A Futures Commission Merchant (FCM) által szabályozott, a Commodity Futures Trading Commission-nál és a National Futures Association (NFA)-nál regisztrált Kraken Derivatives US-en a határidős ügyletek (futures) kereskedése megköveteli a fedezet – a pozíció nyitásához és fenntartásához szükséges pénzeszközök – megértését. A fedezet segít a tőkeáttétel megkönnyítésében és a kockázati kitettség kezelésében, de nem szünteti meg a piaci volatilitás miatti likvidálás lehetőségét. A Kraken Derivatives US többféle fedezeti szabályt alkalmaz, amelyek összhangban vannak a tőzsdei szabványokkal és saját klíringpolitikánkkal.
Fontos megjegyzés: A Kraken Derivatives US kockázati csapata valós időben értékeli a piaci feltételeket, és fenntartja a jogot, hogy a piaci volatilitásnak megfelelően módosítsa a napon belüli fedezeteket. Szükség esetén a kereskedéshez szükséges fedezet összegét ideiglenesen előzetes értesítés nélkül is megváltoztathatják.
A napon belüli fedezet az a minimális egyenleg, amelyet a számlájának szerződésenként fenn kell tartania egy ügylet során a szokásos amerikai kereskedési órákban. A napon belüli fedezeti ráták a termék nyitásától a munkamenet zárása előtt 15 perccel érvényesek, amikor is kezdő fedezetre van szükség.
A napon belüli fedezet csak a rendszeres amerikai kereskedési órákban alkalmazandó, ahogyan azt a CME termékenként meghatározza. Ezek általában 9:30 AM és 4:00 PM ET között vannak. Amint a napon belüli munkamenet véget ér, a szerződések visszatérnek a kezdő fedezeti követelményekhez a következő munkamenet kezdetéig.
A kezdő fedezet az az egyenleg, amely egy szerződés új kereskedési munkamenetre történő átviteléhez szükséges. A kezdő fedezeteket a tőzsde állapítja meg, és azt az összeget képviselik, amely egy pozíció következő kereskedési munkamenetbe való átviteléhez szükséges.
A kereskedési munkamenet egy adott határidős termék meghatározott piaci óráira vonatkozik, amelyet a tőzsde (például a CME) határoz meg. A határidős szerződések majdnem a nap 24 órájában kereskedhetők, de a munkamenetek tőzsdei elszámolási idő szerint oszlanak meg. Egy pozíció egyik munkamenetből a következőbe való átvitele elegendő kezdő fedezetet igényel.
A Maintenance Margin az az összeg, amely ugyanazon pozíció több napon át történő fenntartásához szükséges.
A Maintenance Margin követelmények nem szerepelnek a Marginok oldalunkon. A Maintenance Margin követelményekkel kapcsolatos információkért kérjük, tekintse meg a tőzsde weboldalát.
Az Intraday Marginok a kulcsfontosságú gazdasági hírek bejelentése előtt 15 perccel a standard rátáink 4-szeresére vagy annál többre is beállíthatók. A Kraken Derivatives US fenntartja a jogot, hogy ezeket a szinteket bármikor módosítsa a piaci feltételek alapján. Az ideiglenesen megemelt margin követelmények körülbelül öt percig maradnak érvényben a bejelentést követően, amint a piaci volatilitás kezelhető kockázatot jelent kereskedőink számára. A margin követelmények akkor is emelkedhetnek, ha nagy mennyiségű egyedi szerződést nyitnak. Kérjük, figyeljen oda a kereskedés benyújtása előtt, és vegye figyelembe, hogy ezek a megemelt margin ráták csak új pozíció nyitásakor érvényesek, ami jelentős kockázatot jelenthet a számla számára.
A Kraken platformján minden szerződéshez tartozik egy Szerződés specifikációk ablak, amely elmagyarázza az egyes szerződések követelményeit. Bármely instrumentumra kattintva megnyílik egy részletes szerződésoldal, amely a következőket mutatja:
Pontérték
Szerződéses hónapok
Tick méret és Tick érték
Kereskedési idő
Díjak (tőzsdei, NFA és elszámolási)
Intraday és Initial Margin szintek
A termék tőzsdéjének ismerete akkor is hasznos, ha kiválasztja, milyen piaci adat előfizetésekre van szüksége a kereskedési hozzáférés aktiválásához, mivel minden szerződéshez eltérő piaci adat hozzáférésre lehet szükség.
A Kraken Derivatives US valós időben figyeli a pozícióit a napon belüli és a kezdő fedezeti küszöbök ellenében. Ha számlája a szükséges fedezeti szintek alá esik, pozícióit automatikusan likvidálhatják.
A likvidálás akkor következik be, ha a számla tőkéje már nem képes fedezni a nyitott szerződéseihez szükséges fenntartási vagy napon belüli fedezetet. A Kraken Derivatives US végzi el a likvidálást, és meghatározza, mely pozíciók kerülnek lezárásra. Ezek az események megjelennek a Kraken platformján.
Még ha egy pozíció jelenleg nyereséges is, akkor is likvidálhatják, ha a számla tőkéje a szükséges fedezet alá esik. Például, ha Ön egy long szerződéssel rendelkezik, amely nyereséget termel, de több más veszteséges pozícióval is bír, akkor az összes tőkéje a szükséges szint alá csökkenhet. Ebben az esetben a nyereséges pozíciót likvidálhatják először, hogy a számla ismét megfeleljen a szabályoknak.
Példa:
Képzelje el, hogy számláján 5 000 $ tőke van. Nyit egy A pozíciót (1 long szerződés), amely +1 000 $ nem realizált nyereséget termel.
Ugyanakkor nyit egy B pozíciót (2 short szerződés), amely -2 800 $ veszteséget termel.
Annak ellenére, hogy az A pozíció nyereséges, a számla teljes tőkéje most:
5 000 $ + 1 000 $ - 2 800 $ = 3 200 $ tőke
Ha a nyitott szerződéseihez szükséges fedezet 3 500 $, akkor számlája 300 $-ral alulfedezett. Ebben az esetben likvidálás következhet be, és az A pozíciót (a nyereséges ügyletet) zárhatják le először, hogy számlája ismét megfeleljen a szabályoknak.
A likvidációs díjak a következők szerint érvényesek:
1. szabálysértés: 25 $ végrehajtási díj
További szabálysértések: 50 $ végrehajtási díj
A Kraken Derivatives US számos módot kínál a kereskedőknek portfóliójuk állapotának és margin felhasználásának nyomon követésére:
Margin Sliders: Vizuális indikátorok, amelyek mutatják az intraday és initial margin felhasználását, a színek zöldről (egészséges) pirosra (kritikus) változnak, ahogy a kitettség növekszik.
Portfolio Risk Buffer: Egy vonal a Portfolio oldalon mutatja, mennyi nem realizált veszteséget képes elnyelni portfóliója, mielőtt margin call vagy likvidálás következne be. Ez a puffer valós időben igazodik az ármozgásokhoz és a nyitott pozíciókhoz.
Valós idejű frissítések: Nyitott pozíciói, tőkéje, nem realizált PnL-je és rendelkezésre álló marginja folyamatosan frissül, hogy segítsen Önnek megalapozott kereskedési döntéseket hozni.
A kereskedő felelőssége a margin szintek folyamatos ellenőrzése. A megfelelő margin fenntartásának elmulasztása automatikus likvidálást eredményezhet előzetes értesítés nélkül, és a Kraken Derivatives US nem vállal felelősséget az ilyen intézkedésekből eredő veszteségekért.
A határidős ügyletek kereskedése jelentős kockázattal jár, és nem minden befektető számára alkalmas. A tőkeáttételes termékek felerősítik mind a nyereséget, mind a veszteségeket. Kérjük, kereskedés előtt tekintse át Kockázati nyilatkozatunkat.
A brókeri szolgáltatásokat a Kraken Derivatives US néven működő NinjaTrader Clearing, LLC határidős ügyleti közvetítő nyújtja, amely a CFTC-nél (az Árutőzsdei Ügyletek Felügyeleti Bizottságánál) van bejegyezve, és tagja az NFA-nek (a Nemzeti Határidős Szövetségnek) (NFA azonosító szám: 0309379).