Artikel ini menyediakan definisi istilah utama dan formula matematik yang digunakan dalam sistem Unified Trading Wallet. Memahami konsep-konsep ini akan membantu anda mengurus akaun anda dengan lebih baik, menilai risiko, dan membuat keputusan perdagangan yang termaklum.
Jumlah nilai nominal semua aset dalam dompet anda tanpa sebarang pelarasan risiko.
Formula: Nilai Baki = Σ(Baki Aset × Harga Pasaran)
Contoh:
Nilai aset anda yang diselaraskan selepas menggunakan Haircut, digunakan untuk pengiraan margin.
Formula: Nilai Cagaran = Σ(Baki Aset × Harga Pasaran × (1 - Kadar Haircut))
Contoh:
Jumlah nilai akaun anda termasuk keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi.
Formula: Ekuiti = Nilai Cagaran + PnL Belum Direalisasi
Cagaran minimum yang diperlukan untuk membuka posisi baharu.
Formula: Margin Awal = Saiz Posisi × Harga × Kadar Margin Awal
Contoh:
Cagaran minimum yang diperlukan untuk mengekalkan posisi terbuka.
Formula: Margin Penyelenggaraan = Saiz Posisi × Harga × Kadar Margin Penyelenggaraan
Hubungan Sebenar: Kadar Margin Penyelenggaraan = 0.8 (80% daripada keperluan margin spot)
Jumlah cagaran yang tersedia untuk posisi baharu atau untuk menyerap kerugian.
Formula (tanpa pesanan): Margin Tersedia = Ekuiti + PnL Belum Direalisasi Derivatif - Keperluan Margin Awal
Formula (dengan pesanan): Margin Tersedia = Ekuiti + PnL Belum Direalisasi Derivatif - Margin Spot - Ditahan - Margin Awal - Keperluan Margin Derivatif (dengan pesanan)
Pengiraan alternatif yang mungkin termasuk faktor tambahan.
Formula: Margin Bebas = Ekuiti - Keperluan Margin - Dana Ditahan
Peratusan yang menunjukkan kesihatan akaun anda berbanding keperluan margin.
Formula: Tahap Margin = (Nilai Cagaran + PnL Belum Direalisasi) / Keperluan Margin × 100%
Tafsiran:
Harga di mana posisi anda akan ditutup secara automatik.
Untuk Posisi Panjang: Harga Pembubaran = Harga Masuk × (1 - (Nilai Cagaran / Nilai Posisi - Kadar Margin Penyelenggaraan))
Untuk Posisi Pendek: Harga Pembubaran = Harga Masuk × (1 + (Nilai Cagaran / Nilai Posisi - Kadar Margin Penyelenggaraan))
Tahap margin yang mencetuskan amaran dan potensi pembubaran.
Nilai Biasa:
Jumlah keuntungan atau kerugian daripada semua posisi terbuka.
Formula: PnL Belum Direalisasi = Σ(Saiz Posisi × (Harga Semasa - Harga Masuk))
Bahagian PnL belum direalisasi yang boleh digunakan sebagai cagaran.
Formula: PnL Belum Direalisasi sebagai Margin = maks(0, PnL Belum Direalisasi × Faktor Kredit Margin)
Nota: Hanya keuntungan biasanya dikira sebagai margin; kerugian mengurangkan cagaran yang tersedia.
Suapan harga gred institusi yang digunakan untuk penilaian cagaran.
Ciri-ciri:
Penentuan harga sandaran berdasarkan data buku pesanan.
Formula: Kadar Pertengahan = (Bidaan Terbaik + Tawaran Terbaik) / 2
Peratusan nilai aset yang dikira sebagai cagaran.
Formula: Cagaran Berkesan = Nilai Aset × Nilai Ekuiti
Nilai Ekuiti Biasa:
Ambang yang mengaktifkan penukaran cagaran automatik.
Formula:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Jumlah cagaran yang akan ditukar semasa penukaran auto.
Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Defisit dalam nilai cagaran yang perlu ditangani.
Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Jumlah kredit yang tersedia untuk dagangan.
Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Pengiraan tahap margin apabila menggunakan kemudahan kredit.
Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Faktor yang digunakan untuk menentukan keperluan cagaran untuk kredit.
Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Semua aset ditukar kepada nilai setara USD untuk pengiraan margin.
Margin Tersedia: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Tiada potongan nilai dikenakan; pengiraan dalam mata wang asal dompet.
Margin Tersedia: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Menggabungkan spot dan niaga hadapan dengan margin silang.
Jumlah Margin Tersedia: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Nisbah nilai kedudukan kepada cagaran.
Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Kepekaan portfolio anda terhadap perubahan harga.
Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Anggaran kerugian maksimum dalam tempoh masa tertentu.
Formula Ringkas: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Kadar istimewa untuk penukaran token yuran.
Formula:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Urutan untuk potongan pembayaran yuran:
Pegangan Akaun:
Pengiraan:
Cagaran USDT = 10,000 × (1 - 0.02) = $9,800
Cagaran BTC = 1 × $50,000 × (1 - 0.10) = $45,000
Jumlah Cagaran = $54,800
Kedudukan: : Long 2 niaga hadapan BTC pada $50,000 Cagaran: $20,000 Margin Penyelenggaraan: 5%
Pengiraan:
Nilai Kedudukan = 2 × $50,000 = $100,000
Penyelenggaraan Diperlukan = $100,000 × 0.05 = $5,000
Harga Pembubaran ≈ $50,000 × (1 - ($20,000/$100,000 - 0.05)) = $42,500