Artikel ini memperincikan maklumat dan ciri-ciri yang tersedia untuk membantu pengurusan portfolio yang berkesan.
Margin awal dan margin penyelenggaraan yang diperlukan untuk membuka posisi bermula dari 2%, yang mewakili tahap leverage maksimum 10x. Keperluan margin ditingkatkan apabila saiz posisi bertambah dan adalah penting untuk mengingati nilai-nilai ini semasa membuat pengiraan.
Butiran lengkap mengenai keperluan margin awal dan margin penyelenggaraan boleh didapati dalam Jadual Margin kami.
Nilai portfolio dikira secara berasingan untuk setiap dompet margin dengan menambah baki akaun kepada keuntungan atau kerugian daripada posisi terbuka yang dipegang dalam dompet:
Nilai Portfolio = Nilai Baki dalam USD + Keuntungan atau Kerugian daripada Posisi Terbuka
Pengiraan ini berlaku dalam masa nyata dan anda boleh melihatnya pada panel Baki apabila pasaran bergerak.
Kami mengira keuntungan atau kerugian daripada posisi terbuka berdasarkan anggaran kami tentang harga semasa instrumen:
Untuk Derivatives songsang, keuntungan atau kerugian dikira sebagai:
Keuntungan atau Kerugian daripada Posisi Terbuka = ( 1 / Harga Kemasukan - 1 / Harga Semasa ) * Saiz Posisi
Untuk Derivatives linear, keuntungan atau kerugian dikira sebagai:
Keuntungan atau Kerugian daripada Posisi Terbuka = ( Harga Semasa - Harga Kemasukan ) * Saiz Posisi
Kami sentiasa mengemas kini anggaran kami tentang harga instrumen semasa berdasarkan harga spot semasa (seperti yang diberikan oleh indeks masa nyata kami), dan anggaran kami tentang premium atau diskaun hadapan semasa:
Harga Tanda = Harga Indeks + Premium atau Diskaun Hadapan Semasa
Kami mengira premium atau diskaun hadapan semasa sebagai sisihan peratusan harga pertengahan semasa instrumen daripada harga spot. Premium atau diskaun maksimum yang dibenarkan dihadkan pada 1% untuk Derivatives dengan 1 hari hingga matang dan 20% untuk Derivatives dengan 210 hari hingga matang dan diinterpolasi secara linear di antaranya (derivatif perpetual, yang tidak tamat tempoh, mempunyai had premium 1%).
Ambil perhatian bahawa anggaran kami tentang harga instrumen semasa digunakan hanya untuk pengurusan margin dan tidak menjejaskan keuntungan atau kerugian sebenar anda setelah posisi ditutup atau diselesaikan.
Leverage berkesan adalah gandaan nilai posisi berbanding dengan nilai portfolio akaun, yang termasuk keuntungan atau kerugian belum direalisasi.
Ini bermakna jumlah leverage yang ditunjukkan untuk posisi terbuka akan berubah apabila harga berubah kerana ia mewakili "leverage berkesan".
Margin cagaran Kraken Derivatives mempunyai tiga pilihan berbeza:
Multi-Cagaran - Margin Silang
Multi-Cagaran - Margin Terasing
Margin silang menggunakan keseluruhan baki dompet dagangan sebagai cagaran untuk posisi. Ini berbeza dengan margin terasing, di mana posisi adalah bebas dan hanya cagaran yang digunakan untuk membuka posisi berisiko.
Leverage berkesan dikira dengan membahagikan nilai posisi terbuka dengan jumlah ekuiti akaun yang tersedia. Dalam erti kata lain, leverage berkesan adalah jumlah modal yang digunakan berbanding dengan jumlah dalam dompet dagangan niaga hadapan.
Anda boleh mengira leverage berkesan untuk posisi dengan formula berikut:
Multi-Cagaran Margin Silang:
Jumlah Nilai Semua Posisi pada Kemasukan / (Nilai Cagaran USD - Margin Awal Terasing + Keuntungan/Kerugian Belum Direalisasi* Terasing & Silang)
Multi-Cagaran Margin Terasing:
(Nilai Posisi pada Kemasukan dalam USD) / (Margin Terasing dalam USD +/- Keuntungan atau Kerugian Posisi Terasing*)
Ambil perhatian bahawa apabila membuka lebih daripada satu posisi pada pasangan yang berbeza dengan Multi-Cagaran Margin Silang, cagaran anda dikongsi antara posisi tersebut dan tahap leverage berkesan akan lebih tinggi untuk kedua-duanya.
