이자 및 전환 (통합 지갑)

Unified Balance Manager는 Kraken의 중앙 집중식 잔액 추적 시스템으로 다음을 수행합니다.

• 현물 및 선물 시장의 모든 자산을 통합된 보기로 통합합니다.
• 특정 통화로 담보가 필요할 때 통화를 자동으로 환전합니다.
• 포트폴리오 전반에 걸쳐 마진 차입을 원활하게 관리합니다.
• 차입 자금에 대한 이자를 투명하게 계산합니다.
• 모든 보유 자산을 함께 고려하여 담보 사용을 최적화합니다.

✓ 다중 통화 지원: 지원되는 모든 자산을 담보로 보유
✓ 자동 환전: 필요할 때 시스템이 통화 환전
✓ 투명한 이자: 명확한 APR 금리 사전 표시
✓ 통합 마진: 현물 자산을 선물 포지션의 담보로 사용
✓ 교차 마진: 다른 시장의 포지션 상쇄

현재 보유하고 있지 않은 통화로 거래하거나 담보가 필요할 때, 시스템은 사용 가능한 자산을 자동으로 환전할 수 있습니다. 이는 다음과 같은 여러 시나리오에서 발생합니다.

자동 환전 트리거

1. 담보 부족: USD(또는 기본 통화) 잔액이 마진 요건 미만으로 떨어질 때
2. 거래 실행: 거래를 완료하는 데 필요한 통화가 충분하지 않을 때
3. 이자 지급: 대출 이자를 지불해야 하지만 필요한 통화가 부족할 때
4. 청산 방지: 적절한 마진 수준을 유지하고 청산을 방지하기 위해

수동 환전

다음 방법을 통해 수동으로 통화 환전을 시작할 수도 있습니다.

• 환전 API 엔드포인트
• 계정 대시보드
• 주문 시 거래 인터페이스

단계별:

1. 잔액 확인: 시스템이 지갑에 있는 사용 가능한 통화를 식별합니다.
2. 환율 조회: 현재 환율(기준 또는 중간 환율)을 가져옵니다.
3. 스프레드 적용: 가격 변동으로부터 보호하기 위해 환전 스프레드를 적용합니다.
4. 환전 실행: 원본 통화를 차변에 기록하고 대상 통화를 대변에 기록합니다.
5. 원장 기록: 거래 내역에 환전을 기록합니다.

예시:

• 1,000 USD가 필요하지만 계정에 EUR만 있습니다.

• 귀하의 EUR 잔액: 950 EUR

• 현재 EUR/USD 환율: 1.10

• 환전 스프레드: 0.25%

• 환전된 금액: 950 EUR

• 수령 금액: 950 × 1.10 × (1 - 0.0025) = 1,042.38 USD

시스템은 두 가지 유형의 환율을 사용합니다.

기준 환율 (선호)

기준 환율은 가장 안정적이고 공정한 가치 평가를 제공하는 기관 등급 가격입니다.

• 출처: 여러 고품질 거래소 및 시장 조성자로부터 집계
• 업데이트 빈도: 몇 초마다
• 특징: 시간 가중, 조작 방지
• 가용성: 적격 계정에 자동으로 사용

기준 환율은 다음 경우에 사용됩니다.

• 귀하의 계정이 기준 환율 접근을 위해 활성화된 경우
• 담보 가치 평가를 위한 환전
• 마진 요건 계산
• 자동 환전 처리

중간 환율 (대체)

중간 환율은 당사의 내부 오더북에서 계산됩니다.

Mid Rate = (Best Bid Price + Best Ask Price) / 2

• 출처: Kraken의 실시간 오더북
• 업데이트 빈도: 가격 변동 시 실시간
• 사용: 표준 계정 또는 기준 환율을 사용할 수 없을 때

환전 중 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 소액의 스프레드가 적용됩니다.

스프레드 계산

환전 스프레드는 통화 쌍 및 시장 상황에 따라 달라집니다.

BaseToQuote 환전:

Converted Amount = Original Amount × Exchange Rate × (1 - Spread%)

QuoteToBase 환전:

Converted Amount = Original Amount × Exchange Rate / (1 + Spread%)

참고: 실제 스프레드는 시장 상황, 유동성 및 변동성에 따라 달라질 수 있습니다.

환전 수수료 구조

표준 환전:

• 환전 금액의 백분율로 적용
• 대상 통화 금액에서 차감
• 환전 내역에 표시

특별한 경우:

1. 동일 통화: 환전 불필요, 수수료 없음
2. USD 크레딧: 특정 상황에서 USD에 대해 환전 시 스프레드 미적용
3. 화이트리스트 통화: 특정 승인된 자산에 대해 스프레드 감소 또는 없음

Unified Balance Manager는 다양한 통화 환전을 지원합니다.

주요 법정화폐:

• USD, EUR, GBP, CAD, AUD, CHF, JPY

스테이블코인:

• USDC, USDT, DAI (지역 제한이 적용될 수 있음)

암호화폐:

• BTC, ETH 및 수백 가지의 기타 지원되는 암호화 자산

지역적 고려 사항:

• 일부 자산은 특정 관할권에서 제한될 수 있습니다(예: EEA 지역의 USDT).
• 환전 가능 여부는 자산 유동성 및 규제 준수에 따라 달라집니다.

시스템에는 청산을 방지하는 데 도움이 되는 지능형 자동 환전 기능이 포함되어 있습니다.

자동 환전 트리거

담보 가치가 임계 수준에 도달하면 시스템은 다른 자산을 필요한 통화로 자동으로 환전할 수 있습니다.

트리거 조건 = (USD 잔액 + 미실현 PnL) < 트리거 임계값

기본 트리거: 일반적으로 유지 마진 요건의 약 120%

환전 우선순위

시스템은 다음 순서로 자산을 환전합니다.

1. 가장 유동성이 높은 자산 우선(예: 주요 암호화폐)
2. 가장 낮은 헤어컷 자산(담보 손실 최소화)
3. 가장 큰 잔액(환전 횟수 최소화)
4. 화이트리스트 통화(자동 환전 승인)

자동 환전 설정

화이트리스트 통화: 특정 보유 자산의 원치 않는 청산을 방지하기 위해 사전 승인된 통화만 자동으로 환전됩니다.

환전 금액: 시스템은 필요한 최소 금액에 소액의 버퍼를 더하여 계산합니다.

환전 금액 = 필요한 부족분 + 버퍼

Unified Balance Manager에서 미회수 손실은 다음 경우에 발생합니다.

• 거래 손실 또는 출금으로 인한 USD 잔액 마이너스
• 미결 포지션의 미실현 손실
• 이러한 마이너스 금액을 충당하기에 불충분한 담보

기존 마진 차입과 달리 UBM은 명시적인 대출이 아닌 미회수 손실에 대해 이자를 부과합니다.

중요: Kraken은 미회수 손실에 대해 관대한 무이자 한도를 제공합니다.

✓ 미회수 손실 첫 $30,000: 이자 미부과
✓ $30,000 초과 금액만: 시간당 이자 부과 대상

예시:

미회수 손실 $25,000 → 이자 $0 (한도 미만)

미회수 손실 $45,000 → $15,000에 대해서만 이자 부과

미회수 손실 $100,000 → $70,000에 대해서만 이자 부과

이 한도는 일시적인 손실 및 시장 변동성을 처리하기 위해 $30,000의 무이자 크레딧을 효과적으로 제공합니다.

다음 경우에 미회수 손실이 발생할 수 있습니다.

• 거래 손실로 인해 USD 잔액이 마이너스가 될 때
• 미결 선물 포지션의 미실현 PnL이 마이너스일 때
• 미실현 손실이 있는 포지션을 보유한 상태에서 자금을 출금할 때
• 수수료 및 펀딩 지급으로 인해 잔액이 추가로 감소할 때
• 마이너스 금액을 충당하기에 담보가 불충분할 때

이자 계산:

USD 잔액*을 초과하는 금액에 대해서만 이자가 부과됩니다.

공식:

미회수 손실 = -(USD 잔액 + 미실현 PnL)

이자 부과 금액 = max(0, 미회수 손실)

시간당 이자 = 이자 부과 금액 × 시간당 이자율

이자율

• 시간당 백분율로 표시
• 시간당 0.00025%부터 시작
• 미회수 손실을 신속하게 줄이도록 유도하기 위해 설계되었습니다.

이자 발생 및 지급

처리 일정:

• 계산 빈도: 매시간
• 부과 대상: USD 잔액*을 초과하는 금액
• 지급 방식: 사용 가능한 담보에서 자동으로 차감되거나 미회수 손실에 추가

*특정 스테이블코인은 이자 계산 목적으로 USD로 취급됩니다. 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다.

결제 방법

시간별 이자가 발생하면 시스템은 다음과 같이 결제를 처리합니다:

1. 담보 전환

• 시스템이 사용 가능한 담보(BTC, ETH 등)를 자동으로 USD로 전환합니다.
• 이자 결제를 충당하기 위해 전환이 발생합니다.
• 통화 전환 섹션에 설명된 대로 전환 스프레드가 적용됩니다.

2. 미충당 손실 증가

• 전환에 사용할 수 있는 담보가 부족한 경우
• 이자 금액이 미충당 손실에 추가됩니다.
• 이는 향후 이자 계산을 위한 기본 금액을 증가시킵니다.

3. 계정 로그 항목

• 모든 이자 청구는 계정 내역에 기록됩니다.
• 유형: INTEREST_PAYMENT
• 표시: 타임스탬프, 금액, 미충당 손실 스냅샷

포지션 보기

다음 방법을 통해 미충당 손실 상태를 모니터링할 수 있습니다:

• 계정 잔액 API 엔드포인트
• 선물 거래 대시보드
• 계정 내역 및 원장 조회

표시되는 주요 지표:

• 현재 USD 잔액
• 오픈 포지션의 총 미실현 손익
• 미충당 손실 금액 (음수인 경우)
• 이자 발생 금액 (USD 잔액을 초과하는 금액)
• 최근 이자 청구

미충당 손실 줄이거나 없애기

이자 청구를 최소화하는 전략:

1. 1. USD 또는 스테이블코인 입금: 마이너스 잔액을 직접 줄입니다.
2. 2. 손실 포지션 청산: 미실현 손실을 실현 손실로 전환하며, 자동 전환을 유발할 수 있습니다.
3. 3. 담보 추가: 손실을 충당하기 위해 전환될 수 있는 다른 자산(BTC, ETH)을 입금합니다.
4. 4. 포지션 규모 축소: 노출을 줄여 손실 증가 가능성을 낮춥니다.

자동 손실 방지

자금을 입금하거나 포지션을 청산할 때:

• 양의 실현 손익은 미충당 손실을 자동으로 줄입니다.
• USD 또는 전환된 담보의 입금은 마이너스 잔액을 즉시 줄입니다.
• 시스템은 이자를 없애기 위해 미충당 손실을 임계값 이하로 낮추는 것을 우선시합니다.

다중 담보 지갑

특징:

• 여러 통화를 동시에 보유합니다.
• 모든 자산은 마진 계산을 위해 USD로 평가됩니다.
• 담보 가치 결정을 위해 헤어컷이 적용됩니다.
• 통화 간 자동 전환
• 차입 금액에 이자가 부과됩니다.

적합한 대상:

• 다각화된 포트폴리오
• 여러 자산을 보유한 트레이더
• 담보 유연성을 원하는 사용자

단일 담보 지갑

특징:

• 하나의 통화만 보유합니다 (예: BTC 또는 USD).
• 헤어컷이 적용되지 않습니다 (0% 헤어컷).
• 교차 통화 전환 없음
• 기본 통화로 된 마진 요구 사항
• 지갑 통화로만 이자가 부과됩니다.

적합한 대상:

• 하나의 통화 쌍에 집중하는 트레이더
• 전환 스프레드를 피하고 싶은 사용자
• 간소화된 회계 및 추적

통합 마진은 현물 및 선물 포지션을 단일 마진 계산으로 결합합니다:

장점:

• 현물 보유 자산을 선물 담보로 사용합니다.
• 현물 및 선물 포지션을 상쇄합니다.
• 개별 계정보다 자본 효율적입니다.
• 헤지된 포지션에 대한 마진 요구 사항 감소

통합 지갑에서의 전환:

• 현물 및 선물 지갑이 통합됩니다.
• 모든 유동 자산은 전환에 사용할 수 있습니다.
• 전환은 가장 효율적인 출처를 우선시합니다.
• 차입 출처에 따라 이자가 부과됩니다.

시나리오:

• USD를 사용하여 0.5 BTC를 구매하려고 합니다.
• 2,500 EUR를 가지고 있지만 USD는 없습니다.
• BTC 가격: 50,000 USD

과정:

1. 거래 필요 금액: 0.5 × 50,000 = 25,000 USD

2. 귀하의 EUR 잔액: 2,500 EUR

3. EUR/USD 환율: 1.10 (기준 환율)

4. 전환 스프레드: 0.25%

5. USD로 전환된 EUR: 2,500 × 1.10 × 0.9975 = 2,743.13 USD

결과:

사용 가능한 USD로 거래가 진행됩니다.

나머지 차입 필요 금액: 25,000 - 2,743.13 = 22,256.87 USD

생성된 대출: 현재 APR로 22,256.87 USD

시나리오:

• USD 잔액: -$45,000
• 미실현 손익: -$5,000
• 총 미충당 손실: $50,000
• 시간별 이자율: 0.01%

계산:

총 미충당 손실: $50,000

무이자 임계값: $30,000

이자 발생 금액: $50,000 - $30,000 = $20,000

시간별 이자 청구: $20,000 × 0.0001 = $2.00

24시간 후: $2.00 × 24 = $48.00

7일 후: $48.00 × 7 = $336.00

30일 후: $48.00 × 30 = $1,440.00

핵심 사항:

5만 달러의 미충당 손실이 있더라도 임계값을 초과하는 2만 달러에만 이자가 발생합니다.

시나리오:

• USD 잔액: -$40,000
• 미실현 손익: $0
• 미충당 손실: $40,000
• 발생 이자 (시간별): $1.00
• BTC 잔액: 0.5 BTC
• BTC/USD 환율: 50,000 USD

과정:

1. 미충당 손실: $40,000

2. 이자 발생 금액: $40,000 - $30,000 = $10,000

3. 시간별 이자: $10,000 × 0.01% = $1.00

4. 이자를 지불하기에 USD 부족

5. 시스템이 이자를 충당하기 위해 BTC를 전환합니다:

   - 필요한 USD: $1.00

   - 전환 스프레드: 0.25%

   - 필요한 BTC: $1.00 / (50,000 × 0.9975) = 0.00002005 BTC

   - 차감된 BTC: 0.00002005 BTC

6. 지불된 이자: $1.00 USD

7. 남은 BTC: 0.5 - 0.00002005 = 0.49997995 BTC

시나리오:

• USD 잔액: -$25,000
• 미실현 손익: $0
• 총 미충당 손실: $25,000
• 시간별 이자율: 0.01%

결과:

총 미충당 손실: $25,000

무이자 임계값: $30,000

이자 발생 금액: $25,000 - $30,000 = -$5,000 (음수)

미충당 손실이 3만 달러 미만이므로:

→ 이자 부과 없음

이자 청구 없이 이 포지션을 유지할 수 있습니다.

미충당 손실이 3만 달러를 초과할 때까지.

1. 1. 기본 통화 잔액 유지: 잦은 전환을 피하기 위해 충분한 USD(또는 기본 통화)를 유지하세요.
2. 2. 일괄 전환: 여러 번의 소액 전환보다는 더 적은 횟수로 더 큰 금액을 전환하세요.
3. 3. 환율 모니터링: 스프레드가 더 좁은 유리한 시장 상황에서 전환하세요.
4. 4. 미리 계획: 긴급 전환을 피하기 위해 거래 전에 통화 필요량을 예상하세요.

