EEA ग्राहकों के लिए पोर्टफोलियो प्रबंधन

एक पोजीशन खोलने के लिए आवश्यक प्रारंभिक मार्जिन और रखरखाव मार्जिन 2% से शुरू होता है, जो 10x के अधिकतम लीवरेज स्तर का प्रतिनिधित्व करता है। पोजीशन का आकार बढ़ने पर मार्जिन आवश्यकताएँ बढ़ जाती हैं और गणना करते समय इन मानों को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

प्रारंभिक मार्जिन और रखरखाव मार्जिन आवश्यकताओं पर पूर्ण विवरण हमारी मार्जिन अनुसूची में पाया जा सकता है।

पोर्टफोलियो मूल्य की गणना प्रत्येक मार्जिन वॉलेट के लिए अलग से की जाती है, जिसमें वॉलेट के भीतर रखी गई खुली पोजीशन से लाभ या हानि में खाता शेष जोड़ा जाता है:

पोर्टफोलियो मूल्य = USD में शेष मूल्य + खुली पोजीशन से लाभ या हानि

यह गणना वास्तविक समय में होती है और बाजार के बढ़ने पर आप इसे बैलेंस पैनल पर देख सकते हैं।

हम इंस्ट्रूमेंट की वर्तमान कीमत के अपने अनुमान के आधार पर खुली पोजीशन से लाभ या हानि की गणना करते हैं:

इनवर्स डेरिवेटिव्स के लिए, लाभ या हानि की गणना इस प्रकार की जाती है:

खुली पोजीशन से लाभ या हानि = ( 1 / एंट्री मूल्य - 1 / वर्तमान मूल्य ) * पोजीशन का आकार

लीनियर डेरिवेटिव्स के लिए, लाभ या हानि की गणना इस प्रकार की जाती है:

खुली पोजीशन से लाभ या हानि = ( वर्तमान मूल्य - एंट्री मूल्य ) * पोजीशन का आकार

हम वर्तमान स्पॉट कीमतों (हमारे वास्तविक समय के सूचकांकों द्वारा दिए गए अनुसार) और वर्तमान फॉरवर्ड प्रीमियम या डिस्काउंट के अपने अनुमान के आधार पर वर्तमान इंस्ट्रूमेंट कीमतों के अपने अनुमानों को लगातार अपडेट करते हैं:

मार्क मूल्य = सूचकांक मूल्य + वर्तमान फॉरवर्ड प्रीमियम या डिस्काउंट

हम वर्तमान फॉरवर्ड प्रीमियम या डिस्काउंट की गणना इंस्ट्रूमेंट के वर्तमान मध्य मूल्य के स्पॉट मूल्य से प्रतिशत विचलन के रूप में करते हैं। 1 दिन की परिपक्वता वाले डेरिवेटिव्स के लिए अधिकतम अनुमेय प्रीमियम या डिस्काउंट 1% पर सीमित है और 210 दिनों की परिपक्वता वाले डेरिवेटिव्स के लिए 20% पर सीमित है और इसके बीच रैखिक रूप से इंटरपोलेट किया जाता है (परपेचुअल डेरिवेटिव्स, जिनकी समय-सीमा समाप्त नहीं होती है, में 1% की प्रीमियम सीमा होती है)।

ध्यान दें कि वर्तमान इंस्ट्रूमेंट कीमतों का हमारा अनुमान केवल मार्जिन प्रबंधन के लिए उपयोग किया जाता है और एक बार पोजीशन बंद या सेटल होने के बाद आपके वास्तविक लाभ या हानि को प्रभावित नहीं करता है।

प्रभावी लीवरेज, खाते के पोर्टफोलियो मूल्य की तुलना में पोजीशन मूल्य का गुणक है, जिसमें अवास्तविक लाभ या हानि शामिल है।

इसका मतलब है कि खुली पोजीशन के लिए दिखाई गई लीवरेज राशि कीमत बदलने पर बदल जाएगी क्योंकि यह "प्रभावी लीवरेज" का प्रतिनिधित्व करती है।

Kraken Derivatives कोलैटरल मार्जिनिंग में तीन अलग-अलग विकल्प हैं:

उपरोक्त गणनाओं में पोर्टफोलियो मूल्य में खुली पोजीशन का अवास्तविक लाभ/हानि शामिल है। पोर्टफोलियो मूल्य में परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स का व्यापार करते समय पूरे घंटे में क्रेडिट या डेबिट होने वाली फंडिंग दर से अवास्तविक लाभ/हानि भी शामिल है। यह ट्रेडिंग वॉलेट बैलेंस को बदल देता है जिससे प्रभावी लीवरेज भी बदल जाएगा।

पोर्टफोलियो मूल्य गणना प्रत्येक एसेट के मूल्यांकन के लिए सूचकांक मूल्य का उपयोग करती है।

पोर्टफोलियो मूल्य = USD में शेष मूल्य + USD में कुल अवास्तविक लाभ/हानि

कोलैटरल मूल्य खाते में मार्जिन के रूप में उपयोग किए जा सकने वाले शेष राशि के USD मूल्य को संदर्भित करता है। मल्टी-कोलैटरल डेरिवेटिव्स के लिए, गैर-USD कोलैटरल पर हेयरकट लागू होते हैं।

कोलैटरल मूल्य = (USD में शेष मूल्य * हेयरकट)

जब कीमत आपके पक्ष में बढ़ती है और आपकी पोजीशन लाभ में होती है, तो प्रभावी लीवरेज कम होगा क्योंकि पोर्टफोलियो का मूल्य अवास्तविक लाभ के कारण अब अधिक है और इस प्रकार प्रभावी लीवरेज अनुपात कम होगा। इसका विपरीत भी सच है, जब कीमत आपकी पोजीशन के खिलाफ बढ़ती है तो प्रभावी लीवरेज अधिक होगा क्योंकि अवास्तविक हानि के कारण अब कम कोलैटरल उपलब्ध है।

आपकी पोजीशन मार्जिन थ्रेशोल्ड जैसे रखरखाव मार्जिन तक पहुँच सकती है। इस स्थिति में, आपकी कुछ या सभी खुली पोजीशन को लिक्विडेट किया जा सकता है।

लिक्विडेशन वॉलेट प्रकार के अनुसार भिन्न होते हैं, विवरण के लिए, नीचे दिए गए मार्जिनिंग लेख देखें:

ध्यान दें: खुली पोजीशन वाले ट्रेडिंग वॉलेट से फंड निकालने से प्रभावी लीवरेज स्तर बढ़ जाएगा और इससे लिक्विडेशन हो सकता है।

Kraken Derivatives के कई वॉलेट हैं: