Τι είναι τα xStocks Vaults (SPYx, QQQx, NVDAx) στην Kraken

Τα xStocks Vaults της Kraken σάς επιτρέπουν να κερδίζετε ανταμοιβές σε tokenized μετοχές και ETF που κατέχετε, απευθείας από τον λογαριασμό σας στην Kraken. Τα SPYx, QQQx ή NVDAx σας κατανέμονται σε onchain αγορές δανεισμού μέσω ενός non-custodial embedded wallet και οι ανταμοιβές συσσωρεύονται αυτόματα με την πάροδο του χρόνου. Μπορείτε να πραγματοποιήσετε ανάληψη ανά πάσα στιγμή με χρόνο αναμονής 3 ημερών.

Όπως και σε άλλα vaults, τα περιουσιακά σας στοιχεία φυλάσσονται σε ένα self-custodial embedded wallet και κατανέμονται σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα. Η βασική διαφορά είναι ότι τα xStocks Vaults είναι ειδικά κατασκευασμένα για tokenized μετοχές, επομένως οι ανταμοιβές σας καταβάλλονται στο ίδιο xStock που κατανείματε και παραμένετε πλήρως εκτεθειμένοι στην τιμή του υποκείμενου δείκτη.

Πώς λειτουργούν τα xStocks Vaults

Όταν κατανέμετε SPYx, QQQx ή NVDAx σε ένα vault, αυτά αποστέλλονται στο embedded wallet σας στο Ink network, μετατρέπονται (wrapped) στην αντίστοιχη wrapped έκδοση των xStocks για σκοπούς λογιστικής παρακολούθησης του vault και κατατίθενται σε ένα Veda vault που διαχειρίζεται ο διαχειριστής κινδύνου του vault, η Sentora.

Στη συνέχεια, τα xStocks σας παρέχονται ως ασφάλεια (collateral) σε ένα πρωτόκολλο δανεισμού και πραγματοποιείται δανεισμός stablecoins έναντι αυτών. Αυτά τα stablecoins τοποθετούνται σε στρατηγικές DeFi που παράγουν ανταμοιβές. Οι ανταμοιβές μετατρέπονται ξανά στο δικό σας xStock και επανατοποθετούνται έτσι ώστε να ανατοκίζονται αυτόματα.

Όταν ακυρώνετε την κατανομή (deallocate), το xStock σας αποδεσμεύεται από τη wrapped μορφή του και επιστρέφεται στο υπόλοιπό σας στην Kraken.

Όλα αυτά συμβαίνουν στο παρασκήνιο, επομένως δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την onchain πολυπλοκότητα. Στο περιβάλλον εργασίας της Kraken, βλέπετε απλώς το υπόλοιπό σας να αυξάνεται.

Πρόσθετες πληροφορίες

Οι ανταμοιβές συσσωρεύονται συνεχώς και ανατοκίζονται αυτόματα στο υπόλοιπο του vault σας. Δεν χρειάζεται να τις διεκδικήσετε (claim) χειροκίνητα. Οι ανταμοιβές καταβάλλονται στο ίδιο xStock που κατανείματε. Οι ανταμοιβές των Vault δεν είναι εγγυημένες και μπορούν να αλλάξουν μέχρι να ακυρώσετε την κατανομή.

Μπορείτε να παρακολουθείτε τα συνολικά σας κέρδη στην ενότητα «Συνολικά κέρδη» της σελίδας Earn.

Τα ποσοστά απόδοσης είναι μεταβλητά και εξαρτώνται από τη ζήτηση δανεισμού στις υποκείμενες αγορές δανεισμού. Το APY που εμφανίζεται είναι ο κινητός μέσος όρος των τελευταίων 7 ημερών και ενδέχεται να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου.

Σημείωση: Κατά την αρχική περίοδο κυκλοφορίας των xStock vaults, το εμφανιζόμενο APY είναι μια σταθερή εκτίμηση 2,0% καθαρά μετά από προμήθειες για τα SPYx και QQQx, και 1,8% για το NVDAx.

Υπάρχει μια προμήθεια απόδοσης 25% επί των κερδών του vault, η οποία εφαρμόζεται σε επίπεδο πρωτοκόλλου. Δεν υπάρχουν προμήθειες για την κατανομή ή την αποδέσμευση, και δεν υπάρχουν προμήθειες δικτύου (gas fees) για καταθέσεις ή αναλήψεις στο Ink network. Το APY που βλέπετε είναι καθαρό μετά από προμήθειες.

Τα xStocks Vaults χρησιμοποιούν καθιερωμένα πρωτόκολλα και υποδομές που έχουν δοκιμαστεί ευρέως στην αγορά. Ωστόσο, όπως συμβαίνει με κάθε onchain στρατηγική, υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι που πρέπει να γνωρίζετε.

  • Κίνδυνος έξυπνων συμβολαίων: Το vault βασίζεται σε ελεγμένα και ευρέως χρησιμοποιούμενα έξυπνα συμβόλαια. Όπως με κάθε onchain σύστημα, υπάρχει η πιθανότητα σφαλμάτων ή εκμετάλλευσης (exploits) που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα κεφάλαια.

  • Κίνδυνος ρευστότητας: Σε περιόδους υψηλής ζήτησης ή πίεσης στην αγορά, οι αναλήψεις ενδέχεται να καθυστερήσουν εάν η ρευστότητα δεν είναι άμεσα διαθέσιμη. Τα κεφάλαια γενικά παραμένουν στο vault και συνεχίζουν να αποφέρουν ανταμοιβές μέχρι να επανέλθει η ρευστότητα.

  • Κίνδυνος επισφαλών χρεών και κίνδυνος αγοράς: Οι στρατηγικές βασίζονται σε υπερκαλυμμένο δανεισμό (overcollateralized lending). Σε ακραίες συνθήκες αγοράς, οι απότομες κινήσεις των τιμών μπορούν να οδηγήσουν σε απώλειες που ενδέχεται να μειώσουν το υπόλοιπο του vault σας, συμπεριλαμβανομένης της αρχικής σας κατάθεσης. Οι όποιες απώλειες προκύψουν μοιράζονται αναλογικά στους χρήστες του vault.

  • Κίνδυνος ρευστοποίησης: Τα xStocks Vaults βασίζονται στον δανεισμό stablecoins έναντι collateral σε xStocks. Εάν η αξία του αντίστοιχου collateral σε xStocks μειωθεί σημαντικά ή η ζήτηση για αναλήψεις αυξηθεί απότομα, οι θέσεις ενδέχεται να χρειαστεί να κλείσουν γρήγορα. Οι όποιες απώλειες προκύψουν μοιράζονται αναλογικά στους χρήστες του vault.

  • Κίνδυνος εκτέλεσης cross-chain: Το vault μεταφέρει περιουσιακά στοιχεία μεταξύ blockchains. Καθυστερήσεις ή προβλήματα με αυτές τις μεταφορές μπορούν να επιβραδύνουν τις αναλήψεις ή τις προσαρμογές θέσεων, γεγονός που μπορεί να αυξήσει την έκθεση σε μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

  • Κίνδυνος μόχλευσης: Το vault χρησιμοποιεί μόχλευση δανειζόμενο έναντι collateral σε xStocks για να αυξήσει την έκθεση. Παρόλο που αυτό μπορεί να βελτιώσει τις αποδόσεις, αυξάνει επίσης την ευαισθησία στις κινήσεις της αγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι οι απώλειες μπορούν να ενισχυθούν σε περιόδους μεταβλητότητας.

  • Έκθεση σε δευτερεύοντα περιουσιακά στοιχεία: Η στρατηγική του vault μπορεί να περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία πέρα από αυτά που καταθέτετε, συμπεριλαμβανομένων wrapped ή συνθετικών (synthetic) tokens και stablecoins. Αυτά ενέχουν τους δικούς τους κινδύνους, όπως η απώλεια της σύνδεσης με την τιμή (loss of peg) ή η αποτυχία του θεματοφύλακα.

Οι ανταμοιβές που κερδίζετε μπορεί να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου και υπάρχει πιθανότητα να χάσετε μέρος ή το σύνολο της κατάθεσής σας. Τα Vaults δεν αποτελούν μέρος κάποιου κυβερνητικού ή τραπεζικού προγράμματος προστασίας, επομένως δεν διαθέτουν τα ίδια δίχτυα ασφαλείας με τους παραδοσιακούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.

Όταν χρησιμοποιείτε τα xStocks Vaults, αναλαμβάνετε κίνδυνο αγοράς και πρωτοκόλλου, πράγμα που σημαίνει ότι η αξία των περιουσιακών στοιχείων ή τα εμπλεκόμενα συστήματα θα μπορούσαν να αλλάξουν ή να αποτύχουν.

Συχνές ερωτήσεις

Η διακράτηση xStocks παρακολουθεί τον δείκτη χωρίς απόδοση. Η κατανομή σε ένα vault διατηρεί την ίδια έκθεση, ενώ το υπόλοιπό σας κερδίζει επίσης ανταμοιβές.

Όχι. Η Kraken δημιουργεί αυτόματα ένα μη φυλακτικό (non-custodial) ενσωματωμένο wallet για εσάς όταν κάνετε την πρώτη σας κατανομή στο DeFi Earn. Δεν χρειάζεται να διαχειρίζεστε seed phrases ή να χρησιμοποιείτε εξωτερικά εργαλεία.

Ναι. Όλες οι ανταμοιβές καταβάλλονται στο ίδιο xStock που κατανείματε και ανατοκίζονται αυτόματα στο υπόλοιπο του vault σας.

Χρησιμοποιείτε το ίδιο ενσωματωμένο wallet για όλες τις κατανομές σε Vault. Κάθε θέση παρακολουθείται χωριστά και η διαχείρισή της μπορεί να γίνει ανεξάρτητα.

Η διαχείριση του Vault γίνεται από τη Sentora ως διαχειριστή κινδύνου και η διοίκηση από τη Veda. Η Kraken παρέχει πρόσβαση στο Vault, αλλά δεν ελέγχει τη στρατηγική ή τα υποκείμενα πρωτόκολλα.

Ναι. Μπορείτε να εξαγάγετε το ιδιωτικό κλειδί (private key) του ενσωματωμένου wallet σας ανά πάσα στιγμή μέσω των ρυθμίσεων του Earn. Αυτό είναι μόνιμο και μη αναστρέψιμο.

Όχι. Πρόκειται για δύο διαφορετικούς τύπους διακρατήσεων, συμπεριλαμβανομένων των φορολογικών σκοπών.

Κατά την κυκλοφορία τους, τα xStocks Vaults είναι διαθέσιμα στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο (ΕΟΧ) και στον υπόλοιπο κόσμο, εξαιρουμένων των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων (ΗΑΕ). Δεν είναι διαθέσιμα στο Ηνωμένο Βασίλειο, στις ΗΠΑ, στον Καναδά ή στην Αυστραλία, ή σε χώρες στις οποίες έχουν επιβληθεί κυρώσεις.

Χρειάζεστε περισσότερη βοήθεια;