1. 1. 3만 달러 임계값 미만 유지: 미충당 손실을 모니터링하고 3만 달러를 초과하기 전에 조치를 취하여 이자를 완전히 피하세요.
2. 2. USD 버퍼 유지: 시장 하락을 흡수하고 미충당 손실 영역으로 들어가지 않도록 USD 잔액을 일부 유지하세요.
3. 3. 빠른 복구: 미충당 손실이 3만 달러를 초과하는 경우, 이자 기간을 최소화하기 위해 신속하게 임계값 이하로 되돌리는 것을 우선시하세요.
4. 4. 전략적 포지션 규모 조정: 잠재적 손실이 3만 달러 임계값을 크게 초과하지 않도록 포지션 규모를 조정하세요.
5. 5. 손실 포지션 즉시 청산: 미실현 손실이 임계값에 가까워지면 누적되지 않도록 하세요.
6. 6. 선제적으로 담보 추가: 임계값에 도달한 후가 아니라 도달하기 전에 USD 또는 전환 가능한 자산을 입금하세요.

1. 1. 현명하게 다각화: 더 효율적인 담보를 위해 헤어컷이 낮은 자산을 보유하세요.
2. 2. 마진 수준 모니터링: 자동 전환을 피하기 위해 유지 마진보다 훨씬 높은 수준을 유지하세요.
3. 3. 자동 전환 사용: 청산 방지를 위해 자동 전환을 활성화하세요.
4. 4. 보유 자산 검토: 어떤 자산이 담보로 가장 효율적인지 정기적으로 평가하세요.

1. 1. 알림 설정: 다음 알림을 구성하세요:
   
   3만 달러 임계값에 가까워지는 미충당 손실
   
   이자 청구 (손실이 3만 달러를 초과할 때)
   
   대규모 전환 이벤트
   
   낮은 마진 경고
   
   상당한 미실현 손실 변화
    
2. 2. 정기 모니터링: 다음을 위해 계정을 정기적으로 확인하세요:
   
   현재 USD 잔액 (마이너스 잔액 주의)
   
   오픈 포지션의 미실현 손익
   
   총 미충당 손실 금액
   
   최근 이자 청구 (있는 경우)
   
   마진 건전성 지표
    
3. 3. 비상 계획: 다음을 유지하세요:
   
   마진 콜을 위한 예비 자금
   
   청산 임계값에 대한 이해
   
   긴급 자금 조달을 위한 입금 방법 접근성

모든 전환 및 이자 결제는 상세 정보와 함께 거래 원장에 표시됩니다:

전환 항목:

• 유형: LT_Conversion 또는 LT_DerivativesFlexConversion
• 세부 정보: 원본 통화, 대상 통화, 금액, 환율, 수수료
• 타임스탬프: 정확한 전환 시간
• 참조 ID: 고유 거래 식별자

이자 결제 항목:

• 유형: LT_Interest
• 세부 정보: 대출 ID, 이자 금액, 미결제 잔액
• 상태: 보류 중 (0) 또는 확정됨 (2)
• 참조 ID: 특정 대출 링크

프로그래밍 방식으로 전환 및 대출 내역을 검색하세요:

엔드포인트:

• /GetLedgers: 전환 및 이자를 포함한 전체 원장 내역
• /GetLoanHistory: 상세 대출 및 이자 결제 내역
• /GetBalances: 대출 금액을 포함한 현재 잔액
• /GetConversions: 특정 전환 내역 (사용 가능한 경우)

사용 가능한 보고서:

• 기간별 통화당 총 지불 이자
• 발생한 전환 비용 및 스프레드
• 시간 경과에 따른 대출 잔액 추세
• 실효 차입 금리

Q: 전환은 필수인가요?

A: 전환은 거래 또는 마진 유지를 위해 필요할 때 자동으로 발생합니다. 수동 전환을 시작할 수도 있습니다. 자동 전환을 피하려면 기본 거래 통화로 충분한 잔액을 유지하세요.

Q: 어떤 자산이 전환되는지 선택할 수 있나요?

A: 시스템은 유동성과 효율성을 기반으로 자산을 자동으로 선택합니다. 수동 전환의 경우 정확한 통화와 금액을 지정할 수 있습니다.

Q: 특정 자산이 전환되는 것을 원하지 않으면 어떻게 해야 하나요?

A: 자산은 지갑 유형에 대한 화이트리스트에 있는 경우에만 자동 전환됩니다. 계정의 전환 권한을 조정해야 하는 경우 지원팀에 문의하세요.

Q: 모든 전환에 스프레드를 지불해야 하나요?

A: 예, 가격 변동으로부터 보호하기 위해 전환 스프레드가 적용됩니다. 스프레드는 일반적으로 작으며(0.1% - 1%) 통화 쌍 및 시장 상황에 따라 다릅니다.

Q: 이자는 얼마나 자주 계산되나요?

A: 이자는 3만 달러 임계값을 초과하는 미충당 손실에 대해 매시간 계산되고 청구됩니다.

Q: 이자율이 변경될 수 있나요?

A: 예, 시간별 이자율은 위험 관리팀이 조정할 수 있는 구성 가능한 매개변수입니다. 변경 사항은 소급 적용되지 않고 향후 계산에만 적용됩니다.

Q: 이자를 지불할 수 없으면 어떻게 되나요?

A: 전환을 위한 충분한 담보가 없는 경우, 이자 금액이 미충당 손실에 추가되어 향후 이자 청구가 발생할 수 있는 금액이 증가합니다.

Q: 주말과 공휴일에도 이자를 지불해야 하나요?

A: 예, 3만 달러를 초과하는 미충당 손실에 대해서는 주말과 공휴일을 포함하여 연중무휴 24시간 매시간 이자가 발생합니다.

Q: 현재 미충당 손실과 이자율을 어떻게 확인할 수 있나요?

A: 현재 USD 잔액, 미실현 손익, 미충당 손실 금액은 선물 거래 대시보드에 표시되며 API 조회를 통해 확인할 수 있습니다.

Q: 3만 달러 임계값은 계정당인가요, 아니면 통화당인가요?

A: 3만 달러 무이자 임계값은 다중 담보 선물 지갑의 총 미충당 손실(마이너스 USD 잔액 + 미실현 손실)에 적용됩니다.

Q: 미충당 손실이 3만 달러 근처에서 변동하면 어떻게 되나요?

A: 이자는 해당 시점의 미충당 손실을 기준으로 매시간 계산됩니다. 손실이 3만 달러 미만으로 떨어지면 해당 시간에는 이자가 부과되지 않습니다. 3만 달러를 초과하면 초과 금액에 대해서만 이자가 적용됩니다.

질문: 과거 이자 청구 내역을 볼 수 있나요?

답변: 네, 모든 이자 지급 내역은 계정 원장에 INTEREST_PAYMENT 유형으로 기록되며, 타임스탬프, 금액, 당시 미회수 손실이 포함됩니다.

질문: 이 부분을 수동으로 관리해야 하나요?

답변: 시스템이 모든 것을 자동으로 추적합니다. 하지만 이자 청구를 피하려면 포지션을 모니터링하고 3만 달러 임계값에 가까워질 때 조치를 취하는 것이 좋습니다.

질문: 미회수 손실을 어떻게 줄일 수 있나요?

답변: USD 또는 다른 담보를 입금하거나, 손실 포지션을 청산하거나, 포지션 규모를 줄일 수 있습니다. 긍정적인 거래 성과 또한 자연스럽게 미회수 손실을 줄여줍니다.

질문: 3만 달러 미만으로 유지하면 이자를 피할 수 있나요?

답변: 네! 총 미회수 손실(마이너스 USD 잔액 + 미실현 손실)이 30,000달러 미만으로 유지되는 한, 이자가 부과되지 않습니다.