Αυτό το άρθρο περιγράφει τους τύπους εντολής που είναι διαθέσιμοι κατά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων παραγώγων. Για τύπους εντολής σε συναλλαγές Spot και margin, ανατρέξτε στη Σύνοψη Επιλογών Εντολής.
Μια εντολή market εκτελείται άμεσα και πλήρως στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή.
Ανάλογα με το μέγεθος της εντολής και τη διαθέσιμη ρευστότητα στο βιβλίο εντολών, μπορεί να εκτελεστεί σε μία ή σε πολλαπλές εντολές με διαδοχικές τιμές.
Για την προστασία σας, δεν θα αντιστοιχίσουμε την εντολή σας σε τιμή που υπερβαίνει κατά 1% την Καλύτερη τιμή ζήτησης ή είναι κατά 1% κατώτερη από την Καλύτερη τιμή προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι η εντολή σας ενδέχεται να εκτελεστεί μόνο εν μέρει. Το ανεκτέλεστο τμήμα θα ακυρωθεί, ώστε να μην απομένει καμία εντολή στο βιβλίο.
Αυτός ο τύπος εντολής μπορεί προαιρετικά να οριστεί ως reduce-only.
Μια εντολή limit εκτελείται μόνο στην καθορισμένη τιμή limit ή σε καλύτερη τιμή.
Εάν δεν υπάρχει επαρκής ζήτηση για άμεση αντιστοίχιση της εντολής σας με υπάρχουσα εντολή, η εντολή limit προστίθεται στο βιβλίο εντολών.
Συνιστούμε τη χρήση εντολών limit για τον έλεγχο της χειρότερης τιμής στην οποία μπορεί να αντιστοιχιστεί μια εντολή.
Αυτός ο τύπος εντολής μπορεί να οριστεί ως maker-only και/ή reduce-only.
Σημείωση:
Η τιμή limit πρέπει να κυμαίνεται εντός 20% της τιμής mark. Εάν διασχίζει το spread και βρίσκεται εκτός του ορίου τιμής 20%, η εντολή limit θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
Για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής απαιτείται margin και διενεργείται έλεγχος margin κατά την υποβολή της εντολής.
Εάν σε οποιοδήποτε σημείο η Αξία χαρτοφυλακίου του λογαριασμού συναλλαγών σας πέσει κάτω από την απαίτηση αρχικού περιθωρίου, το σύστημα θα ακυρώσει αυτόματα όλες τις ανοιχτές εντολές limit και θα ενημερωθείτε μέσω αυτοματοποιημένου email.
Μια εντολή stop loss market σάς επιτρέπει να περιορίσετε τη ζημία σας από μια Ανοιχτή θέση. Η τιμή ενεργοποίησης αντιπροσωπεύει την τιμή η οποία, εφόσον επιτευχθεί, θα ενεργοποιήσει την εκτέλεση μιας εντολής market που κλείνει τη θέση σας.
Η ρύθμιση ενεργοποίησης τιμής ορίζεται από προεπιλογή στην τιμή mark, αλλά μπορεί προαιρετικά να αλλαχθεί ώστε να ενεργοποιείται βάσει της τιμής τελευταίας συναλλαγής ή της τιμής δείκτη.
Για την προστασία σας, δεν θα αντιστοιχίσουμε την εντολή σας σε τιμή που υπερβαίνει κατά 1% την Καλύτερη τιμή ζήτησης ή είναι κατά 1% κατώτερη από την Καλύτερη τιμή προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι η εντολή σας ενδέχεται να μην εκτελεστεί ή να εκτελεστεί μόνο εν μέρει. Το ανεκτέλεστο τμήμα θα ακυρωθεί, ώστε να μην απομένει καμία εντολή στο βιβλίο.
Δεν απαιτείται margin για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής, ωστόσο θα διενεργείται έλεγχος margin κατά τη στιγμή ενεργοποίησης της εντολής. Εάν υπάρχει Ανεπαρκές περιθώριο στο λογαριασμό κατά την ενεργοποίηση, η εντολή θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΠΩΛΗΣΗ STOP-MARKET | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε μια long θέση Παραγώγων και θέλετε να περιορίσετε τη ζημία σας σε περίπτωση πτώσης της τιμής. Υποβάλλετε εντολή stop loss πώλησης στην αγορά με Τιμή stop 4.500 $. Εάν η τιμή Παραγώγων πέσει στα 4.500 $, η εντολή σας ενεργοποιείται και μια εντολή αγοράς στην αγορά καταχωρείται στο βιβλίο εντολών. Η θέση Παραγώγων σας θα κλείσει στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, εφόσον υπάρχει επαρκής ζήτηση. |
|---|---|
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΑΓΟΡΑ STOP-MARKET | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε μια short θέση Παραγώγων και θέλετε να περιορίσετε τη ζημία σας σε περίπτωση ανόδου της τιμής. Υποβάλλετε εντολή stop loss αγοράς στην αγορά με Τιμή stop 5.100 $. Εάν η τιμή Παραγώγων ανέλθει στα 5.100 $, η εντολή stop αγοράς ενεργοποιείται και μια εντολή αγοράς στην αγορά καταχωρείται στο βιβλίο εντολών. Η θέση Παραγώγων σας θα κλείσει στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, εφόσον υπάρχει επαρκής προσφορά. |
Η εντολή stop-loss με limit σάς επιτρέπει να περιορίσετε τις ζημίες σας από μια Ανοιχτή θέση. Όπως και η εντολή stop loss market, μπορείτε να ορίσετε μια Τιμή stop η οποία, όταν επιτευχθεί, ενεργοποιεί την υποβολή μιας εντολής limit που κλείνει τη θέση σας.
Η τιμή limit που ορίζετε αντιπροσωπεύει τη χειρότερη δυνατή τιμή στην οποία μπορεί να αντιστοιχιστεί η εντολή σας. Ανάλογα με την απόσταση μεταξύ Τιμής stop και τιμής limit, η εντολή μπορεί είτε να εκτελεστεί αμέσως ως Εντολή Taker είτε να τοποθετηθεί στο βιβλίο εντολών.
Η ρύθμιση ενεργοποίησης τιμής ορίζεται από προεπιλογή στην τιμή mark, αλλά μπορεί προαιρετικά να αλλαχθεί ώστε να ενεργοποιείται βάσει της τιμής τελευταίας συναλλαγής ή της τιμής δείκτη.
Δεν απαιτείται margin για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής, ωστόσο θα διενεργείται έλεγχος margin κατά τη στιγμή ενεργοποίησης της εντολής. Εάν υπάρχει Ανεπαρκές περιθώριο στο λογαριασμό κατά την ενεργοποίηση, η εντολή θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
Η τιμή limit πρέπει να κυμαίνεται εντός 20% της τιμής mark. Εάν διασχίζει το spread και βρίσκεται εκτός του ορίου τιμής 20%, η εντολή limit θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΠΩΛΗΣΗ STOP-LOSS LIMIT | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε long θέση σε Παράγωγα και θέλετε να περιορίσετε τη ζημία σας σε περίπτωση πτώσης της τιμής. Υποβάλλετε εντολή stop-loss limit πώλησης με Τιμή stop 4.500 $ και τιμή limit 4.400 $. Εάν η τιμή Παραγώγων πέσει στα 4.500 $, η εντολή stop πώλησης ενεργοποιείται με τιμή limit 4.400 $. Η θέση σας σε Παράγωγα θα κλείσει σε τιμή 4.400 $ ή υψηλότερη, εφόσον υπάρχει επαρκής ζήτηση. |
|---|---|
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΑΓΟΡΑ STOP-LOSS LIMIT | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε short θέση σε Παράγωγα και θέλετε να περιορίσετε τη ζημία σας σε περίπτωση ανόδου της τιμής. Υποβάλλετε εντολή stop-loss limit αγοράς με Τιμή stop 5.400 $ και τιμή limit 5.500 $. Εάν η τιμή Παραγώγων ανέλθει στα 5.400 $, η εντολή stop πώλησης ενεργοποιείται με τιμή limit 5.500 $. Η θέση σας σε Παράγωγα θα κλείσει σε τιμή 5.500 $ ή χαμηλότερη, εφόσον υπάρχει επαρκής προσφορά. |
Μια εντολή take profit market σάς επιτρέπει να ορίσετε μια τιμή κέρδους-στόχου για το Κλείσιμο μιας Ανοιχτής θέσης.
Η τιμή ενεργοποίησης αντιπροσωπεύει την τιμή η οποία, εφόσον επιτευχθεί, ενεργοποιεί την εκτέλεση μιας εντολής market για το Κλείσιμο της θέσης σας.
Η ρύθμιση ενεργοποίησης τιμής ορίζεται από προεπιλογή στην τιμή mark, αλλά μπορεί προαιρετικά να αλλαχθεί ώστε να ενεργοποιείται βάσει της τιμής τελευταίας συναλλαγής ή της τιμής δείκτη.
Για την προστασία σας, δεν θα αντιστοιχίσουμε την εντολή σας σε τιμή που υπερβαίνει κατά 1% την Καλύτερη τιμή ζήτησης ή είναι κατά 1% κατώτερη από την Καλύτερη τιμή προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι η εντολή σας ενδέχεται να μην εκτελεστεί ή να εκτελεστεί μόνο εν μέρει. Το ανεκτέλεστο τμήμα θα ακυρωθεί, ώστε να μην απομένει καμία εντολή στο βιβλίο.
Δεν απαιτείται margin για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής, ωστόσο θα διενεργείται έλεγχος margin κατά τη στιγμή ενεργοποίησης της εντολής. Εάν υπάρχει Ανεπαρκές περιθώριο στο λογαριασμό κατά την ενεργοποίηση, η εντολή θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΠΩΛΗΣΗ TAKE-PROFIT MARKET | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε long θέση σε Παράγωγα και θέλετε να ορίσετε τιμή κέρδους-στόχου για να κλείσετε τη θέση σας. Υποβάλλετε εντολή take-profit market πώλησης με τιμή ενεργοποίησης 5.500 $. Εάν η τιμή Παραγώγων ανέλθει στα 5.500 $, η εντολή ενεργοποιείται και μια εντολή market τοποθετείται στο βιβλίο εντολών. Η θέση σας σε Παράγωγα θα κλείσει στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, εφόσον υπάρχει επαρκής ζήτηση. |
|---|---|
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΑΓΟΡΑ TAKE-PROFIT MARKET | Η τρέχουσα τιμή Παραγώγων είναι 5.000 $. Έχετε short θέση σε Παράγωγα και θέλετε να ορίσετε τιμή κέρδους-στόχου για να κλείσετε τη θέση σας. Υποβάλλετε εντολή take-profit market αγοράς με τιμή ενεργοποίησης 4.500 $. Εάν η τιμή Παραγώγων υποχωρήσει στα 4.500 $, η εντολή ενεργοποιείται και μια εντολή market τοποθετείται στο βιβλίο εντολών. Η θέση σας σε Παράγωγα θα κλείσει στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, εφόσον υπάρχει επαρκής προσφορά. |
Η Εντολή Take Profit Limit σάς επιτρέπει να ορίσετε μια τιμή κέρδους-στόχου για το Κλείσιμο μιας Ανοιχτής θέσης.
Η τιμή ενεργοποίησης αντιπροσωπεύει την τιμή η οποία, εφόσον επιτευχθεί, ενεργοποιεί την υποβολή μιας εντολής limit για το Κλείσιμο της θέσης σας.
Η τιμή limit αντιπροσωπεύει τη χειρότερη τιμή στην οποία μπορεί να αντιστοιχιστεί η εντολή σας.
Η ρύθμιση ενεργοποίησης τιμής ορίζεται από προεπιλογή στην τιμή mark, αλλά μπορεί προαιρετικά να αλλαχθεί ώστε να ενεργοποιείται βάσει της τιμής τελευταίας συναλλαγής ή της τιμής δείκτη.
Δεν απαιτείται margin για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής, ωστόσο θα διενεργείται έλεγχος margin κατά τη στιγμή ενεργοποίησης της εντολής. Εάν υπάρχει Ανεπαρκές περιθώριο στο λογαριασμό κατά την ενεργοποίηση, η εντολή θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
Η τιμή limit πρέπει να κυμαίνεται εντός 20% της τιμής mark. Εάν διασχίζει το spread και βρίσκεται εκτός του ορίου τιμής 20%, η εντολή limit θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
Η εντολή κινούμενο stop έχει σχεδιαστεί για να προστατεύει τα Κέρδη, προσαρμόζοντας αυτόματα την Τιμή stop καθώς η τιμή ενός Περιουσιακού στοιχείου κινείται σε ευνοϊκή κατεύθυνση. Χρησιμοποιείται συχνά από traders για διαχείριση κινδύνου και διασφάλιση κερδών. Η εντολή κινούμενο stop είναι δυναμική, καθώς προσαρμόζει αυτόματα την Τιμή stop βάσει της κίνησης της τιμής του Περιουσιακού στοιχείου.
Δείτε πώς λειτουργεί η εντολή κινούμενο stop:
Ορισμός Απόκλισης κινούμενου stop: Κατά την υποβολή εντολής κινούμενου stop, ορίζετε ένα ποσό ή ποσοστό απόκλισης. Αυτό είναι το μέγιστο ποσό ή ποσοστό κατά το οποίο η τιμή μπορεί να κινηθεί σε δυσμενή κατεύθυνση πριν ενεργοποιηθεί η εντολή κινούμενο stop.
Δυναμική Προσαρμογή: Καθώς η τιμή αγοράς του Περιουσιακού στοιχείου κινείται σε ευνοϊκή κατεύθυνση, η εντολή κινούμενο stop προσαρμόζει αυτόματα την Τιμή stop κατά το καθορισμένο ποσό ή ποσοστό απόκλισης. Για παράδειγμα: εάν η τιμή αγοράς ανεβαίνει, η Τιμή stop πώλησης ανεβαίνει κι αυτή, παρακολουθώντας την υψηλότερη τιμή αγοράς που έχει επιτευχθεί.
Διασφάλιση Κερδών: Το κινούμενο stop διασφαλίζει τα κέρδη διατηρώντας σταθερή απόσταση από την πλέον ευνοϊκή τιμή. Εάν η αγορά αντιστραφεί, η Τιμή stop παραμένει στο τρέχον επίπεδό της. Εάν η αγορά συνεχίσει να κινείται σε ευνοϊκή κατεύθυνση, η Τιμή stop συνεχίζει να ακολουθεί, προστατεύοντας τα Κέρδη.
Ενεργοποίηση Εντολής Market: Εάν η τιμή φτάσει ή πέσει κάτω από την Τιμή stop, η εντολή κινούμενο stop ενεργοποιείται και υποβάλλεται εντολή market.
Η ρύθμιση ενεργοποίησης τιμής ορίζεται από προεπιλογή στην τιμή mark, αλλά μπορεί προαιρετικά να αλλαχθεί ώστε να ενεργοποιείται βάσει της τιμής τελευταίας συναλλαγής ή της τιμής δείκτη.
Δεν απαιτείται margin για την τοποθέτηση αυτού του τύπου εντολής, ωστόσο θα διενεργείται έλεγχος margin κατά τη στιγμή ενεργοποίησης της εντολής. Εάν υπάρχει Ανεπαρκές περιθώριο στο λογαριασμό κατά την ενεργοποίηση, η εντολή θα απορριφθεί από τη μηχανή συναλλαγών.
Εντολές market: Για την προστασία σας, δεν θα αντιστοιχίσουμε την εντολή market σας σε τιμή άνω του 1% από την Καλύτερη τιμή ζήτησης ή κάτω του 1% από την Καλύτερη τιμή προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι η εντολή σας ενδέχεται να εκτελεστεί μερικώς ή να μην εκτελεστεί καθόλου. Το μη εκτελεσμένο τμήμα θα ακυρωθεί, ώστε να μην παραμείνει καμία εντολή στο βιβλίο εντολών.
Μια εντολή post-only είναι ίδια με μια εντολή limit, με τη διαφορά ότι θα απορριφθεί και θα ακυρωθεί εάν η τιμή που εισάγατε θα εκτελούνταν άμεσα. Για παράδειγμα, μια εντολή limit αγοράς πάνω από την τιμή αγοράς, που υποβλήθηκε ως maker / post-only, θα απορριφθεί και θα ακυρωθεί.
Μια εντολή immediate-or-cancel εκτελείται στην τιμή και ποσότητα που είναι διαθέσιμες — το υπόλοιπο της εντολής ακυρώνεται και δεν καταχωρείται στο βιβλίο εντολών.
Εάν δεν υπάρχει διαθέσιμη ποσότητα στο επιλεγμένο επίπεδο τιμής, η εντολή θα απορριφθεί και θα ακυρωθεί αμέσως.
Η επιλογή του πλαισίου Reduce-only επιτρέπει την εκτέλεση της εντολής μόνο εάν μειώνει τον αριθμό των ανοιχτών συμβολαίων σε υφιστάμενη θέση.
Εάν εισαγάγετε ποσότητα μεγαλύτερη από την υπάρχουσα Ανοιχτή θέση σας, η ποσότητα της εντολής Reduce-only θα μειωθεί αυτόματα στο μέγεθος της Ανοιχτής θέσης σας.
Μπορείτε να επεξεργαστείτε υπάρχουσες εντολές για να ενημερώσετε την ποσότητα, την τιμή limit και την Τιμή stop.
Εάν μειώνετε την ποσότητα, η εντολή σας θα παραμείνει στην ίδια θέση στην ουρά.
Εάν αλλάξετε την τιμή ή αυξήσετε την ποσότητα της εντολής σας, θα μεταφερθείτε στο τέλος της ουράς προτεραιότητας τιμής-χρόνου.
Υπάρχουν διάφορες τιμές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για εντολές με ενεργοποίηση (stop, take profit, trigger entry).
Κάθε τιμή υπολογίζεται με διαφορετικό τρόπο και έχει διαφορετικές χρήσεις.
Μπορείτε να τις αλλάξετε στη φόρμα εντολής, στην καρτέλα «Για προχωρημένους» και στην επιλογή «Σήμα ενεργοποίησης».
Παρακάτω παρατίθενται οι επιλογές σήματος ενεργοποίησης και οι ορισμοί τους:
Τελευταία τιμή: Η τελευταία τιμή στην οποία εκτελέστηκε συναλλαγή συμβολαίου Παραγώγου. Εάν επιλεγεί ως σήμα ενεργοποίησης, η εντολή θα ενεργοποιηθεί όταν η Τελευταία τιμή φτάσει ή ξεπεράσει την τιμή ενεργοποίησής σας.
Τιμή mark: Η μέση τιμή του βιβλίου εντολών, οριοθετημένη από εύρος που ορίζεται από την τιμή δείκτη CME CF με συντελεστή κατά της χειραγώγησης. Εάν επιλεγεί ως σήμα ενεργοποίησης, η εντολή θα ενεργοποιηθεί όταν η τιμή mark φτάσει ή ξεπεράσει την τιμή ενεργοποίησής σας. Σημείωση: η τιμή αυτή χρησιμοποιείται επίσης για την αποτίμηση θέσεων και τον προσδιορισμό ρευστοποιήσεων.
Τιμή δείκτη: Η τιμή δείκτη CME CF που υπολογίζεται από συγκεντρωτικά δεδομένα αντιπροσωπευτικών ανταλλακτηρίων. Περισσότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στη σελίδα CF Benchmarks. Εάν οι τιμές δείκτη του παρόχου μας κριθούν ως παρωχημένες για οποιονδήποτε λόγο, η τιμή δείκτη στην πλατφόρμα δεν θα ενημερωθεί έως ότου δεν είναι πλέον παρωχημένη.
Τα δεκαδικά διαχωριστικά και τα διαχωριστικά χιλιάδων που εμφανίζονται σε αυτό το άρθρο ενδέχεται να διαφέρουν από τις μορφές που εμφανίζονται στις πλατφόρμες συναλλαγών μας.
Διαβάστε το άρθρο μας σχετικά με το πώς χρησιμοποιούμε τις τελείες και τα κόμματα για περισσότερες πληροφορίες.