Το άρθρο αυτό παρέχει ορισμούς βασικών όρων και μαθηματικών τύπων που χρησιμοποιούνται στο σύστημα Unified Trading Wallet. Η κατανόηση αυτών των εννοιών θα σας βοηθήσει να διαχειρίζεστε καλύτερα τον λογαριασμό σας, να αξιολογείτε τον κίνδυνο και να λαμβάνετε τεκμηριωμένες αποφάσεις για τις συναλλαγές σας.
Η συνολική ονομαστική αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων στο Wallet σας, χωρίς προσαρμογές κινδύνου.
Τύπος: Balance Value = Σ(Asset Balance × Market Price)
Παράδειγμα:
Η προσαρμοσμένη αξία των περιουσιακών στοιχείων σας μετά την εφαρμογή απομειώσεων, που χρησιμοποιείται για τους υπολογισμούς margin.
Τύπος: Collateral Value = Σ(Asset Balance × Market Price × (1 - Haircut Rate))
Παράδειγμα:
Η συνολική αξία του λογαριασμού σας, συμπεριλαμβανομένων των μη πραγματοποιηθέντων κερδών/ζημιών.
Τύπος: Equity = Collateral Value + Unrealized PnL
Η ελάχιστη εγγύηση που απαιτείται για το άνοιγμα νέας θέσης.
Τύπος: Αρχικό περιθώριο = Μέγεθος θέσης × Τιμή × Συντελεστής αρχικού περιθωρίου
Παράδειγμα:
Η ελάχιστη εγγύηση που απαιτείται για τη διατήρηση ανοιχτής θέσης.
Τύπος: Περιθώριο διατήρησης = Μέγεθος θέσης × Τιμή × Συντελεστής περιθωρίου διατήρησης
Πραγματική σχέση: Συντελεστής περιθωρίου διατήρησης = 0,8 (80% των απαιτήσεων περιθωρίου Spot)
Το ποσό εγγύησης που διατίθεται για νέες θέσεις ή για την κάλυψη ζημιών.
Τύπος (χωρίς εντολές): Διαθέσιμο περιθώριο = Καθαρή αξία + Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες παραγώγων - Απαιτήσεις αρχικού περιθωρίου
Τύπος (με εντολές): Διαθέσιμο περιθώριο = Καθαρή αξία + Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες παραγώγων - Περιθώριο Spot - Δεσμευμένα - Αρχικό περιθώριο - Απαιτήσεις περιθωρίου παραγώγων (με εντολές)
Εναλλακτικός υπολογισμός που ενδέχεται να περιλαμβάνει πρόσθετους παράγοντες.
Τύπος: Ελεύθερο περιθώριο = Καθαρή αξία - Απαιτήσεις περιθωρίου - Δεσμευμένα κεφάλαια
Ποσοστό που υποδεικνύει την υγεία του λογαριασμού σας σε σχέση με τις απαιτήσεις margin.
Τύπος: Επίπεδο περιθωρίου = (Αξία εγγύησης + Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες) / Απαιτήσεις margin × 100%
Ερμηνεία:
Η τιμή στην οποία η θέση σας θα κλείσει αυτόματα.
Για θέσεις long: Τιμή ρευστοποίησης θέσης = Τιμή εισόδου × (1 - (Αξία εγγύησης / Αξία θέσης - Ποσοστό περιθωρίου διατήρησης))
Για θέσεις short: Τιμή ρευστοποίησης θέσης = Τιμή εισόδου × (1 + (Αξία εγγύησης / Αξία θέσης - Ποσοστό περιθωρίου διατήρησης))
Το επίπεδο περιθωρίου που ενεργοποιεί προειδοποιήσεις και ενδεχόμενη ρευστοποίηση θέσης.
Τυπικές τιμές:
Το συνολικό κέρδος ή ζημία από όλες τις ανοιχτές θέσεις.
Τύπος: Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες = Σ(Μέγεθος θέσης × (Τρέχουσα τιμή - Τιμή εισόδου))
Το τμήμα των μη πραγματοποιηθέντων κερδών/ζημιών που μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση.
Τύπος: Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες ως margin = max(0, Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη/ζημίες × Συντελεστής πίστωσης margin)
Σημείωση: Κανονικά μόνο τα κέρδη προσμετρώνται ως margin· οι ζημίες μειώνουν τη διαθέσιμη εγγύηση.
Ροές τιμών επαγγελματικού επιπέδου που χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση εγγυήσεων.
Χαρακτηριστικά:
Εναλλακτική τιμολόγηση βάσει δεδομένων του βιβλίου εντολών.
Τύπος: Μέση τιμή = (Καλύτερη τιμή προσφοράς + Καλύτερη τιμή ζήτησης) / 2
Το ποσοστό της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που προσμετράται ως εγγύηση.
Τύπος: Πραγματική εγγύηση = Αξία περιουσιακού στοιχείου × Καθαρή αξία
Συνήθεις τιμές καθαρής αξίας:
Το κατώφλι που ενεργοποιεί την αυτόματη μετατροπή εγγυήσεων.
Τύπος:
USD_Shortfall = USD_Balance + Unrealized_PnL
Trigger_Condition = USD_Shortfall < Trigger_Threshold
Το ποσό εγγύησης που μετατρέπεται κατά την αυτόματη μετατροπή.
Τύπος: Required_Conversion = max(0, Trigger_Threshold - Current_Shortfall)
Η έλλειψη αξίας εγγύησης που πρέπει να καλυφθεί.
Τύπος: Collateral_Shortfall = Collateral_Value + Unrealized_PnL - Required_Margin
Το διαθέσιμο ποσό πίστωσης για συναλλαγές.
Τύπος: Available_Credit = Credit_Limit - Credit_Used
Υπολογισμός επιπέδου περιθωρίου κατά τη χρήση πιστωτικών διευκολύνσεων.
Τύπος: Credit_Margin_Level = (Collateral - Credit_Used) / Credit_Used × 100%
Συντελεστής για τον προσδιορισμό των απαιτήσεων εγγύησης για πίστωση.
Τύπος: Required_Collateral = Credit_Used × Collateral_Multiplier
Όλα τα περιουσιακά στοιχεία μετατρέπονται σε ισοδύναμο USD για τους υπολογισμούς margin.
Διαθέσιμο περιθώριο: Available_Margin = Collateral_Value_USD + Total_Unrealized_As_Margin - Initial_Margin_With_Orders
Δεν εφαρμόζεται απομείωση· οι υπολογισμοί γίνονται στο εγγενές νόμισμα του Wallet.
Διαθέσιμο περιθώριο: Available_Margin = Balance_Value + Unrealized_PnL - Margin_Requirements
Συνδυάζει Spot και futures με διασταυρούμενο περιθώριο.
Συνολικό Διαθέσιμο Περιθώριο: Available_Margin = Spot_Collateral_Value + Futures_Collateral_Value + Net_Unrealized_PnL - Total_Margin_Requirements
Ο λόγος αξίας θέσης προς εγγύηση.
Τύπος: Leverage_Ratio = Total_Position_Value / Collateral_Value
Η ευαισθησία του χαρτοφυλακίου σας στις μεταβολές τιμών.
Τύπος: Portfolio_Delta = Σ(Position_Size × Delta_Per_Unit)
Εκτιμώμενη μέγιστη ζημία για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.
Απλοποιημένος Τύπος: VaR = Portfolio_Value × Volatility × Confidence_Factor × √Time_Period
Ειδική ισοτιμία για μετατροπές Token προμήθειας.
Τύπος:
KFEE_USD_Rate = 100:1 (σταθερή)
KFEE_Available_USD = KFEE_Balance / 100
Σειρά προτεραιότητας για την αφαίρεση προμηθειών:
Υπόλοιπα Λογαριασμού:
Υπολογισμοί:
Εγγύηση USDT = 10.000 × (1 - 0,02) = $9.800
Εγγύηση BTC = 1 × $50.000 × (1 - 0,02) = $49.000
Συνολική Εγγύηση = $58.800
Θέση: : Long 2 BTC futures στα $50.000, Εγγύηση: $20.000, Περιθώριο διατήρησης: 5%
Υπολογισμός:
Αξία θέσης = 2 × $50.000 = $100.000
Απαιτούμενο περιθώριο διατήρησης = $100.000 × 0,05 = $5.000
Τιμή ρευστοποίησης θέσης ≈ $50.000 × (1 - ($20.000/$100.000 - 0,05)) = $42.500