I contratti Coin-M utilizzano esclusivamente il margine incrociato. Ciascuno dei quattro asset supportati ha il proprio wallet separato, e il collaterale in quel wallet garantisce tutte le posizioni al suo interno.
I wallet Coin-M sono completamente isolati l'uno dall'altro e dal tuo wallet Multi-M. Una liquidazione nel tuo wallet BTC Coin-M non influisce sui fondi nei tuoi wallet ETH, LTC, XRP o Multi-M.
Asset | Indice | Taglio | Margin wallet |
|---|---|---|---|
BTC | BRTI | N/D | FI_BTCUSD |
ETH | ETHUSD_RTI | N/D | FI_ETHUSD |
LTC | LTCUSD_RTI | N/D | FI_LTCUSD |
XRP | XRPUSD_RTI | N/D | FI_XRPUSD |
Per ogni account con margine, calcoliamo il valore del tuo portfolio aggiungendo il margine disponibile al profitto o alla perdita delle posizioni aperte. Calcoliamo quindi il requisito di margine per le posizioni aperte e gli ordini aperti. Il valore del portfolio è il valore della garanzia collaterale marginabile. Se il valore del portfolio è maggiore del requisito di margine, l'account è completamente collateralizzato. La formula è visualizzata qui sotto:
Valore del portfolio = Margine disponibile + Totale profitti/perdite non realizzati in USD
Il valore del tuo portafoglio determina se il tuo account è sufficientemente collateralizzato. Viene calcolato per wallet come:
Valore del Portafoglio = Margine Disponibile + P&L Totale Non Realizzato (in USD)
Se il valore del tuo portafoglio è maggiore o uguale al requisito di margine di mantenimento per le tue posizioni aperte, il tuo account è completamente collateralizzato. Se scende al di sotto, potrebbe essere attivata la liquidazione.
La compensazione del margine si applica solo quando si fa trading con maturazioni perpetue e fisse sulla stessa coppia Coin-M. La compensazione del margine avviene tra posizioni long e short nello stesso wallet (ovvero lo stesso tipo di strumento di coppia) ma non c'è compensazione del margine tra posizioni in wallet diversi (ovvero BTC ed ETH).
Ad esempio, c'è compensazione del margine tra una posizione long di derivati in Bitcoin-Dollaro in una maturazione e una posizione short di derivati in Bitcoin-Dollaro in un'altra maturazione.
Il requisito di margine totale sarà quindi calcolato come:
Requisito di margine totale= Max (posizioni long di margine, posizioni short di margine)
Questo significa che viene conteggiato il requisito di margine di sole posizioni long o short, a seconda di quale sia maggiore. Questo si applica a tutti i parametri di margine (ovvero margine iniziale e margine di mantenimento).
La compensazione del margine consente ai trader di sfruttare in modo efficiente le differenze di prezzo tra le maturazioni. Ad esempio, se pensi che il prezzo dei Derivati A sia troppo alto rispetto ai Derivati B, potresti aprire una posizione short in A e una posizione long in B. Questo genera profitto se la differenza diminuisce. La compensazione del margine garantisce che i requisiti di margine per questa posizione non siano eccessivi.
Requisito di Margine Totale = Max(Margine per Posizioni Lunghe, Margine per Posizioni Corte)
Solo il lato maggiore (lungo o corto) conta per il tuo requisito di margine. Questo si applica sia al margine iniziale che al margine di mantenimento.
Perché è importante: il netting del margine rende efficiente il trading di strategie spread. Ad esempio, se credi che un contratto Fixed sia sopravvalutato rispetto al Perpetual, puoi andare short sul Fixed e long sul Perpetual. Il netting del margine assicura che non ti venga addebitato il margine completo per entrambi i lati in modo indipendente.
Il netting del margine funziona solo all'interno dello stesso wallet. Non c'è netting tra asset diversi; un BTC long e un ETH short sono in wallet separati e sono marginati indipendentemente.
Una liquidazione si verifica quando il valore del portfolio scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto per tutte le posizioni aperte in un margin wallet di derivati. I fondi in altri wallet (ad es. holding o Multi-M) non vengono influenzati da una liquidazione in un margin wallet di Coin-M.
Saldo dell'account = 50.000 $
Posizione long mensile 50.000 @ 3000 $
Accantonamento di margine iniziale dal sistema = 15.000 $ (50*3000/10)
Margine di mantenimento = 50 x 3000 $ x 2% = 300 $
Posizione incrociata BTC 20 BTC @ 40.000
Margine iniziale = 40.000 * 20 * 4% = 32.000 $
Margine di mantenimento = 40.000 * 20 * 2% = 16.000 $
Mark price ETH = 2.000 $ → UPL = -50.000 $
Mark price BTC = 40.000 $ → UPL = 0 $
Capitale di margine dell'account (0 $) < Margine di mantenimento per tutte le posizioni (300 + 16.000) → liquidazione dell'account
Diversi scenari possono causare le liquidazioni:
Movimenti di prezzo:
I prezzi si muovono contro la tua posizione, causando una diminuzione del valore del tuo portfolio al di sotto del margine di mantenimento
Variazione del premio elevata:
Il valore del portfolio scende al di sotto del margine di mantenimento in una posizione a causa di un alto premio/sconto su un contratto fisso
Compensazione del margine/variazione del premio:
Una posizione long e short è detenuta in diverse maturazioni e il tasso di versamento perpetuo porta il valore del portfolio al di sotto del margine di mantenimento richiesto o le variazioni del premio sulla posizione a maturazione fissa portano il valore del portfolio al di sotto del margine di mantenimento
Per ulteriori informazioni sulle liquidazioni, consulta le FAQ sulla liquidazione. Per informazioni sulle liquidazioni Multi-M, consulta Marginazione e liquidazioni - Derivati Multi-M.
Monitora la tua leva effettiva. Più la dimensione della tua posizione è vicina al saldo totale del tuo wallet, maggiore è la tua leva e minore è il margine che hai prima della liquidazione. Controlla regolarmente la tua leva effettiva nella vista Dettagli posizione.
Aggiungi collaterale al tuo wallet. Il trasferimento di fondi aggiuntivi nel wallet Coin-M pertinente aumenta il valore del tuo portafoglio e offre alla tua posizione più margine di manovra.
Riduci la dimensione della tua posizione. La chiusura parziale di una posizione riduce il tuo requisito di margine, migliorando il tuo rapporto di margine.
Usa ordini Stop Loss. L'applicazione di uno Stop Loss quando apri una posizione imposta un punto di uscita predefinito, limitando il tuo rischio di ribasso prima che venga raggiunta la liquidazione.
Mantieni i fondi nel wallet corretto. I wallet Coin-M sono specifici per asset. Assicurati che il tuo collaterale sia nel wallet giusto per i contratti che stai negoziando. I fondi presenti nel tuo wallet BTC non proteggono le tue posizioni ETH.