Gestione del portafoglio per i clienti SEE

Il margine iniziale e il margine di mantenimento richiesti per aprire una posizione partono dal 2%, il che rappresenta un livello di leva finanziaria massimo di 10x. I requisiti di margine aumentano all'aumentare della dimensione della posizione ed è importante tenere a mente questi valori quando si effettuano i calcoli.

I dettagli completi sui requisiti di margine iniziale e di mantenimento sono disponibili nel nostro Programma dei margini.

Il valore del portafoglio viene calcolato separatamente per ogni wallet di margine aggiungendo il saldo del conto al profitto o alla perdita delle posizioni aperte detenute all'interno del wallet:

Valore del portafoglio = Valore del saldo in USD + Profitto o perdita da posizioni aperte

Questo calcolo avviene in tempo reale e puoi visualizzarlo nel pannello Saldi mentre il mercato si muove.

Calcoliamo il profitto o la perdita dalle posizioni aperte in base alla nostra stima del prezzo corrente dello strumento:

Per i Derivati inversi, il profitto o la perdita sono calcolati come:

Profitto o perdita da posizioni aperte = ( 1 / Prezzo di ingresso - 1 / Prezzo corrente ) * Dimensione della posizione

Per i Derivati lineari, il profitto o la perdita sono calcolati come:

Profitto o perdita da posizioni aperte = ( Prezzo corrente - Prezzo di ingresso ) * Dimensione della posizione

Aggiorniamo continuamente le nostre stime dei prezzi correnti degli strumenti in base ai prezzi spot correnti (come forniti dai nostri indici in tempo reale) e alla nostra stima del premio o sconto forward corrente:

Prezzo di riferimento = Prezzo dell'indice + Premio o sconto forward corrente

Calcoliamo il premio o sconto forward corrente come la deviazione percentuale del prezzo medio corrente dello strumento dal prezzo spot. Il premio o sconto massimo consentito è limitato all'1% per i Derivati con 1 giorno alla scadenza e al 20% per i Derivati con 210 giorni alla scadenza ed è interpolato linearmente tra questi valori (i derivati perpetui, che non scadono, hanno un limite di premio dell'1%).

Si noti che la nostra stima dei prezzi correnti degli strumenti viene utilizzata solo per la gestione del margine e non influisce sul tuo profitto o perdita effettivi una volta che una posizione viene chiusa o regolata.

La leva finanziaria effettiva è il multiplo del valore della posizione rispetto al valore del portafoglio del conto, che include profitti o perdite non realizzati.

Ciò significa che l'importo della leva finanziaria mostrato per una posizione aperta cambierà al variare del prezzo perché rappresenta la "leva finanziaria effettiva".

Il margining del collaterale di Kraken Derivatives offre tre opzioni distinte:

Il valore del portafoglio nei calcoli di cui sopra tiene conto dei profitti/perdite non realizzati delle posizioni aperte. Il valore del portafoglio include anche i profitti/perdite non realizzati dal Tasso di finanziamento, che viene accreditato o addebitato durante l'ora quando si negoziano contratti perpetui. Ciò modifica il saldo del wallet di trading, il che cambierà anche la leva finanziaria effettiva.

Il calcolo del valore del portafoglio utilizza il prezzo dell'indice per la valutazione di ogni asset.

Valore del portafoglio = Valore del saldo in USD + Profitto/Perdita totale non realizzati in USD

Il valore del collaterale si riferisce al valore in USD dei saldi nel conto utilizzabili come margine. Per i Derivati Multi-Collateral, gli haircut si applicano al collaterale non in USD.

Valore del collaterale = (Valore del saldo in USD * Haircut)

Quando il prezzo si muove a tuo favore e la tua posizione è in profitto, la leva finanziaria effettiva sarà inferiore poiché il portafoglio ha ora un valore più alto grazie al profitto non realizzato e quindi un rapporto di leva finanziaria effettiva inferiore. È vero anche il contrario: quando il prezzo si muove contro la tua posizione, la leva finanziaria effettiva sarà più alta poiché ora c'è meno collaterale disponibile a causa della perdita non realizzata.

La tua posizione (o le tue posizioni) potrebbe raggiungere una soglia di margine, come il margine di mantenimento. In questo caso, alcune o tutte le tue posizioni aperte potrebbero essere liquidate.

Le liquidazioni differiscono per tipo di wallet; per i dettagli, consulta gli articoli sul margining di seguito:

NOTA: La rimozione di fondi da un wallet di trading che ha posizioni aperte aumenterà il livello di leva finanziaria effettiva e potrebbe portare alla liquidazione.

Kraken Derivatives ha più wallet: