पोजीशन असाइनमेंट सिस्टम

अंतिम अपडेट: 31 मार्च 2025

अधूरी liquidation का असाइनमेंट

वर्तमान में, क्योंकि लाभदायक ट्रेडर के open interest को खराब संपार्श्विक वाले ट्रेडर की भरपाई के लिए बस तोड़ना एक बुरा ग्राहक अनुभव है, हमने उच्च अस्थिरता की अवधि में liquidity provision को समायोजित करने के लिए एक वैकल्पिक मॉडल विकसित किया है।

Liquidity Provider (LPs) अधूरी liquidation प्राप्त करने का जोखिम उठाने को तैयार हैं। इसका लाभ पोजीशन के चिह्नित मूल्य से बचा हुआ maintenance margin है, जो जोखिम की भरपाई करता है।

Position Assignment System (PAS) में भागीदारी इस प्रकार काम करती है:

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    योजना में भाग लेने वाला प्रत्येक LP एक अधिकतम पोजीशन प्रदान कर सकता है जिसे वे एक ही ऑर्डर में असाइन करने के लिए तैयार हैं, या एक अधिकतम पोजीशन साइज़ जिसे वे असाइनमेंट होने के बाद रखना चाहते हैं (या दोनों)

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    प्रत्येक LP के पास किसी भी समय available margin (AM) की एक निश्चित राशि होती है, इसलिए यदि AM < MT (अधिकतम थ्रेशोल्ड) है, तो वे अपनी अधिकतम थ्रेशोल्ड नहीं मानते हैं, बल्कि केवल उपलब्ध तक ही मानते हैं।

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    असाइनमेंट होने पर, यह Fills के लिए websocket feed में दिखाई देता है और हम एक ईमेल भेजते हैं जिसमें उनके द्वारा ली गई पोजीशन के पैरामीटर बताए जाते हैं।

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    अंतिम उपाय के रूप में, यदि कोई liquidation न तो बुक में भरी जा सकती है और न ही PAS में भाग लेने वाले LPs द्वारा असाइन की जा सकती है, तो unwind होता है।

कार्यक्रम में भाग लेने वाले liquidity provider की कुल क्षमता एक वास्तविक बीमा फंड है जो अत्यधिक अस्थिरता से होने वाले सिस्टम नुकसान के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है।

यह समाधान हमें clawbacks की आवश्यकता न होने और मुनाफे का realtime settlement जारी रखने की अनुमति देता है।

Position Assignment System Logic

असाइनमेंट वितरण

कई कारक हैं जो प्रभावित करते हैं कि PAS में Liquidity Provider (LPs) के बीच असाइनमेंट कैसे वितरित किए जाते हैं

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    असाइनमेंट कार्यक्रम के सभी सदस्यों को समान माना जाता है। जब कोई liquidation होती है जिसे ऑर्डर बुक द्वारा भरा नहीं जा सकता है, तो असाइनमेंट के लिए उपलब्ध कुल शेयर सभी सक्रिय Liquidity Provider के बीच समान रूप से विभाजित किए जाते हैं।

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    हालांकि शेयर असाइन करते समय सभी खातों को समान माना जाता है, असाइनमेंट शेयर प्राप्त करने के लिए उच्च अधिकतम प्राथमिकता निर्धारित करने के लाभ अभी भी असाइन किए गए शेयरों के वितरण में देखे जा सकते हैं, यदि आप सामान्य तौर पर अधिक असाइनमेंट प्राप्त करने में अधिक सक्षम हैं (यानी, अवसरों का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त margin बनाए रखना), तो यह आपको एक अधिक विश्वसनीय प्रोवाइडर बनाएगा और आपको एक उच्च शेयर प्राप्त करने की क्षमता देगा।

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    उदाहरण के लिए, यदि FI_BTCUSD (किसी भी प्रकार के) के 500,000 कॉन्ट्रैक्ट 10 LPs के बीच असाइन किए गए थे (जिसमें 5 LPs को max_position = 25,000 पर और अन्य 5 LPs को max_position = 100,000 पर सेट किया गया था), तो सबसे पहले liquidation असाइनमेंट को 50k पर 10 खातों के बीच समान रूप से विभाजित किया जाएगा। हालांकि, चूंकि पहले 5 खातों की अधिकतम सीमा 25k है, वे अपनी अधिकतम सीमा प्राप्त करेंगे। इसका मतलब है कि शेष 125k जो फैल गया था, उसे अन्य खातों के बीच विभाजित किया जाएगा।

एल्गोरिथम विवरण

नीचे प्रक्रिया का सीधा विवरण दिया गया है:

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    एक कॉन्ट्रैक्ट या कॉन्ट्रैक्ट के लिए Mark price बदलता है, जिससे पोजीशन को नई राशि पर मूल्यांकित किया जाता है।

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    Liquidation margin account स्तर पर (उदाहरण के लिए, FI_BTCUSD) तब होता है जब पोजीशन मूल्य maintenance margin आवश्यकता से नीचे गिर जाते हैं।

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    असाइनमेंट प्रति कॉन्ट्रैक्ट के आधार पर होते हैं (उदाहरण के लिए, FI_BTCUSD_150618)।

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    हम एक विशिष्ट कॉन्ट्रैक्ट के लिए अधूरी liquidation को U द्वारा संदर्भित करते हैं।

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    हम Liquidity Provider के उस सेट को संदर्भित करते हैं जिनकी सामान्य प्राथमिकताएं P द्वारा संतुष्ट होती हैं।

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    हम U को P के बीच उनकी जोखिम प्राथमिकताओं के अनुसार आवंटित करते हैं।

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    निम्नलिखित प्रक्रिया को तब तक दोहराएं जब तक U पूरी तरह से आवंटित नहीं हो जाता या P खाली नहीं हो जाता।

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    यदि P खाली है और U पूरी तरह से आवंटित नहीं हुआ है, तो शेष को समाप्त कर दिया जाता है, जिससे open interest में संबंधित गिरावट आती है।

हमारे सिस्टम में असाइनमेंट कैसे होता है, इसका एक उदाहरण देखें।

इस लेख में दिखाए गए दशमलव और हजारों विभाजक हमारे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर प्रदर्शित प्रारूपों से भिन्न हो सकते हैं। अधिक जानकारी के लिए हमारे लेख की समीक्षा करें कि हम बिंदुओं और अल्पविरामों का उपयोग कैसे करते हैं।

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