensiones en criptoactivos.

El trading con margen mediante extensiones en fiat está disponible para los clientes australianos que superen la evaluación TMD. Puedes acceder a esta evaluación desde el formulario de órdenes de trading con margen en Kraken Pro. La evaluación garantiza que los clientes australianos cumplen las condiciones de idoneidad para el trading con margen con extensiones en fiat.

Como alternativa, los clientes australianos que cumplan la definición de Inversor Mayorista establecida en la Corporations Act 2001 (véase la sección Requisitos más abajo) pueden utilizar extensiones de margen en fiat. Los clientes australianos que cumplan este requisito deben aportar documentación acreditativa a través de este formulario para acceder al trading con margen mediante extensiones en fiat.

Fechas importantes

A partir del 30 de agosto de 2024, los clientes australianos que no hayan obtenido la condición de Inversor Mayorista no podrán abrir posiciones mediante extensiones de margen en fiat y solo podrán reducir o cerrar sus posiciones existentes.

Los clientes pueden acreditar su condición de Inversor Mayorista incluso después de la fecha indicada. Para ello, aporta documentación acreditativa a través de este formulario.

¿Qué requisitos deben cumplir los clientes australianos para acceder al trading con margen mediante extensiones en dinero fiduciario?

Para que los clientes australianos puedan operar con margen en dinero fiduciario en Kraken, deberán superar la Determinación del Mercado Objetivo o acreditar su condición de inversor mayorista según se detalla a continuación.

¿Cuáles son las restricciones?

Tipos de pares	Ejemplos de pares	Comprar para abrir una posición larga*	Vender para abrir una posición corta
Cripto vs. Cripto	BTC/ETH, BTC/USDT	No se aplican restricciones	No se aplican restricciones
Cripto vs. Fiat	BTC/AUD, USDT/AUD	Se aplican restricciones	No se aplican restricciones

* El cierre o la reducción de posiciones con margen existentes no están sujetos a restricciones. Los clientes siempre podrán ejecutar operaciones para recomprar posiciones cortas existentes o vender posiciones largas existentes.

Requisitos de la Determinación del Mercado Objetivo

La Determinación del Mercado Objetivo tiene como finalidad identificar a los usuarios que comprenden en profundidad los riesgos asociados al trading con apalancamiento.

La evaluación comprobará el conocimiento del trading con margen spot y la idoneidad de riesgo actual. Si la superas, obtendrás acceso al trading con margen mediante extensiones en fiat. Si no la superas, deberás esperar para volver a realizarla o bien operar con otras extensiones en criptoactivos.

Kraken Margin Trading TMD

Requisitos para acreditar la condición de Inversor Mayorista

1
Asegúrate de tener una cuenta de Kraken verificada.
2
Cumple uno de los criterios establecidos en la sección Criterios de Inversor Mayorista más abajo.
3
Completa nuestro formulario de Acreditación Mayorista desde la web.

Categoría de Cliente Mayorista: Patrimonio Individual

Aplicable tanto a clientes corporativos como individuales.

Para solicitar la categoría de Patrimonio Individual, debes cumplir al menos uno de los criterios siguientes:

•
Tus activos netos son de al menos 2,5 millones de AUD
•
Tus ingresos brutos anuales durante cada uno de los 2 últimos ejercicios fiscales fueron de al menos 250.000 AUD.

Si eres un Solicitante Empresarial y tu empresa no cumple los requisitos del Test de Gran Empresa, puede que califiques como "Entidad Controlada". Como Entidad Controlada, debemos evaluar a todos los "Individuos Controladores" asociados a la empresa. Como Entidad Controlada, debe cumplirse al menos uno de los siguientes criterios:

•
Los activos netos del Individuo Controlador ascienden como mínimo a 2,5 millones de AUD.
•
Los ingresos brutos anuales del Individuo Controlador durante cada uno de los últimos 2 ejercicios fiscales fueron de al menos 250.000 AUD.

Documentos justificativos requeridos:

•
Copia de un certificado emitido por un contable cualificado* (incluido el ABN) en los 6 meses anteriores que confirme que cumples al menos uno de los criterios enumerados.
*Contador cualificado según lo definido en el artículo 88B de la Ley de Sociedades (miembro de un colegio profesional específico)

Categoría de Cliente Mayorista: Inversor Profesional

Aplicable tanto a clientes corporativos como individuales.

Como Inversor Profesional, debe cumplirse al menos uno de los siguientes criterios:

•
Titulares de licencias de servicios financieros. Esta exención no se extiende a los consejeros, directivos, altos directivos ni representantes autorizados de un titular de licencia. Por lo tanto, esta categoría se limita exclusivamente al titular real de la licencia.
•
Entidades cotizadas y cualquier entidad corporativa relacionada con una entidad cotizada.
•
Un organismo regulado por APRA, que no sea un fiduciario de cualquiera de los siguientes (en el sentido de la Ley de la Industria de Superanualización (Supervisión) de 1993): un fondo de superanualización, un fondo de depósito aprobado, un fideicomiso de superanualización mancomunado o un plan de superanualización del sector público.
•
Una persona es una entidad registrada en el sentido de la Ley del Sector Financiero (Recopilación de Datos) de 2001.
•
El fiduciario de cualquiera de los siguientes (en el sentido de la Ley de la Industria de Superanualización (Supervisión) de 1993 y el fondo, fideicomiso o plan tiene activos netos de al menos 10 millones $): un fondo de superanualización (excluyendo SMSF), un fondo de depósito aprobado, un fideicomiso de superanualización mancomunado o un plan de superanualización del sector público.
•
Persona o entidad que posea o "controle" activos brutos de al menos 10 millones de dólares, incluido cualquier importe en poder de un asociado o bajo un trust gestionado por dicha persona. Una autoridad pública exenta.
•
Una autoridad pública exenta.
•
Una sociedad anónima que se dedica a la inversión en productos financieros, intereses en terrenos u otras inversiones; y para esos fines, invierte los fondos recibidos (directa o indirectamente) tras una oferta o invitación al público, cuyos términos estipulaban que los fondos suscritos se invertirían para esos fines.
•
Persona que sea una entidad extranjera que, de haberse constituido o incorporado en Australia, estaría cubierta por alguno de los párrafos anteriores.

Documentos justificativos requeridos:

•
Documentación justificativa, con fecha no superior a 6 meses, de al menos uno de los criterios seleccionados.

Categoría de Cliente Mayorista: Gran Empresa

Aplicable únicamente a clientes corporativos.

Debes acreditar que la empresa no es una pequeña empresa. Para cumplir este criterio, la empresa debe contar con:

•
100 o más personas si la actividad incluye la fabricación de bienes; o, en caso contrario, 20 o más personas.
•
O debes ser una sociedad anónima relacionada con una empresa que cumpla una de las categorías anteriores.

Documentos justificativos requeridos:

•
Declaración firmada por los administradores de la empresa, con fecha no superior a 6 meses, que confirme el número de empleados en plantilla.