Cet article explique certains des concepts et indicateurs les plus techniques de la page Portefeuille de Kraken Pro.
Bien que ces indicateurs soient utiles pour la gestion de portefeuille, ils ne doivent pas être utilisés à des fins fiscales. Bien qu’ils soient conçus comme des indicateurs pour tous les clients, quelle que soit leur localisation ou leur juridiction, chaque pays ou région peut avoir ses propres méthodes de calcul et de comptabilisation des coûts de base et des P&L.
Le prix moyen, le coût de base et les plus-values et moins-values (P&L) sont des indicateurs clés qui peuvent vous donner une image plus claire de la performance de vos actifs. Voici ce qu’ils signifient, pourquoi ils sont importants et comment ils sont calculés.
Le prix moyen d’un actif que vous détenez est le prix moyen pondéré par le solde que vous avez payé pour acquérir votre solde actuel. Cet indicateur est essentiel, car il vous aide à déterminer le point de départ du calcul des plus-values ou moins-values.
Si vous achetez 10 ETH à 3 000 USD, votre prix moyen est de 3 000 USD.
Si vous achetez 5 ETH supplémentaires à 3 600 USD, votre prix moyen devient la moyenne pondérée par le solde des deux achats :
(10 * 3 000 + 5 * 3 600) / 15 = 3 200 USD
Si vous vendiez ensuite 5 ETH, votre prix moyen ne changera pas, car il s’agit simplement du prix moyen de vos achats, et non de vos dépenses.
Le coût de base d’un actif est le prix moyen multiplié par votre solde. Il représente la valeur que vous avez dépensée pour acquérir votre solde actuel.
Si votre prix moyen pour l’ETH de l’exemple précédent est de 3 200 USD et que vous détenez 15 ETH, votre coût de base est de 48 000 USD.
Nous procédons aux ajustements suivants du prix moyen et du coût de base pour faciliter la généralisation de ces calculs :
Nous effectuons tous les calculs historiques du prix moyen en USD, puis nous convertissons dans la devise affichée de votre choix en utilisant le taux actuel sur nos sites et applications.
Nous n’incluons pas les frais de trading dans le prix moyen ou le coût de base.
Nous évaluons tous les dépôts, retraits et transferts au moment de l’action. Par exemple, si vous déposez du BTC alors que le prix est de 100 000 USD, nous appliquerons ce prix lors du calcul du coût de base du prix d’entrée moyen. Si nécessaire, vous pouvez mettre à jour ce prix manuellement : consultez la procédure pour modifier le prix d’entrée dans le menu déroulant ci‑dessous.
Les transferts vers le portefeuille de contrats à terme sont considérés comme des retraits et créent des P&L réalisées. Les transferts de contrats à terme vers des contrats sport sont considérés comme des dépôts et sont évalués au moment de l’action aux fins du coût de base.
Le fait de gagner des récompenses est également considéré comme un dépôt et évalué au moment de la récompense.
Si le prix moyen ou le coût de base attribué à un dépôt ne reflète pas votre coût d’acquisition réel, Kraken Pro vous permet de modifier manuellement le prix d’entrée. Cela est utile lors des dépôts d’actifs à partir de portefeuilles externes ou des transferts entre portefeuilles internes Kraken.
Remarque : La modification d’un prix d’entrée a un impact direct sur le prix moyen, le coût de base et les P&L latentes de l’actif associé. Cela n’affecte pas l’enregistrement de la transaction d’origine ni le prix d’exécution.
Ouvrez la page Historique et sélectionnez les options Principal et Registre en haut.
Sélectionnez l’entrée du registre des dépôts ou des transferts pour laquelle vous souhaitez modifier le prix d’entrée.
Cliquez sur l’icône en forme de crayon à côté de "Prix d’entrée" dans la fenêtre de détail.
Saisissez le prix souhaité et choisissez la devise de cotation appropriée (par exemple USD, EUR, GBP, etc.)
Cliquez sur "Mettre à jour" pour enregistrer vos modifications ; un message de confirmation s’affichera en cas de succès.
Le prix mis à jour apparaîtra dans le champ du prix d’entrée une fois qu’il aura été appliqué.
Les plus-values et moins-values (P&L) mesurent le montant que votre actif a gagné ou perdu par rapport à votre coût de base. Les P&L se présentent sous deux formes :
P&L latentes : Ce sont les plus-values ou moins-values potentielles sur des actifs que vous détenez encore dans vos soldes. Elles vous aident à suivre la performance de votre solde actuel et à décider s’il vaut mieux conserver, acheter davantage ou vendre.
P&L latentes = valeur de marché actuelle - coût de base = (prix de marché actuel * solde) - coût de base
P&L latentes (%) = ( (prix actuel du marché * solde) - coût de base) / coût de base
P&L réalisées : Ce sont les plus-values ou moins-values réelles que vous avez réalisées en vendant un actif.
P&L réalisées = (prix de vente - prix moyen) * montant vendu
Comme ci-dessus, si vous achetez 10 ETH à 3 000 USD, votre coût de base est de 30 000 USD.
Si le prix de l’ETH augmente jusqu’à 3 400 USD, vos P&L latentes deviennent :
(3 400 * 10) - 30 000 = 4 000 USD
Si vous vendez 5 ETH à 3 400, vous réalisez 2 000 USD de P&L et vos P&L latentes tombent à 2 00 USD, car il s’agit de la valeur latente de l’ETH que vous détenez encore.
Comme pour le coût de base, nous avons modifié les calculs des P&L dans Kraken Pro pour les rendre plus généralement applicables et utiles à tous les clients :
Les frais de trading et de financement sont appliqués directement en tant que P&L réalisées au moment où les frais sont prélevés.
Les positions spot avec marge réalisées permettent d’obtenir des plus-values ou moins-values à la clôture, mais les plus-values ou moins-values latentes pour les transactions avec marge sont calculées comme décrit dans l’article Comment calculer les plus/moins-values issues du trading avec marge. Les P&L non libellées en USD provenant de positions spot avec marge clôturées seront traitées comme des dépôts et évaluées au moment de la réalisation aux fins du prix moyen.
Les P&L latentes sur dérivés ne sont pas non plus incluses dans ces plus-values ou moins-values latentes basées sur des actifs, mais sont incluses dans l’onglet Dérivés et sont calculées comme décrit dans l’article Comprendre le calcul des plus-values et moins-values.
Le coût de base et les P&L peuvent vous aider à évaluer votre portefeuille comme suit :
Suivre les performances des actifs : En comparant la valeur actuelle de vos avoirs à votre coût de base, vous pouvez voir quels actifs prennent ou perdent de la valeur.
Prendre des décisions éclairées : Les P&L latentes peuvent vous aider à décider de conserver ou de liquider une position, tandis que les P&L réalisées peuvent être utilisées pour évaluer le succès de transactions passées.