USA határidős ügyletek 101

A határidős ügyletek a nyersanyagpiacokon jöttek létre, segítve a vevőket és az eladókat az árváltozások elleni fedezésben. Például egy gabonavásárló rögzíthette a búza jövőbeli árát, hogy elkerülje az áremelkedéseket a betakarítási időszakban. Ez az ötlet fejlődött a modern határidős ügyletekké, amelyek magukban foglalják a nyersanyagokat, indexeket, kamatlábakat és digitális eszközöket, például a kriptovalutákat.

Lényegében a határidős szerződés lehetővé teszi, hogy most rögzítse egy ügylet piaci árát, amely később valósul meg. Ez mindkét fél számára előnyös: a vevők biztosítják az árat, az eladók pedig tudják, mennyit fognak keresni. A mai piacokon a határidős ügyleteket elsősorban spekulációra vagy az áringadozások elleni fedezésre használják. A Kraken Derivative US kínálatával Ön rendkívül likvid, szabályozott határidős termékekkel kereskedhet egyszerű, készpénzes elszámolású formátumban.

A határidős ügyletekkel naponta közel 24 órában, heti öt napon keresztül kereskednek. A kereskedés vasárnap 17:00 órakor (CT) kezdődik és pénteken 16:00 órakor (CT) ér véget. A Kraken Derivatives US egy „napközi kereskedési munkamenet” határidejét állapítja meg 15:45 órában (CT), ami után minden nyitott pozíciónak meg kell felelnie a kezdeti fedezeti követelményeknek, hogy egy éjszakán át tartsák azokat.

Ez a széles ütemezés rugalmasságot és lehetőséget biztosít a piaci eseményekre való reagálásra szinte bármely órában. A kereskedési órákat a szerződés tőzsdéje szabályozza.

A megbízások a határidős pozíciók nyitásának és zárásának elsődleges mechanizmusai. A megbízástípusok megértése alapvető fontosságú a kereskedési stratégia felépítéséhez:

Ezek a megbízástípusok mind elérhetők lesznek az induláskor, hogy segítsék Önt a kockázatkezelésben, valamint a pozíciók hatékonyabb nyitásában vagy zárásában.

A határidős ügyletek kereskedésében a fedezet arra a tőkeösszegre vonatkozik, amelyet a kereskedőnek be kell fizetnie egy brókernél a hitelkockázat fedezésére. A határidős ügyletekben a fedezet teljesítési biztosítékként működik – egy letét, amely biztosítja, hogy a kereskedő fedezni tudja a potenciális veszteségeket. Egy kereskedő fedezettel vásárolhat, ha pénzt kölcsönöz egy brókertől egy határidős szerződés megvásárlásához. A határidős ügyletek kereskedésekor különböző típusú fedezeteket kell megérteni.

Míg a napközbeni fedezet lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy magasabb tőkeáttétellel kereskedjenek, a felszámolás valószínűsége is növekszik. A Kraken Derivatives US egy kapcsolót kínál, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy válasszanak a napközbeni fedezet és a kezdeti fedezet használata között a megbízási űrlap érvényesítéséhez, ezzel korán enyhítve a kockázatokat és biztosítva, hogy a nyitott pozíciók kezelhetők legyenek. Ha kezdeti fedezetet használnak, a felszámolások kevésbé valószínűek, mivel az érvényesítés megakadályozza a kereskedőket abban, hogy olyan megbízásokat adjanak be, amelyek egyébként napközben vagy éjszaka felszámolhatnák őket. A kereskedők továbbra is elérhetik a felszámolási küszöböket, ha eszközeik teljesítménye magas fedezeti szintre juttatja őket, és a kereskedő feladata a pozícióik figyelemmel kísérése.

A határidős ügyletekben a tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy nagy nominális értékeket kisebb letétekkel irányítsanak, ezzel felerősítve a potenciális nyereségeket és veszteségeket. Például 1000 $ fedezettel egy 10 000 $ értékű szerződést irányíthat – ez 10x tőkeáttétel.

Más tőkeáttételes instrumentumokkal ellentétben a határidős ügyletek szabályozott, tőzsde által meghatározott fedezeti szabályokat alkalmaznak, amelyek egyértelműséget biztosítanak a maximális kitettségével kapcsolatban. De a magasabb tőkeáttétellel magasabb kockázat is jár: az ármozgások gyorsan befolyásolhatják az elérhető egyenlegét, ami felszámoláshoz vezethet, ha a fedezeteket nem tartják fenn.
 

A likviditás a piacon jelenleg résztvevő szereplők számát jelenti. A határidős ügyletekben a likviditás a kereskedési volumenre és a megbízási könyv mélységére utal, elősegítve a hatékony belépési és kilépési piaci árakat. A likvid piacokon folyamatosan magas a kereskedési aktivitás, ami hatékony árazást és végrehajtást eredményez.

A likviditás lehetőséget biztosít a kereskedőknek, hogy minden árszinten vásároljanak vagy eladjanak. Enélkül senki sem tudná elérni a kívánt árakat. Ha egy spekuláns „long” pozícióban van, akkor azt akarja, hogy a piac emelkedjen, hogy magasabb áron adhasson el. Ha egy spekuláns „short” pozícióban van, akkor azt akarja, hogy a piac csökkenjen, hogy alacsonyabb áron vásárolhasson vissza.

A határidős szerződések havonta vagy negyedévente járnak le, a terméktől függően. A lejárat előtt a kereskedők vagy lezárják pozícióikat, vagy manuálisan "átgörgetik" azokat, azáltal, hogy pozíciót nyitnak a következő aktív szerződéses hónapban.

A Kraken Derivatives US jelenleg nem kínál automatikus átgörgetést. Ha szerződése a lejáratkor még nyitva van, készpénzben kerül elszámolásra. A végső elszámolási ár alapján megfelelő terhelést vagy jóváírást fog látni számláján. Figyelemmel kell kísérnie szerződéseik lejárati dátumait, hogy biztosítsa, hogy a lejárat előtt lezárják szerződésüket, ha nagyobb kontrollt szeretnének pozícióik felett. 

Minden szerződés készpénzben kerül elszámolásra – soha nem veszi át az alapul szolgáló eszközt.

A határidős ügyletekben a PnL (nyereség és veszteség) a piaci árhoz való értékelés (Mark-to-Market, MtM) módszertanával kerül kiszámításra:

Az Ön Kraken felülete valós idejű PnL-t mutat a nyitott és zárt pozíciókhoz, de a teljes elszámolás, beleértve az elszámolási korrekciókat is, elérhető lesz az FCM napi és havi jelentéseiben.