Untuk bahagian “Saiz Posisi dalam USD” dalam pengiraan, anda boleh menambah nilai dua atau lebih posisi bersama untuk mengira hasil bersih leverage berkesan yang dimiliki oleh pelbagai posisi pada akaun anda.
* Untuk kontrak Multi-Cagaran, haircut terpakai kepada Keuntungan dan Kerugian belum direalisasi bukan USD
Nilai Portfolio dalam pengiraan di atas mengambil kira Keuntungan/Kerugian belum direalisasi daripada posisi terbuka. Nilai portfolio juga termasuk Keuntungan/Kerugian belum direalisasi daripada Kadar Pembiayaan sama ada dikreditkan atau didebitkan sepanjang jam apabila berdagang kontrak perpetual. Ini mengubah baki dompet dagangan yang juga akan mengubah leverage berkesan.
Pengiraan Nilai Portfolio menggunakan harga indeks untuk menilai setiap aset.
Nilai Portfolio = Nilai Baki dalam USD + Jumlah Keuntungan/Kerugian Belum Direalisasi dalam USD
Nilai Cagaran merujuk kepada nilai USD baki dalam akaun yang boleh digunakan sebagai margin. Untuk Derivatives Multi-Cagaran, haircut terpakai kepada cagaran bukan USD.
Nilai Cagaran = (Nilai Baki dalam USD * Haircut)
Apabila harga bergerak memihak kepada anda dan posisi anda dalam keuntungan, leverage berkesan akan lebih rendah kerana portfolio kini mempunyai nilai yang lebih tinggi disebabkan keuntungan belum direalisasi dan oleh itu nisbah leverage berkesan yang lebih rendah. Perkara sebaliknya juga benar, apabila harga bergerak menentang posisi anda, leverage berkesan akan lebih tinggi kerana kini terdapat kurang cagaran tersedia disebabkan kerugian belum direalisasi.
Posisi anda mungkin mencapai ambang margin seperti margin penyelenggaraan. Dalam kes ini, sebahagian atau semua posisi terbuka anda mungkin dilikuidasi.
Pembubaran berbeza mengikut jenis dompet, untuk butiran, lihat artikel margin di bawah:
Lihat juga Soalan Lazim Pembubaran.
NOTA: Mengeluarkan dana daripada dompet dagangan yang mempunyai posisi terbuka akan meningkatkan tahap leverage berkesan dan boleh menyebabkan pembubaran.
Kraken Derivatives mempunyai pelbagai dompet:
Dompet Multi-Cagaran
Dompet Multi-Cagaran adalah dompet omnibus tunggal yang mengandungi semua mata wang cagaran yang tersedia untuk berdagang kontrak MC.
Dompet Pegangan*
Dompet Pegangan digunakan untuk mengasingkan dana daripada dompet dagangan anda untuk memastikan dana di dalamnya tidak berisiko apabila berdagang. Aset yang dipegang dalam dompet Pegangan tidak aktif sebagai cagaran dan mesti dipindahkan ke dompet Dagangan untuk membuka posisi.
*Hanya tersedia pada UI lama
Untuk panduan mengenai pemindahan dana antara dompet, lihat: Membiayai akaun Derivatives anda
NOTA: Pemisah perpuluhan dan ribuan yang ditunjukkan dalam artikel ini mungkin berbeza daripada format yang dipaparkan pada platform dagangan kami. Semak artikel kami tentang cara kami menggunakan titik dan koma untuk maklumat lanjut.
Perkhidmatan pelaburan berkaitan derivatif disediakan oleh Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited (dahulunya I.F. Greenfields Wealth Ltd) ("PEDSL-CY"). PEDSL-CY dibenarkan dan diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus (CySEC) untuk penyediaan perkhidmatan pelaburan. Lihat Pendedahan Risiko di sini.
PEDSL-CY dibenarkan dan dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Cyprus dengan nombor lesen 342/17. PEDSL-CY berdaftar di Cyprus dengan nombor pendaftaran HE 356603 dan pejabat berdaftar di Athalassas, 62, Mezzanine, Strovolos 2012, Nicosia, Cyprus