Gestione del portafoglio per i clienti SEE

Il margine iniziale e il margine di mantenimento richiesti per aprire una posizione partono dal 2%, il che rappresenta un livello di leva massimo di 10x. I requisiti di margine aumentano all'aumentare della dimensione della posizione ed è importante tenere a mente questi valori quando si effettuano i calcoli.

I dettagli completi sui requisiti di margine iniziale e di mantenimento sono disponibili nel nostro Margin Schedule.

Il valore del portafoglio viene calcolato separatamente per ogni wallet di margine aggiungendo il saldo del conto al profitto o alla perdita delle posizioni aperte detenute all'interno del wallet:

Valore del portafoglio = Valore del saldo in USD + Profitto o perdita dalle posizioni aperte

Questo calcolo avviene in tempo reale e Lei può visualizzarlo nel pannello Saldi al variare del mercato.

Calcoliamo il profitto o la perdita dalle posizioni aperte in base alla nostra stima del prezzo corrente dello strumento:

Per i Derivati inversi, il profitto o la perdita sono calcolati come:

Profitto o perdita dalle posizioni aperte = ( 1 / Prezzo di entrata - 1 / Prezzo corrente ) * Dimensione della posizione

Per i Derivati lineari, il profitto o la perdita sono calcolati come:

Profitto o perdita dalle posizioni aperte = ( Prezzo corrente - Prezzo di entrata ) * Dimensione della posizione

Aggiorniamo continuamente le nostre stime dei prezzi correnti degli strumenti in base ai prezzi spot correnti (come forniti dai nostri indici in tempo reale) e alla nostra stima del premio o sconto forward corrente:

Mark Price = Prezzo dell'indice + Premio o sconto forward corrente

Calcoliamo il premio o sconto forward corrente come la deviazione percentuale del prezzo medio corrente dello strumento dal prezzo spot. Il premio o sconto massimo consentito è limitato all'1% per i Derivati con 1 giorno alla scadenza e al 20% per i Derivati con 210 giorni alla scadenza ed è interpolato linearmente tra questi (i derivati perpetui, che non scadono, hanno un limite di premio dell'1%).

Si noti che la nostra stima dei prezzi correnti degli strumenti viene utilizzata solo per la gestione del margine e non influisce sul Suo profitto o perdita effettivi una volta che una posizione viene chiusa o regolata.

La leva effettiva è il multiplo del valore della posizione rispetto al valore del portafoglio del conto, che include il profitto o la perdita non realizzati.

Ciò significa che l'importo della leva mostrato per una posizione aperta cambierà al variare del prezzo perché rappresenta la "leva effettiva".

La marginazione del collaterale di Kraken Derivatives offre tre opzioni distinte:

Il Valore del portafoglio nei calcoli di cui sopra tiene conto del Profitto/Perdita non realizzati delle posizioni aperte. Il valore del portafoglio include anche il Profitto/Perdita non realizzati dal Tasso di finanziamento, che viene accreditato o addebitato durante l'ora quando si negoziano contratti perpetui. Ciò modifica il saldo del wallet di trading, il che cambierà anche la leva effettiva.

Il calcolo del Valore del portafoglio utilizza il prezzo dell'indice per la valutazione di ogni asset.

Valore del portafoglio = Valore del saldo in USD + Profitto/Perdita totali non realizzati in USD

Il Valore del collaterale si riferisce al valore in USD dei saldi nel conto utilizzabili come margine. Per i Derivati Multi-Collateral, si applicano gli haircuts al collaterale non in USD.

Valore del collaterale = (Valore del saldo in USD * Haircut)

Quando il prezzo si muove a Suo favore e la Sua posizione è in profitto, la leva effettiva sarà inferiore poiché il portafoglio ha ora un valore più alto grazie al profitto non realizzato e quindi un rapporto di leva effettiva inferiore. È vero anche il contrario: quando il prezzo si muove contro la Sua posizione, la leva effettiva sarà più alta poiché ora c'è meno collaterale disponibile a causa della perdita non realizzata.

Le Sue posizioni potrebbero raggiungere una soglia di margine, come il margine di mantenimento. In questo caso, alcune o tutte le Sue posizioni aperte potrebbero essere liquidate.

Le liquidazioni differiscono per tipo di wallet; per i dettagli, consulti gli articoli sulla marginazione di seguito:

NOTA: La rimozione di fondi da un wallet di trading che ha posizioni aperte aumenterà il livello di leva effettiva e potrebbe portare alla liquidazione.

Kraken Derivatives ha più wallet: