Le trading de contrats à terme sur Kraken Derivatives US, un courtier en commission de contrats à terme (FCM) réglementé et enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission et de la National Futures Association (NFA), nécessite une compréhension de la marge—les fonds nécessaires pour ouvrir et maintenir une position. La marge contribue à faciliter l'effet de levier et à gérer l'exposition au risque, mais elle n'élimine pas la possibilité de liquidation due à la volatilité du marché. Kraken Derivatives US utilise plusieurs types de règles de marge, alignées sur les normes du CME et nos propres politiques de compensation.
Remarque importante : L'équipe de gestion des risques de Kraken Derivatives US évalue les conditions du marché en temps réel et se réserve le droit d'ajuster les marges intrajournalières en fonction de la volatilité du marché. Si nécessaire, des modifications temporaires du montant de la marge requise pour le trading peuvent être effectuées sans notification préalable.
La marge intrajournalière est le solde minimum que votre compte doit maintenir par contrat lors d'une transaction pendant les heures de trading normales aux États-Unis. Les taux de marge intrajournalière sont effectifs à partir de l'ouverture du produit jusqu'à 15 minutes avant la clôture de la session, lorsque la marge initiale est requise.
La marge initiale est le solde requis pour reporter un contrat à une nouvelle session de trading. Les marges initiales sont fixées par la bourse et représentent le montant requis pour maintenir une position jusqu'à la prochaine session de trading.
La marge de maintien est le montant requis pour conserver la même position pendant plusieurs jours.
Les exigences de marge de maintien ne sont pas listées sur notre page Marges. Pour plus d'informations sur les exigences de marge de maintien, veuillez consulter le site web de la bourse.
Les marges intrajournalières peuvent être fixées à 4 fois ou plus nos taux standard 15 minutes avant la publication d'annonces économiques importantes. Kraken Derivatives US se réserve le droit de modifier ces niveaux à tout moment en fonction des conditions du marché. Les exigences de marge temporairement élevées resteront en place pendant environ cinq minutes après l'annonce, une fois que la volatilité du marché sera jugée présenter un risque gérable pour nos traders. Les exigences de marge peuvent également être augmentées lors de l'ouverture de grandes quantités d'un seul contrat. Veuillez prêter une attention particulière avant de soumettre une transaction et sachez que ces taux de marge élevés ne s'appliquent que lors de l'ouverture d'une nouvelle position, ce qui peut présenter un risque significatif pour le compte.
Chaque contrat sur la plateforme de Kraken dispose d'une fenêtre de spécifications de contrat qui explique les exigences de chaque contrat. Cliquer sur n'importe quel instrument ouvre une page de contrat détaillée affichant :
Valeur par point
Mois du contrat
Taille du tick et valeur du tick
Heures de trading
Frais (Bourse, NFA et Compensation)
Niveaux de marge intrajournalière et initiale
Connaître la bourse d'un produit est également utile lors de la sélection des abonnements aux données de marché dont vous avez besoin pour activer l'accès au trading, car chaque contrat peut nécessiter un accès différent aux données de marché.
Kraken Derivatives US surveille vos positions en temps réel par rapport aux seuils de marge intrajournalière et initiale. Si le solde de votre compte tombe en dessous des niveaux de marge requis, vos positions peuvent être automatiquement liquidées.
La liquidation est déclenchée lorsque les capitaux propres de votre compte ne peuvent plus supporter la marge de maintien ou la marge intrajournalière requise pour vos contrats ouverts. Kraken Derivatives US exécute la liquidation et détermine quelles positions sont clôturées. Ces événements sont reflétés sur votre plateforme Kraken.
Les frais de liquidation s'appliquent comme suit :
1ère infraction : 25 $ de frais d'exécution
Infractions ultérieures : 50 $ de frais d'exécution
Kraken Derivatives US offre plusieurs moyens aux traders de surveiller la santé de leur portefeuille et l'utilisation de leur marge :
Curseurs de marge : des indicateurs visuels montrant votre utilisation de la marge intrajournalière et initiale, avec des changements de couleur du vert (sain) au rouge (critique) à mesure que votre exposition augmente.
Tampon de risque du portefeuille : une ligne sur la page Portefeuille indique le montant de la perte non réalisée que votre portefeuille peut absorber avant de déclencher un appel de marge ou une liquidation. Ce tampon s'ajuste en temps réel en fonction des mouvements de prix et des positions ouvertes.
Mises à jour en temps réel : vos positions ouvertes, vos capitaux propres, vos P&L non réalisés et votre marge disponible sont actualisés en permanence pour vous aider à prendre des décisions de trading éclairées.
Il est de la responsabilité du trader de surveiller en permanence les niveaux de marge. Le non-maintien d'une marge adéquate peut entraîner une liquidation automatique sans préavis, et Kraken Derivatives US n'est pas responsable des pertes résultant de telles actions.
Le trading de futures implique des risques substantiels et ne convient pas à tous les investisseurs. Les produits à effet de levier amplifient à la fois les gains et les pertes. Veuillez consulter notre Déclaration de divulgation des risques avant de trader.
Les services de courtage sont fournis par NinjaTrader Clearing, LLC, opérant sous le nom de Kraken Derivatives US, un commissionnaire de contrats à terme enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et membre de la National Futures Association (NFA ID #0309379).