ट्रेडिंग दर सीमाएँ

कई व्यापारियों के लिए, ट्रेडिंग दर सीमा एल्गोरिदम के विशिष्ट विवरणों को जानना आवश्यक नहीं है; यह जानना पर्याप्त है कि एक निश्चित समय के भीतर लगभग कितने ऑर्डर इवेंट हो सकते हैं (अनिवार्य रूप से इस प्रश्न का उत्तर देना कि "मैं प्रति मिनट कितने ऑर्डर दे/रद्द कर सकता हूँ?")।

चूंकि ऑर्डर इवेंट (ऑर्डर देना, निष्पादित करना, रद्द करना) और ऑर्डर लाइफटाइम (ऑर्डर ऑर्डर बुक पर कितने समय तक रहता है) के संभावित रूप से असीमित संयोजन हैं, इसलिए एक सटीक मान प्रदान करना संभव नहीं है, लेकिन निम्न चार्ट कई विशिष्ट संयोजनों के उदाहरण प्रदान करता है।

इंटरमीडिएट और प्रो कॉलम खाता सत्यापन स्तर को इंगित करते हैं, साथ ही प्रति मिनट होने वाले ऑर्डर इवेंट की अधिकतम संख्या को भी इंगित करते हैं जो ट्रेडिंग दर सीमाओं तक पहुँचे बिना लगातार हो सकते हैं।

जैसा कि ऊपर दिखाया गया है, खाते को उच्च स्तर पर सत्यापित करने, ऑर्डर भरने की दर बढ़ाने, या ऑर्डर के जीवनकाल को बढ़ाने से दर सीमा का उपयोग काफी कम हो जाएगा, जिससे प्रति मिनट ऑर्डर इवेंट की अधिक निरंतर संख्या की अनुमति मिलेगी।

हमारी ट्रेडिंग दर सीमाएँ एक काउंटर पर आधारित होती हैं जो ऑर्डर दिए जाने और रद्द किए जाने पर बढ़ती है, और एक निश्चित क्षय दर पर समय के साथ घटती है। दर सीमाएँ तब पहुँच जाती हैं जब यह काउंटर अधिकतम मान से अधिक हो जाता है (जो खाता सत्यापन स्तर के आधार पर भिन्न होता है)। प्रत्येक खाता प्रकार के लिए अधिकतम काउंटर मान (दर सीमा तक पहुँचे हुए मान) इस प्रकार हैं:

क्षय दर (जिस दर पर काउंटर घटता है) भी खाता सत्यापन स्तर पर आधारित है। प्रत्येक खाता प्रकार के लिए क्षय दरें इस प्रकार हैं:

प्रत्येक ऑर्डर इवेंट (ऑर्डर देना या रद्द करना) होने पर दर सीमा काउंटर बढ़ता है, जिसमें ऑर्डर रद्द करने से सबसे बड़ी वृद्धि होती है। निम्न चार्ट प्रत्येक प्रकार के ऑर्डर इवेंट के लिए काउंटर वृद्धि (जिसे दंड के रूप में जाना जाता है) की मात्रा दिखाता है:

टिप्पणियाँ:

निम्न एक उदाहरण है कि कैसे अधिकतम काउंटर मान, ऑर्डर इवेंट के कारण काउंटर वृद्धि, और क्षय दर के कारण काउंटर कमी एक साथ मिलकर प्रो-स्तर के खाते के लिए ट्रेडिंग दर सीमाओं को लागू करते हैं।

20 लिमिट ऑर्डर देने और प्रत्येक ऑर्डर को 3 सेकंड के बाद रद्द करने पर, प्रति ऑर्डर 9 पॉइंट का दंड लगेगा, या कुल 180 पॉइंट का दंड लगेगा:

180 पॉइंट का दंड फिर 3.75 पॉइंट प्रति सेकंड की दर से कम हो जाएगा, इसलिए तीन नए ऑर्डर दिए जाने से पहले केवल 1 सेकंड लगेगा (क्योंकि प्रत्येक नए ऑर्डर पर 1 ऑर्डर देने का दंड लगेगा), लेकिन दर सीमाओं को पूरी तरह से साफ़ होने (शून्य पर वापस आने) में 48 सेकंड लगेंगे:

निम्नलिखित गणनाएँ दर्शाती हैं कि दर सीमाओं तक पहुँचे बिना प्रति मिनट अधिकतम कितनी ऑर्डर घटनाएँ बनाए रखी जा सकती हैं:

प्रो-लेवल खाते के लिए लिमिट ऑर्डर देने का एक उदाहरण, जिनमें से 60% 3 सेकंड के बाद भरे गए, और 40% 8 सेकंड के बाद रद्द कर दिए गए:

ट्रेडिंग दर सीमाओं के वास्तविक दुनिया के उदाहरण के रूप में, निम्नलिखित एक कालानुक्रमिक प्रतिलेख है कि ऑर्डर दिए/रद्द किए जाने पर पेनल्टी काउंटर कैसे बढ़ता और घटता है।

इस उदाहरण में, खाता प्रकार एक प्रो-लेवल खाता है (इसलिए 3.75 प्रति सेकंड की क्षय दर के साथ अधिकतम काउंटर मान 180 है), और ऑर्डर गतिविधि 3 ऑर्डर देना (हर 0.5 सेकंड में 1 ऑर्डर की दर से) और फिर 3 ऑर्डर रद्द करना (FIFO का उपयोग करके ताकि सबसे पुराना ऑर्डर पहले रद्द हो जाए) है।

ऊपर दिखाए गए उदाहरणों के अतिरिक्त, हमारा ट्रेडिंग दर सीमा कैलकुलेटर ऑर्डर फिल दर और ऑर्डर जीवनकाल के किसी भी संयोजन के लिए अधिकतम ऑर्डर घटनाओं की संख्या निर्धारित करने की अनुमति देता है। केवल कुछ चरों (जैसे खाता सत्यापन स्तर) के साथ, ऑर्डर घटनाओं को प्रतिशत या पूर्ण मात्रा के रूप में निर्दिष्ट किया जा सकता है, और कैलकुलेटर यह इंगित करेगा कि वांछित संयोजन ट्रेडिंग दर सीमाओं के भीतर फिट बैठता है या नहीं।