Ez a cikk a Unified Trading Wallet rendszerben használt kulcsfontosságú kifejezések és matematikai képletek definícióit tartalmazza. Ezen fogalmak megértése segít Önnek jobban kezelni fiókját, felmérni a kockázatot és megalapozott kereskedési döntéseket hozni.
A tárcájában lévő összes eszköz teljes nominális értéke, kockázati korrekciók nélkül.
Képlet: Egyenleg érték = Σ(Eszköz egyenleg × Piaci ár)
Példa:
Az Ön eszközeinek korrigált értéke a haircut-ok alkalmazása után, amelyet a margin számításokhoz használnak.
Képlet: Fedezeti érték = Σ(Eszköz egyenleg × Piaci ár × (1 - Haircut ráta))
Példa:
Az Ön teljes számlaértéke, beleértve a nem realizált nyereségeket és veszteségeket.
Képlet: Saját tőke = Fedezeti érték + Nem realizált PnL
Az új pozíció nyitásához szükséges minimális fedezet.
Képlet: Kezdeti margin = Pozíció mérete × Ár × Kezdeti margin ráta
Példa:
A pozíció nyitva tartásához szükséges minimális fedezet.
Képlet: Fenntartási margin = Pozíció mérete × Ár × Fenntartási margin ráta
Tényleges összefüggés: Fenntartási margin ráta = 0,8 (a spot margin követelmények 80%-a)
Az új pozíciókhoz vagy a veszteségek elnyelésére rendelkezésre álló fedezet összege.
Képlet (megbízások nélkül): Rendelkezésre álló margin = Saját tőke + Származékos nem realizált PnL - Kezdeti margin követelmények
Képlet (megbízásokkal): Rendelkezésre álló margin = Saját tőke + Származékos nem realizált PnL - Spot margin - Visszatartott - Kezdeti margin - Származékos margin követelmények (megbízásokkal)
Alternatív számítás, amely további tényezőket is tartalmazhat.
Képlet: Szabad margin = Saját tőke - Margin követelmények - Visszatartott összegek
Egy százalékos érték, amely a számlája állapotát jelzi a margin követelményekhez képest.
Képlet: Margin szint = (Fedezeti érték + Nem realizált PnL) / Margin követelmények × 100%
Értelmezés:
Az az ár, amelyen a pozíciója automatikusan lezárásra kerül.
Long pozíciók esetén: Likvidálási ár = Belépési ár × (1 - (Fedezeti érték / Pozíció érték - Fenntartási margin ráta))
Short pozíciók esetén: Likvidálási ár = Belépési ár × (1 + (Fedezeti érték / Pozíció érték - Fenntartási margin ráta))
Az a margin szint, amely figyelmeztetéseket és potenciális likvidálást vált ki.
Tipikus értékek:
Az összes nyitott pozícióból származó teljes nyereség vagy veszteség.
Képlet: Nem realizált PnL = Σ(Pozíció mérete × (Aktuális ár - Belépési ár))
A nem realizált PnL azon része, amely fedezetként használható.
Képlet: Nem realizált PnL margin = max(0, Nem realizált PnL × Margin hitelfaktor)
Megjegyzés: Általában csak a nyereségek számítanak margin-nak; a veszteségek csökkentik a rendelkezésre álló fedezetet.
Intézményi szintű árfolyam-adatfolyamok, amelyeket a fedezet értékelésére használnak.
Jellemzők:
Visszaeső árképzés a megbízáskönyv adatai alapján.
Képlet: Középár = (Legjobb vételi ár + Legjobb eladási ár) / 2
Az eszköz értékének azon százaléka, amely beleszámít a fedezetbe.
Képlet: Effektív fedezet = Eszköz érték × Saját tőke érték
Gyakori saját tőke értékek:
Az a küszöb, amely aktiválja az automatikus fedezet átváltást.
Képlet:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Az automatikus átváltás során átváltandó fedezet összege.
Képlet: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
A fedezet értékében mutatkozó hiány, amelyet kezelni kell.
Képlet: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
A kereskedésre rendelkezésre álló hitel összege.
Képlet: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Fedezeti szint számítása hitelkeret igénybevétele esetén.
Képlet: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
A hitel fedezeti követelményeinek meghatározására használt tényező.
Képlet: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Minden eszköz USD egyenértékre átváltva a fedezetszámításokhoz.
Rendelkezésre álló fedezet: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Nincs levonás alkalmazva; a számítások a tárca natív pénznemében történnek.
Rendelkezésre álló fedezet: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Kombinálja az azonnali és határidős ügyleteket keresztfedezeteléssel.
Összes rendelkezésre álló fedezet: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
A pozíció értékének és a fedezetnek az aránya.
Képlet: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Portfóliója érzékenysége az árváltozásokra.
Képlet: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Becsült maximális veszteség egy adott időszak alatt.
Egyszerűsített képlet: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Speciális árfolyam a díjtárca token átváltásokhoz.
Képlet:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (fixed)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
A díjfizetés levonásának sorrendje:
Számlaállomány:
Számítások:
USDT fedezet = 10 000 × (1 - 0,02) = 9 800 $
BTC fedezet = 1 × 50 000 $ × (1 - 0,10) = 45 000 $
Teljes fedezet = 54 800 $
Pozíció: : 2 BTC határidős ügylet (long) 50 000 $-on. Fedezet: 20 000 $. Fenntartási fedezet: 5%
Számítás:
Pozíció értéke = 2 × 50 000 $ = 100 000 $
Szükséges fenntartási fedezet = 100 000 $ × 0,05 = 5 000 $
Likvidálási árfolyam ≈ 50 000 $ × (1 - (20 000 $/100 000 $ - 0,05)) = 42 500 $