Questo articolo fornisce definizioni di termini chiave e formule matematiche utilizzate nel sistema del Portafoglio di Trading Unificato. Comprendere questi concetti La aiuterà a gestire meglio il Suo account, a valutare il rischio e a prendere decisioni di trading informate.
Il valore nominale totale di tutti gli asset nel Suo portafoglio senza alcuna rettifica del rischio.
Formula: Valore del Saldo = Σ(Saldo Asset × Prezzo di Mercato)
Esempio:
Il valore rettificato dei Suoi asset dopo l'applicazione degli haircut, utilizzato per i calcoli del margine.
Formula: Valore del Collaterale = Σ(Saldo Asset × Prezzo di Mercato × (1 - Tasso di Haircut))
Esempio:
Il valore totale del Suo account, inclusi profitti e perdite non realizzati.
Formula: Equity = Valore del Collaterale + PnL non Realizzato
Il collaterale minimo richiesto per aprire una nuova posizione.
Formula: Margine Iniziale = Dimensione della Posizione × Prezzo × Tasso di Margine Iniziale
Esempio:
Il collaterale minimo richiesto per mantenere aperta una posizione.
Formula: Margine di Mantenimento = Dimensione della Posizione × Prezzo × Tasso di Margine di Mantenimento
Relazione Effettiva: Tasso di Margine di Mantenimento = 0,8 (80% dei requisiti di margine spot)
L'ammontare di collaterale disponibile per nuove posizioni o per assorbire perdite.
Formula (senza ordini): Margine Disponibile = Equity + PnL non Realizzato da Derivati - Requisiti di Margine Iniziale
Formula (con ordini): Margine Disponibile = Equity + PnL non Realizzato da Derivati - Margine Spot - Trattenuto - Margine Iniziale - Requisiti di Margine da Derivati (con ordini)
Calcolo alternativo che può includere fattori aggiuntivi.
Formula: Margine Libero = Equity - Requisiti di Margine - Fondi Trattenuti
Una percentuale che indica lo stato di salute del Suo account rispetto ai requisiti di margine.
Formula: Livello di Margine = (Valore del Collaterale + PnL non Realizzato) / Requisiti di Margine × 100%
Interpretazione:
Il prezzo al quale la Sua posizione verrà chiusa automaticamente.
Per Posizioni Long: Prezzo di Liquidazione = Prezzo di Ingresso × (1 - (Valore del Collaterale / Valore della Posizione - Tasso di Margine di Mantenimento))
Per Posizioni Short: Prezzo di Liquidazione = Prezzo di Ingresso × (1 + (Valore del Collaterale / Valore della Posizione - Tasso di Margine di Mantenimento))
Il livello di margine che attiva avvisi e potenziale liquidazione.
Valori Tipici:
Il profitto o la perdita totale da tutte le posizioni aperte.
Formula: PnL non Realizzato = Σ(Dimensione della Posizione × (Prezzo Attuale - Prezzo di Ingresso))
La porzione di PnL non realizzato che può essere utilizzata come collaterale.
Formula: PnL non Realizzato come Margine = max(0, PnL non Realizzato × Fattore di Credito Margine)
Nota: Solo i profitti contano tipicamente come margine; le perdite riducono il collaterale disponibile.
Feed di prezzo di livello istituzionale utilizzati per la valutazione del collaterale.
Caratteristiche:
Prezzi di fallback basati sui dati del book degli ordini.
Formula: Mid Rate = (Migliore Bid + Migliore Ask) / 2
La percentuale del valore di un asset che conta come collaterale.
Formula: Collaterale Effettivo = Valore dell'Asset × Valore di Equity
Valori di Equity Comuni:
La soglia che attiva la conversione automatica del collaterale.
Formula:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
L'importo di garanzia da convertire durante la conversione automatica.
Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Il deficit nel valore della garanzia che deve essere affrontato.
Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
L'importo di credito disponibile per il trading.
Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Calcolo del livello di margine quando si utilizzano le linee di credito.
Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Fattore utilizzato per determinare i requisiti di garanzia per il credito.
Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Tutti gli asset convertiti in equivalente USD per i calcoli del margine.
Margine disponibile: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Nessun haircut applicato; calcoli nella valuta nativa del wallet.
Margine disponibile: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combina spot e futures con cross-margining.
Margine totale disponibile: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Il rapporto tra il valore della posizione e la garanzia.
Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
La sensibilità del Suo portafoglio alle variazioni di prezzo.
Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Perdita massima stimata su un periodo di tempo specifico.
Formula semplificata: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Tasso speciale per le conversioni di token di commissione.
Formula:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
La sequenza per la deduzione del pagamento delle commissioni:
Saldi del conto:
Calcoli:
Garanzia USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $
Garanzia BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,10) = 45.000 $
Garanzia totale = 54.800 $
Posizione: : Long 2 BTC futures a 50.000 $ Garanzia: 20.000 $ Margine di mantenimento: 5%
Calcolo:
Valore posizione = 2 × 50.000 $ = 100.000 $
Mantenimento richiesto = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $
Prezzo di liquidazione ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $