EEA 고객을 위한 포트폴리오 관리

포지션을 개설하는 데 필요한 초기 증거금 및 유지 증거금은 2%부터 시작하며, 이는 최대 10배의 레버리지 수준을 나타냅니다. 포지션 규모가 증가함에 따라 증거금 요건이 높아지므로, 계산 시 이러한 값을 염두에 두는 것이 중요합니다.

초기 증거금 및 유지 증거금 요건에 대한 자세한 내용은 Margin Schedule에서 확인할 수 있습니다.

포트폴리오 가치는 각 마진 지갑에 대해 계정 잔액에 해당 지갑 내 미결 포지션의 손익을 더하여 별도로 계산됩니다.

포트폴리오 가치 = USD 기준 잔액 가치 + 미결 포지션 손익

이 계산은 실시간으로 이루어지며, 시장이 움직임에 따라 잔액 패널에서 이를 확인할 수 있습니다.

당사는 상품의 현재 가격 추정치를 기반으로 미결 포지션의 손익을 계산합니다.

인버스 Derivatives의 경우, 손익은 다음과 같이 계산됩니다.

미결 포지션 손익 = ( 1 / 진입 가격 - 1 / 현재 가격 ) * 포지션 규모

리니어 Derivatives의 경우, 손익은 다음과 같이 계산됩니다.

미결 포지션 손익 = ( 현재 가격 - 진입 가격 ) * 포지션 규모

당사는 현재 현물 가격(실시간 지수에 의해 제공됨) 및 현재 선물 프리미엄 또는 디스카운트 추정치를 기반으로 현재 상품 가격 추정치를 지속적으로 업데이트합니다.

Mark Price = Index Price + 현재 선물 프리미엄 또는 디스카운트

당사는 현재 선물 프리미엄 또는 디스카운트를 상품의 현재 중간 가격과 현물 가격 간의 백분율 편차로 계산합니다. 허용되는 최대 프리미엄 또는 디스카운트는 만기까지 1일 남은 Derivatives의 경우 1%, 만기까지 210일 남은 Derivatives의 경우 20%로 제한되며, 그 사이는 선형 보간됩니다(만료되지 않는 무기한 Derivatives는 프리미엄 상한이 1%입니다).

현재 상품 가격 추정치는 마진 관리에만 사용되며, 포지션이 청산되거나 결제된 후 실제 손익에는 영향을 미치지 않습니다.

실효 레버리지는 미실현 손익을 포함하는 계정의 포트폴리오 가치와 비교한 포지션 가치의 배수입니다.

이는 미결 포지션에 표시되는 레버리지 금액이 "실효 레버리지"를 나타내므로 가격 변동에 따라 변경됨을 의미합니다.

Kraken Derivatives 담보 마진에는 세 가지 옵션이 있습니다.

위 계산에서 포트폴리오 가치는 미결 포지션의 미실현 손익을 고려합니다. 포트폴리오 가치에는 무기한 계약 거래 시 시간당 입금 또는 출금되는 펀딩 비율로 인한 미실현 손익도 포함됩니다. 이는 거래 지갑 잔액을 변경하며, 실효 레버리지도 변경됩니다.

포트폴리오 가치 계산은 각 자산을 평가하기 위해 지수 가격을 사용합니다.

포트폴리오 가치 = USD 기준 잔액 가치 + USD 기준 총 미실현 손익

담보 가치는 마진으로 사용 가능한 계정 잔액의 USD 가치를 의미합니다. Multi-Collateral Derivatives의 경우, 비USD 담보에 Haircut이 적용됩니다.

담보 가치 = (USD 기준 잔액 가치 * Haircut)

가격이 유리하게 움직여 포지션이 수익 중일 때, 포트폴리오 가치가 미실현 수익으로 인해 높아지므로 실효 레버리지가 낮아지고 실효 레버리지 비율도 낮아집니다. 반대로 가격이 포지션에 불리하게 움직일 때, 미실현 손실로 인해 사용 가능한 담보가 줄어들므로 실효 레버리지가 높아집니다.

귀하의 포지션은 유지 증거금과 같은 마진 임계값에 도달할 수 있습니다. 이 경우, 귀하의 미결 포지션 중 일부 또는 전부가 청산될 수 있습니다.

청산은 지갑 유형에 따라 다르며, 자세한 내용은 아래 마진 관련 문서를 참조하십시오.

참고: 미결 포지션이 있는 거래 지갑에서 자금을 인출하면 실효 레버리지 수준이 높아져 청산으로 이어질 수 있습니다.

Kraken Derivatives에는 여러 지갑이 있습니다.