Questo articolo fornisce le definizioni dei termini chiave e delle formule matematiche utilizzate nel sistema Unified Trading Wallet. Comprendere questi concetti ti aiuterà a gestire meglio il tuo account, valutare il rischio e prendere decisioni di trading consapevoli.
Il valore nominale totale di tutti gli asset nel tuo wallet, senza alcuna rettifica per il rischio.
Formula: Valore del saldo = Σ(Saldo asset × Prezzo di mercato)
Ad esempio:
Il valore rettificato degli asset dopo l'applicazione degli scarti di garanzia (haircut), utilizzato per il calcolo del margine.
Formula: Valore del collaterale = Σ(Saldo asset × Prezzo di mercato × (1 - Tasso di scarto di garanzia))
Ad esempio:
Il valore totale del tuo account, comprensivo di profitti e perdite non realizzati.
Formula: Capitale = Valore del collaterale + PnL non realizzato
Il collaterale minimo richiesto per aprire una nuova posizione.
Formula: Margine iniziale = Dimensione della posizione × Prezzo × Tasso del margine iniziale
Ad esempio:
Il collaterale minimo richiesto per mantenere una posizione aperta.
Formula: Margine di mantenimento = Dimensione della posizione × Prezzo × Tasso del margine di mantenimento
Relazione effettiva: Tasso del margine di mantenimento = 0,8 (80% dei requisiti di margine spot)
Il collaterale disponibile per nuove posizioni o per assorbire le perdite.
Formula (senza ordini): Margine disponibile = Capitale + PnL non realizzato sui derivati - Requisiti di margine iniziale
Formula (con ordini): Margine disponibile = Capitale + PnL non realizzato sui derivati - Margine spot - Trattenuto - Margine iniziale - Requisiti di margine sui derivati (con ordini)
Calcolo alternativo che può includere fattori aggiuntivi.
Formula: Free Margin = Capitale - Requisiti di margine - Fondi trattenuti
Una percentuale che indica lo stato di salute del tuo account rispetto ai requisiti di margine.
Formula: Livello di margine = (Valore del collaterale + PnL non realizzato) / Requisiti di margine × 100%
Interpretazione:
Il prezzo al quale la tua posizione verrà chiusa automaticamente.
Per le posizioni long: Prezzo di liquidazione = Prezzo di ingresso × (1 - (Valore del collaterale / Valore della posizione - Tasso di margine di mantenimento))
Per le posizioni short: Prezzo di liquidazione = Prezzo di ingresso × (1 + (Valore del collaterale / Valore della posizione - Tasso di margine di mantenimento))
Il livello di margine che attiva gli avvisi e l'eventuale liquidazione.
Valori tipici:
Il profitto o la perdita totale su tutte le posizioni aperte.
Formula: PnL non realizzato = Σ(Dimensione della posizione × (Prezzo corrente - Prezzo di ingresso))
La quota di PnL non realizzato utilizzabile come collaterale.
Formula: PnL non realizzato come margine = max(0, PnL non realizzato × Fattore di credito sul margine)
Nota: Di norma, solo i profitti concorrono al margine; le perdite riducono il collaterale disponibile.
Feed di prezzi di livello istituzionale utilizzati per la valutazione del collaterale.
Caratteristiche:
Prezzo di fallback basato sui dati del libro ordini.
Formula: Mid Rate = (Migliore domanda + Migliore offerta) / 2
La percentuale del valore di un asset che contribuisce al collaterale.
Formula: Collaterale effettivo = Valore dell'asset × Equity Value
Valori Equity Value comuni:
La soglia che attiva la conversione automatica del collaterale.
Formula:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
L'importo del collaterale da convertire durante l'auto-conversione.
Formula: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Il deficit nel valore del collaterale che deve essere colmato.
Formula: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
L'importo di credito disponibile per il trading.
Formula: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Calcolo del livello di margine quando si utilizzano linee di credito.
Formula: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Fattore utilizzato per determinare i requisiti di collaterale sul credito.
Formula: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Tutti gli asset convertiti in equivalente USD per i calcoli del margine.
Margine disponibile: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Nessuno scarto di garanzia (haircut) applicato; calcoli nella valuta nativa del wallet.
Margine disponibile: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Combina spot e futures con cross-margining.
Margine disponibile totale: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Il rapporto tra il valore della posizione e il collaterale.
Formula: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
La sensibilità del tuo portfolio alle variazioni di prezzo.
Formula: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Perdita massima stimata in un determinato periodo di tempo.
Formula semplificata: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Tasso speciale per le conversioni di token KFEE in commissioni.
Formula:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Ordine di addebito delle commissioni:
Asset detenuti:
Calcoli:
Collaterale USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = 9.800 $
Collaterale BTC = 1 × 50.000 $ × (1 - 0,02) = 49.000 $
Collaterale totale = 58.800 $
Posizione: : Long 2 BTC futures a 50.000 $ Collaterale: 20.000 $ Margine di mantenimento: 5%
Calcolo:
Valore della posizione = 2 × 50.000 $ = 100.000 $
Margine di mantenimento richiesto = 100.000 $ × 0,05 = 5.000 $
Prezzo di liquidazione ≈ 50.000 $ × (1 - (20.000 $/100.000 $ - 0,05)) = 42.500 $